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項目融資的誠信原則

發布時間:2022-10-25 22:29:30

『壹』 企業融資需要遵循哪些原則

法律分析:企業融資需要遵循以下原則:1. 收益與風險相匹配原則;2. 融資規模量力而行原則;3. 控制融資成本最低原則;4. 遵循資本結構合理原則;5. 測算融資期限適宜原則;6. 保持企業有控制權原則。

法律依據:《中華人民共和國證券法》

第十二條 公司首次公開發行新股,應當符合下列條件:

(一)具備健全且運行良好的組織機構;

(二)具有持續經營能力;

(三)最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告;

(四)發行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪;

(五)經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

上市公司發行新股,應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件,具體管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。

公開發行存托憑證的,應當符合首次公開發行新股的條件以及國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

第九十六條 證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所為證券集中交易提供場所和設施,組織和監督證券交易,實行自律管理,依法登記,取得法人資格。

證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所的設立、變更和解散由國務院決定。

國務院批準的其他全國性證券交易場所的組織機構、管理辦法等,由國務院規定。

第一百六十八條 國務院證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理,維護證券市場公開、公平、公正,防範系統性風險,維護投資者合法權益,促進證券市場健康發展。

『貳』 項目融資成功的條件是什麼

項目融資是20世紀70年代以後國際金融市場上推出的一種新型籌資方式,近年來已經發展成為大型工程項目建設籌集資金的一種卓有成效的手段,在國際上得到了非常廣泛的運用。下面是由我分享的項目融資成功的條件是什麼,希望對你有用。

項目融資成功的條件是什麼

1.認真完成項目的評價和風險分析工作

2.確保項目融資法律結構嚴謹無誤

3.及早確定項目的主要資金來源

4.保證項目管理結構的合理性

5.建立相應的平衡制約機制,明確規定項目的決策程序,妥善處理項目投資(或參與)各方的利益沖突

6.保證項目的主要投資者投入足夠的資源,並承擔起項目的管理責任

7.組織一支有經驗的盡職的項目管理隊伍

8.充分利用各項目參與方對項目利益的追求和熱情

項目融資的主要種類

一、無追索權的項目融資

無追索權(No-recourse)的項目融資

無追索的項目融資也稱為純粹的項目融資,在這種融資方式下,貸款的還本付息完全依靠項目的經營效益。同時,貸款銀行為保障自身的利益必須從該項目擁有的資產取得物權擔保。如果該項目由於種種原因未能建成或經營失敗,其資產或收益不足以清償全部的貸款時,貸款銀行無權向該項目的主辦人追索。

無追索權項目融資在操作規則上具有以下特點:

1、項目貸款人對項目發起人的其他項目資產沒有任何要求權,只能依靠該項目的現金流量償還。

2、項目發起人利用該項目產生的現金流量的能力是項目融資的信用基礎。

3、當項目風險的分配不被項目貸款人所接受時,由第三方當事人提供信用擔保將是十分必要的。

4、該項目融資一般建立在可預見的政治與法律環境和穩定的市場環境基礎之上。

二、有限追索權項目的融資

有限追索權(Limited-recourse)項目的融資

除了以貸款項目的經營收益作為還款來源和取得物權擔保外,貸款銀行還要求有項目實體以外的第三方提供擔保。貸款行有權向第三方擔保人追索。但擔保人承擔債務的責任,以他們各自提供的擔保金額為限,所以稱為有限追索權的項目融資。

項目融資的模式禁忌

一忌盲目吹噓

對自己的項目充滿信心,對於一個融資者來說這是成功的基礎。但是有些項目方在介紹項目時一味誇大,盲目吹噓,並且為了爭取投資者更多的資金,甚至輕易許諾高額回報。其實,這反而會給投資者造成融資方不切實際、甚至"誠信不佳"的不良印象。要知道項目固然好,但是投資者更注重人的因素,畢竟人是決定一個企業項目成敗的決定內因。

二忌認知不足

企業項目好不好只是第一步,而且與最後成功與否沒有必然的因果關系。投資者作為理性經濟人關心的是企業項目能否打開市場、實現盈利。所以投資者更願意聽到融資方對企業項目總體的市場前景、競爭對手、行業環境、風險狀況、財務規劃、營銷策略、預期回報、項目團隊等方方面面進行深入而詳細地分析。

三忌管理滯後

對於企業團隊來說,一定要有一個相當專業的技術帶頭人,同時團隊成員或精於管理、或精於市場開發,總之優勢互補各有所長。而且整個團隊氛圍良好,管理有序。一些項目方往往注重對自己項目、產品的包裝、介紹,而忽視將自己良好的團隊建設呈現給投資者。項目方尤其是創業者須知道投資者對一個項目產生信心,首先是對項目團隊產生信心。

四忌急於求成

投融資對接,涉及雙方巨大利益,投資方有時需要經過相當一段時間的考察、談判。項目方如果認准了投資方的價值、意義,在該階段切不可急於求成,甚至步步緊逼。如若不然,投資方會認為創業者不夠沉著,或者耐性不夠,不足以應付商場風雲變幻的競爭。

針對以上四點,投融界建議:項目方在對自己的項目充滿自信之時,態度也須誠懇,要運用扎實可信的市場調研數據、科學合理的戰略規劃、理性的陳述方式來打動投資者;再者,若本身專業知識不夠,應聘請專業的融資服務機構對融資活動展開全程的跟蹤服務。最後,項目方如果對資金需求極為迫切,可以採取分段融資方式,將股權逐步攤薄進行融資。這樣做,一方面因為融資額較小,較易成功;另一方面因為多次融資可以實現多次的股價溢價、升值;最後也可以防止融資方對企業的控制權被稀釋。

『叄』 工程項目融資的特點

理論界和實務界對工程項目投資績效研究較多,而對工程項目融資績效研究甚少。下面我就為大家解開工程項目融資的特點,希望能幫到你。
工程項目融資的特點
(1)項目導向。資金來源主要依賴於項目的現金流量而不是依賴於項目的投資者或發起人的資信。

(2)有限追索。追索是指在借款人未按期償還債務時,貸款人要求借款人用除抵押財產之外的其他資產償還債務的權力。在某種意義上說,貸款人對項目借款人的追索形式和程度是區分狹義項目融資與廣義資金籌措的重要標志。作為有限追索的項目融資,貸款人可以在貸款的某個特定階段對項目借款人實行追索,或者在一個規定的范圍內對項目借款人實行追索。除此之外,無論項目出現任何問題,貸款人均不能追索到項目借款人除該項目資產、現金流量以及所承擔的義務之外的任何形式的資產。

(3)風險分擔。項目主辦人通過融資,將原來應由自己承擔的還債義務,部分地轉移到該項目身上,也就是將原來由借款人承擔的風險部分地轉移給貸款人,由借貸雙方共擔項目風險。

(4)非公司負債型融資。亦稱資產負債表之外的融資,是指項目的債務不表現在項目投資者(即實際借款人)的公司資產負債表中的一種融資形式。根據項目融資風險分擔的原則,貸款人對於項目的債務追索權主要被限制在項目公司的資產和現金流量上,借款人所承擔的是有限責任,因而有條件使融資被安排為一種不需要進入借款人資產負債表的貸款形式。

(5)信用結構多樣化。在項目融資中,用於支持貸款的信用結構的安排是靈活和多樣化的。項目融資的框架結構由四個基本模塊組成,即項目的投資結構、融資結構、資金結構和信用保證結構。

1)項目的投資結構。即項目的資產所有權結構,是指項目的投資者對項目資產權益的法律擁有形式和項目投資者之間的法律合作關系。採用不同的項目投資結構,投資者對其資產的擁有形式,對項目產品、項目現金流量的控製程度,以及投資者在項目中所承擔的債務責任和所涉及的稅務結構會有很大的差異。

2)項目的融資結構。融資結構是項目融資的核心部分。一旦項目的投資者在確定投資結構問題上達成一致意見之後,接下來的重要工作就是要設計和選擇合適的融資結構以實現投資者在融資方面的目標要求。

3)項目的資金結構。項目的資金結構設計用於決定在項目中股本資金、准股本資金和債務資金的形式、相互之間比例關系以及相應的來源。資金結構是由投資結構和融資結構決定的,但反過來又會影響到整體項目融資結構的設計。

4)項目的信用保證結構。對於銀行和 其它 債權人而言,項目融資的安全性來自兩個方面。一方面來自項目本身的經濟強度;另一方面來自項目之外的各種直接或間接的擔保。這些擔保可以是由項目的投資者提供的,也可以是由與項目有直接或間接利益關系的其他方面提供的。這些擔保可以是直接的財務保證,如完工擔保、成本超支擔保、不可預見費用擔保;也可以是間接的或非財務性的擔保,如長期購買項目產品的協議、技術服務協議、以某種定價公式為基礎的長期供貨協議等。所有這一切擔保形式的組合,就構成了項目的信用保證結構。項目本身的經濟強度與信用保證結構相輔相成。項目的經濟強度高,信用保證結構就相對簡單,條件就相對寬松;反之,就要相對復雜和嚴格。

(6)融資成本較高。項目融資涉及面廣,結構復雜,需要做好大量有關風險分擔、稅收結構、資產抵押等一系列技術性的工作,所需文件比傳統的資金籌措往往要多出好幾倍,需要幾十個甚至上百個法律文件才能解決問題。因此,與傳統的資金籌措方式相比,項目融資存在的一個主要問題,是融資成本相對較高,組織融資所需要的時間較長。
工程項目融資的種類
1.按所融資金的性質分類

(1)權益資金

(2)負債資金

2.按是否通過金融機構分類

(1)直接融資

(2)間接融資

3.按所融資金的期限

(1)長期資金

(2)短期資金
工程項目融資的概念
通過一定 渠道 ,採用一定的方式,向公司的投資者及債權人籌集資金,組織資金的供應,保證正常經營的需要。

工程項目融資的特點相關 文章 :

1. 什麼是項目融資 項目融資的特點

2. 項目融資有什麼特點

3. 工程項目融資的含義

4. ppp工程項目融資優點

5. 工程項目融資方式

『肆』 企業融資合同的注意事項有哪些

法律分析:1、投資人的法律主體地位。2、投融資項目要符合中央政府和地方政府的產業政策。3、融資方式的選擇。4、回報的形式和方式的選擇。5、可行性研究報告、商業計劃書、投資建議書的撰寫。6、盡職調查中可能涉及的問題。7、股權安排。

法律依據:《中華人民共和國民法典》

第四百六十四條 合同是民事主體之間設立、變更、終止民事法律關系的協議。婚姻、收養、監護等有關身份關系的協議,適用有關該身份關系的法律規定;沒有規定的,可以根據其性質參照適用本編規定。

第四百六十五條 依法成立的合同,受法律保護。依法成立的合同,僅對當事人具有法律約束力,但是法律另有規定的除外。

第四百六十六條 當事人對合同條款的理解有爭議的,應當依據本法第一百四十二條第一款的規定,確定爭議條款的含義。

合同文本採用兩種以上文字訂立並約定具有同等效力的,對各文本使用的詞句推定具有相同含義。各文本使用的詞句不一致的,應當根據合同的相關條款、性質、目的以及誠信原則等予以解釋。

『伍』 項目投融資決策應把握的原則

企業融資的目的是將所融資金投人企業運營,最終獲取經濟效益,實現股東價值最大化。在每次融資之前,企業往往會預測本次融資能夠給企業帶來的最終收益,收益越大往往意味著企業利潤越多,因此融資總收益最大似乎應該成為企業融資的一大原則。

然而,「天下沒有免費的午餐」,實際上在融資取得收益的同時,企業也要承擔相應的風險。對企業而言,盡管融資風險是不確定的,可一旦發生,企業就要承擔百分之百的損失了。

企業的特點之一就是規模小,抗風險能力低,一旦風險演變為最終的損失,必然會給企業經營帶來巨大的不利影響。因此**企業在融資的時候千萬不能只把目光集中於最後的總收益如何,還要考慮在既定的總收益下,企業要承擔怎樣的風險以及這些風險一旦演變成最終的損失,企業能否承受。即融資收益要和融資風險相匹配。

目前,企業在融資過程中主要會遇到以下幾種風險,希望企業在融資決策過程中一定要將其考慮在內,進行綜合分析。

(一)政策風險

一般而言,由於企業生產經營不穩定,宏觀經濟金融政策的變化,都有可能對企業的生產經營、市場環境和融資形勢造成一定的影響。如果企業不能根據國家經濟金融政策的變化做出敏銳的反應和及時的調整,將會給企業的融資帶來一定的風險,進而影響到企業的發展。例如,國家產業政策限制的行業,企業就難以為繼。又如,在貨幣政策緊縮時期,市場上資金的供應減少,受此影響,*企業通過市場來籌集資金的風險增大。要麼融通不到資金,要麼融資成本提高、融資數量減少,這又進一步增大了企業的經營風險。

(二)利率風險

利率是資金的價格。在市場經濟國家,利率是市場化的,利率的高低由市場資金的供給和需求來決定,市場利率的任何變化都會給資金的供需雙方帶來影響,我國的利率市場化改革已進行了多年,並取得了很大的成效。同業拆借等一部分市場的利率已經放開,貸款利率的浮動范圍越來越大,國家利用利率杠桿來調節經濟,商業銀行也利用利率浮動權來調節經營,降低風險。當國家根據經濟形勢變化,需要調高利率時,企業特別是**企業將面臨融資方面的利率風險,融資成本將增加,融資將變得艱難

『陸』 企業融資需要遵循哪些原則

一、企業融資需要遵循哪些原則
1、企業融資需要遵循以下原則:
(1)收益與風險相匹配原則;
(2)融資規模量力而行原則;
(3)控制融資成本最低原則;
(4)遵循資本結構合理原則;
(5)測算融資期限適宜原則;
(6)保持企業有控制權原則。
2、法律依據:《中華人民共和國中國人民銀行法》第二十九條
中國人民銀行不得對政府財政透支,不得直接認購、包銷國債和其他政府債券。
第三十條
中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款,不得向非銀行金融機構以及其他單位和個人提供貸款,但國務院決定中國人民銀行可以向特定的非銀行金融機構提供貸款的除外。
中國人民銀行不得向任何單位和個人提供擔保。
二、融資的常見方式有哪些
融資的常見方式有:
1、銀行貸款;
2、股票籌資。股票具有永久性,無到期日,不需歸還,沒有還本付息的壓力等特點,因而籌資風險較小;
3、債券融資。企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券,表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系;
4、融資租賃。出租方根據承租方對供貨商、租賃物的選擇,向供貨商購買租賃物,提供給承租方使用,承租方在契約或者合同規定的期限內分期支付租金的融資方式。

『柒』 融資的基本原則有哪些

融資,從狹義上講,即是一個企業的資金籌集的行為與過程。從廣義上講,融資也叫金融,就是貨幣資金的融通,當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。《新帕爾格雷夫經濟學大辭典》對融資的解釋是:融資是指為支付超過現金的購貨款而採取的貨幣交易手段,或為取得資產而集資所採取的貨幣手段。
融資的基本原則如下:
1、收益與風險需要匹配;
2、融資規模要量力而行;
3、融資資本結構需要合理;
4、融資期限、控股權要合理配置;
5、融資渠道和方式合理選擇。

溫馨提示:以上解釋僅供參考。
應答時間:2021-08-02,最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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