融資租賃公司收購方案

⑴ 融資租賃公司轉讓的價格是多少

您好，很高興回答您的問題。

融資租賃公司轉讓的價格：

在轉讓版融資租賃公司方面權，注冊設立在一線城市的轉讓費用要比其他二三線城市要相對高一些。此外，政策上已經停止批設融資租賃公司的城市會把其他城市要相對高些。就北京，上海，深圳三地來說，由於注冊設立條件嚴苛，且是一線城市，所以國內融資租賃公司轉讓的價格較高的集中在這三個。

轉讓變更融資租賃公司需要准備證件材料：

1. 受讓方新股東身份證件；

2. 新任董監高身份證件；

3. 鄉港公司新董事身份證件；

4. 其他工商變更文件，轉股轉董簽字文件。

在轉讓融資租賃公司前期，投資人需要注意的是：針對並購標的前期盡調工作包含以下幾點：

1、隱性債權債務

2、工商信息

3、稅務信息

在隱性債權債務方面，需要查驗標的公司的銀行賬戶收入流水記錄，以及企業徵信數據；在工商信息方面，需要了解的信息是標的公司是否存在經營異常，是否存在法律訴訟糾紛；在稅務方面，需要核查標的公司是否存在偷稅漏稅，是否存在稅務異常。考慮到在收購融資租賃公司時的潛在風險防控，要轉讓融資租賃公司，最好的方式是收購一家沒有任何經營記錄，銀行未開立基本賬戶的殼公司。

希望我的回答可以幫到你，有不明白的可以隨時咨詢我。

⑵ 獅橋融資租賃（中國）有限公司的並購事件

2014年10月16日，貝恩資本和獅橋資本聯合宣布貝恩資本收購獅橋80%的股權，成為其第一大股東，其餘股份則由獅橋公司管理層持有。這是本年度中國融資租賃市場最大一宗並購交易。

⑶ 融資租賃公司投資發展怎樣盈利

債權收益

1、融資租賃公司，開展全額償付的融資租賃業務，獲取利差和租息收益理所當然是其最主要的盈利模式。
2、採用融資租賃的方式配置信貸資金，對中小企業，可以通過提高利率或租賃費率控制風險，對優質客戶也可不必降低利率。因為租賃的會計和稅務處理與貸款不同，客戶的實際融資費用並不會比貸款高或高的不多。


余值收益

1、提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風險控制的重要措施，同時也是融資租賃公司重要的盈利模式之一。
2、廠商所屬的專業融資租賃公司對設備具有維修、再製造的專業能力和廣泛的客戶群體，可以提供全方位的融資租賃服務，特別是客戶歡迎的經營租賃業務。租賃物的余值處置對專業融資租賃公司來說，不應該是風險，而是新的利潤再生點。
3、根據融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設備回收後再租賃、再銷售的實際收益扣除應收未收的租金、維修等相關費用之後，余值的收益一般在5-25%左右，有些大型通用設備如飛機、輪船等收益會更高一些。


服務收益

1、租賃手續費。租賃服務手續費時所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務收費。
2、財務咨詢費。融資租賃公司在一些大型項目或設備融資中，會為客戶提供全面的融資解決方案，會按融資金額收取一定比例的財務咨詢費或項目成功費。一般在0.25-5%左右財務咨詢費可以成為專業投資機構設立的獨立機構的融資租賃公司在開展租賃資產證券化、融資租賃與信託、債券與融資租賃組合、接力服務中重要的盈利手段之一。
3、貿易傭金。融資租賃公司作為設備的購買和投資方，促進了設備的流通，使生產廠家和供應商擴大了市場規模，實現了銷售款的直接迴流。
4、服務組合收費。廠商背景的融資租賃公司在融資租賃合同中會提供配件和一定的耗材供應、考察、專業培訓等服務。


運營收益

1、資金籌措和運作。財務杠桿——融資租賃公司營運資金的來源可以使多渠道的，自有資金在運作時，可以獲取一個高於同期貸款利率的收益。資金統籌運用——融資租賃的租金費率一般都是相當於或高於同期貸款利率，但融資租賃公司作為一個資金運作的平台，在資金籌措的實際操作中，完全可以根據公司在不同時段購買合同的對外支付、在執行融資租賃合同租金迴流和對外償還到期借款的現金流匹配程度的具體情況、決定新的融資數額和期限，安全合理地獲取資金運用和資金籌措之間的差額收益。
2、產品組合服務。融資租賃公司加強與其他金融機構合作，在資金籌措、加速資產周轉、分散經營風險和盈利模式四個方面開發不同的產品組合和產品接力，同樣可以獲得很好的收益。
3、規模效益。規模經營是融資租賃公司提高股東的投資回報重要的舉措。


節稅收益

在成熟的市場經濟國家，非全額償付的融資租賃業務往往佔到全部融資租賃的很大比例，特別是有廠商背景的專業融資租賃公司可以達到60%到80%。

1、在融資租賃公司有一定的稅前利潤的前提下，融資租賃公司採用經營租賃的方式承租自身所需的辦公用房、車輛、信息設備，租金在稅前列支看，可以獲取節稅的好處。
2、為客戶提供的經營租賃服務，出租人對租賃物提取做稅前扣除，可以獲得延遲納稅。


風險收益

1、或有租金
或有租金是指金額不固定、以時間長短以外的其他因素為依據計算的租金。或有租金在實際發生時可以作為費用直接在稅前列支。融資租賃公司風險加大，可能獲取的收益也比較大。
2、可轉換租賃債
開展可轉換租賃債業務是專業投資機構採取的一種控制投資風險獲取投資收益的新的投資方式。

⑷ 我國上市公司並購有什麼方式

我國上市公司並購有什麼方式?一、購買企業與購買企業財產雖然企業購並通常被理解為企業的買賣，但在現實中，存在兩種不同的情況，一種最終交割的是企業，一種最終交割的是企業資產，收購企業和購買資產不僅在法律上是兩個不同的概念，在財務、稅務，操作程序中亦有很大區別。從法律角度看，所謂購買企業就是將企業或公司作為一個整體來購買。作為法人，企業或公司不僅擁有一定法人財產，同時也是多種契約的承擔者，購買企業不僅是法人財產產權的轉讓，也是有關契約之權利、責任的轉讓。購買資產一般只包括企業的固定資產、工業產權、專有技術、經營許可、營銷網點等。購買財產時，契約的轉讓要經過認真選擇。若收購過程中，法律評價認為該企業在某些合同或契約中處於不利地位，可能會導致法律糾紛或涉及訴訟，買方就應該選擇購買財產而不是購買企業。購買財產後重新注冊一家公司即可有效規避與原公司相關的法律訴訟。從稅務角度來看，購買企業與購買資產的主要差別在印花稅和所得稅上。若購買企業，原則上可享受原來的累計虧損，以之沖減利潤，減少現期所得稅支出。在我國，所購買企業若保留法人地位，則其累計虧損要用以後多年經營利潤抵補，而不能用收購企業的利潤抵補，因此，所得稅方面的好處不能在現期實現。購買企業和購買資產的印花稅在國外按不同稅率執行，前者很低，一般為價格的0.5%，後者則高達5%～6%。在我國，兩者均為萬分之零點五。將來企業或資產的再出售需繳納增值稅，國內外兩者之間區別不大。在我國，企業資產評估的增值部分在產權轉讓中形成的凈收益或凈損失計入應納稅所得額，徵收所得稅。此外，折舊計提基數的變化會影響稅務，因為購買企業是按原企業賬面凈資產核定計提基數;而購買資產則按成交價格重新核定折舊基數。從流動資產的處置角度看，購買企業通常要包括流動資產，如應收賬款、應付賬款、庫存、產成品、原料等。購買資產則不包括流動資產，由於此部分資產與生產過程密不可分，因而通常採取買賣雙方簽訂委託代理協議，由買方代賣方處理應收庫存、收取手續費，或以來料加工方式處理賣方的原料，收取加工費。從總體上看，購買企業通常要涉及很多復雜的財務、稅務及法律問題，需要投入較多的時間、費用。購買資產則相對簡單。我同現階段企業並購中，兩種購買結構區別較小，許多情況下，買方只看重賣方的部分資產，但卻採用了收購企業的方式，如上海第一食品商店收購上海帽廠、上海時裝廠;北京東安集團兼並北京手錶二廠均是看重目標企業的廠房、廠址。二、購買股份通過購買股份兼並企業是發達商品經濟中最常用的方式，買方既可以從股東手中購買股份，亦可通過購買企業新發行的股份來獲得股權，但兩種購買結構對買方有不同的影響。首先購買股份可以買控股權，也可以全向收購。而購買新股只能買到控股權而不能全向收購。從買方支付的資金情況看，同樣是收購控股權，通過購買新股比購買現股東賣出的股份要多花一倍的錢，且日後公司再發新股或股東增股，買方還要相應投入，否則股權將被稀釋，可能由此喪失控股權。但購買新股對買方的益處在於投入的資金落在企業，仍由自己控制和使用，而購買原股份，則買方投入的資金落在股東手中。因此，購買原股東手中的股份易為大股東接受，購買新股則比較受小股東和股市的歡迎。在我國存在以所有者劃分的股權類別即國家股，法人股、社會公眾股、內部職工股等。各類股份流通的方式不同，價格差異也很大，這使結構設計更加復雜，也更為重要。購買一家上市公司的控股權至少可選擇四種方式：(1)購買國家股;(2)購買法人股;(3)購買社會公眾股;(4)幾種股份組合。四種方式中第三種方式最困難且支付的成本最高。第一種方式所受行政因素影響最大，購買價格盡管遠遠低於公眾股價格，但通常不會低於公司賬面凈資產。第二種方式談判餘地最大。談判餘地一方面表現在支付價格上，可能高於亦可能低於公司的每股凈資產;另一方面，支付方式可以比較靈活，如支付等價可以用現金、股票、股權，亦可用實物資產、土地等;支付時間可即期亦可分期、延期。購買股份模式的一種特殊方式是吸收兼並(TakeOver)。所謂吸收兼並是指被兼並企業以凈資產作為股金投入買方，原企業以「殼」公司的形式存在並成為買方的股東。在我國，被吸收的企業消失，其原行政主管部門或國有資產管理部門成為吸收方的股東，目前，地方政府為充分利用「擴大上市規模，限制企業數量」的上市政策，通常會採用吸收合並方式「包裝」企業。三、購買部分股份加期權企業在實施購並過程中往往對目標企業某些方面不甚滿意，或認為存在若干不確定因素可能導致購並後的業務整合難以實現，如管理人員的潛質及合作態度、新產品的市場前景、區域性經濟環境對企業的影響等，特別是對於初次進人某一領域(行業或地區)的公司而言，他們對行業總體供求、市場周期，競爭者情況等缺少判斷把握的能力，若貿然接手，可能導致巨大風險。出於穩健的原則，購買部分股權加期權正是為解決上述問題而設計的購買結構，此結構實際上是一種分步收購方案。具體做法是：在與賣方簽訂購買部分股份協議的同時，訂立購買期權的合約(明確數量，價格，有效期，實施條件等)。在西方國家，期權有三種類型，一種是買方期權，即實施期權的主動權在買方。這種安排對買方十分有利，但很難為賣方接受，除非別無選擇或可從期權價格中獲得好處。買方期權對買方亦有不利之處，一是它可能要支付較高的代價獲得期權;二是如果情況背離其預期，而最終決定不實施期權，那麼收購就變成了參股。控制權拿不到，已買股權又退不掉，這已違背了買方的初衷。盡管如此，這種結構安排畢竟使買方避免了更大的風險。與買方期權相對，賣方期權控制實施的主動權在賣方，換言之，賣方要實施期權時，買方只能接受。盡管此種安排對賣方有利，但若買方認為購並可實現更大的利益亦可採用此種購買結構。在並購交易中，當買賣雙方實力相當、地位相近時，單純的買方期權或賣方期權難以達成交易，此時可選用混合結構(PutandCallOption)。此結構下，雙方均有權要求實施期權，當實際條件不能同時滿足雙方約定條件時，通常在期權價格中尋找利益平衡點。四、購買含權債券含權債券是一種公司債，其性質是發行人在其發行的債券上附加一定的權利，買方可在一定時期享受這種權利。含權債券有兩種形式：可轉換債和股權性債。所謂可轉換債指債券持有者可根據自己的意願在一定時期內，按規定的價格或比例將債券轉換為發行公司股票。發行公司通常是在重大項目建設期或經營調整期，預期將來效益良好或擔心未來通貨膨脹加劇時，以此防範財務風險。可轉換債兼備了債券的相對安全性和股票的投機性。企業通過大量購買一家公司發行的可轉換債來實施並購是一種較為保守的做法。若發行公司朝買方期望發展，買方將決定實施轉換，否則便不實施轉換，這其中一個重要前提是賣方必須具有可靠信譽和較強的償債能力，當買方決定不實施轉換時能夠安全收回資金，否則只能看作是一種高風險貸款。借用可轉換債的設計思想設計出的股權性債是一種在未轉換前不支付利息而與股東一樣享受分紅的權利的債券形式。買者在並購市場上通常看好目標公司近期盈利但對未來前景把握不準時，採用此購買結構。五、利潤分享結構利潤分享是一種類似「分期付款」的購買結構。由於買賣雙方所處地位不同，對企業的現狀和未來做出的評價與判斷會存在很大差別。買方多持保守態度，賣方則偏於樂觀。由此導致買賣雙方對企業的價值認定相去甚遠。此時宜採用利潤分成的購買方式來解決雙方的分歧。此種結構安排的內容是，雙方首先對基礎價格達成共識，並於成交時支付這部分款項，對於使用不同假設條件而產生的分歧部分，採用與實際經營業績掛鉤。分期付款的方式。當然，這部分資金的計算基礎要事前界定清楚，一般而言，不宜採取以稅後利潤作為基數。這是因為購並交易後企業資本結構、資本狀況，乃至固定資產折舊計提基數、方式都發生了變化，相應地稅後利潤也會有很大變動。因此，多採用利稅前盈利。若企業達到約定的盈利水平，則賣方可分享其中的一定比例。需要說明的是，這部分支付在稅務上是比較復雜的問題。買方若將其作為購買價格的一部分，要經過稅務當局批准，否則只能以稅後利潤支付。我國存在一種類似利潤分享結構的企業並購方式_「效益補償式」兼並，其做法是，買方以某一基礎價格收購地方國有企業，在承擔被收購方債權債務的同時，對地方政府給予被收購企業的投入，按雙方約定數額，用被收購企業未來實現的利潤逐年償還，償完為止。這種方式實質上也不屬於「分期付款」的購買結構，而屬於有附加條件的購買結構，即將政府的支持包含在購買條件之中。六、資本性融資租賃結構所謂資本性融資租賃結構是由銀行或其他投資人出資購買目標企業的資產，然後出資人作為租賃方把資產出讓給真正的投資者，投資人作為承租方負責經營，並以租賃費形式償還租金。就法律意義而言，在租金及殘值全部償還之前，租賃方是資產的所有者;租賃費償清後，承租方才能成為資產所有者。但事實上，承租方從一開始就是資產的實際擁有者，並擬成為最終所有者，甚至租賃方也清楚地知道這一點。之所以採用租賃結構，一方面可能其不具備一筆支付全部資產價格的能力，另一方面，也可能是最重要的，即希望從這種結構安排中得到稅務方面的好處，因為租賃費於稅前支付可計入成本，這相當於稅前歸還貸款本金，投資人無疑可從中獲得很大利益。當然，在國外此種安排一般也須經稅務當局批准，此外，這種結構安排亦可用於政府對某些產業發展的鼓勵政策中。在我國，資本性融資租賃有一種變種形式，即抵押式兼並。其做法是先將企業的資產作價抵押給最大債權人，企業法人資格消失，債務掛賬停息;然後由債權人與企業主管部門協商利用原企業的全部資產組建新的企業，調整產品結構，開拓新的市場，利用企業收入償還債務並贖回所有權，這種方式與瀕於破產企業在和解整頓期間取得成功相似，所不同的是企業進入和解(重整)期產權不作任何變化。七、承擔債務模式我國企業兼並中出現的一種購買結構。其做法是在目標企業資產與債務等價情況下，買方以承擔目標企業債務為條件接受該企業資產，賣方全部資產轉入買方，法人主體消失。這種購買結構就其本質而言是零價購買企業，其設計的初衷是保障債權人利益，從現實看，這種結構對買方而言可能存在巨大利益差別。若目標企業設立時資本充足，因經營不善造成資不抵債，那麼買方以承擔債務方式購買所支付的價格可能遠遠高於企業的真實價值，即使目標企業有某種特殊資源為買方所需，那麼它也要考慮是支付很高的代價，還是尋找替代資源。另一種情況下，企業原有資本不足，幾乎單純靠銀行貸款發展起來的(此種情況在我國很普遍)，在此情況下，企業早處於負債經營狀況，當其現金流量不足以支付利息時，企業將陷入破產境地。若按自有成本或市價法評估，企業資產價值可能遠遠大於其債務額，此時以承擔債務方式收購，買方獲利很大，這正是此購買結構不科學之處。八、債權轉股權模式債權轉股權式企業並購，指最大債權人在企業無力歸還債務時，將債權轉為投資，從而取得企業的控制權。此種方式的長處在於，既解開了債務鏈又充實了企業自有資本，增加了管理力量，可能使企業從此走出困境。事實上，由於企業之間債務連鎖(三角債)的日益加重，債權轉股權已成為現階段我國最常見的一種並購方式。特別是下游企業或組裝企業無力支付上游企業或供貨企業大量貨款時，以債權轉股權方式收購控制下游企業便成為縱向兼並最便捷的途徑，但此方式可能有害於債權人，當企業嚴重資不抵債時，以1：l的比例將債權轉股權，就會損失很大的一塊利益。如中國光大國際信託投資公司的債務重組就是在虧損額10倍於權益的情況下進行的。換言之，債權轉成股權時，債權人已損失了大部分本金。由於債權轉股權多是迫不得已而選擇的並購方式，成交價格以債務為准而非以評估後的企業實際價值為淮，因此買賣雙方均可能獲利亦可能蒙受損失。承擔債務模式和債權轉股權模式都屬於特定經濟環境下的企業購買結構，從發展趨勢看，它們將逐步讓位於更規范、更合乎市場經濟要求的購買結構。如當企業出現資不抵債或資大於債但現金流量不足以支付利息時，先進入和解整頓程序，了結債權債務關系後，再由其他企業購買剩餘資產，便比較合理了。大小非解禁減持，可以避稅。或者如果是整個地產項目轉讓或者賣股份,在國內，這類項目股東，如果是很早之前拿的土地，此次股權和項目溢價部分所得稅高達35%以上，可以我們提前幫助籌劃，合理避稅業務，綜合稅率9%左右(全國最低)，歡迎介紹大小非減持的股東、投資類公司、地產基金，股權投資基金，有限合夥企業，包括地產項目股權轉讓等，投資項目股份溢價退出等等，都可以做稅務合理籌劃，推薦人有獎勵。有興趣了解的朋友發我郵件地址,我發資料給您。避稅項目合作流程解釋，首先我們是政府的招商中心，可以代表政府洽談;第二，我們不收企業任何前期費用;第三,企業賣股權納稅，直接按照核定征稅,不是交給我們是直接在稅務局完稅，稅務局提供完稅證明，利潤部分的9.5%，包含所有稅收，包括分紅時應交的股東個人所得稅，不存在先征後返還的概念。第四，目前有些地方政府也搞退稅，但是比例比較小，只是退地方留存部分的,和我們相比還是沒有競爭力。第五，推薦人合作夥伴，可以提前溝通把客戶名稱和我們確定，與您簽署居間協議,確保你的客戶我們一起幫你洽談溝通透徹，做成功。對於上市公司來說，可以選擇的並購方向還是比較多樣化的，但公司的並購是要多家公司共同協商來確定並購方式的，不同的並購方式給企業所帶來的直接法律後果的肯定都是不一樣的。公司整個並購的周期也會比較長，中間會涉及到很多的法律問題，所以在並購之前要做好充分的准備。

⑸ 融資租賃公司向企業提供資金拆借實施方案

摘要 (一)政策性銀行；

⑹ 如何制定並購方案

一、科學選擇並購標的
並購標的不同，並購各方的主體就不同，相應的權利和義務也不同，從而使各方主體所面臨的風險也不同。因此，並購前根據不同的需求考察相應的風險、選擇並購標的是非常必要的。一般而言，並購的標的包括股權和資產。
收購股權就是並購方獲得目標公司的股權，成為目標公司的股東。這樣，並購方就獲得了在目標公司的獲益權、表決權等股東權，可目標公司的資產並沒有變化。由於這種交易方式的主體是並購方和目標公司的股東，並購中的權利和義務也只在並購方和目標公司的股東(注意是股東)之間發生，這樣就可以「曲線」解決一些難題。如：目標公司章程規定，並購前公司已經簽署的專利許可合同不得因並購而移轉給他人。如果並購方對目標公司的專利感興趣，採取購買專利的方式就會受到公司章程的限制，因此就可以選擇並購股權的形式。因為股權交易涉及債權債務的概括承擔，因此可以規避資產並購過程中關於資產移轉限制的規定。
收購資產是對目標公司的實物資產或專利、商標、商譽等無形資產進行轉讓，目標公司的主體資格不發生任何變化，也就是說，這兩個公司是各自獨立的，並購方對目標公司自身的債權債務也無須承擔任何責任。特別注意的是，應注意及時將所收購的資產，特別是無形資產作適當的變更或移轉登記，避免發生「一女二嫁」的風險。
二、審慎設計支付方式
1、在支付形態上
所謂「支付的形態」就是支付什麼，我國公司法只規定了五種出資形態，即貨幣、實物、工業產權、非專利技術、土地使用權，除了上述五種形態資產以外，不允許以其他形式的資產出資。比如「商譽」，目前在國內是不允許用作出資的，如果以「商譽」投資，實際上面臨虛假出資的法律風險。在我國，其他如股權、勞務等也不允許用作出資。國內法的這種規定，在一定程度上限制了企業資源的保值增值。正是這種限制，使得許多投資人繞過直接投資入股的障礙轉而尋求通過並購的方式進行企業資本運營和整合。如：
(1)以資產置換股權。並購方將自己的資產評估確值——這種資產價值中自然包含了商譽等無形資產的因素，然後以該資產投資或者置換目標公司的股權，成為目標公司的股東，從而達到並購的目的。根據公司法規定，並購方的對外投資額累計不得超過其凈資產的百分之五十。但在投資後，接受被投資的目標公司以利潤轉增的資本，其增加額不包括在內。
(2)以資產置換資產。並購方與出讓方互相置換資產，達到優良資產整合的目的。但各方均不承擔對方的任何義務和責任。
(3)以股權置換資產。並購方以自己擁有的股權為價款轉讓給出讓方，取得對出讓方資產的所有權。出讓方成為並購方轉讓的該部分股權的持有人。
(4)以股權置換股權。並購方與出讓方互換股權，互相成為對方原持股公司的股東。
需要注意的是，在實踐中往往幾種模式綜合利用，如：一方出資收購另一方的資產或者股權，另一方以獲得的資金收購一方所在公司股權或者向所在公司增資擴股。這樣，並購方無需對資產進行鑒證評估，只要雙方商定價格，無須支付大量資金即可實現增資擴股，比資產置換更為方便。
2、在支付方式上
(1)分期支付。採用這種方式，出讓方可以享受「稅負遞延」，並購方可以防範並購進程中的種種風險，特別是可以起到穩定出讓方的作用，使其繼續保持目標公司的正常運作，降低並購後因經營效益不佳而帶來的風險。
(2)利潤分享。由並購方先行支付並購的基礎價格，然後按目標公司實際經營業績的一定比例分期支付對價。如果目標公司未達到預定業績，則出讓方只能以更低價出售。這樣可以保證並購方以相對合理或者更低的成本完成並購。
(3)資本性融資。可以採取融資式兼並(如LBO、MBO等)、資本性融資租賃、抵押式並購、承擔債務式收購、債權轉股權式收購等等。
綜上所述，因為公司做處行業不同，並購雙方實力、地位也不同，公司並購方案沒有個固定的模式。但是，不管採用哪種模式，都要通過合理設計支付方式，優化並購結構。通過有效的公司並購方案來實現公司低成本擴張和利潤最大化。更多相關知識您可以咨詢唐山律師。

⑺ 融資租賃的業務模式

融資租賃的業務模式

融資租賃的業務模式有哪些?下面是我收集的幾種，大家可以來看看學習相關知識。

租賃公司和物流企業要明確倉單質押涉及到的貨物所有權轉移，以及物流企業對存貨安全性的擔保。融資租賃公司和物流企業要明確倉單質押涉及到的貨物所有權轉移，以及物流企業對存貨安全性的擔保。

一、方案簡介

供應鏈金融在當今市場發揮著越來越重要的角色，它是商品交易下應收應付、預收預付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業為切入點，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或對有實力關聯方的責任捆綁，針對核心企業上、下游長期合作的供應商、經銷商的融資服務。

在供應鏈金融中可以把錢投在需求大的地方，有效的提高一個產業鏈的總體效益。融資租賃有限公司所提出的供應鏈金融模式可以根據不同的企業進行有效的調整，以達到解決企業客戶融資難的問題，以及為對象客戶提供貨物的囤積。在供應鏈金融模式中，主要有保兌倉融資、應收賬款融資、融通倉融資。融資租賃業務可以融入到保兌倉融資和融通倉融資這兩種模式中。

二、關系圖

1、保兌倉融資模式：直接租賃

A、承租人、廠商、租賃公司、物流企業簽訂《貨物融資租賃合同》。

B、融資租賃公司和銀行簽訂《貸款合同》。

C、在《貨物融資租賃合同》中要明確廠商回購義務和客戶為其自己提貨逾期而做相應擔保責任。

此外，租賃公司和物流企業要明確倉單質押涉及到的貨物所有權轉移，以及物流企業對存貨安全性的擔保。

2、融通倉融資模式：售後回租

A、承租人，租賃公司，物流企業簽訂《貨物融資租賃合同》

B、融資租賃公司和銀行簽訂《貸款合同》。

C、在《貨物融資租賃合同》中要明確第三方擔保和客戶為其自己提貨逾期而做相應擔保責任。

此外，融資租賃公司和物流企業要明確倉單質押涉及到的貨物所有權轉移，以及物流企業對存貨安全性的擔保。

三、流程圖

1、保兌倉融資模式：直接融資租賃

出賣人(廠商)，承租人，物流企業，租賃公司首先簽訂《貨物融資租賃合同》，以明確各自權利和責任。

2、融通倉模式—售後回租

承租人、物流企業、租賃公司首先簽訂《貨物融資租賃合同》，以明確各自權利和責任。

藍色實線為物流方向，藍色虛線為資金流，紅色實線為單據傳遞。

四、兩種模式的關鍵點分析

1、還款來源

A、客戶要提供其與下游經銷商或直接用戶的商品銷售合同。

B、租賃公司可以向銀行提供貸款客戶的應收賬款質押或保理。

C、客戶對其自己提貨逾期提供自有資產的擔保措施。

D、廠商對逾期貨物提供回購擔保。

2、優勢分析

A、對於下游買方(客戶)可以用銀行融資支付預付貨款，減少自有資金佔用。售後回租業務模式中，客戶可以把貨物變現，加強企業自身現金流。此外，客戶可以在原材料銷售淡季買入存貨以達到降低成本，抵抗通貨膨脹影響。

B、對於上游出賣方(廠商)可以提前確定銷售規模，提前回收資金，穩定客戶關系，提高市場佔有率。

C、能夠為銀行貸款找到良好的服務對象，大大減少了銀行的不良貸款風險。此外，租賃公司還可以為銀行做應收賬款保理，應收賬款質押，擴大了市場份額，拓展了業務范圍。

D、為物流企業提供一個良好的供應鏈循環，使其能夠在供應鏈環節中發揮越來越重要的角色，能使整個供應鏈快速發展。

3、信用條件

A、對於下游買方(客戶)符合國家產業政策，發展前景良好，或在合作銀行開設基本賬戶或一般結算賬戶;

B、買方(客戶)有明確的銷售(賒銷)政策，並有完整有效的產品下游銷售合同，產品生產周期正常，提貨周期正常，有較好順暢的自有資金。

C、客戶需要與上下游廠商保持良好的合作關系，有完整的交易記錄，且未發生過重大違約經濟糾紛。

D、客戶需要交納的申請材料：企業工商局登記證，企業機構證明，納稅材料，完稅證明，企業法定代表人資料，主要股東個人信用記錄，近三年企業的財務報表，審計報表，驗資報告等。

E、上游賣方廠商原則上是國內主流或行業主流企業，當地的龍頭企業，具有完整良好的信用記錄。

F、物流企業自身具有強大的交通運輸網，貨物運輸能力，貨物驗收能力，貨物監管能力，完整良好的信用記錄，良好的自有資產為貨物做擔保。

4、風險點分析以及應對措施

A、物流企業存貨風險

廠商一旦將標的貨物運抵融資租賃公司指定的物流企業倉庫後，物流企業就要對此貨物驗收，監管，保護。因此物流企業的選擇是要達到一定良好的標准，就有良好的信用記錄以及一定規模的自有資產。一旦貨物遭到破壞，例如：消防不善，排水不善，防腐防霉不善，防盜不善。物流企業要能夠及時的補救，並算出損失，及時的向貨物的所有方做出賠償措施。國內較大的物流企業有：中國物資儲運總公司，中國遠洋物流有限公司，中鐵物流科技股份有限公司等。

(1)如果貨物由物流企業運抵客戶指定地點，貨物抵達之前的損失風險全由物流企業承擔。

(2)如果貨物由客戶親自執融資租賃公司簽發的提貨單提貨，貨物裝車後的風險轉移給客戶。

存貨的要求：

(1)貨權清晰，為了保證融資租賃公司最終對貨物處置時沒有其他第三方主張權利，在進行動產抵質押時需要對出質人或抵押人提供的動產權屬進行認定;(增值稅發票、貨運發票)。

(2)價格穩定，價格波動劇烈的商品不宜作為抵質押物，一是增加盯市工作量，二是處置需要時間。

(3)流動性強，基礎原料，戰略物資，大宗物資，初級產品。

B、違約風險

受到一些人為或者天災的影響，客戶不能夠按規定及時的.交付貨款。所以融資租賃公司首先要和廠商簽訂回購協議，以對貨物提供回購擔保。然後，融資租賃公司還要和買方客戶簽訂對其提貨逾期造成的貨物貶值提供相應有效的擔保措施，該客戶可用自有資產做擔保。

C、法律風險

倉單質押擔保操作程序是否完備會影響到融資租賃公司，物流企業，融資企業甚至廠商企業的權利和義務。同時會引起質押物所有權的法律糾紛問題。根據我國《合同法》，《擔保法》等相關法律，倉單質押為權利質押。倉單轉移存儲物其所有權也同時轉移，倉單上所記的物品權利與倉單本為一體。因此，倉單質押擔保程序是關繫到倉單權利是否實現的關鍵。然而，目前沒有統一的法律標准，這也是引起法律糾紛的原因所在。所以，物流企業、融資租賃公司、客戶要制定一個三方同意的有法律效益的《倉單質押操作合同》，以明確租賃公司和物流企業之間的貨物所有權的轉移。另外此合同也可以防止物流企業和客戶進行違法犯罪活動。

5、產品內容設計

A、保證金，手續費，首付金

下游買方客戶需首先向租賃公司預付貨款的20%--30%作為保證金。

融資租賃公司為此業務收取1.5%--2%的手續費、首付金為貨款的5%--10%、租賃利率，在我方取得資金成本基礎上上浮30%;倉儲管理費用(比物流公司對外價格有所優惠)

融資租賃公司資金成本：銀行承兌匯票或國內信用證方式結算：承兌匯票或信用證手續費、銀行貸款現金結算：貸款利率。此種方式下融資租賃公司可在銀行做保理業務及時回籠資金。

庫存原材料的未來價格走勢要與美元的價格走勢成反比。

B、庫存原材料的選擇

(1)鑒於租賃公司採用“銀行承兌匯票”向上游廠商付貨款，而承兌匯票最高期限為6個月。下遊客戶需要有高存貨周轉率，良好的銷售渠道。

(2)2009年末，全國中小企業平均存貨周轉周期為124天，應收賬款周轉周期為91天。營業利潤為12.47%，銷售增長率為0.89%，利潤增長率為0.73%。

C、擔保條件

①原材料供應商在客戶發生逾期後提供無條件回購擔保。以貨物原價和市場公允價值孰高者的一定比例(如80%至90%)回購。

②客戶的土地廠房進行不動產抵押

③法人代表夫婦兩人連帶責任擔保

④股權質押

⑤第三方擔保

⑥(可選擇)物流企業為客戶做出擔保，在客戶放棄提貨權並無法實施廠商回購時，由物流企業負責對餘下貨物進行拍賣或轉售，以補償租賃公司的風險敞口。

五、融資產品

1、買方付息貼現，委託代理貼現業務等應收類產品。

2、先票(款)後貨存貨質押，國內信用證，委託代理開票，法人賬戶透支等預付類產品。

3、電子票據，票據庫等電子服務類產品。

六、退出機制

1、最後一期客戶繳清全部貨款及利息，貨物移交完畢，融資租賃業務結束。

2、當客戶出現逾期或放棄提貨權，按擔保措施實行風險敞口補償。(廠商回購、客戶擔保、物流公司處置)

3、若貨物市場價值較高，租賃公司還可自行處置，在期貨市場交易或者轉售。

七、貸後管理

1、銀行承兌匯票到期前15日，如客戶交付的貨款不足以兌付承兌匯票時，業務人員要以書面的形式通知客戶組織資金兌付，並通知核心廠商作好承擔保兌責任准備，如到期日前五日內下遊客戶仍未備足兌付資金，廠商必須無條件在五日內(到期日前)承擔保兌責任。

2、業務部門和生產商、客戶應視提貨發生頻率，定期、專人每月或每周核對提貨量和未提余額。每季度末，各分行要將保兌倉業務，通融倉的開展情況上報公司。

3、項目經理應採用多種方式對生產商和客戶進行授信後跟蹤，密切關注其經營、財務、管理、產品銷售、產品結構變化、產品價格變動和市場競爭程度等可能對租賃公司授信產生不利影響的情況。此外，項目經理還應隨時從銀行信貸登記系統查詢客戶、廠商在他行的授信情況，防止一份《購銷合同》多頭取得信用支持。

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⑻ 融資租賃公司轉讓流程

2017年，融資租賃公司轉讓流程是：
准備好人員信息，在工商局變更營業執照即可，備案文件無需變更，時間需要2--3周，費用較高，因為新注冊很難。
嗯，可找肖：I36 5 I 久 I 4六2I，執照是全國通用的，希望能夠幫到你。

⑼ 並購融資的方式

任何企業要進行生產經營活動都需要有適量的資金，而通過各種途徑和相應手段專取得這些資金的過程稱之為融資屬。並購融資方式根據資金來源渠道可分為內部融資和外部融資。但應用較多的融資方式是從外部開辟資金來源，通過與其他投資人聯合投資，或以股權、債權、混合融資等方式籌集資金。一般來說，企業並購的融資渠道可以分為債務性融資、權益性融資、混合性融資。債務融資是指企業按約定代價和用途取得且需按期還本付息的一種融資方式。債務融資往往通過銀行、非銀行金融機構、民間資本等渠道，採用申請貸款、發行債券、利用商業信用、租賃等方式籌措資金，企業債務融資主要包括三種方式：貸款融資、債券融資、租賃融資。權益性融資指的是企業通過直接吸收投資或發行股票或利用權益資本融資籌集資金。權益資本是投資者投入企業的資金。企業並購中最常用的權益融資方式包括吸收直接投資、權益資本融資，發行股票融資。混合性融資並購指的是企業通過發行混合性融資工具籌集資金而進行的並購。常見的混合性融資工具主要有可轉換債券和認股權證。

⑽ 收購融資租賃公司需要注意什麼問題

查看三家公司的總體情況，融資租賃公司+內資公司+外資公司，變更手續需要的材料准備。