㈠ 供應鏈金融交易模式有哪些
供應鏈金融交易模式有哪些
中小企業的現金流缺口經常會發生在采購、經營和銷售三個階段。下面是我為大家分享供應鏈金融交易模式有哪些，歡迎大家閱讀瀏覽。
第一 采購階段的供應鏈融資—預付賬款融資模式
在采購階段，採用基於預付賬款融資的供應鏈融資業務模式，以使“支付現金”的時點盡量向後延遲，從而減少現金流缺口;在日常運營階段，採用基於動產質押的供應鏈融資業務模式，以彌補“支付現金”至“賣出存貨“期間的現金流缺口;在銷售階段，採用基於應收賬款融資的供應鏈融資業務模式，以彌補“賣出存貨”與“收到現金“期間的現金流缺口。
從產品分類而言，預付款融資可以理解為“未來存貨的融資”。因為從風險控制的角度看，預付款融資的擔保基礎是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現後通過發貨、運輸等環節形成的在途存貨和庫存存貨。提貨權融資的情況如擔保提貨(或保兌倉)，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預付款，上游收妥後即出具提貨單，客戶再將提貨單質押給銀行。之後客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。對一些銷售狀況非常好的企業，庫存物資往往很少，因此融資的主要需求產生於等待上游排產及貨物的在途周期。這種情況下，如果買方承運，銀行一般會指定中立的物流公司控制物流環節，並形成在途庫存質押;如果賣方承運，則仍是提貨權質押。貨物到達買方後，客戶可向銀行申請續做在庫的存貨融資。這樣預付款融資成為存貨融資的“過橋”環節。
雲圖供應鏈金融指出，傳統流動資金貸款的貸款用途也可指定用於預付款，而且廣義上，預付款融資包括了銀行對客戶采購活動的信用支行，如信用證得開立。但是在這兩種情況下，銀行一般會要求授信申請人提供不動產質押或擔保以覆蓋敞口。顯然這與供應鏈融資中的預付款融資的概念不同。在供應鏈融資的預付款融資中，融資的擔保支持恰是融資項下的貿易取得，因此對客戶融資的資產支持要求被簡約到了最大限度。處於供應鏈下游的中小企業從上游大企業處獲得的貨款付款期往往很短，有時還需要向上游企業預付賬款。對於短期資金流轉困難的中小企業來說，可以運用預付賬款融資模式來對其某筆專門的預付賬款進行融資，從而獲得金融機構短期的信貸支持。
預付賬款融資模式是在上游核心企業(銷貨方)承諾回購的前提下，中小企業(購貨方)以金融機構指定倉庫的既定倉單向金融機構申請質押貸款，並由金融機構控制其提貨權為條件的融資業務。
其基本業務流程如下:
1、中小企業(下游企業、購貨方)和核心企業(上游企業、銷貨方)簽訂購銷合同，並協商由中小企業申請貸款，專門用於支付購貨款項;
2、中小企業憑購銷合同向金融機構申請倉單質押貸款，專門用於向核心企業支付該項交易的貨款;
3、金融機構審查核心企業的資信狀況和回購能力，若審查通過，則與核心企業簽訂回購及質量保證協議;
4、金融機構與物流企業簽訂倉儲監管協議;
5、核心企業(銷貨方)在收到金融機構同意對中小企業(購貨方)融資的通知後，向金融機構指定物流企業的倉庫發貨，並將取得的倉單交給金融機構;
6、金融機構收到倉單後向核心企業撥付貨款;
7、中小企業繳存保證金，金融機構釋放相應比例的貨物提貨權給中小企業，並告知物流企業可以釋放相應金額貨物給中小企業;
8、中小企業獲得商品提貨權，去倉庫提取相應金額的貨物;不斷循壞，直至保證金賬戶余額等於匯票金額，中小企業將貨物提完為止。與此項融資活動有關的回購協議、質押合同相應注銷。
預付賬款融資模式實現了中小企業的杠桿采購和核心大企業的批量銷售。中小企業通過預付賬款融資業務獲得的是分批支付貨款並分批提貨的權利，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應鏈節點上的中小企業提供了融資便利，有效緩解了解決了全額購貨帶來的短期資金壓力。另外，對金融機構來說，預付賬款融資模式以供應鏈上游核心大企業承諾回購為前提條件，由核心企業為中小企業融資承擔連帶擔保責任，並以金融機構指定倉庫的既定倉單為質押，從而大大降低了金融機構的信貸風險，同時也給金融機構帶來了收益，實現了多贏的目的。
第二 運營階段的供應鏈融資—動產質押融資模式
動產質押業務是銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發放信貸款的業務。由於原材料、產成品等動產的強流動性以及我國法律對抵質押生效條件的規定，金融機構在對動產的物流跟蹤、倉儲監管、抵質押手續辦理、價格監控乃至變現清償等方面面臨著很大的挑戰，這給金融機構貸款帶來巨大風險。因此，動產一向不受金融機構的青睞，即使中小企業有很多動產，也無法據此獲得貸款。基於此，供應鏈融資模式設計了供應鏈下的動產質押融資模式。
雲圖供應鏈金融指出，供應鏈下的動產質押融資模式是指銀行等金融機構接受動產作質押，並藉助核心企業的擔保和物流企業的監管，向中小企業發放貸款的融資業務模式。在這種融資模式下，金融機構會與核心企業簽訂擔保合同或質物回購協議，約定在中小企業違反約定時，由核心企業負責償還或回購質押動產。供應鏈核心企業往往規模較大，實力較強，所以能夠通過擔保、提供出質物或者承諾回購等方式幫助融資企業解決融資擔保困難，從而保證其與融資企業良好的合作關系和穩定的供貨來源或分銷渠道。物流企業提供質押物的保管、價值評估、去向監督等服務，從而架設起銀企間資金融通的橋梁。動產質押融資模式實質是將金融機構不太願意接受的動產(主要是原材料、產成品)轉變為其樂意接受的動產質押產品，並以此作為質押擔保品或反擔保品進行信貸融資。
具體的運作模式如下:
1、中小企業向會融機構申請動產質押貸款;
2、金融機構委託物流企業對中小企業提供的動產進行價值評估:
3、物流企業進行價值評估，並向金融機構出具評估證明;
4、動產狀況符合質押條件的，金融機構核定貸款額度，與中小企業簽訂動產質押合同，與核心企業簽訂回購協議，並與物流企業簽訂倉儲監管協議;
5、中小企業將動產移交物流企業;
6、物流企業對中小企業移交的動產進行驗收，並通知金融機構發放貸款;
7、金融機構向中小企業發放貸款。
供應鏈下的動產質押融資模式是將物流服務、金融服務、倉儲服務三者予以集成的一種創新式綜合服務，它有效的將物流、信息流和資金流進行組合、互動與綜合管理。以達到拓展服務、優化資源、提高經營效率和提升供應鏈整體績效以及增加整個供應鏈競爭力為目的的綜合服務。
隨著市場競爭和客戶需求的發展，供應鏈下的動產質押融資模式也出現了發展和創新出了動態動產質押業務，即核定庫存質押業務，較之靜態動產質押(非定庫存質押)最大的區別在於:銀行在動態動產質押中除了對借款企業的貨核定質押率，並給與一定比例的授信金額以外，還會根據存貨的價值核定個最低價值控制線，當貨物價值在控制線之上時，借款企業可自行向第三方流企業提出提貨或者換貨的申請:當貨物價值在控制線之下時，借款企業必向商業銀行提出申請，第三方物流企業根據銀行的指令進行提貨或換貨操作;而靜態動產質押業務，借款企業不得隨意提取或更換其己質押給商業銀行的貨物，除非補入保證金、歸還銀行授信或者增加其他擔保。
動產質押也可以倉單質押模式進行操作，倉單可以作為權利憑證進行質押，倉單質押的，應當在合同約定的期限內將權利憑證出質給質權人，質押合同憑證交付之日起生效。倉單一般是指倉庫業者接受顧客(貨主)的委託，將物受存入庫以後向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單質押一般可以分標准倉單質押和非標准倉單質押兩種模式:
1、標准倉單是指由期貨交易所統一制定的，由期貨交易所指定交割倉庫完成入庫商品的驗收、確認合格後簽發給貨主並在期貨交易所注冊生效的提權憑證，標准倉單經期貨交易所注冊後，可用於進行交割、交易、轉讓、抵、質押和注銷等。標准倉單質押是指商業銀行以標准倉單為質押物，給與符條件的借款人(出質人)一定金額融資的授信業務。
2、非標准倉單是指由商業銀行評估認可的第三方物流企業出具的，以生產、物流領域有較強變現能力的通用產品為形式表現的'權益憑證。非標准單質押是指商業銀行以非標准倉單位質押物，給與符合條件的借款人(出質人)一定金額融資的授信業務。從中國商業銀行與第三方物流企業合作物流金融的務領域出發，非標准倉單質押業務更具有代表性。
第三 銷售階段的供應鏈融資—應收賬款融資模式
應收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項下的未到期應收賬款轉讓給金融機構，由金融機構為賣方提供融資的業務模式。基於供應鏈的應收賬款融資，一般是為供應鏈上游的中小企業融資。中小企業(上游債權企業)、核心企業(下游債務企業)和金融機構都參與此融資過程，核心企業在整個運作中起著反擔保作用，一旦融資企業(中小企業)出現問題，核心企業將承擔彌補金融機構損失的責任;金融機構在同意向融資企業提供貸款前，仍然要對企業進行風險評估，只是把關注重點放在下游企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況上，而不僅僅是對中小企業的本身資信進行評估。
一般來說，傳統的銀行信貸更關注融資企業的資產規模、全部資產負債情況和企業整體資信水平。而應收賬款融資模式是以企業之間的貿易合同為基礎，依據的是融資企業產品在市場上的被接受程度和產品盈利情況。此時銀行更多關注的是下游企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而並非只針對中小企業本身進行風險評估。
在該模式中，作為債務企業的核心大企業，由於具有較好的資信實力，並且與銀行之間存在長期穩定的信貸關系，因而在為中小企業融資的過程中起著反擔保的作用，一旦中小企業無法償還貸款，也要承擔相應的償還責任，從而降低了銀行的貸款風險。同時，在這種約束機制的作用下，產業鏈上的中小企業為了樹立良好的信用形象，維系與大企業之間長期的貿易合作關系，就會選擇按期償還銀行貸款，避免了逃廢銀行貸款現象的發生。基於供應鏈金融的應收賬款融資模式，幫助中小企業克服了其資產規模和盈利水平難以達到銀行貸款標准、財務狀況和資信水平達不到銀行授信級別的弊端，利用核心大企業的資信實力幫助中小企業獲得了銀行融資，並在一定程度上降低了銀行的貸款風險。
具體的運作模式如下:
1、中小企業(上游企業、銷貨方)與核心企業(下游企業、購貨方)進行貨物交易;
2、核心企業向中小企業發出應收賬款單據，成為貨物交易關系中的債務人;
3、中小企業用應收賬款單據向金融機構申請質押貸款;
4、核心企業向金融機構出具應收賬款單據證明，以及付款承諾書;
5、金融機構貸款給中小企業，中小企業成為融資企業;
6、中小企業融資後，用貸款購買原材料和其他生產要素，以繼續生產;
7、核心企業銷售產品，收到貨款;
8、核心企業將預付賬款金額支付到融資企業在金融機構指定的賬號:
9、應收賬款質押合同注銷。
;㈡ 什麼是供應鏈金融
什麼是供應鏈金融
供應鏈金融是商業銀行為滿足企業供應鏈管理需要而創新發展的金融業務，其目的是為了實現供應鏈條上的核心企業、上下游企業、第三方物流企業及銀行等各參與主體的多方共贏。具體什麼是供應鏈金融，我們一起來看看！
一、供應鏈金融的發展現狀
所謂“供應鏈金融”是指銀行從整個產業鏈角度出發，開展綜合授信，把供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業，提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。
我國發展供應鏈金融在尚處於初期，深圳發展銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行等股份制商業銀行走在了我國金融機構發展供應鏈金融業務的前列。2006 年深圳發展銀行將自身定位為專業的貿易融資銀行，並整合推出了供應鏈金融業務，通過制度支持、物流金融、產品支持、信息管理和組織管理的五大平台，統籌資源，集中發展供應鏈金融模式業務;2006 年上海浦東發展銀行推出了“供應鏈融資解決方案”。2007 年，浦發銀行在整合資源的基礎上繼續創新服務內涵，提出了“供應鏈金融”的'整體服務理念，緊密連接了企業供應鏈管理的國內和國際市場，延伸了供應鏈金融的服務范圍，為供應鏈上各參與主體進一步提升盈利空間。
二、供應鏈金融的潛在優勢
供應鏈金融作為一種新的金融服務模式將可能成為我國商業銀行對企業融資的有效途徑，其優勢表現在如下幾個方面：
1.降低准入門檻，幫助中小企業獲得銀行融資。在供應鏈金融模式下，銀行可以適當淡化對企業的財務分析和貸款准入控制，其關注的重心是每筆具體的業務交易。
2.銀行通過對物權單據的控制和融資款項的封閉運作，實施資金流和物流的雙向控制，使風險監控直接滲透到企業的經營環節，有利於對風險的動態把握。同時在一定程度上實現了銀行授信與融資主體風險的隔離。
3.交易對手的資信和履約能力對基於供應鏈融資的風險具有很大影響，而在供應鏈金融模式中，中小企業的交易對手通常為大型核心企業，銀行可利用其與交易對手的資信捆綁，進一步控制對中小企業的貸款風險。
4.銀行更注重企業交易背景的真實性和連續性，通過對企業信用記錄、交易對手、客戶違約成本、銀行貸後管理和操作手續等情況的審查，確定企業在貿易過程中所產生的銷售收入作為其融資的第一還款來源，貸款風險相對較小。
三、供應鏈金融的業務模式
1.動產質押業務。動產質押業務是銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發放授信貸款的業務。隨著市場競爭和客戶需求的發展，動產質押業務也出現了發展和創新出了動態動產質押業務，即核定庫存質押業務。
2.倉單質押業務。《中華人民共和國擔保法》規定，倉單可以作為權利憑證進行質押，以倉單質押的，應當在合同約定的期限內將權利憑證出質給質權人，質押合同自憑證交付之日起生效。倉單一般是指倉庫業者接受顧客(貨主)的委託，將貨物受存入庫以後向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單質押一般可以分為標准倉單質押和非標准倉單質押兩種模式。
3.保兌倉(廠商銀)業務。保兌倉業務是基於上下游和商品提貨權的一種供應鏈金融業務，之所以也可以稱為“廠商銀”業務，主要是因為該業務是通過生產商、經銷商、倉庫和銀行的四方簽署合作協議而開展的特定業務模式，銀行承兌匯票是該模式下的主要銀行產品和金融工具。商業銀行以控制經銷商向生產商購買的有關商品的提貨權為手段，為經銷商提供融資授信，並對應其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權。在此過程中，商業銀行會盡可能爭取生產商對經銷商付款的擔保或對貨物的回購責任，並爭取由可以信任的第三方物流公司為貨物進行全程監管，以規避業務風險。
4.未來貨權質押融資。這是指企業采購物資時，憑采購合同向金融機構融資支付貨款，然後憑融資機構簽發的提貨單向買方提取貨物的業務，是以企業未來貨權質押開證、進口代收項下貨權質押授信、進口現貨質押授信等方式為進口企業提供覆蓋全過程的貨權質押授信服務。特別適用於進口大宗商品的中小企業、購銷渠道穩定的專業進口外貿公司，以及需要擴大財務杠桿效應、降低擔保抵押成本的大型進口企業。其特點是無需額外擔保、抵押，客戶繳納一定比例保證金後，以進口貿易中的貨權質押即可輕松獲得授信。使企業利用未來貨權進行質押、啟動當前授信，實現未來貨權的“變現”。授信可以覆蓋進口全流程，進口來單後既可付款贖單，也可轉為現貨質押繼續獲得融資，從而節省大量資金佔用。
5.應收賬款融資池。ARP(Account Receivable Pool) 應收賬款融資池是一種新型供應鏈融資模式，供應鏈上的企業只要將節點企業之間產生應收賬款委託與供應鏈合作的金融機構管理，即可獲得連續的融資安排和應收賬款管理服務。應收賬款融資池服務突破傳統授信要求，無須企業提供其他保證或抵押擔保，支持多種融資方式，便於企業靈活選擇合適的融資品種，合理控制財務成本;同時通過合理安排，使融資期限突破單筆應收賬款的金額和期限，降低企業資金管理難度。
;㈢ 供應鏈金融平台有哪些
供應鏈金融平台有：愛投資、銀湖網、懶投資、中瑞財富、鵬金所。
1、愛投資
愛投資在線投融資平台隸屬於安投融(北京)網路科技有限公司，是國內首創P2C互聯網金融交易模式的平台，於2013年3月31日上線。
2、銀湖網
銀湖網是A股上市公司熊貓煙花集團(股票代碼600599)投資一億元注冊成立的互聯網金融平台，於2014年7月1號正式上線。目前主要從事P2P網路借貸業務。
3、懶投資
懶投資是一家專注於應收賬款保理業務的互聯網金融平台，一方面降低風險的解決中小企業融資問題，另一方面致力於為不同用戶提供個性化、生活化的理財服務。
4、中瑞財富
中瑞財富是一家大宗商品供應鏈金融的P2B(Person2Business)互聯網投融資服務平台。平台為有融資需求的企業提供融資服務，為有理財需求的個人提供理財服務。
5、鵬金所
鵬金所，全稱深圳市鵬金所互聯網金融服務有限公司，是萬科領銜多家上市公司聯袂打造的互聯網金融平台。鵬金所是深圳市鵬鼎創盈金融信息服務股份有限公司(簡稱「鵬鼎創盈」)全資子公司。
供應鏈金融的未來展望：
供應鏈金融在我國仍然處於初步發展階段，不過受益於應收賬款、商業票據以及融資租賃市場的不斷發展，供應鏈金融在我國發展較為迅速。目前國內供應鏈金融集中在計算機通信、電力設備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫葯、有色金屬、農副產品及傢具製造業等行業。
供應鏈金融行業競爭包含了商業銀行、核心企業、物流企業、電商平台等各個參與方。我國供應鏈金融市場規模據稱已經超過10萬億元。
隨著互聯網+的發展，我國供應鏈金融市場規模逐年增長，2015年預計達到11.97萬億美元，而到2020年，有望達到14.98萬億美元。