企業生存發展與融資

Ⅰ 影響中小企業融資難的根本問題是什麼

原因：中小企業融資現狀問題和對策。

從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。

公司籌集資金的動機應該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。通常講企業籌集資金無非有三大目的：企業要擴張、企業要還債以及混合動機。

(1)企業生存發展與融資擴展閱讀：

國家扶持政策一直實行向大企業傾斜，而對中小企業的扶持力度不夠，這是造成中小企業融資難的歷史原因。大型企業能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金，而針對中小企業的融資門檻卻相應被提高了許多，中小企業要取得貸款必須付出更大的成本。

無論是什麼企業要求貸款或者擔保，都需要有擔保物來提供保證。中小企業僅有的抵押品就是其有限並且價值低廉的土地、房產和機器設備，其規模也就制約了這些抵押品的價值。

Ⅱ 試從企業生命周期角度論述中小企業融資需求與其生產經營狀況�

以我國中小企業一般基礎和發展概況為基本前提，逐步分析了中小企業融資困難、融資缺口和融資渠道與方式等問題；實踐上，全面論述了中小企業一般融資與具體融資、傳統融資與融資創新、動產融資與租賃融資、項目融資與海外融資、風險投資與上市融資等業務操作。本書有機地結合中小企業"創業"與"創新"的基本特點，融知識性、應用性和系統性於一體。中小企業融資特徵:一、中小企業融資的一般特點：中小企業由於資產規模小、財務信息不透明、經營上的不確定性大、承受外部經濟沖擊的能力弱等制約因素，加上自身經濟靈活性的要求，其融資與大企業相比存在很大特殊性。1、中小企業特別是小企業在融資渠道的選擇上，比大企業更多的依賴內源融資。2、在融資方式的選擇上，中小企業更加依賴債務融資，在債務融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構的貸款。3、中小企業的債務融資表現出規模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特徵。4、與大企業相比，中小企業更加依賴企業之間的商業信用、設備租賃等來自非金融機構的融資渠道以及民間的各種非正規融資渠道。二、不同類型的中小企業融資特點：1、製造業型中小企業:製造業企業的資金需求量大，資金周轉速度慢，經營活動和資金使用涉及的面較寬。因此，風險也相對較大，融資難度也較大一些。2、高科技中小企業：高科技型中小企業具有高投入、高成長、高回報、高風險的特徵，而高成長、高回報是以高投入為前提的。因此，資金是支持高科技型中小企業從初創到成長的助推器，是高科技型中小企業成長的重要稀缺資源之一，資金籌措處於較其它傳統行業中小企業更為突出的位置。由於高科技企業在各個發展階段風險程度不同，其資金需求類型也各有不同。一般來講，高技術企業的生命周期包括六個階段，即研究開發期、創業期、早期成長期、加速成長期、穩定成長期和成熟期。其中在第一期和第二期，資金主要來自創業者和科研人員的私人投資，從第二期末到第四期，資金需求逐步由私人投資轉向依賴風險資本，此時銀行信貸因企業風險較大且抵押物較少而不願介入。只有到第五期和第六期，企業的技術、管理、市場成熟以後，信貸資金才開始大規模地進入。因此，在信貸資金不足以維持高技術企業成長的情形下，資本市場在高技術中小企業成長中則具有獨特的不可替代的作用。3、服務型中小企業：服務型中小企業的資金需求主要是存貨的流動資金貸款和促銷活動上的經營性開支借款。其特點是數量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機性大，但是一般而言風險相對其它中小企業較小，因此是一般中小型商業銀行比較願意給予貸款的對象。4、社區型中小企業：社區型中小企業（包括街道手工工業）是一類比較特殊的中小企業，它們具有一定的社會公益性，因此比較容易獲得政府的扶持型基金。另外社區共同集資也是這類企業的一個重要的資金來源。三、中小企業不同發展階段的融資特點：任何一個企業從提出構想到企業創立、發展、成熟，存在一個成長的生命周期，一般分為種子期、創建期、生存期、擴張期、成熟期。不同發展階段的中小企業對融資的不同要求，不同階段所需資金有不同特點。1、種子期的融資特點：在種子期內，企業的創業者可能只有一個創意或一項尚停留在實驗室還未完成的科研項目，創辦企業也許還是一種夢想。在這個時期，創業者需要投入相當數量的資金進行研究開發，或者對自己的創意進行測試或驗證。因此，種子期所需的資金並不多，投資主要用於新技術或新產品的開發、測試。在這個時期，如果這個創意或科研項目十分吸引人，很有可能吸引被西方稱為「天使」的個人風險投資者。此外，中小企業的創業者也可以向政府尋求一些資助。種子期的主要成果是樣品研製成功，同時形成完整的生產經營方案。2、創建期的融資特點：創建期的企業需要著手籌建公司，把研製的產品投入試生產，因此需要一定數量的「門檻資金」，資金主要用於購買機器、廠房、辦公設備、生產資料、後續的研發和初期的銷售，等等，所需要的資金往往是巨大的。只靠創業者的資金往往是不能支持這些活動的，並且由於沒有過去的經營記錄和信用記錄，從銀行申請貸款的可能性也甚小。因此，這一階段的融資重點是創業者需要向新的投資者或機構進行權益融資，這里吸引機構風險投資者是非常關鍵的融資內容。因為此時面臨的風險仍然十分巨大，是一般投資者所不能容忍的。更為重要的是，由於機構風險投資者投資的項目太多，一般不會直接干預企業的生產經營活動，因而特別強調未來的企業能夠嚴格按現代企業制度科學管理、規范運作，在產權上也要求非常明晰，這一點從長遠來說對企業是很有好處的，特別是對未來的成功上市融資。3、生存期的融資特點：生存期的企業需要大力開拓市場，推銷產品，因此需要大量資金。中小企業大多處於這個階段，資金困難是中小企業在這一階段面臨的最大難題。產品剛投入市場，銷路尚未打開，產品造成擠壓，現金流出經常大於現金的流入。為此，企業必須非常仔細地安排每天的現金收支計劃，稍有不慎就會陷入資金周轉困難的境地中；同時還需要多方面籌集資金以彌補現金的短缺，此時融資組合顯得非常重要。由於股權結構在公司成立時已確定，再想利用權益融資一般不易操作，因此，此階段的融資重點是充分利用負債融資。4、擴展期的融資特點：進入擴張期後，企業的生存問題已基本解決，現金入不敷出和要求注入資金局面已經扭轉，企業要做的主要工作是進一步開發和加強行銷能力。與此同時，企業擁有較為穩定的顧客和供應商以及比較好的信用記錄，取得銀行貸款或利用信用融資相對來說比較容易。但企業發展非常迅速，原有資產規模已不能滿足需要。為此，企業必須增資擴股，注入大量的新的資本金。原有的股東如果出資最好，但通常情況下是需要引入新的股東。此時，企業可以選擇的投資者相對比較多。需要提醒的是，這一階段融資工作的出發點是為企業上市做好准備，針對上市公司所需的條件進行調整和改進。5、成熟期的融資特點：在成熟期，企業已有自己比較穩定的現金流，對外部資金需求不像前面的階段那麼迫切。成熟期的工作重點是完成企業上市的工作。中小企業的成功上市，如同鯉魚跳龍門，會發生質的飛躍。企業融資已不再成為長期困擾企業發展的難題。因此，從融資的角度上看上市成功是企業成熟的表現。同時，企業上市也可以使風險投資成功退出，使風險投資得以進入良性循環。由於國內主板過高的門檻和向國有企業、大型企業傾斜的政策，中小企業、民營企業比較適宜在二板市場上市，這也和二板市場主要針對中小企業的市場定位是相符合的。目前來看，中小企業上二板市場比較多，但主要集中在美國的納斯達克市場和我國香港的創業板市場，而我國內地的創業板市場正在積極醞釀之中。

Ⅲ 融資對企業發展的意義

融資對企業發展的意義：
1.有效解決企業資金難題
這是最直接的影響，企業融資就是為了解決資金難題。資金的支持可以幫助企業解決眼下問題，同樣為企業未來發展奠定基礎。讓企業在同行中有更強的競爭力。同樣的環境下，有資金的支持企業會堅持的更久。
2.獲得企業運營指導
很多天使投資人都是行業中的專家，有著豐富的創業經驗和行業經驗。他們具備挑選項目的眼光，更有培育項目的能力。他們提供的關於產品、技術方面的專業意見，或者關於公司管理、商業模式、戰略方向的經驗及思考對創業公司是無價之寶，遠重於錢。
3.獲得更多的資源
獲得了投資人的投資，同樣還獲得了投資人背後的資源。包括但不限於政府、媒體、人才、市場渠道及下一輪融資的渠道等。為了扶持早期項目，天使投資人往往願意向創業者提供這些資源，事實上很多創業者在選擇資方的時候就是以這些資源為依據的。
4.改善企業內部結構，提高運作效率
引入戰略性私募投資者，可以幫助中小企業改善股東結構，建立起有利於企業未來上市的治理結構、監管體系和財務制度。
5.企業發展
為企業帶來長期、穩定的發展。促進股權融資，共同推進企業發展。上市後便在市場上建立了信用檔案，讓上市企業能用最少的錢辦最多的事。
6.掛牌上市
所以很多人想要獲得投資，其實並不一定是為了尋得資金的支持。還是為了讓企業真正的步入正軌，擁有了更多的有效資源，為企業打通上升的途徑。
拓展資料：
從狹義上講，融資是一個企業的資金籌集的行為與過程， 也就是說公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，採用多種方式，從不同的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機應該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。我們通常講，企業籌集資金無非有三大目的：企業擴張、企業還債以及混合動機。

Ⅳ 中小企業為什麼融資難

一、外部環境因素
（一）政府因素
中國的社會性質決定了政府對國有企業的重視程度。長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業傾斜，而對中小企業的扶持力度不夠，這是造成中小企業融資難的歷史原因。大型企業能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金，而針對中小企業的融資門檻卻相應被提高了許多，中小企業要取得貸款必須付出更大的成本。
（二）金融機構因素
1.銀行金融機構的運作機制約束中小企業融資。在金融危機的沖擊下，各國政府為有效地避免金融危機帶來更深層次的危害，都採取了謹慎性原則。這一宏觀調控，使得中小企業貸款首先受到傷害。我國金融機構內部清理整頓，使得銀行收縮信貸規模，尤其是對中小企業的「惜貸」。
2.缺乏與中小企業相適應的金融機構。在國有商業銀行中，中小企業的規模歧視依然存在，大銀行從節約成本費用角度出發，不願向中小企業投放資金。雖然城市商業銀行、信用社和地方性商業銀行等成為了支持中小企業發展的主導行，但是這些金融機構的資金實力不能完全滿足中小企業的需求，最終還是制約著當地中小企業的發展。
（三）信用擔保體系因素
我國中小企業信用擔保體系還不完善，為中小企業提供貸款擔保的機構少，並且擔保基金的種類和數量遠遠不能滿足需求。民營擔保機構受到所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協作銀行形成共擔機制。由於擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力受到較大制約。
（四）直接融資因素
企業的直接外源融資主要是通過發行股票的股權融資和發行企業債券的債券融資。從股權融資來說，上市的門檻太高，使得大多數中小企業無法通過這種方式解決急需的資金。雖然創業板的推出，低門檻進入、嚴要求運作的特點將有助於有潛力的中小企業獲得融資機會，但創業板在我國還處於初級階段，還存在著不足，或許能相對緩解融資問題。從債券融資來說，我國企業債券市場的發展遠遠落後於股票市場和銀行信貸市場的發展，而且中小企業往往達不到債券發行額度的要求，因此，中小企業要通過債券融資幾乎沒有可能。
（五）法律體系因素
中小企業的生存與發展一直缺乏比較有效的法律保護，盡管我國的《公司法》、《合夥企業法》等少數法律對中小企業有一定的規范，但是對中小企業的貸款、擔保、上市等融資方面的保護甚少。2003年我國出台的《中小企業促進法》在我國經濟法制史上具有里程碑式的意義，是我國真正走向市場經濟的標志之一，也是我國實現經濟民主化的重要一步。但是，《中小企業促進法》也存在著局限性，中小企業的法律保障體系還有待完善。
二、中小企業自身因素
（一）中小企業素質較低，信用狀況較差
我國中小企業的素質普遍不高，有相當一部分是城鄉企業，企業的技術創新能力較弱，缺乏競爭力，市場風險高，這使得銀行等金融機構不敢向其發放貸款。中小企業大多為私營企業或合夥企業，管理水平落後，經營風險大，信用觀念差，財務制度不健全，信息不透明，使得金融機構不能把握中小企業的貸款風險，增加了放貸風險。
（二）中小企業缺乏擔保物
無論是什麼企業要求貸款或者擔保，都需要有擔保物來提供保證。中小企業僅有的抵押品就是其有限並且價值低廉的土地、房產和機器設備，其規模也就制約了這些抵押品的價值。
在國有商業銀行中，中小企業的規模歧視依然存在，大銀行從節約成本費用角度出發，不願向中小企業投放資金。而且銀行金融機構的運作機制會約束中小企業融資

Ⅳ 創業融資是指初創企業生存發展的基礎

創業融資的意思就是指創業企業的資金籌集行為和過程，也就是創業公司根據自身的生產經營狀況、資金狀況以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測，採用一定的方式從一定的渠道向投資者或債權人去籌集資金保證公司正常生產經營活動需要的理財行為。

Ⅵ 如何認識企業發展與融資的關系

首先，施工企業要轉換觀念，樹立四個意識。
其次，操作實施上，企業要本著「知己知彼，百戰不殆」的思想，強化以下五個方面的能力。
1、准確評價自己的優劣勢。施工企業一定要在對自身的規模定位、發展方向、資金資源等有清楚地分析的基礎上，量體裁衣，揚長避短，在一定地可控制風險范圍內，選擇與自己相契合的融資方式，以最小的代價獲取最佳的融資效益。
2、把握金融機構關注的內容。准確了解金融機構在融資活動中的關注點，對於成功達成融資合作意向至關重要。一般來講，金融機構主要關注以下四點：融資企業的盈利狀況、信用等級、授信額度；融資項目的風險性（政策風險、宏觀經濟環境風險、匯率風險、利率風險等）；融資項目的成長性、收益性；企業的債務償還能力等。
3、藉助咨詢機構的力量。市場經濟條件下的融資活動是一項涉及金融、法律、財政、稅收、管理、政策等多學科、多領域的復雜勞動，技術性和專業性較強。企業在融資活動中，應該選擇專業的融資咨詢機構和人員，藉助專家、專業人員的智力支持和勞動成果，少走彎路，避免不必要的損失。
4、制定融資戰略計劃。施工企業在樹立了良好的融資意識和具備了一定的融資基礎後，應該組成包括專業咨詢人員參與在內的融資機構，結合企業的長、中、短期發展目標和成長階段，制定好每個階段的詳細融資計劃，在控制好風險的基礎上，確保企業在連續資金鏈的支撐下實現既定的發展目標
5、創新融資形式。創新的動力來源於企業，越是融資難的企業越具有創新的條件和靈感。大多數中小企業由於規模、技術、設備、管理等各種原因，盈利能力弱，融資需求強，但市場經濟條件下的競爭畢竟是殘酷的，「雪中送炭」之事比起「錦上添花」之功，當然前者安全可行的多。但這並不等於中小企業就沒有出路，一方面，政府需要加強針對中小企業融資的環境和制度建設；另一方面，中小企業可以通過制度創新，創造出新的有效融資模式。例如，河北省中小企業就組建了「河北省建築企業經濟聯盟」，加強與銀行的合作信任關系，不僅有效緩解了中小施工企業的資金短板問題，還促進了企業間的交流協作。
最後，工程建設行業的融資環境建設也十分重要。
既要有學習消化國外先進經驗的過程，也存在機制轉換、產業定位和政策推動等問題。因此，政府行業監管部門必須全面重視和審視問題的治理過程，針對我國信用環境不好、資金來源渠道過窄、政策法規不健全、稅收政策不合理的四大問題，抓緊工程建設融資環境建設，形成有利於國民經濟與行業健康發展的產業法規政策體系。

Ⅶ 創業企業在不同發展階段選擇何種融資模式

1)種子階段企業的中小企業融資

在種子期企業的一切都處在空想之中：產品無蹤、設備無影、市場沒譜，風險非常大。國內外的數據明表種子期的企業成功率不足10%，換言之90%以創業者的投資將血本無歸。這么大的風險，誰願替你承擔呢？當然是你自己(或者是你的家族)！用自己的錢園自己夢，不要指望別人為你的夢想買單。當然，政府為環保、高科技(如軟體)或促進再就業等目的會對某些特定的種子期企業提供小額資助，如無償提供啟動資金、小額擔保貸款等。這種資助是公益性的，投資方一般不從項目獲得直接收益。最後，如果創業者的構想和能力特別出眾也有可能打動風險投資機構。這類機構對種子期的企業設有專門基金，它們作好十損其九的准備，企業經營成功投資基金則要收取幾十倍甚至幾百倍的回報。企業在這一階段的中小企業融資相當於空手逮狗，格外地難！

2)創業階段企業的中小企業融資

創業期的企業已經完成了公司籌建、產品研發、生產組織等工作。但人員、設備、技術、市場等方面還未能協調配合。企業經營入不敷出、沒有進入正軌，隨時有破產清盤的危險。一份對我國中小科技企業的調查顯示創業期經營失敗的概率介於80%和90%之間。中國企業在這方面往往缺乏理性，一味熱情對投資人大談企業美好的未來，對各種可能導致企業破產的風險卻象忌諱談論死亡一樣不願正視。這種態度只能加深投資人的疑慮。總之，創業的企業仍以企業主家族追加投資這種內源中小企業融資方式為主。新增的中小企業融資方式是典當、租賃和私募。

典當中小企業融資取得資金的占抵押物價值的比率很低，一般為30%到40%。而典當的成本極高，以房產質押獲取資金的成本為3.5%/月，以車輛、股票質押的成本為5%/月，也就是說年息最高為60%！靠典當中小企業融資的企業一年下來賺來的錢恐怕還不購付利息。所以，典當只能作為救急中小企業融資方式。

租賃是企業與投資人之間較理想的合作方式。租賃與借貸類似，出租人收益也止於利息，企業不必擔心股權流失、控制權旁落。出租人保留標的物全部或部分所有權是租賃最獨特的風險控制方式，萬一承租人破產出租人可直接收回租賃標的物(而不必排隊與其它債權人瓜分企業的破產後的剩餘資產)。因此，對投資人來說租賃的收益與放債相當而風險更小。租賃在美國在固定資產投資的滲透率超過30%，在工程設備、運輸工具、大型醫療設備等領域達到80%以上。

最後，這一階段企業可通過股權中小企業融資引入戰略投資人。除常規的增資擴股方式外還可根據雙方意願設計債轉股中小企業融資，以調整雙方風險和利潤分配。如果雙方簽訂允許企業回購股份的投資協議，則意味著選擇權在企業。當企業經營良好，股權價值有可觀上升時，企業將行使回購權，投資人只能得到本利。反之，企業經營不善投資人也無紅可分只能被動在做股東。如果雙方簽訂允許投資人以債權換取股份的借款協議，則意味著選擇權在投資人。當企業經營良好，股權價值有可觀上升時，投資人將債權轉換為企業的股權，分享企業的成功。反之，企業經營不善，投資人可按期收回本利。

3)成長階段企業的中小企業融資

成長期的企業已經進入正軌並開始贏利，人才、設備和管理都有可圈可點，產品也有了一定的市場佔有率和知名度。在此階段企業增加了多種可供選擇的中小企業融資方式、進入中小企業融資的黃金階段。

首先，企業開始有了可用於擴大再生產的贏利。這部分由存留利潤轉化的內源中小企業融資數額不大但意義重大，它標志著企業經營進入健康的良性循環。企業有能力僅憑內源中小企業融資生存和發展，這一點會被投資人看得極重。

其次，由於經營已經有一段時間並初具規模，與供應商和經銷商有了固定的合作關系和一定的話語權，企業有條件通過應付(針對供應商)和預收(針對經銷商)佔用上下游的資金積聚一筆可觀的流動資金，這筆資金對企業進一步擴大經營規模作用良多。同理，企業在此階段也具備取得銀行流動資金貸款及通過商業擔保公司取得中長期貸款的條件。

最後，由於這一階段的企業經營風險已經大為降低，而發展前景不可限量，投資價值遠大於成熟企業。國內、國際的資金會不請自來，形成企業被「狗」追的局面。此時，企業不可頭腦發熱，要藉助(或引進)專業人才精細籌劃，以防創業成果被人輕取

Ⅷ 一個企業要靠不斷融資去生存，說明什麼問題

企業融資是指以企業為主體融通資金，使企業及其內部各環節之間資金供求由不平衡到平衡的運動過程。當資金短缺時，以最小的代價籌措到適當期限，適當額度的資金；當資金盈餘時，以最低的風險、適當的期限投放出去，以取得最大的收益，從而實現資金供求的平衡。
企業融資是指企業從自身生產經營現狀及資金運用情況出發，根據企業未來經營與發展策略的需要，通過一定的渠道和方式，利用內部積累或向企業的投資者及債權人籌集生產經營所需資金的一種經濟活動。資金是企業體內的血液，是企業進行生產經營活動的必要條件，沒有足夠的資金，企業的生存和發展就沒有保障。
企業融資是指企業向外部有關單位和個人以及從企業內部籌措生產經營所需資金的財務活動。組織創新是指組織規則、交易的方式、手段或程序的變化。
應答時間：2020-12-14，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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