融資缺口表示

㈠ 請問什麼是缺口融資（Gap Finance）包括定義、由來、沿革、現狀等等越詳細越好

融資缺口 由利率敏感資產與利率敏感負債之間的差額來表示。很顯然，融資缺口有零缺口、正缺口、負缺口三種狀態。

㈡ 融資缺口模型的介紹

融資缺口模型（Funding Gap Model）是資產負債管理基本方法之一。銀行運用該模型的目的，是根據對利率波動趨勢的預測，相機調整利率敏感性資金的配置結構，以實現利潤最大化目標或擴大凈利息差額率。

㈢ 請教 利率敏感性資產和負債分別有哪些

利率敏感性資產包括可變利率貸款，短期貸款以及期限在一年以內的定期貸款，短期證券，同業拆借等，利率敏感性負債包括活期存款，利率可調整的儲蓄貸款，短期貸款，同業拆入等。

利率敏感性資產與利率敏感性負債的差額被定義為利率敏感性缺口，用GAP表示。即：利率敏感性缺口=利率敏感性資產-利率敏感性負債。

利率敏感性資產與利率敏感性負債不等價變動中產生的利率風險，主要源於商業銀行自身的資產負債期限結構的不匹配。

當利率敏感性資產大於利率敏感性負債，即銀行經營處於「正缺口」狀態時，隨著利率上浮，銀行將增加收益，隨著利率下調，銀行收益將減少。

(3)融資缺口表示擴展閱讀

商業銀行利率敏感缺口與利率風險的關系

利率敏感性缺口主要分析利率的波動對銀行凈利息收入的影響。

1.假設銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債面臨同樣的利率波動，那麼當利率波動時，決定凈利息收入增加或減少的因素便是敏感性資產和敏感性負債之間的差額，也即敏感性缺口的大小。

而有效持續期概念是建立在資產或負債價值是未來可獲得或支出的現金流的貼現值之和的基礎之上的，它被定義為資產或負債的市場價值相對於市場利率變動百分比的彈性。

持續期分析中蘊含了未來現金流和償還期限對價格的利率彈性的影響，持續期與未來現金流的大小呈反向關系，與償還期限的長短呈正向關系，這一點是敏感性缺口分析所缺乏的。

有效持續期可以分析每筆資產或負債的利率風險，也可以分析銀行總體的利率風險。銀行凈資產市值的變動與持續期缺口呈反向關系，持續期缺口越大，則銀行凈資產價值的變動幅度越大。

2.為規避利率風險，商業銀行根據自身風險偏好選擇主動性或被動性操作策略。

主動性策略是指商業銀行預期市場利率的變化趨勢，事先對利率敏感性缺口進行調整，以期從利率變動中獲得預期之外的收益。

譬如，預期利率上升，商業銀行通過增加敏感性資產或減少敏感性負債，將利率敏感性缺口調整為正值。

被動性操作策略是指商業銀行將利率敏感性缺口保持在零水平，無論利率如何變動均不會對銀行凈利差收入產生影響。這是一種穩健保守的風險管理策略，但也因此失去獲取超額利潤的市場機會。

㈣ 融資缺口的融資缺口模型的運用

如果銀行難以准確地預測利率走勢，採取零缺口資金配置策略顯得更為穩妥和安全。因為在利率敏感性資產與利率敏感性負債配平狀態下，無論利率上升或下降，浮動利率資產和浮動利率負債的定價是按同一方向，並在等量金額基礎上進行的。這種策略對那些中小銀行來講是適合的，但有些銀行，特別是一些大銀行有雄厚的技術力量和專家隊伍，有能力對利率波動方向進行較為准確的預測，有能力對資產和負債的組合按意願進行調整，這種零缺口的資金配置策略就顯得過於呆板和保守。
假設銀行有能力預測市場利率波動的趨勢，而且預測是較准確的，銀行資產負債管理人員完全可以主動利用利率敏感性資金配置組合技術，在不同的階段運用不同的缺口策略，獲取更高的收益率。這一模型的運用可用下圖來表示。在圖的上半部分，縱軸表示銀行資金配置敏感性比率值，橫軸表示時間，曲線表示利率敏感性資金的配置狀態。
當預測市場利率上升時，銀行應主動營造資金配置的正缺口，使利率敏感性資產大於利率敏感性負債，即敏感性比率大於1，從而使更多的資產按照不斷上升的市場利率重新定價，擴大凈利息差額率。從理論上分析，當利率上升到頂點時，銀行融資正缺口應最大，或敏感性比率值最高。但是，由於利率峰值很難精確預測，而且市場利率一旦從頂峰往下降時，降速很快，銀行極有可能來不及反向操作。所以，當利率處於高峰區域時，銀行就應改為反向操作，使敏感性比率逐步降到1，或盡可能恢復到零缺口的狀態。當利率開始下降時，銀行應主動營造資金配置負缺口，使浮動利率負債大於浮動利率資產，即敏感性比率小於1，這樣，可以使更多的負債按照不斷下降的市場利率重新定價，減少成本，擴大凈利息差額率。
必須強調的是，銀行期望通過不斷改變利率敏感性資金缺口（或融資缺口）來獲利並非易事。但是，在遇到困難的同時，人類總是會找到解決困難的方法，銀行業也是如此。首先，利率預測往往准確率不高，特別是短期利率更難預測。一旦實際利率走勢與預測反向，銀行有可能會發生重大損失。在經過一系列挫折後，國外部分商業銀行已改用採取長時間間隔劃分來提高利率預測的准確性，即盡量作長期利率預測，把對利率的上升與下降預測與經濟周期相聯系；而且，即使銀行對利率變化預測准確，銀行對利率敏感性資金缺口的控制和調整也只有有限的靈活性。因為當銀行大多數的客戶對利率走勢的預測與銀行一致時，客戶對金融產品的選擇與銀行意願提供的正好相反。例如，當雙方均預測利率上升時，銀行希望增加浮動利率貸款以獲利，但客戶卻會要求獲取固定利率貸款以鎖定成本，從而使銀行在現有客戶群中調整資金配置的空間不大。然而，隨著金融衍生產品和交易的不斷擴展，銀行對於這個矛盾可以在金融市場上通過期貨交易、遠期利率協議和利率互換等手段來解決

㈤ 資金缺口是什麼意思

其實資金缺口簡單來說就是企業經營過程中缺少的那一部分資金，比如說你做一個項目需要用到十萬元，但是你手裡只有八萬元，那麼你的資金缺口是是兩萬，你需要想辦法找彌補這個資金缺口，這樣才能讓項目順利進行。
拓展資料：
資金是個人或者企業手中持有的現金，是維持企業運營的貨幣性資本的。
資金的充裕與否，是一個企業經營成功的關鍵之一，尤以新成立的公司為然。
除公司擁有者於公司成立初期所交予的資金之外，現代的企業大多以吸引其他人投資的方式來吸收資金，亦有以借貸或變賣資產的方式籌措。
對於資金的定義有很多，有以下表述：
（1）資金是墊支於社會再生產過程，用於創造新價值，並增加社會剩餘產品價值的媒介價值。
（2）資金是以貨幣表現，用來進行周轉，滿足創造社會物質財富需要的價值，它體現著以資料公有制為基礎的社會主義生產關系。
（3）資金是用於社會主義擴大再生產過程中的有價值的物資和貨幣。
（4）資金是國民經濟中財產物資的貨幣表現。
從中可以看出一些共性，那就是資金是一種貨幣表現，是流通中價值的一種貨幣表現。
社會主義再生產過程中通過不斷運動保存並增加其自身價值的價值。是社會主義公有資產的價值形態，是社會主義國家和企業擴大再生產，滿足全社會勞動者日益增長的物質和文化需要的手段，體現國家、企業、勞動者個人三者在根本利益一致基礎上的關系。
資金的分類方式主要有：
①按分配的形式，可分為通過財政收支形式而分配的財政資金和通過銀行信貸形式而分配的信貸資金。
②按用途可分為用於基本建設的資金和用於生產經營活動的資金。
③按融資平台來會選擇第三方信息服務平台，國內最大的第三方融資平台投融界提供了資金信息。
④按在再生產過程中的周轉情況，可分為表現為房屋、機器設備等的固定資金和表現為原材料、在製品、製成品、商品、銀行存款等的流動資金。無論是哪一種形式的資金，都必須參與社會主義的再生產過程，處在不斷的運動之中。資金只有在運動中，才能保存價值並使原有的價值得到增值。
企業的資金來源於貸款、債券發行和股東出資等渠道。

㈥ 融資缺口的定義

融資缺口（funding gap)由利率敏感資產與利率敏感負債之間的差額來表示。很顯然，融資缺口有零缺口、正缺口、負缺口三種狀態。
2、融資缺口。融資缺口FG（Funding Gap）由利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的差額來表示：
FG = RSA — RSL
很顯然，融資缺口有零缺口、正缺口和負缺口三種狀態。
3、敏感性比率。敏感性比率SR（Sensitive Ratio）是融資缺口的另一種表達，它是利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的比率關系，用公式可表達為：
RA = RSA / RSL
敏感性比率與融資缺口有三種匹配的基本關系，當融資缺口為零時，敏感性比率值為1；當融資缺口為正數時，敏感性比率值大於1；當融資缺口為負數時，敏感性比率值小於1。
4、敏感性資金缺口（或稱融資缺口）對銀行產生的風險。當銀行資金配置處於零缺口時，利率敏感性資產等於利率敏感性負債，利率風險處於「免疫」狀態；當處於正缺口時，利率敏感性資產大於利率敏感性負債，處於利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時獲利，利率下降時利益受損；當處於負缺口時，利率敏感性資產小於利率敏感性負債，利率風險敞口部分使得銀行在利率上升時利益受損，利率下降時獲利。

㈦ 利率敏感性資產與負債的2）融資缺口

利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的差額被稱為融資缺口。敏感性比率是融資缺口的另一種表達，他是利率敏感性資產和利率敏感性負債的比例關系。
融資性缺口有零缺口、正缺口和負缺口三種狀態。當利率敏感性資產等於利率敏感性負債時，融資性缺口為0。當利率敏感性資產大於利率敏感性負債，即敏感性比率大於1，,融資性缺口為正。當利率性敏感資產小於利率性敏感負債，即敏感性利率小於1，融資缺口為負。敏感性比率大於1當正缺口時，利率敏感性資產大於利率敏感性負債，處於利率敞口的該部分資金使得銀行在利率下降時受損，在利率上升時獲利。
當銀行資金處於零缺口時，利率敏感性資產等於利率敏感性負債，利率風險處於免疫狀態當負缺口時，利率敏感性資產小於利率敏感性負債，利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時受損，在利率下降時獲利。
如果銀行有能力預測市場利率波動的情況，並且預測是准確的，銀行的資產負債管理人員完全可以主動利用利率敏感性資產與利率敏感性負債的配置組合技術，在不同階段運用不同的缺口策略，獲取更高的收益率。若果銀行難以准確預測利率走勢，採取零缺口資金配置策略顯得更為安全，因為在利率敏感性資產與利率敏感性負債配平的狀態下，無論利率上升或者下降，銀行的收益都是穩定的。

㈧ 當融資缺口為正時，銀行在利率下降時受損，在利率上升時獲利。 這是怎麼分析出來的求講解

所謂利率敏感資產和利率敏感負債，是指那些在一定期限（考察期內）到期的或需要重新確容定利率的資產和負債，這類資產和負債的差額便被定義為資金缺口。

資金缺口用於衡量銀行凈利息收入（即利息總收入和總支出之間的差額）對市場利率的敏感程度。顯然，資金缺口有正缺口、零缺口、負缺口三種狀態。當利率敏感資產大於利率敏感負債時，資金缺口為正值，處於利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時獲利，利率下降時受損；

反之，當處於負缺口時，利率敏感資產此時小於利率敏感負債，利率風險敞口部分使得銀行在利率上升時受損，利率下降時獲利；而當銀行資金配置處於零缺口時，利率敏感資產等於利率敏感負債，此時如果借、貸款利率的變化完全一致，則銀行對利率風險處於「免疫狀態」。

(8)融資缺口表示擴展閱讀：

敏感性比率與融資缺口有三種匹配的基本關系，當融資缺口為零時，敏感性比率值為1；當融資缺口為正數時，敏感性比率值大於1；當融資缺口為負數時，敏感性比率值小於1。

敏感性資金缺口（或稱融資缺口）對銀行產生的風險。當銀行資金配置處於零缺口時，利率敏感性資產等於利率敏感性負債，利率風險處於「免疫」狀態；當處於正缺口時，利率敏感性資產大於利率敏感性負債，處於利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時獲利，利率下降時利益受損；

當處於負缺口時，利率敏感性資產小於利率敏感性負債，利率風險敞口部分使得銀行在利率上升時利益受損，利率下降時獲利。