『壹』 動靜態抵質押授信業務與應收帳款融資業務相比風險點有何不同
動靜態抵質押授信業務與應收帳款融資業務相比風險點不同的是，應收賬款流動性差、風險管理困難的特點也讓應收賬款質押融資風險較大。做好應收賬款質押融資的風險控制工作十分重要。
『貳』 供應鏈融資模式，供應鏈融資有哪些風險
應收賬款融資指以企業尚未到期的應收賬款向銀行等金融機構辦理融資的行為。而供應鏈金融下的應收賬款融資模式是指供應鏈上的中小企業為了獲取資金來支持企業的正常運營,以與買方(債務企業)簽訂的真實貿易合同產生的應收賬款為基礎,銀行為賣方(債權企業)提供的,以合同下應收賬款回收所產生的現金流作為第一批還款來源的融資模式。
一、融資主體需求當前市場競爭激烈,
當產品供應商銷售長線產品或面對實力雄厚的經銷商時,常常被迫採用賒銷方式,供應商將產品賣給客戶,客戶不直接支付現金,形成大量應收賬款,一段時間後才能收回"但是供應商需要支付產品生產加工花費的勞動成本,到期應付賬款,存貨質押融資到期本息或者提前進入下一生產運營周期所需資金,由此產生的資金缺口將會妨礙企業的正常生產經營及發展。應收賬款融資模式即是針對企業產品銷售環節的現金缺口問題,為供應鏈上、中游的中小型債權企業提供融資服務。
應收賬款融資模式下,債權起彌補銀行損失的責任,如此,銀行的貸款風險得到有效控制。
二、融資方式
企業、銀行及債務企業均參與其中,債務企業為核心企業,憑借其在供應鏈中的較強實力及較好信用水平,在融資模式中起著反擔保作用,若融資出現問題,債務企業將承擔
目前國內銀行常用的應收賬款融資主要有三種方式：
1、應收賬款質押融資供應鏈上的供應商以應收賬款的債權作為質押品向銀行等金融機構融資,當銀行向供應商融通資金後,如果購買方無力付款或是拒絕付款,銀行等金融機構可向供應商要求償還貸款資金的融資方式
2、應收賬款保理供應商將應收賬款的債權出賣給銀行等金融機構,並通知買方直接支付貨款給銀行,由銀行承擔收賬風險,對融資企業不附追索權的融資方式
3、應收賬款證券化即企業將未來能夠產生穩定現金流的應收賬款轉化為在金融市場可以出售且流通的證券的融資方式
三、運作流程
1、貨物交易中小企業及核心企業買賣雙方進行貨物交易。
2、應收賬款單據發出。下游核心企業向上游中小企業發出應收賬款單據,債權債務關系形成。
3、單據質押。債權企業將應收賬款單據質押給銀行,申請貸款。
4、付款擔保。債務企業向銀行出具付款承諾書,為債權企業貸款進行擔保。
5、銀行信用貸款。銀行發放貸款給債權企業。
6、購買生產要素。債權企業獲得貸款後購買生產要素進行再生產環節。
7、銷貨收款。債務企業銷售貨物,收回貨款。
8、支付賬款。債務企業按應付賬款單據金額支付給銀行。
9、合同注銷。應收賬款質押合同注銷。
傳統銀行貸款行為往往是根據單個企業的資產負債規模、信用風險評級等情況來決定是否貸款,中小企業在這些方面較為欠缺,銀行對其懼貸惜貸。而應收賬款融資模式是以產業供應鏈的貿易合作為背景的,憑借著核心企業的良好信用,更多關注貸款企業的運營能力及盈利能力。這就使得中小型融資企業可以及時獲得銀行貸款,彌補資金缺口,保證生產連續性及供應鏈的順暢運作。
四、應收賬款融資風險分析
由於應收賬款融資模式是向相對弱勢的中小企業供應商及相對強勢的核心企業提供融資服務。則該融資模式的風險主要存在於以下幾個方面：
1、貿易背景的真實性我國當前的信用體系尚不完善，銀行無法獨立完成對供應鏈上企業數據真實性的調查研究，應防止供應鏈上買賣雙方為關聯方性質，以不真實的貿易背景開具空頭支票，套取銀行貸款
2、應收賬款的性質銀行應關注用於融資的應收賬款是否為正常業務所導致的，比較應收賬款還款日和貸款業務期限，考察交易雙方是否還有其他可抵消的債權債務關系
3、融資企業資信實力融資企業與核心企業雙方良好長久的貿易合作背景是評價供應商資信能力的重要因素。同時，融資企業的生產設備、技術水平是否具備履約能力，其履約能力是否得到核心企業的認可都是應收賬款融資服務需要考察的重要方面。
4、融資企業經營情況銀行應從融資企業有無持續經營優勢，運轉情況是否正常，市場銷售份額狀況以及經營人員的素質和個人信用情況方面評價融資企業的經營狀況。
5、核心企業履約情況銀行應查詢以往的供銷一記錄評價債務企業的支付能力(是否按時付款，交易過程是否有糾紛記錄等)。
6、借款原因分析
1)銷售增長；
2)存貨周轉變慢，收賬款周轉變慢；
3)采購資金增加；
『叄』 求：淺談應收賬款的管理及風險防範的論文
應收賬款是指企業因對外銷售貨物、提供勞務及其他原因而向購貨單位或接受勞務單位收取的款項，它是企業流動資產的重要組成部分，其流動性強弱直接影響企業的資金周轉和經營業績。隨著市場經濟的發展，企業為了生存與發展，大力開展促銷活動，以擴大產品的銷售數量和市場份額，導致應收賬款數量增加。
於是，如何管好、用好和盤活應收賬款，以加強資金安全，提高資金使用效率，防範經營風險，已成為企業不容忽視的重要課題。
一、應收賬款的成因
1、商業競爭。在社會主義市場經濟條件下，市場競爭激烈，企業為了能在市場競爭中佔有一席之地，就必須增加市場份額，擴大市場佔有率，提高自身的經濟效益。出於擴大銷售的競爭需要，企業除利用產品質量、價格、品牌、售後服務、廣告等手段外，賒銷作為擴大產品銷售的重要手段之一，越來越被企業所採用，於是就產生了應收賬款。
2、銷售實現和收到款項的時間存在差距。企業發出商品後，向購貨單位開出銷售發票，並在當期確認了銷售收入，貨款卻往往沒有同步收回，導致物流與資金流脫節。這種商品銷售和收到貨款時間的不一致性，這就產生了應收賬款。這主要是因為貨款結算需要佔用時間的緣故。通常，結算手段越落後，結算所需的時間越長。同時，購銷單位之間距離遠近、銷售結算方式的選擇及內部結算單據傳遞的及時性等都有可能產生應收賬款。
3、應收賬款內部管理不力。企業缺乏商業信用意識，如沒有認真履行合同約定的條款而違約或因質量異議未能及時處理，導致對方拒付貨款；因客戶惡意欺詐或銷售人員攜款潛逃，導致款項無法收回。企業信用管理不力，盲目地對信用不好的企業賒銷，加上追討欠款工作不力，導致貨款難以收回等原因形成應收賬款。
二、應收賬款管理不善的弊端
1、資金周轉困難，企業效益下降。通常情況下，企業銷售收入的實現，往往意味著納稅義務的產生，企業可能會被迫用流動資金墊繳當期稅款。如果企業出現賬面利潤，那麼年度實現的利潤要還向投資者分紅，企業可能要墊付股東分紅款，導致企業資金流出增加。這樣，一方面應收賬款佔用企業大量資金，另一方面企業要墊付稅款和分紅款，加重了企業資金調度的壓力。為了維持正常的生產經營，企業不得不通過銀行貸款來補充流動資金，導致財務費用增加，融資風險加大，加重企業負擔。同時，企業持有應收賬款必將付出相應的代價，包括應收賬款的管理成本、機會成本和壞賬損失等，都將導致企業效益下降。
2、降低企業信用，影響企業形象。企業應收賬款余額過大，佔用大量資金，如果到期不能收回，導致企業不能償還到期債務，將使企業喪失信用，進而失去金融機構的支持。企業因此無法從供應商得到折扣，從而增加交易成本。同時，企業保持過高的應收賬款余額極易產生壞賬。給企業帶來損失，增加企業的財務風險。嚴重的甚至會導致企業破產。另外，應收賬款長期佔用過多資金還會影響企業形象。
3、虛增經營成果，增加經營風險。按照權責發生制要求，企業應當在銷售發生當期確認收入，但企業收入的增加並不意味著現金流量也能如期流入。通常情況下，應收賬款的形成與企業賒銷政策密切相關，其規模往往與銷售收入正相關，即銷售收入增長將引起應收賬款規模的增長。企業信用政策過於寬松，導致應收賬款規模迅速擴大，一旦貨款不能回籠，企業將陷入「賬面利潤多多，賬戶資金空空」的虛假繁榮的窘境，企業會計利潤將大打折扣。如果控制不力，企業的利潤將被大量的呆賬和死賬消耗殆盡。這樣，盡管根據謹慎性原則要求，企業要按應收賬款余額的～定百分比來提取壞賬准備，但是一旦應收賬款無法收回，實際發生的壞賬損失超過企業計提的壞賬准備，將給企業造成實際上的損失。因此，應收賬款佔用資金過多，虛增銷售收入，誇大企業經營成果，增加企業的經營風險。
4、延長企業營業周期，延緩資金周轉速度。營業周期是指企業從取得存貨開始到銷售存貨並收回現金為止的這段時間，營業周期等於存貨周轉天數與應收賬款周轉天數之和。如果企業信用政策過於寬松，將導致應收賬款長期佔用大量資金，引起企業流動資金沉澱，現金短缺，影響資金循環，延長營業周期，嚴重影響企業正常的生產經營。
三、應收賬款的管理措施
企業產生應收賬款的主要目的是為了擴大銷售，增強競爭力，其管理目標就是追求利潤。就其本質而言，應收賬款可以看作是企業為了擴大銷售和盈利而進行的投資。企業必須根據「沒有現金流量的利潤不是利潤」的原則進行應收賬款管理，始終把資金回籠放在首位。在實際工作中，企業應對應收賬款實行事前、事中和事後的全過程式控制制，加速應收賬款回籠，減少壞賬，確保企業經營利潤的最終實現。
（一）事前控制
1、客戶信用管理。
（1）建立客戶檔案，開展信用評價。企業應當深入細致地做好客戶的資信調查，收集客戶的企業性質、法定代表人、注冊資金、財務狀況、經營規模、信譽等資料，建立客戶檔案，為信用評價提供相對完整和科學的依據。企業應根據客戶的品質、能力、資本、抵押、條件和連續性等標准，採用定性分析和定量分析進行客戶信用評定。根據客戶信用評定結果，選擇優質的客戶開展銷售業務，建立健全營銷網路。
（2）制定信用額度，控制應收賬款規模。企業應根據客戶近期的銷售計劃完成情況和貨款支付情況，給予客戶相應的信用額度即企業對某一客戶願意承擔最大賒銷限額，並確定賒銷金額的大小和期限的長短。財務部門及時辦理貨款結算、記賬及對賬等手續，如實反映客戶的信用額度使用情況，防止出現差錯。同時，企業應建立信用額度動態管理和預警機制管理和控制信用額度，從而有效地控制企業賒銷規模。
（3）建立健全賒銷審批制度。企業授予客戶的信用額度，必須經公司主管領導審批後方可起用並錄入客戶檔案。在銷售過程中，銷售部門應嚴格據此限額控制交易量，不得突破，避免銷售人員憑主觀判斷，盲目決策給企業帶來損失。若客戶信用額度發生變動，還必須辦理報批和備案手續。同時，企業對信用限額的執行情況進行定期檢查和分析，確保信用限額制定的安全。勝和合理性。
2、完善銷售業務內部分工，明確崗位職責，責任落實到位。應收賬款管理是一項系統的工作，企業應根據《內部會計控制規范——銷售與收款》的規定，建立崗位責任制，健全銷售預算、發貨、倉庫管理、獎懲及清欠等管理制度，明確崗位職責和業務操作流程。企業銷售業務的合同洽談、配貨及發貨、開票、出門及收款等業務應當由不同部門的人員完成，確保不相容崗位相互分離，以便各部門間相互制約、相互監督和相互稽核，避免出現舞弊行為。銷售部門主要負責處理訂單、簽訂合同、執行銷售政策和信用政策、催收貨款等工作；財會部門主要負責銷售款項結算記錄、對賬和督促管理貨款回收；發貨部門主要負責審核銷售發貨單據、辦理配貨及發貨等工作；清欠辦公室應及時召開清欠會議督促銷售部門的清欠工作，負責應收賬款的法律訴訟及追討，制定清欠及考核制度。以上各崗位應恪盡職守，認真負責，責任到人，獎懲合理，最大限度地提高應收賬款的回收率，縮短應收賬款的收賬周期，減少呆賬。
3、建立應收賬款壞賬准備制度，防範財務風險。根據《企業會計制度》的規定，企業應當在期末分析各項應收賬款的可收回性，並預計可能產生的壞賬損失。根據謹慎性原則的要求，企業對預計可能發生的壞賬損失計提壞賬准備。企業應當制定計提壞賬准備的政策，明確計提壞賬的范圍、提取方法、賬齡的劃分和提取比例等事項。企業可以自行確定計提壞賬准備的方法，該方法一經確定，不得隨意變更。
4、開展賒銷業務培訓。通過對銷售人員進行賒銷業務培訓，樹立風險意識，提高其職業道德和業務技能，分析應收賬款的成因、對策及責任，介紹收款的方式和技能，以及對客戶進行信用評價的方法，增強銷售人員的防範意識。
（二）事中控制
1、加強合同管理，規范經營行為。企業銷售業務實行合同管理制度，授權有關人同與客戶簽訂銷售合同。對於金額重大的銷售合同應當通過法律顧問等專業人員審核把關。未經授權，任何人不得隨意簽訂銷售合同。企業應認真開展合同評審工作，對客戶提出的標的、數量、質量、交貨期、交貨地點、付款方式及違約責任進行認真審查，並決定是否接受訂單。一旦接受，企業要按合同要求組織生產與交貨，確保全面履行合同。銷售合同一經簽訂，不得隨意變更，如有變更雙方應充分協商，達成一致後簽訂補充合同或新合同，以維護購銷雙方的合法權益。
2、加強銷售業務處理過程的管理。對收款、開具提貨單、發貨、結算等環節的管理，是應收賬款控制的關鍵所在。
（1）收款。客戶送交的貨款，財務部門應及時開具收據，並進行賬務處理。對於收到的匯票、支票等及時辦理收賬手續；對於收到的銀行承兌匯票及時辦理查詢，確保真實有效。
（2）開具提貨單。對照合同根據客戶要求開具提貨單，並送交客戶簽收。
（3）發貨。運輸部門根據提貨單組織發貨，確保貨物的規格、型號、數量正確無誤。
（4）結算。發貨後，根據提貨單等及時向客戶開具發票，辦理貨款結算。
3、選擇先進的結算方式。企業應盡可能選擇對自身有利的結算方式，加速資金回籠，減少資金在途時間。企業可在合同中約定購買方必須帶款提貨，否則不發貨，確保貨款及時回籠。另外，企業也可以利用網上銀行、實時匯兌等先進的結算手段，加速資金回籠。
（三）事後控制
1、實行銷售業務內部審計工作。企業定期或不定期開展銷售業務專項審計，檢查銷售內部控制制度執行情況，防範因管理不善而出現挪用、貪污及資金體外循環等問題，降低經營風險。
2、建立應收賬款賬齡分析制度和應收賬款催收制度。財務部門應當開展應收賬款賬齡分析工作，對應收賬款回收情況進行監督。通過分析，企業可以確定多少欠款在信用期內，多少欠款超過了信用期，超過時間的長短和款項所佔比例，以及有多少欠款會因拖欠時間太長而可能成為壞賬。據此，企業區別賬齡長短，制定出經濟可行的收賬政策，採取靈活多樣的催討方式（如書信聯系、電話聯系、上門催討和訴諸法律手段等方式）催討貨款，以設法收回欠款。
3、實行貨款回籠業績考核和責任追究制。「沒有考核的管理是無效的管理，沒有量化指標的考核是無效的考核」。企業應當按「誰銷售，誰收款」原則將貨款回籠分解到每個銷售人員身上，並制定切實可行的收款計劃，明確收款金額和期限。每月，根據貨款回籠計劃完成情況對銷售人員進行業績考核，在獎金中兌現。對於因人為原因造成款項無法收回的，追究銷售人員的責任，並責令其賠償，嚴重的追究其刑事責任。
4、實行定期對賬制度，確保債權金額正確有效。企業財務部門應當定期或至少每年年末通過函證等方式與客戶核對應收賬款賬面余額，避免發生差錯，並保存好有關材料，確保債權法定追索權的延續。由於應收賬款收回的法定期限是逾期2年內，過了有效期企業就喪失追回欠款的權力，企業必須力爭在有效期內收回款項或取得延長有效期的相關證明，如對賬單、付款計劃等。
5、定期召開應收賬款專題會議，對貨款回籠和信用政策執行情況進行跟蹤和分析。應收賬款能否及時足額收回直接影響企業的資金周轉和經營業績。企業領導必須高度重視應收賬款管理，關注應收賬款是否及時收回，定期組織人員召開應收賬款專題會議，對信用政策的執行情況進行檢查，分析應收賬款形成原因，評價其合理性和潛在的風險，制定相應的對策，落實專人，採取有效措施解決存在的問題。
總之，企業要根據成本效益原則，制定合理的信用政策，控制應收賬款規模。同時，企業應始終堅持把貨款回籠放在首位，實行應收賬款的全過程式控制制，加大收款力度，加速貨款回籠，確保實現的收入及時足額流人企業，從而規避經營風險。
『肆』 銀行保理規模超兩萬億 應收賬款抵押貸款風險高
隨著商業銀行不斷踐行普惠金融，通過供應鏈中的應收賬款抵押融資，成為解決小微企業融資難、融資貴的關鍵。
然而，企業應收賬款是貸款造假的高發區，不少企業甚至用應收賬款來粉飾利潤。對於銀行而言，通過應收賬款所形成的債務作為抵押，其貸款的實際風險並不低。
債多錢少
他表示，從企業的經營看，工程項目的利潤大約25%左右，企業融資成本一年需要12%，且應收賬款的平均周期也接近一年。也就是說，企業的利潤將近一半都貢獻給了資金成本。
「企業承接的項目大多是國企，要讓這些國企給企業的債務確權其實很難。大企業在中小企業面前比較強勢，有些大企業可能也不願意銀行介入進來。」上述負責人稱。
對於銀行而言，通過應收賬款做保理融資業務有固定的模式，但是也會暴露出一些問題。「大多數保理業務做不成就是確權上有問題。」中信銀行相關人士稱，核心企業的應收賬款要同時被銀行和企業認可，這是缺一不可的。
據了解，在傳統銀行保理業務中，應收賬款的真實性是融資的前提，而這需要有核心企業配合確認。
「有的核心企業是不願意的。大企業比小微企業強勢，能夠拖欠賬款。但一旦進行銀行保理業務，可能會加大企業到期付款的約束。同時，大企業的一些財務信息可能也會在此過程中有所泄露，所以企業會抵觸確權。」該人士表示。
另外，針對債務的回款，一些企業也存在不按合同約定回款、挪用資金的問題。一家國有大行人士表示：「有的企業存在比較多的債務，對與銀行約定的回款路徑也不夠重視，資金存在挪用風險。」
風險難控
從市場情況看，一筆應收賬款抵押融資的難度和風險往往都要比預期高。
「僅僅一家企業憑借應收賬款到銀行融資是比較難的。目前，多數銀行是從供應鏈的核心企業出發，推進該項業務。」上述國有大行人士稱。
他表示，核心企業在供應鏈融資中的態度是比較關鍵的，圍繞一家企業進行，銀行做一個總的綜合授信就簡單了。如果核心企業缺乏對供應鏈融資的意願，可能這家企業所處的上下游的應收賬款融資難度就會提高不少。
另一方面，由於監管對於實體經濟和小微企業的支持，商業銀行保理業務的發展空間越來越大。近年來，國內銀行業保理業務規模一直維持在兩萬億元的水平。數據顯示，2017年我國銀行業保理業務量達到了2.15萬億元，同比增長25%。2018年上半年，銀行業保理業務量為1.17萬億元，維持上升勢頭。
「一些銀行沒有大規模的開展保理業務，這與企業應收賬款存在的問題是有關系的。」上述國有大行人士認為，不論是大企業還是小微企業，應收賬款都可能存在真實性問題，這是一個共性，也是銀行最擔憂的。
「銀行對於一些關聯公司的應收賬款和存在三角債企業的應收賬款的調查會格外重視，這是風險最集中的地方之一。」前述中信銀行相關人士表示，應收賬款要與資金流、貨物等等數據一起看，尤其是在使用了大數據技術之後，一部分風險是能夠提前剔除的。
「相比應收賬款這種債權作為抵押，銀行對於有公允價值的實物的抵押更認可一些。」上述國有大行人士表示，應收賬款做抵押需要銀行對企業有更深的認識，介入企業經營，掌握更多企業財務上的實際情況和數據。
『伍』 應收賬款過高的風險
(一）應收賬款不斷增加，易造成企業資產負債率過高。企業應收賬款余額不斷增加，一方面使流動資金出現短缺;另一方面又迫使企業不得不舉債經營。為了維持經營，企業在高負債經營的情況下，以大量舉債為生。此舉不僅增加了企業的財務費用，致使經濟效益下降，而且也使企業邁向了資不抵債的邊緣。
(二)現款回收率低，貼現成本高。企業為了及時收回貨款，大量吸納承兌匯票成為可能。有的企業現款回收率不足10%，承兌匯票佔了70%以上，為及時變現應急，不得不承擔高額的貼現息。
(三)以物易物相互抵賬，企業成本升高。以物易物相互抵賬、抹賬來清理應收賬款實屬企業間的無奈之舉，多數以物抵債的價格都在高出當前市場價格的40%以上。抵回的實物，企業一方面再以高價抵出，另一方面則根據需要用於生產或以當前市價賠款銷售，其結果是企業獲取了維持基本生產所需資金，但承擔了巨額損失，出現了顧此失彼的尷尬局面。
(四)貼點換錢應運而生。近期，企業的應收賬款居高不下，有的月平均余額甚至達到了年銷售收入的60%以上，為了求得生存，企業不得不藉助一些私營企業的手段，將應收賬款以15%～25%的巨額損失換取所謂的「貼點」換錢。
拓展資料：
如何利用應收賬款融資
(一)應收賬款質押貸款。應收賬款質押融資是指借款人以應收賬款作為擔保，向其他機構或個人進行融資，以滿足生產和營銷的需要。對於中小企業來說，由於自身的信用狀況不符合銀行發放貸款的要求，也缺乏房屋等可以向銀行抵押貸款的不動產，因此，以應收賬款出質，擴大了企業可以擔保的財產范圍，並可借應收賬款付款人較高的信用彌補自身信用的不足，獲得銀行貸款。
(二)應收賬款轉換成商業票據貼現。應收賬款持有企業可將應收賬款轉換成商業票據，即商品銷售方要求購買方將應付貨款開具商業承兌匯票，銷售方將收到的應收票據再與銀行簽訂貼現協議進行商業票據貼現。商業票據貼現可分為賣方付息和買方付息兩種形式，分別可進行賣方和買方付息。因此，企業可視需要分別對應收賬款和應付賬款進行商業票據貼現融資。票據貼現融資方式對中小企業而言，最有吸引力的便是其低利率，利用票據融資，要比向銀行貸款的成本低得多。
(三)應收賬款以保理融資方式變現。保理業務是一種集融資、結算、賬務管理和風險擔保於一體的綜合性服務業務。對於那些規模小，銷售業務少的公司來說，向銀行貸款將會受到很大限制，而自身的原始積累又不能支撐企業的高速發展，通過保理業務進行融資可能是企業最為明智的選擇。保理商可以通過管理企業應收賬款，預先付給企業資金，支持企業的發展。
『陸』 應收帳款融資對企業有什麼影響
應收帳款的資金佔用成本過高，加大資金成本，同時容易造成呆款，收帳費用也會同步增加．同時會增加企業的財務風險，形成資金短缺．如為了保證企業的正常運轉，將會籌集資金，這將也進一步增加資金成本，同時會再次加大企業風險．這將是一個惡性循環．
但不是應收帳款不能存在，應收帳款可以減少存貨，增加銷售等．這就要合理的管理好應收帳款，建立好應收帳款的日常管理，靈活處理．如進行帳齡分析，認真處理每一筆示款項，松緊有度才行．
『柒』 應收賬款風險怎麼控制
能否按期順利收回應收賬款直接關系著企業的現金流周轉速度，如果不引起重視可能會導致企業難以持續經營。加強應收賬款風險防範與管理是企業生存和持續發展的關鍵。
一、應收賬款風險產生原因分析
(一)應收賬款居高不下，資金成本上升第一，企業為擴大市場佔有率，常常通過賒銷商品或提供勞務以獲取更多的商業渠道、擴大銷售份額。當應收款項居高不下、企業可流動資金不足以支付相關稅費時，必然需要依靠銀行貸款解決此問題。然而，沉重的利息只會徒增企業費用，且隨著應收賬款賬齡的增長，其壞賬損失發生的可能性也隨之上升，從而使資金成本上升。第二，由於存在交易方惡意拖欠賬款問題，而企業應收賬款回收工作基本上都靠企業自行催收，導致因回收應收賬款而增加的交通費、電話費、業務招待費無法轉嫁，資金成本上升，增加應收賬款回收風險。
(二)信用條件確定不合理為促進銷售、加速收款，企業常常對客戶提供一定的信用條件，這必須付出一定成本。在確定客戶的信用條件時，必須遵循對客戶提供該信用條件給企業帶來的收益必須大於其信用成本的原則。如果信用期過長、盲目實行現金折扣，或折扣率確定不合理，都只會增加企業的信用成本，增加應收賬款的回收風險和回收成本，不利於企業的發展。
(三)企業內部控制不嚴
(四)應收賬款管理信息技術落後經濟業務不僅復雜而且關聯密切，在現有的信息系統下容易產生數據重復輸入、數據不一致、信息反應慢等一系列問題。企業管理者對此處於被動管理的狀態，客戶信息系統和應收賬款管理系統的建立與維護並沒有得到應有的重視，客戶相關業務信息模糊是造成應收賬款管理混亂、加大企業應收賬款風險的主要原因。
二、應收賬款風險的防範與管理
(一)事前控制應收賬款事前控制主要指銷售環節的控制。主要包括：
第一，制定合理的信用政策。合理的信用政策是降低應收款風險的根本保障。企業制定信用政策應包括三方面內容：
(1)確定合適的信用標准。
(2)採用合理的信用條件。
(3)建立恰當的信用額度。
第二，做好客戶資信調查及評價工作。企業在確定賒銷單位的信用條件及信用額度前，必須對賒銷商進行了解並作出評估，給出合適的信用標准，從而有效控制應收賬款。
『捌』 1、應收賬款風險管理措施。 2、 融資方式、渠道的選擇和融資成本的最小化措施。
企業擁有的流動性較差但能夠產生可預見的、穩定的現金流的應收賬款，可以作為融資擔保或轉讓標的，滿足企業融資與改善資產負債結構的要求。利用應收賬款的融資主要有應收賬款質押融資、保理、應收賬款收益權轉讓、應收賬款證券化等
1 應收賬款質押融資
一．應收賬款質押融資的概念及相關法律規定
2007年10月1日《物權法》正式實施，該法第223條首次確認「債務人或者第三人有權處分的應收賬款可以出質」。與此同時，央行制定的《應收賬款質押登記辦法》2007年10月1日起實施。中國人民銀行應收賬款質押登記公示系統也已經配套上線運行。
根據《應收賬款質押登記辦法》，可以出質的「應收賬款」不僅僅包括會計學上的應收賬款，還涵蓋了權利人因提供一定的貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利，包括現有的和未來的金錢債權及其產生的收益，但不包括因票據或其他有價證券而產生的付款請求權。從上述規定可以看出，應收賬款具有以下特徵：
1、應收賬款是一種付款請求權，請求的標的僅限於未被證券化的金錢給付之債；
2、應收賬款可以是已經存在的金錢債權，也可以是未來的金錢債權及其產生的收益；
3、應收賬款質押融資是以一種請求權擔保另一種請求權的實現。
二．保理業務的概念及相關法律規定
在《物權法》及《應收賬款質押登記辦法》實施以前，企業利用自身擁有的應收賬款進行融資的渠道主要是銀行保理。「保理」是由保理協議設立的應收賬款債權人（貿易關系中的賣方）與保理商之間存在的一種服務關系，廣泛應用於進出口貿易之中。
舉例說明，A企業是國內一家生產電子元件的小企業，其本身的規模、資質狀況可能難以獲得良好的信用評級或銀行信用貸款，但該企業是某國外大型知名電子產品企業B公司的供應商。A企業可以以其與B企業簽訂的銷售合同向該國外大型企業的主銀行在境內的網點申請保理業務。通過保理協議，A企業把應收賬款轉讓給保理商（銀行），獲取融資，或獲得銀行提供的下述服務：
1、銷售分戶賬管理：銀行根據A企業的要求，定期提供應收賬款的回收情況、逾期賬款情況、賬齡分析等，發送各類對賬單，協助銷售管理；
2、應收賬款催收：在國際貿易中，保理商多為跨國銀行，利用自身的海外網點網路和人員優勢，根據應收賬款逾期的時間採取專業的催收手段，協助應收賬款的安全回收；
3、信用風險控制與壞賬擔保：銀行可以根據A企業的需求，為B公司核定信用額度，對A企業在信用額度內發貨所產生的應收賬款提供100%的壞賬擔保。雖然A企業本身並非銀行所青睞的「優質信貸客戶」，但是貿易中的買方即國外大型企業與銀行有長期穩定的合作關系，通常擁有較高的信用評價和額度。
三．應收賬款質押融資與保理業務的對比分析
對比應收賬款質押融資和保理業務，可以總結其差異如下：
首先，法律性質不同。保理業務以應收賬款的轉讓為核心，其性質上是債權的「買賣」，具有融資之功效卻無擔保之機能；應收賬款質押則是一種債權擔保。
其次，運行機理不同。買斷型的保理業務中，保理商能否向第三債務人收回賬款及收回多少，概與買賣關系中的原債權人無關；而應收賬款質押融資中，除非借款人主債務違約，否則貸款人暨質押權人不能直接行使質押權。
最後，功能不同。保理業務除融資功能外，更重要的是藉助保理商（在國際貿易中通常是跨國銀行，在國內貿易中則是網點眾多的全國性商業銀行）的網點優勢，獲得全面的應收賬款現金管理服務。而應收賬款質押僅是融資擔保的一種手段，基本上沒有其他功能。
四．應收賬款質押融資的風險點分析及防範措施
如果我司提供應收賬款質押融資，將成為借貸關系中的貸款人，同時也是應收賬款質押擔保的質押權人。以下從貸款人暨質押權人的角度分析如何防範信用風險和法律風險。
該類型業務的主要信用風險點存在於以下幾個環節之中：
首先，應收賬款的真實有效是質押的前提,也是主要風險點之一。在產生應收賬款的買賣合同關系中，賣方必須是完全按照合同進行履約，而且買賣雙方基礎交易不存在糾紛，這樣，賣方對買方的債權才能生效，質押權人基於質押所獲得的債權擔保也才能夠成立，否則質押的標的將會落空。為了降低此類風險的發生，貸款人必須對賣方的履約能力、雙方合作歷史進行深入調查，同時還要查看合同的條款，對明顯不利賣方的合同關系應慎重提供應收賬款融資服務。
其次，在應收賬款質押融資中，融資債務的權利能否實現，最終依賴於第三債務人的償付能力，因此其擔保功能有限，某種意義上等於信用貸款。因此，為了降低自身風險，我司應盡量選擇實現較為可靠的優良應收賬款債權作為質押標的，選擇第三債務人為電力、電信或其他一些資信狀況優良的企業。此外，還應該要求在託管銀行設立應收賬款質押專戶，以方便對其資信狀況的監控和賬款的劃轉。
最後，辦理融資業務後，我司應密切注意第三債務人的信用額度的使用狀況（余額狀況），以及其信用狀況的變化，切忌突破核定使用的信用額度。
該類型業務的主要法律風險有：
首先，質押設立登記方面的問題——《物權法》第二百二十八條規定：「以應收賬款出質的，當事人應當訂立書面合同。質權自信貸徵信機構辦理出質登記時設立。」 因此，應收賬款的質押應當公示，否則，質權不能設立。但是在實踐中需要注意的是，應收賬款質押登記公示系統並非排他性登記，即同一筆應收賬款，可由不同的債權人(出質人)在該登記公示系統同時辦理多次質押登記。如果將一筆應收賬款質押給不同的銀行、擔保公司、信託公司等融資機構，並且都辦理了質押登記，則該質押登記公示系統可以確定每次應收賬款質押登記的時間，從而使先登記的質權優先於後登記的質權。因此，為了防範重復質押帶來的風險，在辦理質押融資之前，我司必須先通過該質押登記公示系統查詢擬質押的應收賬款是否已經辦理過質押登記。
其次，應收賬款質押和保理優先權的問題。該問題的產生分為兩種情況，其一是已質押應收賬款敘作保理或轉讓的情況，即「先典後賣」；另一種是用已經做了保理或轉讓的應收賬款進行質押，即「先賣後典」。對貸款人暨質押權人來說，這兩種情況的法律效力和後果是不同的，因此防範措施也有所不同。
1.「先典後賣」——根據《物權法》第228條第2款規定：「應收賬款出質後，不得轉讓，但經出質人與質權人協商同意的除外。」如果借款人將已經質押的應收賬款敘作保理業務，只要該質押已經辦理過登記，質押權人對應收賬款享有優先權。但是在實踐中，這種情況的發生至少反映了借款人資金狀況緊張，即使質押擔保仍然有效，其清償能力也堪憂。為了避免該情況的出現，可以在合同中約定，質押的應收賬款不得另行轉讓。此外，如果經協商同意轉讓，應要求出質人（即應收賬款質押融資中的借款人）就轉讓應收賬款所得的價款，向我司提前清償債務或者提存。
2.「先賣後典」——根據《物權法》相關規定，出質的前提是對該權利享有處分權。已經保理或轉讓的應收賬款未經保理商（銀行）同意又對應收賬款設定質押的，實際上借款人是在處分保理商的權利，設質行為是無權處分。這將導致質押擔保無效，這對質押權人的權利實現有實質損害。因此，在實踐中，必須要求借款人承諾其出質的應收賬款不存在保理或其它形式的轉讓，並且仔細審查標的應收賬款是否存在其他可能影響其擔保效力的權利。
『玖』 大量應收賬款所存在的風險
.1降低了企業的資金使用效率，使企業效益下降 由於企業的物流與資金流不一致，發出商品，開出銷售發票，貨款卻不能同步回收，而銷售已告成立，這種沒有貨款回籠的入帳 銷售收入，勢必產生沒有現金流入的銷售業務損益產生，銷售稅金上繳及年內所得稅預繳，如果涉及跨年度銷售收入導致的應收賬款，則可產生企業流動資產墊付股東年度分紅。企業因上述追求表面效益而產生的墊繳稅款及墊付股東分紅，佔用了大量的流動資金，久而久之必將影響企業資金的周轉，進而導致企業實際經營狀況被掩蓋，影響企業生產計劃，銷售計劃等，無法實現既定的效益目標。2001年，長虹公司為實現海外戰略，提高銷售額，迫不及待地想打開美國市場，在數度赴美考察之後，長虹與當時在美國市場有一定影響力的APEX公司在美國直接提貨。奇怪的是，一車車的彩電運出去卻沒能為長虹換回大把的美元。長虹2003年年報，2004年半年報都顯示，APEX公司拖欠長虹應收賬款近40億元。正是由於這些應收賬款長期不能回收，導致長虹流動資金出現緊張，最終影響長虹的股票價格降低，利潤減少。
2誇大了企業經營成果 由於我國企業實行的記賬基礎是權責發生制，發生的當期賒銷全部記入當期收入。因此，企業賬上利潤的增加並不表示能如期實現現金流入。會計制度要求企業按照應收賬款余額的百分比來提取壞賬准備，壞賬准備率一般為3％~5％(特殊企業除外)。如果實際發生的壞賬損失超過提取的壞賬准備，會給企業帶來很大的損失。因此，企業應收款的大量存在，虛增了賬面上的銷售收入，在一定程度上誇大了企業經營成果，增加了企業的風險成本〔3〕。
3加速了企業的現金流出 賒銷雖然能使企業產生較多的利潤，但是並未真正使企業現金流入增加，反而使企業不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用，加速了企業的現金流出。