股權融資現金流表

Ⅰ 老闆必學！5分鍾教你看懂的三大財務報表之現金流量表！

現金流量表是公司某一段時間內現金流入流出的匯總，是公司現金流的表達，也是期間報表的「錄像」，現金流量表反映的是企業的賺錢能力， 告訴我們現金來源、應用以及其增減變動的情況。

長財咨詢劉國東老師在《財務通》學習現場為企業家們解讀現金流量表時，把現金流量表形象地比喻為公司的「日子」。 很多企業倒閉「日子」過不下去的直接原因，就是資金鏈斷裂，現金流枯竭。

因此，公司只有保持良好健康的現金流環境，才能繼續把日子過下去，先存活，再討論下一步的發展壯大才有意義。

企業的經濟活動，通常分為：經營活動、投資活動、籌資活動，這三個活動，都會產生現金流入和流出。 根據企業現金流量的來源，也就產生了現金流量表，具體內容如下：

分析現金流量表，企業家們需要重點關注的一個指標就是 現金凈流量 ，這個指標經常被拿來和利潤表的凈利潤相比。

但是凈利潤受到應收賬款、折舊攤銷等因素的影響，不能反映企業資金的真實情況，而現金凈流量反映的都是真金白銀。

現金流凈流量是指現金流入量和流出量的差額，這里需要掌握一個基礎公式：

現金凈流量=現金流入-現金流出

根據企業經營活動不同，可進一步分經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量和籌資活動現金凈流量。

經營活動現金凈流量大於0時，說明企業主要經營業務發展正常，這個數值越大，說明公司自身的「造血」能力越強；

同時還需要注意經營活動現金凈流量占總體現金流量凈流量的比例，它反映的是你的公司的現金收入結構是否合理，依靠公司主營業務收入創造價值的公司才能持續發展。

企業投資活動相當於「獻血」。一般來說，當企業需要快速擴大市場份額時，需要對內擴大投資或者對外進行並購，投資活動現金凈流量小於0，但如果投資量過大，甚至超過了企業主體業務的經營活動現金凈流量，有時還要依靠外部的股權融資或債權融資填補資金空缺，企業會處於「失血」狀態，這是非常危險的；

而如果企業處於戰略收縮或比較保守的發展時期，投資活動現金凈流量將大於0。

企業籌資活動相當於「輸血」。在企業處於創業初期或高速發展時期，籌資活動現金流凈額大於0，這時候企業需要融入大量資金，形成生產能力，開拓市場，其資金來源主要就是債權及股權融資。

老闆要緊密關注企業的現金凈流量， 「造血-獻血+輸血」狀態反映了企業的健康指標， 企業自身的發展速度是有限的，當外部輸血（籌資）為0時，不要過分獻血（投資），否則造血速度跟不上獻血速度，就容易造成資金鏈斷裂。

第一 ，現金流量表是對資產負債表、利潤表反映企業價值時過分注重凈資產、凈利潤的校正；

第二 ，企業的價值實現不僅體現在利潤的高低上，也體現在現金流上；

第三 ，現金流的水平能夠反映企業實現價值質量的高低；

第四 ，經營活動、投資活動、籌資活動的現金凈流量能反映企業的經營狀況。如果公司經營狀況正常，經營活動產生的現金流量應佔主要部分。

相反，要是投資活動產生的現金流量佔有的比重大，表明公司主業處於蕭條狀態；要是籌資活動產生的現金流量大，要麼是公司處於擴張期，如發行新股、債券，要麼是公司生計困難，借錢度日。

第五，現金流量表是基於收付實現制編制的報表

在利潤表中，反應有營業收入，扣除各項成本及費用，最後有利潤，但這利潤只是賬面上的，但公司實際沒有收到一分錢的現金。

在這個例子中，確認營業收入的標準是： 只要產品交付交易完成，雙方的權利義務關系確定，營業收入就得到了確認，能夠記錄到財務報表中，這種記賬原則叫做「權責發生制」。

但與權責發生制相對的記賬原則叫做 「收付實現制」。 那就是光賣掉產品還不可以，還得等收到現金才能確認交易完成，才能確認營業收入。

利潤表告訴我們，企業賺到了利潤，但賺到的只是賬面上的數字，並沒有真正拿到錢。因此，判斷企業的經營成果只看利潤表還不夠，還要看現金流量表，這也是劉國東老師一直說的： 我們既要做有利潤的現金，也要做有現金的利潤。

結語

現金流管控通俗講就是管理進來的錢和出去的錢，總體原則就是：

進來的錢進來多一點，快一點；

出去的錢出去慢一點，少一點。

企業經營，利潤固然重要，反映了企業一段期間的經營成果，影響的是企業未來發展，但現金流是企業的血液，現金流的好壞決定了企業當下的經營策略。

因此，企業想把「日子」過好，就一定要做好現金流的管控，老闆也一定要學會看懂公司的現金流量表。

Ⅱ 長期股權投資 在現金流量表中要填列哪幾部分

1、購買股權的時候（包括買價和手續費傭金等），是「投資支付的現金」。如果購買後形成母子公司，那麼購買價減去子公司賬上現金，在合並報表中列為「取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額」，如果這個差額是負的，計入「收到的其他與投資活動有關的現金」。

2、收到的現金股利計入 「取得投資收益所收到的現金」。

3、出售股權計入「收回投資收到的現金」。如果是出售子公司，那麼出售價款減去子公司賬上現金後的金額，在合並報表中計入「處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額」，如果這個差額是負的，計入「支付的其他與投資活動有關的現金」。

(2)股權融資現金流表擴展閱讀：

一、長期股權投資在取得時，應按實際成本作為投資成本。

（一）以現金購入的長期股權投資，按實際支付的全部價款（包括支付的稅金、手續費等相關費用）作為投資成本。實際支付的價款中包含已宣告但尚未領取的現金股利，應按實際支付的價款減去已宣告但尚未領取的現金股利後的差額，作為投資的實際成本，

借記本科目，按已宣告但尚未領取的現金股利金額，借記「應收股利」科目，按實際支付的價款，貸記「銀行存款」科目。

（二）接受投資者投入的長期股權投資，應按投資各方確認的價值作為實際成本，借記本科目，貸記「實收資本」等科目。

二、長期股權投資成本法的賬務處理。

（一）採用成本法核算時，除追加或收回投資外，長期股權投資的賬面余額一般應當保持不變。

（二）股權持有期間內，企業應於被投資單位宣告發放現金股利或利潤時確認投資收益。按被投資單位宣告發放的現金股利或利潤中屬於應由本企業享有的部分，借記「應收股息」科目，貸記「投資收益」科目。收到現金股利或利潤時，借記「銀行存款」科目，貸記「應收股息」科目。

Ⅲ 分析為什麼要用兩種方法計算現金流量表

在現金流量表 顯示了公司如何花費的錢（現金流出），以及這些資金來源於（現金流入）。現金流量表包括 公司從其持續運營和外部投資來源獲得的所有 現金流入，以及 在特定季度支付業務活動和投資的所有現金流出 。在本文中，我們將解釋現金流量表以及它如何幫助您分析公司進行投資。

為什麼現金流量表很重要

有兩種會計形式：現金和應計。

大多數上市公司都使用權責發生制會計，這是一種會計方法，收入在收入時報告為收入，而不是公司收到付款時。即使沒有現金付款，也會在發生時報告費用。

例如，如果公司記錄銷售，則收入在損益表中確認，但公司可能在日後才收到現金。從會計角度來看，公司將在損益表上賺取利潤並繳納 所得稅 。但是，沒有現金可以兌換。此外，該交易最初可能是現金流出，因為該公司購買庫存和製造待售產品需要花錢。企業通常會延長三十，六十，甚至九十天的條款，以便客戶支付發票。出售將是應收賬款，在收集之前對現金沒有影響。

現金會計是一種會計方法，其中支付收據在收到期間記錄，費用記錄在實際支付期間。換句話說，收入和支出分別在收到和支付現金時記錄。

公司的利潤在損益表中顯示為凈收入 。凈收入是公司的底線。但是，由於權責發生制會計，凈收入並不一定意味著所有應收款都是從客戶處收取的。

從會計的角度來看，公司可能是有利可圖的，但如果應收賬款過期或未收回，公司可能會遇到財務問題。即使是有利可圖的公司也無法充分管理現金流，這就是現金流量表對分析師和投資者來說是一個重要工具的原因。

現金流量表

現金流量表包含三個不同的部分，每個部分與公司業務活動的特定組成部分（運營，投資和融資）相關。以下是現金流量表的典型說明：

來自運營的現金流量

本節報告最初按應計制報告的損益表中的現金金額。 本節中包括的一些項目是應收賬款，應付賬款和應付所得稅。

如果客戶支付應收款，則將其記錄為經營現金。流動資產或流動負債（一年或以下到期的項目）的變動記錄為經營現金流量。

投資的現金流量

本節記錄了包括房地產，工廠和設備在內的固定資產等長期投資的銷售和購買的現金流量。本節中包含的項目是購買車輛，傢具，建築物或土地。

通常情況下，投資交易產生的現金流出，如資本支出用於工廠，財產和設備，企業收購和購買證券投資。流入來自出售資產，企業和證券。投資者通常會監控用於維護和增加公司實物資產的資本支出，以支持公司的運營和競爭力。簡而言之，投資者可以看到公司如何投資自己。

融資現金流量

本節報告了債務和股權交易。任何現金流量，包括支付股息，回購或出售股票和債券，都將被視為融資活動的現金流量。提取貸款收到的現金或用於償還長期債務的現金將記入本節。

對於喜歡支付股息的公司的投資者而言，這一部分很重要，因為它顯示了 現金支付，因為現金，而不是凈收入用於向股東支付股息。

現金流量分析

公司的現金流量可以定義為現金流量表中作為經營活動提供的凈現金或「凈經營現金流量」的數量。但是，沒有普遍接受的定義。例如，許多金融專業人士認為公司的現金流量是其凈收入和折舊之和（損益表中的非現金費用）。雖然經常接近凈經營現金流，但捷徑可能不準確，投資者應堅持使用凈經營現金流量數字。

雖然現金流量分析可以包括多個比率，但以下指標為投資者提供了衡量公司現金流量投資質量的起點：

經營現金流量/凈銷售額

該比率表示為公司凈營業現金流量與其凈銷售額或收入（來自損益表）的百分比，告訴我們每銷售一美元產生多少美元現金。

沒有確切的百分比可供查找，但百分比越高越好。還應該指出，行業和公司的比例會有很大差異。投資者應該追蹤該指標的歷史表現，以發現公司平均現金流/銷售關系的重大差異以及公司的比率與同行的比較。此外，請監控現金流如何隨著銷售額的增加而增加，因為隨著時間的推移它們以相似的速度移動是很重要的。

自由現金流

自由現金流通常被定義為凈經營現金流減去資本支出。自由現金流是一項重要的衡量標准，因為它顯示了公司在產生現金方面的效率。投資者使用自由現金流來衡量一家公司在資金運營和資本支出後是否有足夠的現金來支付投資者的 股息 和 股票回購。

要計算FCF，請從 現金流量表中找出運營中的項目 現金流 （也稱為「經營現金」或「經營活動的凈現金」），並從中減去當前運營所需的資本支出。

您可以通過擴展自由現金流量中包含的內容來更進一步。例如，除資本支出外，您還可以包括從凈運營現金流中減去的金額的股息，以獲得更全面的自由現金流量數字。然後可以將此數字與銷售額進行比較，如前所示。

實際上，如果一家公司有股息支付的歷史，它不能輕易地暫停或消除它們而不會給股東帶來真正的痛苦。即使股息支付減少，雖然損害較小，但對許多股東而言仍然存在問題。對於某些行業，投資者認為股息支付是與資本支出類似的必要現金支出。

監控多個時期的自由現金流並將這些數據與同一行業內的公司進行比較非常重要。如果自由現金流為正，則應表明公司能夠履行其義務，包括為其經營活動提供資金和支付股息。

全面的自由現金流覆蓋范圍

您可以通過將綜合自由現金流除以凈運營現金流來計算綜合自由現金流比率，以獲得百分比率。同樣，百分比越高越好。

總結

自由現金流量是投資者的重要評估指標。它從公司的運營中捕獲內部生產現金的所有積極品質，並監控現金用於資本支出的情況。如果公司的現金產生是積極的，那麼這是一個強有力的指標，表明公司能夠避免過度借貸，擴大業務，支付股息和度過艱難時期。

適用於擁有充足自由現金流量的公司的「搖錢樹」這個詞並不是一個非常優雅的術語，但它肯定是你可以應用於具有這種特徵的公司更具吸引力的投資品質之一。

Ⅳ 財務報表中如何查看企業融資情況

一、財務報表中反映企業融資情況的主要是在資產負債表和現金流量表中，具體如下：

1、資產表涉及企業融資的科目有「短期借款」「長期借款」「長期應付款」「租賃負債」「其他應付款」「預收賬款」「應付賬款」「應付票據」；

（1）、「短期借款」「長期借款」「應付票據」反映企業銀行等金融機構借款融資；

（2）、「長期應付款」「租賃負債」反映企業通過融資租賃方式融資情況，

（3）、「其他應付款」「預收賬款」「應付賬款」反映企業通過經營負債融資情況

2、現金流量表涉及企業融資的是「籌資活動產生的現金流量凈額」，其中「 取得借款收到的現金」「發行債券收到的現金」反映企業債務融資情況，「吸收投資收到的現金」反映企業股權融資情況。

(4)股權融資現金流表擴展閱讀：

一、償債能力分析：

1、流動比率=流動資產/流動負債*100%。指標越高，企業流動資產流轉越快，償還流動負債能力越強。國際公認200%，我國150%較好。

2、速動比率=速動資產(流動資產-存貨)/流動負債*100%。國際標志比率100%我國90%左右。

3、資產負債率=負債總額/資產總額*100%。指標越高負債程度高，經營風險大，能以較低的資金成本進行生產經營。保守比率不高於50%，國際公認較好60%。

4、長期資產適合率=(所有者權益+長期負債)/(固定資產+長期投資)*100%

二、綜合償債能力：

1、已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)÷利息支出

2、盈利能力：

（1）、主營業務凈利率=(凈利潤÷主營業務收入)×100%

（2）、資產凈利率=(凈利潤÷平均總資產)×100%=主營業務凈利率*總資產周轉率

（3）、凈資產收益率=(凈利潤÷平均凈資產總額)×100%

參考資料來源：

財政部——關於修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知

Ⅳ 股權現金流和企業現金流看報表哪裡

股權現金流，需要看證券交易所的報表，企業沒有股權現金流報表。
企業現金流看企業的現金流量表，裡面數據很清晰。

Ⅵ 長期股權卓錄投資 在現金流量表中要填列哪幾部分

本期新增的長期股權投資現金流支出，應在現金流量表-投資活動中-投資所支付的現金填列。如涉及收到相應的投資分紅，則應在現金流量表-投資活動-取得投資收益所收到的現金填列。如涉及收回長期股權投資，則應在現金流量表-投資活動-收回投資所收到的現金填列。

Ⅶ 現金流量表是指

實際是三個子項。
經營活動的現金流量，
投資活動的現金流量，
籌資活動的現金流量。
經營活動現金流量，主要是主營業務為主的常規業務產生的現金流量。
投資活動現金流量，主要是公司未參與，或未主導經營，佔有股權取得的股息股利，或者通過理財產品，自有資金對外拆借取得的收益。
籌資活動主要是主營通過借貸或股權、債權在資本市場吸收的公眾投資。股權之外的部分是有借有還。
總得來說，經營活動的現金流量越高，公司經營越成功。
投資活動的現金流量越高，公司的對外投資越成功。
籌資活動的現金流量越高，公司的融資能力越強。除去股權融資，公司的負債也越高，對公司消化融資成本的能力，要求也越高。
現金流充沛是公司發展的動力，反之，就會困擾公司的正常經營，就像汽車的燃料一樣，無錫不可缺少。

Ⅷ 股東投入資金在現金流量表中怎麼體現

1、"收回投資所收到的現金"，反映企業出售、轉讓或到期收回除現金等價物以外的短期投資、長期股權投資而收到的現金，以及收回長期債權投資本金而收到的現金，不包括長期債權投資收回的利息,以及收回的非現金資產。

2、"取得投資收益所收到的現金"，反映企業因各種投資所收到的現金股利收入、利息收入.不包括債券投資收回的本金和股票股利。

3、"處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金凈額"。

反映的是凈額,包括固定資產報廢、毀損的變賣收益以及遭受災害而收到的保險賠償收入等。

4、"收到的其他與投資活動有關的現金"，反映企業除了上述各項以外,收到的其他與投資活動有關的現金流入.其他現金流入如價值較大的,應單列項目反映。

5、"購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金"不包括為購建固定資產而發生的借款利息資本化的部分，以及融資租賃租入固定資產所支付的租金；

這些要在"籌資活動產生的現金流量"中反映.另外，企業以分期付款方式購建的固定資產,首次支付的現金作為投資活動的現金流出;以後各期支付的現金,作為籌資活動的現金流出。

6、"投資所支付的現金",反映各種性質的非現金等價物投資所支付的全部價款,包括附加費用。

7、"支付的其他與投資活動有關的現金"，反映企業除了上述各項以外,支付的其他與投資活動有關的現金流出，其他現金流出如價值較大的,應單列項目反映。

(8)股權融資現金流表擴展閱讀

股東投入資金在現金流量表會計分錄：

股東投資追加款,通過實收資本科目核算.會計分錄是:

借：銀行存款

貸：實收資本

如果股東打進來的錢已經做了驗資，出了驗資報告,應該去工商部門辦理變更，並增加實收資本.如果沒有驗資,應作其他應付處理。

實收資本是指投資者作為資本投入企業的各種財產,是企業注冊登記的法定資本總額的來源,它表明所有者對企業的基本產權關系.實收資本的構成比例是企業據以向投資者進行利潤或股利分配的主要依據.