㈠ 如何正確解讀國際貿易融資的自償性
貿易融資業務的
主要風險
近一段時間以來，我國銀行業貿易融資業務集聚的風險主要體現在以下方面：
(一)信用證期限越來越長。目前即期證越來越少，開了即期一般也會配套90天的進口押匯或進口代付業務，為客戶提供較長期限的資金融通，融資期限與以前相比明顯變長。部分跨境人民幣業務更是開立360天以上，大宗商品期限也在180天以上。
(二)虛假、虛構貿易背景。如前所述，部分客戶通過香港公司作為中間商中轉進行套現、套利活動，進口貨物「香港一日游」、轉口貿易、延長正常融資期限等都成為企業利用利率匯率差進行套利、套現的常用手段，而且這種手段屬於無本套利，可以反復操作，在國內房地產熱、民間借貸熱的背景下，成為企業高風險逐利的主要動機，銀行很難有效識別和防範。
(三)重復抵押。部分企業利用有色金屬、礦產資源、煤、油等進口貨物不易監管或倉儲企業的監管漏洞，一是偽造提單、倉單等單據進行融資；二是同一提單、倉單在多家銀行辦理融資；三是內外勾結私放貨物。
(四)貿易融資風險向國內信用證領域蔓延。客戶在國際業務項下的貿易融資業務受限時，將向國內信用證項下發展；國內信用證作為銀行承兌匯票的替代，在銀行承兌匯票風險資產權重高於國內信用證的前提下，將部分向國內信用證轉移，風險將進一步向國內信用證蔓延。
(五)供應鏈鏈條整體風險。貿易融資風險延著客戶貿易鏈向上下遊客戶轉移，在風險積聚一定程度後，將集中爆發，而核心企業的風險將導致整個鏈條出現風險。
自償性演變後
銀行風控能力不足
面對自償性演變後貿易融資業務向高風險轉變的形勢，銀行方面如嚴格按自償性控制風險，則業務做不大，有時會硬著頭皮做，真正做起來，又發現在控制風險的能力方面有不足：
(一)對物流及資金流缺乏有效監控。進口項下，貨物進口後因客戶需提貨用於生產，銀行沒有嚴格按照貨物質押方式進行監管，客戶銷售貨物的資金迴流也未能有效控制，導致貨物失控；出口項下，發出貨物後，一是無法做到客戶TT項下回款的一一對應，二是部分客戶改變回款匯路，導致回款資金處於失控狀態。
(二)對核心企業過度依賴，客戶授信額度過度膨脹。銀行嫌貧愛富的特性，造成對核心企業授信的過度泛濫，核心企業風險將是大面積風險。
(三)高風險形勢下的考核指標壓力。每家銀行的考核指標都是剛性的，只可增不可減，面對每年不斷增長的營銷壓力，客戶經理往往重營銷、輕風險，貸前調查、貸後管理多流於形式，未真正做到位，或者盡管發現了風險苗頭，但迫於營銷壓力，抱著僥幸心理，仍然促成了融資的發放。
(四)進口業務多為資產帶動型業務，耗用較多資源，但是金額高、業務量來得快、收益高。當前銀行以貸款為主的經營風格仍未發生根本改變，以貸養存、以貸促收仍是銀行主要經營方式，進口業務收費高、帶來的中間收入多，成為銀行加大中收力度的首選產品。
(五)沒有形成成熟的風險管理體系、機制和團隊。貿易融資業務一方面未在貸前、貸中、貸後形成自己的風險管理體系，無法在管理措施上體現貿易自償性特點；另一方面在部分環節依然脫離於人民幣業務的風控管理，沒有相應的機制和團隊支撐對貿易融資業務的管理，沒有針對貿易融資的風險經理和貨押中心團隊。
多措並舉
堅守貿易融資自償性本源
隨著貿易融資自償性外延化，以及各種利用銀行信用證套取資金手法的不斷被揭穿，需要銀行與全社會共同努力，採取有效措施遏止貿易融資自償性逐步瓦解的勢頭，回歸貿易融資自償性本源。要確保貿易融資真實性,貿易融資真實性是自償性的前提，沒有真實性就沒有自償性。目前，大多數銀行普遍具有隻追求形式上的表面真實性並以此作為脫責手段的下意識，而罔顧資金流不真實的騙貸套利風險。圍繞貿易融資真實性的內涵，銀行自身要做好十四個重要風險環節審核把關、精細管理。銀行授信審批部門、用信審核部門、貿易融資專業部門及經營部門要通力協作，共同做好貸前調查、貸中審查、貸後檢查風險管控工作。概括起來，應當在以下十四個環節審核把關，各司其職。
(一)核資質。進出口資質，國家限制進口或出口的要提供對應資質證明；外匯局對客戶的分類評價和專項檢查結果。
(二)核進出口情況。主要包括：進口、出口金額；主要進口產品及對應國家、出口產品及對應國家；是否有代理進出口業務，代理業務情況；是否有轉口貿易業務，轉口貿易業務情況。通過風險監控系統對客戶進出口數據進行查詢核對，主要包括近兩年客戶商品及貿易國進出口數據分布情況及同比變化情況，月度進出口數據分布情況及同比變化。
(三)核上下游合作情況。區分進口、出口、代理、轉口/轉賣、自營大宗商品進口重點調查以下內容：
一是進口融資業務重點了解：主要進口客戶、進口商品、結算方式、結算賬期、合作時間、進口規模；主要下游銷售客戶、銷售產品、結算方式、結算賬期、合作時間、銷售規模；貨物流各環節所需時間：原材料運輸時間、報關時間、運輸到工廠時間（如有）、生產時間（如有）、交運給下遊客戶時間。二是出口融資業務重點了解：主要出口客戶、出口商品、結算方式、結算賬期、合作時間、出口規模；出口客戶融資需要單獨針對每一個出口客戶進一步了解，主要包括國外客戶資質和行業地位、合作年限、所在國家風險情況、訂單變化情況、歷史合作和回款情況，回款情況可通過有關收匯憑證確認。三是代理業務重點了解：代理業務從事時間，客戶優勢及盈利模式；代理業務上下游情況，代理業務結算方式、賬期，代理業務客戶資金佔用時間及比例；代理進出口產品及國家分布；代理業務客戶自身風險管理手段。四是轉口/轉賣貿易重點了解：轉口/轉賣貿易從事時間、交易動機、盈利模式；轉口/轉賣貿易客戶上下游情況，轉口/轉賣貿易客戶上下遊客戶與我行客戶關系；轉口/轉賣貿易貨物流向、資金流向，客戶資金佔用情況。五是客戶自用的大宗商品進口業務實地核實：企業生產、經營用原材料情況；進口成本與產成品的銷售價格情況；根據企業的生產計劃、產出、銷售收入等數據，判斷企業進口大宗商品的實際用途。
對涉及轉口貿易、上下遊客戶間為關聯企業的，要認真調查進口企業與上下遊客戶之間的結算方式、銷售回款情況等。對大宗商品轉口貿易、下遊客戶為關聯企業的，應進一步了解貨物的最終流向。
(四)核商品。是否客戶主營業務，是否列入重點關注商品。對於容易被異化為融資工具的電解銅、鐵礦石、棕櫚油、PTA等單價高、具有金融屬性、變現能力強的大宗商品，要確定客戶自用還是貿易，並判斷合理性。對於黃金、珠寶等價值高、體積小、易於標准化的進口商品，要進一步核實進口報關單、運輸單據等，防範虛構貿易背景純套利行為。
(五)核價格。價格是否倒掛，國際、國內市場價格情況，價格走勢，是否有盈利空間。
(六)核期限。辦理進口融資業務時要求提供上下游合同並鎖定回款路徑，如融資期限超過90天，應要求客戶提供融資期限合理性的說明。審核下游回款情況，主要包括回款方、回款時間、回款路徑。回款路徑是否直接回款，有無第三方控制回款情況。
重點審查融資期限。期限的匹配是貿易融資真實性的關鍵。按照客戶提交材料，判斷交易對手風險情況，判斷客戶融資產品是否適用，計算融資期限是否合理。基於貨物流周轉時間，按照上遊客戶結算方式和賬期、下遊客戶結算方式和賬期計算資金佔用時間。經營單位應對融資期限的合理性作出書面說明。如大宗商品融資期限明顯超過實際周轉時間，要警惕融資套現。
(七)核金額。單筆金額是否合理，與客戶交易慣例是否一致，與客戶銷售規模是否匹配。
(八)核貨運。進口國或出口國是否與海關信息系統查詢的貿易國相同，如為新業務，需重點關注；需要進行實地核查的業務，是否已進行實地核查。重點核實海運提單、倉單等貨權單據的真實性，應逐筆登記倉單，發現多次重復交單的，應立即採取措施維護銀行資產安全。
(九)核交易對手。核實用信時的交易對手與調查報告中交易對手情況，相關進、出口商在銀行的歷史業務情況。初次合作的交易對手，要重點審查交易的合理性，上遊客戶交易對手為關聯企業，要重點核查貿易背景，下遊客戶交易對手為關聯企業，要重點防範關聯企業挪用資金；對於同一進口商、同一出口商，交易條件與歷史記錄相比有重大變化，付款條件發生變化，應重點調查，對於歷史回款記錄不好的交易對手，要審慎辦理業務。對於代理業務，要重點了解被代理公司與交易對手是否有關聯關系。
(十)核單據。按照國際慣例和有關制度要求審核。進口業務原則上要求客戶根據業務具體情況提供不限於貿易合同、發票原件、報關單、正本貨權憑證或貨物收據等，如無法提供需出具相應說明，並及時後補。對於辦理業務過程中涉及大宗商品客戶，特別是提供的相關憑證、收據不具備貨權憑證的業務、客戶予以重點關注，並向經營單位發出風險提示函。貨運單據如為海運方式，可通過「物流通系統」查詢或登錄船運公司官方網站確認。轉口貿易必須提供全套正本海運提單或正本實名倉單或LOI，如提供的是全套正本海運提單無法查詢，則需通過出具貨物到港情況說明或其他方式核實其真實性；如提供的是全套正本倉單，必要時對倉儲機構進行實地檢查。
(十一)核行業。是否為產能過剩行業，是否為近一年信用風險管理部門、貿易融資部門預警的行業，如是，要提出同意客戶辦理業務理由和風險防控措施。
(十二)核同業及我行用信情況。客戶在同業辦理貿易融資業務種類和融資期限，必要的時候需提供相關憑證；與我行國際業務情況，主要包括合作開始年份，歷史結算方式分布情況，貿易融資產品合作分布情況，歷史貿易融資回款、還款情況等。
(十三)審核財務數據在對客戶整體財務情況了解的基礎上，重點對應收、應付、預收、預付等科目進行審核，判斷貿易融資期限的合理性。
一是企業資產規模與應收賬款、銷售收入的關系。如企業資產規模明顯放大，企業融資需求擴大，但銷售收入、應收賬款沒有明顯放大，資金可能被挪用。二是應收賬款科目。主要應收賬款對應的客戶是否和企業描述的出口企業或者進口業務下遊客戶相一致；應收賬款周轉期限，用於判斷融資期限是否合理，如應收賬款周轉時間很短，融資期限很長，則明顯不匹配。三是其他應收賬款、其他應付賬款金額及構成。如果其他應收賬款、其他應付賬款金額較大，要防止關聯企業挪用、民間借貸。四是應付、預付科目。應付、預付科目主要采購產品是與主營業務相關還是與非主營業務相關。五是經營活動現金流。是否與銷售收入有對應關系，如有較大出入，需有合理原因說明。
審核企業資金、成本、利潤情況。對客戶及其所在集團的整體投資經營狀況要有全面的了解，對其各項對外投資、新建項目、新業務要及時跟蹤。
(十四)核企業背景。對於民營企業，特別是關聯公司較多、關系復雜、關聯擔保或互保的企業，要重點關注。要了解實際控制人背景，關注其政治背景、風險偏好、個人行為、健康情況等。關注企業及關聯公司整體負債及規模情況，對客戶需求的合理性進行分析。
通過監管部門加強管理，在社會范圍內共同努力確保貿易背景真實性。建議銀行業協會或國際商會牽頭建立提單、倉單、應收賬款的質物登記系統。銀行辦理融資後，需進行質物登記，避免造成各銀行的重復融資；建議海關開放進出海關的資料庫，允許銀行進行查詢，與客戶提供的貿易數據進行數據匹配，以幫助銀行減少人工、提高自動化識別手段，增強貿易背景真實性的審核能力。加強社會誠信建設，在全社會范圍內公布違約客戶黑名單，使不誠信企業無生存空間。
㈡ 開貿易公司需要什麼流程
坐標 ：南通
一、申請企業名稱預先核准
1、准備好相應材料向市工商行政管理局核名窗口提出企業名稱預先核准申請
2、或根據經營所在地轄區內的區工商行政管理局核名窗口提出企業名稱預先核准申請。
二、辦理企業法人營業執照
1、准備好相應材料向市工商行政管理局企業登記窗口提出設立登記申請。
2、或根據經營所在地轄區內的區工商行政管理局企業登記窗口提出設立登記申請。
三、刻制公司印章
1、准備好相應材料到公安局指定刻章地點刻制公章（刻制5枚公章：法人章、公司章、合同章、發票章、財務章）
四、辦理組織機構代碼證
1、准備好相應材料向市質量技術監督局提出辦理組織機構代碼證申請。
2、或經營所在地轄區內的區質量技術監督局提出辦理組織機構代碼證申請。
五、辦理稅務登記證
1、准備好相應材料向四川省國家稅務局、市地方稅務局提出辦理國、地稅稅務登記證申請。
2、或經營所在地轄區內的區國家稅務局、地方稅務局提出辦理國、地稅稅務登記證申請。
六、辦理銀行基本存款賬戶
1、准備好相應材料向所選銀行提出開立銀行基本存款賬戶申請。
2、待銀行基本存款賬戶開立後，可以簽署稅務代扣協議，找代理機構幫您代理記賬處理每月納稅申報，稅務做賬等
㈢ 貿易融資是怎麼回事請詳細的給說一下！
貿易融資(trade financing)，是銀行的業務之一。是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利。境外貿易融資業務，是指在辦理進口開證業務時，利用國外代理行提供的融資額度和融資條件，延長信用證項下付款期限的融資方式。 貿易融資，是指在 民生推出貿易融資三大新品 商品交易中，銀行運用結構性短期融資工具，基於商品交易(如原油、金屬、穀物等)中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。貿易融資中的借款人，除了商品銷售收入可作為還款來源外，沒有其他生產經營活動，在資產負債表上沒有實質的資產，沒有獨立的還款能力。貿易融資保理商提供無追索權的貿易融資，手續方便，簡單易行，基本上解決了出口商信用銷售和在途佔用的短期資金問題。 入世以來，中國對外貿易的數量及范圍迅速擴大，對外貿易的主體將向多層次擴展，國際貿易結算工具將呈現出多樣化且新業務不斷推出，與之相應的國際貿易融資方式亦將呈現出前所未有的多樣化、復雜性和專業化，其潛在的風險也在不斷的增長和變化。對於中國國有商業銀行來說，如何把握機遇，擴大國際貿易融資、攬收國際結算業務，最大限度地獲取融資效益和中間業務，同時，又要有效地防範和控制融資風險，也是值得關注的問題。 表現方式 （一）進口押匯。是指開證行在收到信用證項下單據，審單無誤後，根據其與開證申請人簽訂的《進口押匯協議》和開證申請人提交的信託收據，先行對外付款並放單。開證申請人憑單提貨並在市場銷售後，將押匯本息歸還給開證行。 （二）限額內透支。是指銀行根據客戶的資信情況和抵（質）押、擔保情況，為客戶在其銀行往來帳戶上核定一個透支額度，允許客戶根據資金需求在限額內透支，並可以用正常經營中的銷售收入自動沖減透支余額。 （三）進口代付。是指開證行根據與國外銀行（多為其海外分支機構）簽訂的融資協議，在開立信用證前與開證申請人簽訂《進口信用證項下代付協議》，到單位憑開證申請人提交的《信託收據》放單，電告國外銀行付款。開證申請人在代付到期日支付代付的本息。 （四）假遠期信用證。是指開證行開立的規定匯票為遠期，開證/付款行即期付款，且貼現費用由開證申請人負擔的融資方式。 （五）出口托收押匯。是指採用托收結算方式的出口商在提交單據後，委託銀行代向進口商收取款項的同時，要求托收行先預支部分或全部貨款，待托收款項收妥後歸還銀行墊款的融資方式。 （六）出口保理押匯。是指出口商在獲得進口保理商信用額度後，發貨並將發票及相關單據提交出口保理商（銀行）代其收款時，銀行以預付款方式為其提供不超過80％發票金額的融資方式。 編輯本段服務方式 深發展掘金貿易融資 授信開證 是指銀行為客戶在授信額度內減免保證金對外開立信用證。 進口押匯 是指開證行在收到信用證項下全套相符單據時，向開證申請人提供的，用以支付該信用證款項的短期資金融通。 進口押匯通常與信託收據配套使用。開證行憑開證申請人簽發給銀行的信託收據釋放信用證項下單據給申請人，請人在未付款的情況下先行辦理提貨﹑報關﹑存倉﹑保險和銷售，並以貨物銷售後回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關利息。 提貨擔保 是指在信用證結算的進口貿易中，貨物先於貨運單據到達目的地，開證行應進口商的申請，為其向承運人或其代理人出具的承擔由於先行放貨引起的賠償責任的保證性文件。 出口押匯業務 是指信用證的受益人在貨物裝運後，將全套貨運單據質押給所在地銀行，該行扣除利息及有關費用後，將貨款預先支付給受益人，而後向開證行索償以收回貨款的一種貿易融資業務。 打包放款 是指出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證後，以信用證正本向銀行申請，從而取得信用證項下出口商品生產﹑采購﹑裝運所需的短期人民幣周轉資金融通。 外匯票據貼現 是指銀行在外匯票據到期前，從票面金額中扣除貼現利息後，將余額支付給外匯票據持票人。 國際保理融資業務 是指在國際貿易承兌交單﹑賒銷方式下，銀行或出口保理商通過代理行或進口保理商以有條件放棄追索權的方式對出口商的應收帳款進行核准和購買，從而使出口商獲得出口後收回貨款的保證。 福費廷 也稱票據包買或票據買斷，是指銀行或包買人對國際貿易延期付款方式中出口商持有的遠期承兌匯票或本票進行無追索權的貼現（即買斷）。 出口買方信貸 是指向國外借款人發放中長期信貸，用於進口商支付中國出口商貨款，促進中國貨物和技術服務的出口。 出口買方信貸中，貸款對象必須是中國工商銀行認可的從中國進口商品的進口方銀行，在特殊情況下也可以是進口商。商貸款支持的出口設備應該以我國製造的設備為主。 各銀行對貿易融資的做法大體相同，但仍有細微的區別。在選擇貿易融資銀行時，應該詳細操作操作方法。 編輯本段發展狀況 中國商業銀行融資業務操作管理較粗放，還沒 貿易融資書籍 有完全建立各種融資業務的嚴格標准和規范的業務操作流程，開展的國際貿易融資業務以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主，而像國際保理等較復雜的業務所佔比重較少，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調。因此必須借鑒國際貿易融資的經驗教訓，結合中國實際，分析融資風險的成因。 對貿易融資業務的重要性和風險認識不夠 首先，商業銀行的高級管理人員和相關部門對國際貿易融資業務缺乏了解，也無經驗，對國際貿易融資業務的風險性普遍認識較為膚淺，表現為兩種傾向：一是錯誤地認為國際貿易融資不需要動用實際資金，只需出借單據或開出信用證就可以從客戶賺取手續費和融資利息，是零風險業務，這直接導致20世紀90年代中期由於大量信用證墊款形成的銀行不良資產；二是當出現問題後，又認為國際貿易融資風險很大，採取的措施又導致國際貿易融資授信比一般貸款難，審批時間長，制約了該業務的發展。 其次，商業銀行的傳統業務是本幣業務，國際業務的比重相對較少，在機構、人才、客戶方面均不佔優勢，以致大部分人以為與其花費大量人力、物力和財力去發展國際貿易融資，還不如集中精力抓好本幣業務。另外，對國際貿易融資業務在提高銀行的盈利能力，優化信貸資產質量等方面的作用認識不足、認為貿易融資業務在整個信貸資產中的數量少，作用不大。 銀行內部缺乏有效的防範管理體系，風險控制手段落後 國際貿易融資業務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外代理風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系在一起。而中國銀行在外匯業務的處理程序方面較為落後，不同的分支行之間、不同的部門之間業務相互獨立運行，缺少網路資源共享，缺乏統一的協調管理，以至無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。如融資業務由國際業務部一個部門來承擔信貸風險控制、業務操作風險控制和業務拓展。風險控制既顯得乏力，又缺乏銀行內部相互制約和風險專業控制，面對中國進出口企業普遍經營虧損，擁有大量不良銀行債務的客觀實現，銀行的貿易融資潛伏著巨大的風險。 融資業務無序競爭破壞風險管理標准 中國開展國際貿易融資業務時間相對國外較短，市場尚不成熟，各種約束機制還不健全，隨著商業銀行國際結算業務競爭的日益激烈，各家銀行業務形式又較為單一，為爭取更大的市場份額，競相以優惠的條件吸引客戶，對企業客戶的資信審查和要求也越來越低，放鬆了對貿易融資風險的控制，例如有的銀行降低了開證保證金的收取比例；有的甚至採取授信開證，免收保證金；有的在保證金不足且擔保或抵押手續不全的情況下對外開立遠期信用證等等，這些做法破壞了風險管理的標准，加劇了銀行貿易融資業務的風險。 營銷隊伍薄弱，缺乏復合型的高素質業務人員 國際結算業務專業性強，對業務人員的素質要求較高，但中國商業銀行在國際貿易融資方面人才匱乏，有限的人才資源也高度集中在管理層，同時，人才的知識結構單一。由於各家銀行都是把國際業務當作獨立的業務品種來經營，在機構設置上由國際業務部門負責國際結算和連帶的貿易融資業務。這就造成相關從業人員只熟悉國際結算而缺乏財務核算和信貸管理等方面的業務知識，無法從財務資料和經營作風准確判斷和掌握客戶資信，對國際貿易融資的全過程的每一個環節沒有充分的把握，降低了國際業務的產品功能和市場效果，對其風險也就缺乏了強有力的控制力度。 國際貿易融資業務的法律環境不完善 國際貿易融資業務涉及到國際金融票據、貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信託等行為，要求法律上對各種行為的權利和責任有具體的法律界定，但是中國的金融立法明顯滯後於業務的發展。有些國際貿易融資的常用術語和做法在中國的法律上還沒有相應的規范。例如，押匯業務中銀行對貨物的單據與貨物的權利如何，銀行與客戶之間的債券關系如何，進口押匯中常用的信託收據是否有效，遠期信用證業務中銀行已經承兌的匯票是否可以由法院支付等。因此，這種不完善的法律環境，使中國的貿易融資業務的風險進一步增大。 編輯本段發展對策 提高對發展國際貿易融資業務的認識 隨著中國的進一步開放，國際貿易往來日益頻繁，進出口總額將大幅提高，這必將為發展外匯業務尤其是貿易融資業務提供極大的市場空間。各級商業銀行要更新觀念，提高對發展外匯業務尤其是國際貿易融資業務的認識。應從入世後面臨的嚴峻挑戰出發，以貿易融資業務為工具積極發展國際結算業務，要調整經營策略和工作思路，密切注重外資銀行的動向。因此，商業銀行要加強市場信息搜索，採取有利於推進國際結算業務發展的各種政策措施。 調整機構設置實行審貸分離原則 為滿足業務發展的需要，銀行有必要對內部機構進行調整，重新設計國際貿易融資業務的運作模式，將審貸模式進行剝離，實行授信額度管理，達到既有效控制風險又積極服務客戶的目的。①應明確貿易融資屬於信貸業務，必須納入全行信貸管理。由信貸部對貿易融資客戶進行資信評估，據此初步確立客戶信譽額度。通過建立審貸分離制度，將信貸風險和國際結算風險由信貸部、信貸審批委員會和國際業務部負責，最終達到在統一綜合授信管理體系下的審貸分離，風險專項控制，從而採取不同的措施，控制物權，達到防範和控制風險的目的。②授信額度應把握以下幾點：一是授信額度要控制遠期信用證的比例，期限越長，風險越大；二是控制信用證全額免保比例，通過交納一定的保證金來加強對客戶業務的約束和控制；三是建立考核期；四是實行總授信額度下的分向授信額度的管理；五是建立健全內部控制制度，跟蹤基本客戶的進出口授信額度，加強部門內部的協調和配合。 建立科學的融資貿易風險管理體系 制定符合國際貿易融資特點的客戶評價標准，選擇從事國際貿易時間較長、信用好的客戶。成立信用審批中心和貿易融資業務部門，影響國際貿易融資的風險因素相對很多，因此防範風險要求商業銀行人員具有信貸業務的知識以分析評價客戶的信用。從而利用人才優勢事前防範和事後化解各種業務風險。 完善制度實施全過程的風險監管 （1）做好融資前的貸前准備，建立貸前風險分析制度，嚴格審查和核定融資授信額度，控制操作風險，通過對信用風險、市場風險，自然風險和社會風險、國家宏觀經濟政策風險、匯率風險等進行分析以及對申請企業、開證人和開證行的資信等方面情況進行嚴格審查，及時發現不利因素，採取防範措施。 （2）嚴格信用證業務管理。信用證在國際貿易中一直被認為是一種比較可靠的結算方式。審核信用證是銀行和進出口企業的首要責任。首先，必須認真審核信用證的真實性、有效性、確定信用證的種類、用途、性質、流通方式和是否可以執行；其次，審查開證行的資信、資本機構、資本實力、經營作風並了解真實的授信額度；三是要及時了解產品價格、交貨的運輸方式、航運單證等情況，從而對開證申請人的業務運作情況有一個綜合評價，對其預期還款能力及是否有欺詐目的有客觀的判斷；四是要認真審核可轉讓信用證，嚴格審查開證行和轉讓行的資信，並對信用證條款進行審核。 （3）盡快建立完善的法律保障機制，嚴格依法行事。應該加強對現有的相關立法進行研究，結合實際工作和未來發展的趨勢，找出不相適應的地方，通過有關途徑呼籲盡快完善相關立法。利用法律武器最大限度地保障銀行利益，減少風險。 貿易融資相關法律 加強和國外銀行的合作 在眾多國外投資者看好中國市場、對外貿易發展良好的形勢下，國有商業銀行應該抓住這一有利時機，基於共同的利益和興趣，與國外有關銀行聯手開拓和佔領中國的外匯業務市場，共同爭取一些在中國落戶的、利用外資的大項目，多方面、多層次地拓展中國商業銀行的貿易融資業務。 防範融資風險的意識和能力 國際貿易融資是一項知識面較廣、技術性強、操作復雜的業務，對相關從業人員的業務素質要求很高。中國開展這項業務時間短，急需既懂國際慣例、懂操作技術又精通信貸業務的復合型專業人才。商業銀行國際結算業務的競爭，實質上是銀行經營管理水平和人員素質的競爭。因此，提高貿易融資管理人員的素質，增強防範風險的意識和能力已成為當務之急，應盡快培養出一批熟悉國際金融、國際貿易、法律等知識的人才。首先，要引進高水平和高素質的人才，可充分利用代理行技術先進的特點，選擇相關課題邀請代理行的專家作專題講座，有條件的還可派員工到國外商業銀行學習。其次，在平時工作中，要注意案例的總結分析，及時積累經驗，並有意識地加強國際貿易知識和運輸保險業務的學習，密切關注國際貿易市場動態，了解掌握商品的行情變化，培養對國際貿易市場的洞察力，增強識別潛在風險的能力，以不斷提高自身業務水平。三是抓好崗位培訓，不斷提高員工的服務質量和道德修養。四是強化風險意識，不斷提高員工識偽、防偽能力，努力防範和化解國際貿易融資風險.
㈣ 開貿易公司需要什麼流程
1、公司名稱核准：首先向工商局申請公司名稱查名。
需要股東簽署《企業名稱預先核准申請書》並提供股東身份證明，查名通過之後，工商局頒發《企業名稱預先核准通知書》，有效期為半年。
2、簽署工商登記材料：
公司股東、法定代表人、監事等需簽署工商注冊登記材料：《公司注冊登記申請表》、《公司章程》、《企業告知承諾書》、《股東會決議》等。
3、辦理營業執照： 提交書面工商注冊材料，辦理營業執照。
4、刻章： 營業執照審批通過後，刻公司公章、法人章、財務章。
5、辦理組織機構代碼證： 提交組織機構代碼登記書面材料，辦理組織機構代碼證及IC卡。
6、辦理稅務登記證： 辦理稅務登記時，需提交財務人員身份信息。
(4)貿易融資套利流程擴展閱讀：
開辦貿易公司的目的：
有人會說貿易目的肯定是為了賺錢，或許企業的終極目的是這樣，但體現在貿易上未必是這樣。總結一下，企業目的大概有以下幾種情況：
1、賺錢。
包括賺取市場差價，賺取服務傭金，市場套利（包括商品套利和資金套利）等。
2、采購原材料和產品銷售。
滿足實體企業的生產采購和產品銷售需求，包括集團企業的采購和銷售平台公司。
3、增加收入。
提高企業或集團的銷售排名，增加企業知名度等。
4、融資。
通過融資貿易套取資金，並挪作他用，包括投資項目、民間借貸、維持企業資金鏈等。
5、轉移資金和利潤。
包括通過關聯交易，轉移資產、調節利潤、美化報表等。
6、增加銀行流水。
為了取得合作對象和銀行信任等。
7、洗錢等其它特殊目的。
貿易目的分析非常重要，大量事實和案例證明，若貿易目的不正常，貿易融資最終違約的可能性非常大，特別是以融資為目的。
㈤ 貿易融資的運作模式
貿易融資的運作模式
貿易融資，這一詞彙曾風靡一時，存在哪些風險?大家知道貿易融資的運作模式是什麼?
1國際貿易融資與期貨市場
長期以來，通過遠期信用證方式取得發貨前信用融資成為國際貿易融資的主要手段。以銅為例，通常我們會認為，隨著通脹預期的增加，銅價上升，銅的變現能力及適銷性遠高於其他進口商品，銅作為短期動產融資的標的物，也得到銀行的青睞。以下主要對電解銅貿易融資應該具有什麼貿易平台，應該如何進行操作以及融資成本核算、融資方案的選擇方法等進行分析。
電解銅融資平台的搭建
電解銅融資可以通過兩種途徑進行：進口和轉口。這兩種方式各有利弊，轉口貿易價格風險相對較小，是融資的主要方式。當然在銅內外比價合適的情況下進口銅可以提高銀行對企業的授信，增加貿易的真實性，是轉口貿易不能比擬的。這兩種融資方式都要求企業必須取得進出口經營權。
在企業組織結構上，可以設置三大部門：業務部、商務部、財務部。業務部負責上下遊客戶的洽談、合同簽訂及經營成本的把控;商務部負責單證和貨物的安全，保證交易順利完成;財務部負責信用證開立及承兌、財務風險控制等。
電解銅融資操作模式
進口：國內貿易商向長期合作的國外銅供應商提出購買要約。雙方完成發盤、還盤等討價還價過程，最終簽訂購銅的商業合同。合同簽訂完成以後，進口商以商業合同向銀行申請開立遠期信用證。信用證開立完成以後，賣方制單，並通知買方單證基本情況，買方准備進口報關資料。貨物到達港口或貨權由賣方取得後，賣方向銀行交單。銀行在核對信用證信息後無條件承兌，進口商承兌後取得貨權憑證。報關後即可在國內銷售，兌現貨款。信用證到期前進口商還款。這樣進口商就贏得了一段時間內的信用融資。
轉口：國內貿易商向長期合作的國外銅供應商提出購買要約。雙方完成發盤、還盤等討價還價過程，最終簽訂購銅的商業合同。合同簽訂完成以後，進口商憑商業合同向銀行申請開立遠期信用證。信用證開立完成以後，賣方交單前，國內貿易商根據貨物到港或取得貨權憑證的時間聯系國外買家，簽訂轉口合同。在信用證承兌取得貨權以後，按照轉口合同的貿易條件(一般為TT或DP)寄出貨權憑證，兌現全額貨款。
融資成本核算及融資方式的選擇
貿易量：按照采購200噸陰極銅的數量，舉例以歷史價格為例，暫定價為8800美元/噸加上100美元計算，開證金額為8900美元/噸×200噸×6.4，即人民幣(6.8839, -0.0060, -0.09%)1139.2萬元。
目前信用證一年期貼現利率：五大行為2.8%—3%，普通商業銀行為3%—3.4%，信用證開證手續費為千分之1.5。如果公司沒有銀行授信，可用承兌匯票質押，承兌匯票手續費為萬分之五，承兌保證金年利息3.5%，承兌保證金按照50%收取。
如果採用進口模式，需要套保資金規模：(8800+100)×1.17×6.4×200×0.25=3332160元，可能佔用資金時間最長約半個月。按照月利息0.009計算，資金成本最多為14994.72元。
提前點價保證金：(8800+100)×1.17×6.4×200×0.1=1332864元，可能佔用資金時間最長約10天。按照月利息0.009計算，資金成本最多3998.59元。
設定融資成本目標為月利率0.006，開證時間為一年的情況下，分別計算進口和轉口可行性。
信用證議付費為11392000×0.03=341760元;信用證開證手續費為11392000×0.0015=17080元;承兌手續費為11392000×0.0005=5696元;承兌保證金利息為5696000×0.035=199360元;合計財務費用為165176元;財務成本月利率為165176/5696000/11=0.0026。
倫銅和滬銅價差設為X，則X=(0.006×11×5696000-165176-14994.72-
3998.59)/200=958.83，即倫銅和滬銅價差在958.83元附近可以做進口。按照歷史市場情況，倫銅和滬銅的價差均值一般在1000元附近，在融資目標設定在月息0.006的前提下，進口是可行的。
買方和賣方升貼水差設為Y，則Y=(0.006×11×5696000-165176)/200/6.4=164.5美元。買方和賣方的升貼水差一般為50美元左右，在融資目標設定在月息0.006的前提下，轉口貿易是可行的，並且還可以將融資成本進一步降低。貿易商可根據自身的情況選擇貿易模式。
2物流服務的抵押融資與期貨市場
在供應鏈的上下游企業之間，通常是依靠貨物的流通作為聯系紐帶，因此通常可以認為，物流是供應鏈存在和延展的基礎。與此相對應，供應鏈金融也必然要以滿足物流所派生出的資金融通需求為主要形式，這與缺乏基礎物流業務做支撐的傳統授信業務具有明顯區別。
隨著我國第三方物流的發展，貨代、倉儲、運輸等物流企業與生產、貿易類企業的聯系越來越緊密，第三方物流企業正逐漸滲透到供應鏈的每一個環節。
現有的物流服務類產品主要包括存貨質押和倉單質押兩大類，前者屬於動產質押范疇，後者則屬於權利質押范疇。此外，為方便企業在國際貿易的特定條件下盡快取得所采購的貨物，加快存貨周轉速度。
存貨質押
借款人以銀行能夠接受的現有存貨(包括原材料、半成品和產成品)質押辦理的各種短期授信業務，授信品種包括但不限於流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業承兌匯票和信用證等，又稱現貨質押業務。在該業務中，銀行與借款人以及物流監管企業簽訂三方合作協議，物流監管企業接受銀行委託對貨物進行有效看管，從而實現銀行對質押存貨的轉移佔有。
質押模式。從客戶是否可自由換貨來區分，存貨質押業務可劃分為靜態質押和總量控制兩種模式;從監管企業是否在自有倉儲場所內實施監管來區分，存貨質押業務分為普通監管和輸出監管兩種模式;從借款人與出質人是否為同一法人主體來區分，存貨質押業務分為借款人出質和第三方出質兩種模式。
操作流程。業務流程較長且環環相扣，對經辦人員的要求較高是物流融資類產品的重要特點，存貨質押業務的簡化流程如下：客戶申請→授信調查→授信申報與審批→簽署三方監管協議(借款人、銀行、監管企業)→動產入庫→現場核庫→銀行經辦機構、借款人發出出質通知→監管確認→借款人支付倉儲和保險費用→借款人存入保證金→簽訂相關合同→放款→貸後管理、動產監管→貨物提取、補充→還款。
倉單質押
授信申請人以其自有或第三方持有的倉單作為質押物向銀行出質，銀行向其提供融資的授信業務。倉單可分為普通倉單和標准倉單兩種。
倉單是指保管人向存貨人填發的表明雙方倉儲保管關系的存在、並向持有人無條件履行交付倉儲物義務的一種權利憑證，是倉儲公司簽發給存儲人或貨物所有權人的記載倉儲貨物所有權的唯一合法的物權憑證，倉單持有人隨時可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。
普通倉單，又稱非標准倉單，是由倉儲公司自行製作，銀行必須核實其真實有效性。在實際操作中，也有使用商品調撥單作為質物的情況，商品調撥單由廠家簽發，代表唯一的提貨憑證。普遍倉單隱含倉儲公司或廠家信用，銀行以其為質押物開展業務時，須為倉儲公司或企業核定相應額度。
標准倉單是倉單的一種，是符合期貨交易所統一要求的，由指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格後簽發給貨主用於提取商品的，並經交易所注冊生效的標准化提貨憑證。標准倉單隱含交割倉庫和期貨交易所信用，流通性和安全性要高於普通倉單。由於期貨交易所能夠保證合格標准倉單的提貨權利，因此銀行以其為質押物開展業務時，不需為交割倉庫和交易所核定額度。
普通倉單質押融資業務下，銀行信貸資金的用途為補充授信申請人的流動資金，銀行不接受企業以未來可獲得倉單為質押物的融資申請(實際上，在先票(款)後貨存貨質押和保兌倉業務中，銀行要求監管企業出具的《質物清單》等確定銀行質押權的憑證具有倉單屬性，但是上述業務隱含核心廠商信用，未來貨權項下的貨物可獲得性能夠得到一定程度的保障，因此銀行可以接受);標准倉單質押融資業務下，銀行信貸資金既可以用於滿足授信申請人流動資金需求，也可以用於滿足授信申請人標准倉單實物交割資金需求。
操作模式：客戶申請→授信調查→授信申報與審批→簽署銀企合作協議(銀行、倉儲公司)→動產入庫→出具倉單→借款人支付倉儲和保險費用→倉單交由銀行質押→簽訂相關授信、擔保合同→放款→貸後管理→質押物提取→還款。
3倉單質押案例分析
客戶名稱：xx市糧食局油脂公司;倉單類別：小麥標准倉單。
xx年x月，xx分行x接受了xx市糧食局油脂公司提出的'用小麥標准倉單抵押貸款的申請，授信金額為700萬元銀行承兌匯票。該行與xx商品交易所一道，起草了《倉單抵押貸款擔保協議書》，分別與借款人、經紀公司、擔保回購方簽定一式四份的《倉單抵押貸款擔保協議書》及一系列附屬文件，對授信金額、期限、利率、質押率、標准倉單的質押凍結和解凍、保證金比率(不高於70%)、資金用途等均做了明確規定。標准倉單的質押價格以中國xx糧食批發市場公布的同期同品質的平均價格為准。為控制質押倉單所列商品價格波動或因交易所品質鑒定、注銷再生成標准倉單而按期貨合約標准重新檢驗帶來的風險，協議規定了警戒線和處置線。
警戒線是指在質押標准倉單市值與貸款本息之比小於等於一定比例時，借款人在接到銀行書面通知後七個工作日內，採取措施，追加質押物、更換質押物或部分(或全部)歸還貸款，否則銀行有權宣布貸款提前到期。
處置線是指在質押標准倉單市值與貸款本息之比小於等於一定比例時，銀行有權宣布貸款提前到期，要求借款人立即償還貸款本息，借款人不償還，由擔保回購方代其償還。
標准倉單質押業務操作流程如下：
第一步，按照一般法人客戶的授信管理辦法，對客戶進行風險等級測評，給予一定的授信額度。
第二步，在授信額度內辦理具體業務時，首先，簽訂合同(四方協議、質押合同、承兌協議等);其次，存入一定比例保證金並下達資金凍結通知書予以凍結;最後，給交易所下達《標准倉單持有憑證》凍結通知書，由交易所出具《標准倉單持有憑證》凍結確認書，將客戶在經紀公司的價值為客戶除保證金以外的差額部分的標准倉單予以凍結。
第三步，銀行將由交易所出具的上述數額的標准倉單憑證，作為重要空白憑證下達入庫單進行入庫保管。
第四步，按照正常程序和審批許可權為客戶辦理一定額度的銀行承兌匯票，並將所有檔案整理歸檔。
第五步，跟蹤管理，經常關注該品種的期貨行情走勢和現貨市場價格變動情況，看是否達到預設的警戒線，每周了解標准倉單凍結情況，以便發現問題並及時處置。
第六步，承兌到期，如果企業及時資金到位，順利解付，下達資金解凍通知書，同時向交易所下倉單解凍通知書解凍倉單，該筆業務結束。如果借款人在接到銀行書面通知後七個工作日內，尚不能將除保證金之外的資金匯入企業在銀行的賬戶，銀行將實施前述的警戒線和處置線措施，確保資金安全。
;㈥ 貿易融資擔保以及風險控制
貿易融資擔保以及風險控制
貿易融資的知識大家知道多少?下面是我收集的有關貿易融資擔保以及風險控制資訊，歡迎大家閱讀與學習。
一 貿易融資擔保概覽
銀行在向企業提供貿易融資時，一般需要企業繳納保證金、提供抵押、質押、擔保等。貿易融資擔保的需求一般在企業與銀行關系較新、授信額度不足、或不能提供銀行認可的抵押、質押時出現。
目前國內企業較多採用的貿易融資方式有以下幾種：
1、進口開證額度擔保
企業在進口時向銀行申請對外開出信用證，此信用證是對國外賣方提供的銀行付款憑證。一經開出，銀行即承擔了向國外賣方付款的責任，如果企業在貨物運到時不支付貨款，銀行即需代為支付貨款。因此銀行只有在確保能夠從進口企業得到資金償付時，才會對外開出信用證。一般情況下，銀行要求企業繳納開證保證金(開證額度的10%以上)、提供抵押、質押，為進一步降低風險，還要求企業提供第三方信用擔保。
2、信用證打包貸款擔保
企業出口時為解決生產資金短缺問題，以收到的國外買方開來的信用證作為抵押向銀行申請短缺貸款。企業使用貸款資金進行生產、備貨、出口並向銀行交單，由銀行進行議付，銀行將貸款從議付貸款中扣除。為控制風險，銀行一般只提供信用證金額40%——80%比例的打包貸款，同時需要企業提供抵押、質押和擔保。
3、承兌匯票擔保
企業在從事國內貿易購買貨物時，向銀行申請開立承兌匯票(最長為6個月承兌匯票)，此承兌匯票作為向賣方提供的銀行付款憑證，賣方可將承兌匯票貼現或到期承兌以獲得貸款。承兌匯票到期，企業須向銀行支付此貨款，企業不支付，則由銀行代為支付。因此，類似進口開證，銀行要確保企業有償付能力，同時要求企業繳納保證金(承兌匯票金額的10%——50%)，提供抵押、質押或擔保。
4、其他貿易融資擔保品種
1)應收賬款融資擔保。企業將應收賬款作為質押，由擔保機構擔保或直接向銀行申請融資以支付貿易合同貸款。
2)倉單或庫存貨物質押融資擔保。企業將倉單或庫存貨物作為質押，由擔保機構擔保或直接向銀行申請融資以支付貿易合同貸款。
二 貿易融資擔保的應考慮的因素
1、進口開證擔保
企業的進口業務背景，資信狀況，人員素質。
進口合同真實性，進口商品的市場狀況，價格波動情況。
貨物監管條件。
銷售回款情況。
進口許可證問題等。
2、出口信用證打包貸款擔保
企業的出口業務背景，資信狀況，人員素質。
出口合同及信用證的真實性，國外買方業務背景及資信，國外開證銀行的資信。
出口商品的市場狀況，價格波動情況。
出口商品的原材料供應、生產、運輸、倉儲條件。
貨物監管條件。
出口許可證問題等。
3、承兌匯票擔保
企業的業務背景，資信情況，人員素質。
貿易合同真實性，商品的市場狀況，價格波動情況。
貨物監管條件。
銷售回款情況。
4、其他貿易融資擔保
1)應收賬款融資擔保。
企業的業務背景，資信狀況，人員素質。
應收賬款期限及銷售業績。
企業賬目及商業記錄。
2)倉單或庫存貨物質押擔保。
企業的業務背景，資信狀況，人員質素。
倉庫的真實有效性，商品的市場狀況，價格波動情況。
貨物監管條件。
銷售、回款情況。
從本質上來說，倉儲融資就是一種利用貨物或貨權憑證作為質押或者抵押的融資，是銀行以生產企業或貿易商采購和銷售過程中持有的商品或生產原料為質押或者抵押標的，向其提供的短期融資，所以倉儲融資業務要求銀行有較高的風險監控能力和較高的操作技能。
融資銀行對抵押貨物的管理和控制非常重要，如融資企業(生產商或貿易商)不能在貸款期限內償還貸款，銀行就會在市場上拍賣或變賣質押、抵押的貨物(簡稱“擔保物”)，以補償貸款本金及利息。
倉儲融資模型的風險主要包括三個方面：擔保物的貨權風險、擔保物的監管風險，以及擔保物的市場風險。
(一)關於擔保物的產權風險
擔保物的產權風險首先是擔保物的合法性風險。例如，在倉單質押融資過程中，融資企業首先應確認在該擔保物上不應附加其他的擔保權利，以保證融資企業對融資貨物完全的控制。
在既往的融資性貿易糾紛案件，特別是鋼貿糾紛案件中，大量存在倉單重復質押的情況，這也成為相關案件處理中的難點。出現這一問題的根本原因就在於，通常情況下，用於設定質押的擔保物應當是權屬清晰、不存在爭議的貨物;但由於大宗商品普遍存在難以特定化的特徵，這就使得融資企業有可能串通倉儲、物流企業，就同一批貨物開出遠超實際數量的倉單或其他物權憑證，並將其分別用於向不同銀行或企業進行質押融資。而權利人(提供融資的金融機構或企業)在接受該項擔保時，很難對用於質押的貨物進行盤點並將其特定化。一旦融資企業出現資金風險，就會有多個權利人持有合法有效的貨權憑證主張權利。
(二)關於擔保物的監管風險
在採用倉儲質押監管的模型結構中，對質物的管理和控制是風險控制的核心。融資銀行必須對質物在庫期間其發生的.各種損失負責，因此對各種潛在的風險都要加以考慮，還包括對質物保的設施能否有效防止損壞、破壞、變質、自然安全等問題。由於銀行一般不具有對實物貨物的監管能力，就需要選擇專業的第三方物流倉儲公司進行合作，把對質押存貨的管理外包給這些專業的公司，即質押管理者。物流倉儲公司接受銀行委託後擁有針對存貨進行管理的權力，並向銀行簽發倉單確認貨物的所有權屬於銀行，同時承諾它將保證質物的完好與安全，並嚴格按照銀行的指令行事。質物的管理風險中包括了信用風險，融資客戶的誠信度風險以及銀行的操作風險。在倉儲質押業務中，銀行首先要對要求對融資企業信用、基本情況等進行調查。最大的銀行操作風險是道德風險，即銀行工作人員、倉庫監管人員和融資客戶所帶來的風險，諸如銀行工作人員與融資客戶、倉庫監管人員與融資客戶串通作弊、倉庫監管人員自盜、融資客戶強行出庫等，這些風險需要嚴密的監管體系以及各環節相互監督、相互制約來控制。第三方的物流倉儲監管方需要保障質物不出現減少或滅失。為了更好地完成監管任務，融資銀行要求第三方的物流監管公司都需要訂立嚴密的監管制度，形成多級監管體系。
監管體系內應該是一個網狀結構，相互監督，相互防範，這樣就能有效地防止由於工作人員道德過失所帶來的風險。與此同時，第三方物流倉儲公司在工作人員的職業道德、專業知識、法律法規等各方面都要進行相關的培訓考核。同時物流倉儲公司還可採取一系列高科技手段加強監管，例如設立互聯網監控，使融資銀行相關的工作人員能隨時登陸網路查詢倉庫內貨物儲存情況，也可在倉庫內安裝電子眼監控系統，使倉庫各級管理人員實時監控貨物的在庫狀態。在具體操作中，銀行會對這些第三方物流倉儲公司進行評估，選擇具有相當實力與管理水平的專業物流倉儲公司承擔質物的監管責任。
(三)關於擔保物的市場風險
由於倉儲融資以貨物本身為質(抵)押，銀行就會面臨質物的適銷性風險以及價格風險等市場風險。倉儲融資首要的是選好質物，充分掌握質物的變現能力。質物的種類要有一定的限制。一般選擇適用廣泛，易於處置，變現能力較強，質量穩定的品種，如黑色金屬、有色金屬、有關國計民生的戰略儲備物質等。倉儲融資中所融資的大宗商品，通常包括原油、燃料油、化肥的下游的化工產品、煤炭、鋼鐵行業的上下游產品、有色金屬的上下游產品、農產品(如大豆、玉米、棉花)、食用油等。銀行在倉儲融資中一般不接受變現能力差、市場前景不明、銷售渠道狹窄、市場價格透明度不高、質量管理標准不規范的大宗商品。質物的市場風險中最重要的一個是價格風險。如該融資企業(生產商或貿易商)不能在貸款期限內償還貸款，銀行就會在市場上拍賣質物以補償貸款本金及利息，如果質物價格下跌則可能造成質物價值不能彌補貸款的損失。對於質物的價格風險，銀行主要通過收取保證金，以及對質物設定融資比率和規定的價格警戒線來控制。同時融資銀行要求借款人對質物投保倉儲或運輸等其他相應的保險。
銀行需要在倉儲融資的整個過程中監控質物是否足值。在具體的操作中，銀行可以採取庫存和價格走勢綜合分析，用互聯網搭建信息咨詢平台，質物的價值核定以市場價為主，並且需要參照期貨市場報價和現貨交易發票價確定貨值。當銀行系統顯示質物價格跌幅度較大導致質物價值跌破核定警戒線時，銀行將會通知融資企業追加保證金，以確保質物貨值達到融資的設置比例。從上面的分析可以看到，倉儲融資的風險是多方面的還包括內部管理風險、運營風險、技術操作風險、市場風險、安全風險、法律風險和企業信用風險等。基於以上這些方面，銀行要設定相關的風險規避結構。倉儲融資相對於簡單的企業流動資金貸款來說會更加復雜，需要了解客戶的資金流、物流以及整個生產貿易的流程的綜合信息，但只要建立嚴格、科學的風險評價方法、管理制度、規范操作流程，風險是能夠得到合理控制的。
;㈦ 貿易融資的實踐以及思考
有關貿易融資的實踐以及思考
近兩年來，隨著宏觀經濟調整，一些行業遭遇困難，在個別地區甚至形成了區域性系統性風險，貿易融資業務也不可避免地受到波及。那麼大家知道如何實踐與思考貿易融資？
國內貿易融資業務起源
20世紀90年代，平安銀行（原深圳發展銀行，下同）的華南各分行以票據貼現業務替代流動資金貸款，為客戶提供資金支持。2001年，平安銀行又推出了一項重要貿易融資創新產品——動產及貨權質押授信。該項業務突破了傳統的授信擔保模式，以存貨類動產設定動態的抵/質押，在保持存貨流動性的前提下，允許企業隨時贖取部分抵/質押物用於銷售，有效解決了大批中小民營企業融資難的問題。2003年，平安銀行在原有業務的基礎上，借鑒國際經驗，通過業務流程再造，整合應收、預付和存貨類商品貿易融資產品，在國內銀行業第一家提出了「自償性貿易融資」的理念，並在全行推廣，奠定了貿易融資系列的產品基礎。
自償性貿易融資評級體系，創造性地打破了過往以貸款企業的資產實力或擔保為融資授信標準的限制，轉而重點考察企業的貿易背景，以及物流、資金流控制的模式，從而衍生出一套新的信貸分析及風險控制技術。較傳統流動資金貸款，自償性貿易融資具有以下幾個鮮明的特點：
1、還款來源的自償性
即通過操作模式的設計，將授信企業的銷售收入自動導回授信銀行的特定賬戶中，進而歸還貸款或作為歸還授信的保證。貿易融資的自償性具體體現在，依託真實貿易背景進行的貿易融資，其還款也將由交易完成後獲得的交易收入自動清償。
2、操作的封閉性
在實際操作中，商業銀行通過對資金流、物流以及信息流的結構化設計實施從出賬到資金收回的全程式控制制，也即實現對授信資金的擔保或反擔保，從而達到風險緩釋的目的。
3、以貸後操作作為風險控制的核心
即相對降低對企業財務報表的評價權重，在准入控制方面，強調交易模式的自償性和封閉性評估，建立貸後操作的專業化平台，實施貸後的全流程式控制制。
4、授信用途的特定化
基於自償性和流程性和內在要求，貿易融資必然是受託支付，即額度項下的每次出賬都對應明確的貿易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。這與監管當局的「三個辦法一個指引」的精神高度一致。
這種轉變對國內商業銀行來講，不僅僅是開創了一片新的業務藍海，基於真實貿易背景和交易流程式控制制的風險管理體系更是為提高商業銀行資產質量提供了一種新的技術手段。因此，這是一種革命性的突破。平安銀行所提出的自償性貿易融資理念，也成為國內商業銀行開展貿易融資業務的理論指導，影響至今。
貿易融資業務理論基礎
貿易融資業務發源於中小規模的股份制商業銀行，這是金融業殘酷競爭的結果。上世紀90年代，在金融業全面開放的大背景下，各銀行之間的競爭愈趨激烈。工商銀行、中國銀行等國有四大行以固有網路和傳統優勢占據大型客戶市場，而類似平安銀行這樣的中小型銀行，由於地位的不對等，紛紛陷入核心競爭力缺乏、定位模糊的尷尬局面。正是這樣的處境，才迫使中小型股份制商業銀行不得不以利率市場化為導向，將目光轉向廣大中小企業，尋找一條適合自身發展的差異化道路。其中，平安銀行率先提出了「面向貿易融資、面向中小企業」的公司業務戰略轉型。
應該說，國內貿易融資業務的誕生，是中小型商業銀行在激烈的同業競爭背景下，在深入分析中小企業融資需求和交易結構的基礎上，參照《巴塞爾協議》相關條文和國際先進經驗，從而提出的一種系統性融資安排。因此，國內貿易融資天然具備國內業務實踐和國際銀行業先進理論支持兩大基礎。
《巴塞爾協議》（2004年6月版）192和193條分別定義了針對SPE（special purpose entity）的商品融資和針對一般公司的儲備、存貨和應收賬款融資。由於授信對象的不同，兩者雖有細微差別，但其核心都是基於公司自身的交易行為和交易結構進行的融資安排。192條和193條共同構成了貿易融資的概念：貿易融資是指在商品交易中，銀行運用結構性短期融資工具，基於商品交易中的存貨、預付款和應收賬款的融資。對於這種融資，借款人除商品銷售收入作為還款來源外，在資產負債表上沒有什麼實質的資產，因此其本身沒有獨立的還款能力。這種融資的結構化特徵旨在彌補借款人較低的信用等級。融資的風險主要反映在融資的自償性程度以及商業銀行對交易進行結構化設計方面的技能，而不是借款人本身的信用等級。
從企業的交易鏈來看，一個完整的交易鏈條，勢必包含向上游支付的貨款、采購的原料和產成品、銷售收入等三大要素。相應的，圍繞授信對象交易行為進行的貿易融資業務也務必要包含預付款融資、存貨融資、應收賬款融資三大產品種類，這不但是貿易融資業務原理的內在要求，也是由客戶實際需求決定的。從另一個方面來看，了解並掌握了授信主體的完整交易鏈和交易結構，也才更有利於商業銀行授信方案的制定以及業務風險的防範和控制。因此，貿易融資業務包含預付、存貨、應收三大業務品種也是由內在的風險因素決定的。
按照風險控制體系的差別以及解決方案的問題導向緯度，平安銀行將貿易融資業務劃分為存貨融資、預付款融資和應收賬款融資三大產品，從而建立了一套完整的貿易融資產品體系。該分類方法與《巴塞爾協議》的相關規定和理念一脈相承，並對應了《巴塞爾協議》產品線對應表中提到的商業銀行的出口融資、貿易融資和保理三大業務群組。隨著國內貿易融資業務的'發展，這一分類方法逐步得到其他大部分商業銀行的認可。目前，大部分商業銀行貿易融資業務的業務架構、部門安排和功能設置也都基本參照了這一分類方案。
貿易融資業務實踐
在貿易融資業務理論的指導下，平安銀行自主開發了面向貿易融資企業的風險評價體系，通過引入核心企業、物流監管措施、資金流導引工具、信息流監控手段等風險控制變數和跟蹤監管措施，開發了一系列的貿易融資產品和業務解決方案，滿足交易鏈條上不同節點企業在預付、存貨或應收等環節的資金需求。
貿易融資，既可以基於企業主體評級而發放，也可以基於單筆債項評級而發放。這一特點對於中小型民營企業融資具有特別的意義。中小型民營企業的共同特點在於規模小、經營穩定性差、報表不真實的問題普遍存在。這種情況導致其在銀行的信貸地位和議價能力都非常低下，融資變得十分困難。因此，直接把握企業的貿易行為和交易信息以及控制貿易項下的資金流和物流，對於銀行防範對此類企業的授信風險具有特殊意義，同時也可有效提高此類企業獲得銀行貸款的便捷性。
貿易融資業務一經推出就受到廣大中小型民營企業、銀行同業、監管機構和媒體的廣泛關注。《金融時報》當年就曾刊文指出：在針對中小企業融資需求的各類金融創新中，深圳發展銀行整合推出的貿易融資業務提供了一種新思維。這種融資模式站在產業供應鏈的全局高度，切合產業經濟，提供金融服務，既規避了中小企業長期以來存在的困擾，又延伸了銀行的縱深服務，在解決中小企業特別是貿易型中小企業融資難題上可謂獨樹一幟。與媒體贊譽相對應的是平安銀行貿易融資業務的規模逐年攀升、客戶基礎不斷擴大和資產質量常年表現優良。
伴隨著平安銀行貿易融資業務的成功開展，很多業內同行也嗅到了其中的「巨大市場」。從2005年起，其他股份制商業銀行和四大國有銀行紛紛跟進，迅速開始了對貿易融資業務的爭奪。尤其近兩年，隨著城商行等大量地方性銀行的進入，更是模仿者眾。貿易融資業務已成為商業銀行和企業拓展發展空間、增強競爭力的一個重要領域，國內大多數商業銀行均成立了相應的貿易融資業務部門，推出了各具特色的貿易融資服務。
通過對頗具代表性的興業、光大、浦發、廣發、招商等國內商業銀行和渣打、摩根大通等外資商業銀行貿易融資業務的深入觀察，發現這些銀行的貿易融資業務均沿用了《巴塞爾協議》對貿易融資的定義，其業務構成包含了國際和國內貿易融資兩大部分，涵蓋了預付、存貨、應收等三個環節。其中，尤其值得提出的是浦發銀行和廣發銀行，這兩家銀行在傳統貿融業務的理論基礎上進行了業務重構和創新。浦發銀行除貿易融資業務外還將與貿易融資緊密相關、無法分割的現金管理納入貿易融資管理部門進行統一管理;廣發銀行負責貿易融資業務的環球交易服務部除貿易融資和現金管理外，更是包含了對資產託管業務的管理。這些商業銀行的實踐，進一步論證了貿易融資的原理，豐富了貿易融資的內涵，推動了貿融業務的進一步發展。
值得一提的是，貿易融資中大量運用了票據等結算工具，從一開始就踐行了流貸貿融化的發展方向。
貿易融資業務是圍繞授信主體的交易環節展開，必定依託交易結算。而在實務中，貿易結算工具種類繁多，除現金外還包含票據、信用證、托收等結算方式。以國內貿易融資中應用較多的票據來看，作為先天的貿易結算工具，其具有低成本、有因性、流通性強和可追溯等特徵。對授信主體來講，票據的應用能顯著提高其在交易中的信用程度，並節省一定的財務成本;對商業銀行來講，票據的有因性和可追溯性恰好符合了貿易融資的內生性要求，也有利於信貸風險的控制。
表內、表外等多種類型融資工具的運用，極大地方便了客戶的交易和結算，同時也有利於減少商業銀行資本佔用，有力地促進了貿易融資業務發展。
貿易融資業務的未來發展
長期以來，國內商業銀行的主要利潤來源一直以存貸利差為主;在經營方式上較為粗放，資本佔用較高。但近年來，隨著利率市場化的不斷深入和監管標準的提高，各家商業銀行不得不考慮集約化經營，目標是在減少資本佔用的基礎上實現業務規模的增長和盈利的增加。貿易融資基於其自償性、流程性和產品組合，在贏利水平、風險控制和資本佔用上明顯優於流動資金貸款，商業銀行面臨的困境也就成為貿易融資業務大發展的契機。另外，貿易融資以真實貿易背景為基礎，實實在在地解決廣大中小民營企業的融資困難，與金融服務實體經濟的總基調完全相符。這些年，流貸貿易融資化已初現規模。可以預期，隨著利率市場化的快速推進和新監管標準的落地實施，這一趨勢將更加顯著。未來，國內商業銀行業一定會迎來貿易融資另一波的大發展，無論是在廣度、深度，還是在對實體經濟的深刻影響力上都將超越既往。
貿易融資業務大發展的前提是以前瞻性的思維和創造性的手段妥善解決目前面臨的問題。尤其是在經濟下行周期，一些問題更值得我們關注。
一是資本的硬性約束。《巴塞爾協議III》發布後，中國銀監會在統籌考慮《巴塞爾協議Ⅱ》和《巴塞爾協議Ⅲ》要求的基礎上，於2013年1月1日起正式實施了《商業銀行資本管理辦法（試行）》。新資本協議提高了銀行的資本充足率要求，而且重新定義了一級資本，因此新資本協議的實施最直接的影響是部分商業銀行將面臨長期的資本壓力。與一般流貸相比，貿易融資業務雖然整體上風險資產權重佔用較小，但在商業銀行面臨資本的硬約束下，一樣也受到波及。
二是信息不對稱。貿易融資的自償性和流程性，要求商業銀行必須掌握交易環節所產生的商流和物流信息，而這依託於授信主體和第三方合作夥伴的配合程度。然而，由於第三方合作夥伴配合的局限性以及中小企業財務信息不透明，銀企之間信息不對稱問題並未得到根本解決。這種信息不對稱，一方面造成銀行無法對授信企業的市場前景做出判斷，另一方面，也造成商業銀行難以進行精確的風險管理。
三是法律環境有待進一步完善。在國內經濟進入中速發展階段和經濟結構調整逐步深入的大環境下，經濟的波動造成過去一些隱藏的風險開始顯現，而風險事件的起因和商業銀行在處理時面臨的困境也凸顯了國內貿易融資業務相關法律和監督機制的不完善和部分企業誠信的缺失。其中，尤其突出的是存貨類業務的權屬確認和押品變現存在一定的風險隱患。
解決貿易融資面臨的以上困境，一方面需要政府和監管當局從制度和法律方面加以完善，切實解決制度和法律上的不足和障礙;更重要的是，商業銀行自身要根據市場需要，依託技術進步，不斷進行創新和業務重構。從貿易融資業務的發展趨勢看，在互聯網物聯網技術突飛猛進、互聯網金融迅猛發展和產業鏈快速整合的今天，商業銀行貿易融資業務必然要走上結構化、大數據化、投行化的發展方向。
1、風險緩釋和交易安排的結構化趨勢
從傳統的票據融資、動產質押融資到依託核心企業「1+N」式的產業鏈融資，貿易融資在其發展過程中始終具有一定的結構化特徵。從環球經驗來看，結構化貿易融資（Structured Commodity Trade Finance）是指銀行根據企業的具體融資需求，通過商品質押、商業票據、貨物監管、提貨通知、商品回購、資金流管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、安排資金的融資方式，其核心是結構化風險緩釋工具的運用與結構化資金交易的安排，兩者相輔相成。（金融時報：積極利用期貨市場開展結構商品貿易融資業務創新，姜洋）
通過貿易融資結構性的安排，可以有效地降低企業獲取銀行授信的門檻，並將風險轉移或分散。在結構性風險緩釋工具運用方面，銀行既可引入專業的保險（放心保）機構，又可與期貨公司合作開展商品套期保值，從而建立新的信貸風險分擔機制。同時，還可針對貿易融資形成的信貸資產積極推行證券化，選擇性引入現金流切割技術，通過與證券、信託、交易所等機構的合作，發行貿易現金流支持下的資產證券化產品，並輔以優先劣後的分層結構，將銀行面臨的系統性風險分散到債券市場不同類型的投資群體。
從資金交易安排的結構化來看，傳統貿易融資業務主要是根據客戶交易行為進行產品設計，對資金安排的設計存在一定缺失。在金融創新日益多樣化的今天，通過資金交易的結構化安排，可以在上下游交易鏈條上，充分發揮商業銀行交易組織者與風險管理者的角色，通過組建風險緩沖保證金池、行業龍頭企業牽頭的產業基金等模式，將產業鏈上的企業從簡單的貿易關系逐步引導為行業利益共贏體，從而以銀行信貸支持為手段，實現產業鏈上企業生態圈的長遠良性發展。
2、信息來源和運用的大數據化
互聯網不僅改變了人們的生活，對各式融資活動也產生了巨大而深遠的影響。從目前看，金融業和互聯網業的創新尚停留在金融互聯網的階段——將線下的產品、操作、銷售遷徙到互聯網上，而對互聯網的價值核心「數據」尚缺乏有效地運用。
貿易融資基於自償性和流程性的內在要求，對企業信息有更強烈的需求，甚至需要第三方協助對貿易流程中的商流和物流信息進行收集和控制。但商業銀行過往對數據信息的使用還是單一的和孤立的，僅是用數據來進行流程管理，並沒有能夠及時、准確地分析數據背後反映的企業行為和非正常變化等重要信息。
電子商務的快速發展和物聯網技術的進步，為貿易融資的大數據化奠定了基礎。商業銀行可以通過與核心企業、物流企業、電子交易平台等機構合作，從現代物流信息系統、ERP系統、物聯網等獲取交易環節上的貿易數據、物流數據、倉儲數據、價格數據等信息，並運用機器學習和數據挖掘等工具，建立基於大數據的貿易融資系列模型。這些模型既可以被用來分析客戶的貿易行為、定製適應的金融產品和服務，也可以提高商業銀行內部的流程管理水平和風險管理效率。
貿易融資業務信息來源和運用的大數據化，是在四流合一的基礎上進行的數據分析與建模，其實質是對企業群貿易行為（包含交易行為、運輸行為、周轉行為、生產行為、庫存行為等等）的建模模擬。通過模型的數據輸出，動態的、實時的為商業銀行提供經營貿易融資的風險判斷和營銷決策支持。
3、貿易融資投行化
銀行的基本屬性是金融中介，而金融中介的內涵，遠遠不止於資金中介，還包含信息中介、交易中介等一系列中介業務。傳統商業銀行大多是以資金中介的角色經營外匯與商品業務，投行則扮演了信息中介和交易中介的角色。在國內金融混業經營愈來愈明顯的趨勢下，各商業銀行紛紛開展類投行業務，而貿易融資由於其基於商品交易的特性，較其他商業銀行業務更具投行化基礎。
以高盛（Goldman Sachs）為例：自1981年高盛買下J。 Aron &Company（專營商品貿易融資）起，高盛已在商品貿易融資領域浸淫了三十餘年。2009年高盛在該領域創造了高達50億美元的盈利。現任高盛董事長兼首席執行官的（CEO）勞爾德·貝蘭克梵強調商品貿易融資是該行「一項核心與戰略性的業務」、「高盛的血液里流動的是商品貿易融資」。正是在商品貿易融資領域成功的投行化運作，將高盛從上世紀70年代華爾街上的中小投行快速發展為今日全球第一的投資銀行。
在中國，貿易融資投行化的進程剛剛起步。傳統貿易融資更側重於融資本身，而滿足客戶多樣化的需求大多作為一項附加性服務。而貿易融資投行化是在當前金融領域分業監管的格局下，商業銀行以投行化的形式嵌入企業貿易過程，提供貿易的撮合、貿易項下的融資，以及作為貿易鏈中的一方直接參與貿易。貿易融資投行化，還可通過商品套期保值融資、基差交易撮合、跨境多幣種貿易、海外擴張、貿易銀團等多種服務的有效組合，一方面有效拓寬銀行信貸資金來源渠道、減少風險資產的佔用，另一方面提高銀行中間業務收入佔比，使銀行商業模式更加多樣化，滿足企業差異化的金融需求。
貿易融資的投行化運作，使得商業銀行真正參與、撮合了企業貿易的全過程，既加強了對貿易背景真實性的把握，又真正實現了資金流、物流、商流、信息流「四流合一」的融合。
隨著工商銀行收購南非標准銀行（Standard Bank）在倫敦的商品貿易融資部門、廣發證券收購法國外貿銀行（Natixis）的大宗商品部門、中國銀行成立專營商品貿易融資的子公司中銀國際全球商品貿易公司（BOCI Global Commodities）、平安集團銀行與期貨合作推出大宗商品金融服務，中資金融機構已正式吹響貿易融資向投行化邁進的號角。
貿易融資是商業銀行對處於交易鏈條中各公司的系統性、結構性融資安排，其前提是真實的貿易背景，其目的是以融資支持交易的順利完成，從而活躍整個經濟。從20世紀90年代末誕生起，貿易融資經歷了十幾年的快速發展，以創新性的手段解決了廣大中小企業迫切的融資需求，繁榮了市場經濟。這十幾年，也是貿易融資自身不斷創新和優化的過程，產品和業務模式不斷豐富。在經濟結構調整和金融需求多樣化的今天，需求的變化和發展的困境共同促使貿易融資必須以結構化、大數據化和投行化為方向，持續進行創新。同時，所有的創新都必須建立在真實的貿易背景基礎上，以更好地促進貿易的發展為出發點。如是，則貿易融資必將繼續發揮其強大的作用力，潤滑貿易往來，促進經濟發展。
;㈧ 什麼是貿易融資貸款
什麼是貿易融資貸款
貸款利率的高低決定將來還款需要的利息，中國人民銀行每年會公布貸款基準利率，各地銀行根據自身條件進行調整，那麼大家知道貿易融資貸款是什麼?
什麼是貿易融資，常見產品有哪些
所謂貿易融資，是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利，是企業在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。
目前貿易融資方式主要包括：保理融資、信用證、福費庭、打包放款、出口押匯、進口押匯六種。
保理融資是指銷售商通過將其合法擁有的應收帳款轉讓給銀行，從而獲得融資的行為;
福費廷是指包買商從出口商那裡無追索地購買已經承兌的，並通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業務;
打包放款又稱信用證抵押貸款，是指出口商收到境外開來的信用證，出口商在采購這筆信用證有關的出口商品或生產出口商品時，資金出現短缺，用該筆信用證作為抵押，向銀行申請本、外幣流動資金貸款，用於出口貨物進行加工、包裝及運輸過程出現的資金缺口。
出口押匯是指銀行憑出口商提供的信用證項下完備的貨運單據作抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商融通資金的業務。
進口押匯是指信用證項下單到並經審核無誤後，開證申請人因資金周轉關系，無法及時對外付款贖單，以該信用證項下代表貨權的單據為質押，並同時提供必要的抵押/質押或其他擔保，由銀行先行代為對外付款。
什麼是大宗商品貿易融資
大宗商品是指可進入流通領域，但非零售環節，具有商品屬性用於工農業生產與消費使用的大批量買賣的物質商品。在金融投資市場，大宗商品指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品，如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。包括3個類別，即能源商品、基礎原材料和農副產品。
它的特點有四個：一是價格波動大，只有商品的價格波動較大，有意迴避價格風險的交易者才需要利用遠期價格先把價格確定下來;二是供需量大;三是易於分級和標准化;四是易於儲存、運輸。
中國已成為國際大宗商品的進口和消費大國。資料顯示，2009年中國多項大宗商品的進口量刷新歷史紀錄，其中，鐵礦石進口6.3億噸，同比增長41.6%;銅進口429萬噸，同比增長62.8%;大豆進口4255萬噸，同比增長13.7%;煤炭進口1.3億噸，同比增長2.1倍。
大宗商品的快速發展必然帶來銀行業對大宗商品貿易融資領域的開拓。何為大宗商品貿易融資?
一般來說，大宗商品貿易融資可分為兩層含義。廣義上講，只要銀行提供融資服務的對象是從事大宗商品貿易的企業，則該業務即屬大宗商品貿易融資范疇。
狹義的概念則是指大宗商品結構性貿易融資，即銀行為大宗商品貿易商或生產企業提供個性化的組合貿易融資方案，以在企業的生產和購銷活動中起到流動性管理和風險緩釋的作用。銀行需以貨物或貨權為核心，重點關注商品和貿易流程，確保融資款能夠基於貿易本身得以償還。它有著兩個顯著特徵：其一，表現形式為產品組合;其二，需要識別貿易各環節風險並通過方案進行緩釋或轉移。
大宗商品結構性貿易融資雖表現為各種產品組合的形式，但其實質卻是各種授信理念的綜合運用。目前銀行的.授信理念主要有以下幾種：首先，以企業報表為重點。這種理念是通過分析企業財務報表中各指標數據之間的關系，來識別財務狀況能否支持當前或預期的負債，其核心是關注企業的盈利情況，這種方法的還款理念首先基於財務報表。報表分析方法可以客觀反映企業總體債務情況，因此在大宗商品貿易融資中的作用仍不可忽視。第二種授信理念，是以現金流為關注重點。這種理念認為企業的現金流比盈利更為重要，還款來源應來自於現金流。在該理念下，企業的履約風險非常關鍵，銀行關注借款人能否一直履約以保證應收款的持續流入，需要對企業的履約能力、意願、市場風險以及付款風險等進行分析評估。第三種授信理念，以資產抵質押為著眼點。該方法區別於現金流理念的特徵在於銀行有能力掌握實際押品並變現，可以作為還款來源的補充。
銀行需要更加關注企業資產周轉和存貨情況。它較基於現金流融資的風險要低，因為只要銀行實際控制質物，將比較容易實現現金流。基於資產抵質押和現金流的授信理念是大宗商品貿易融資業務中最常用到的方法，銀行通過控制企業應收賬款、購銷合同及存貨來保障融資的自償性。最後，以信用增級為出發點。該理念通過引入第三方資信好的機構來保證授信項目，確保融資還款。它在風險緩釋方面優勢明顯，如出口信用保險融資在國際清算銀行的資本充足體系中的風險權重為零，因此可作為融資方案的有益補充。
大宗商品貿易融資沒有標准化的結構模型，它的實質在於根據交易各方的需求和環境來度身定製以緩釋風險，模式分為四種：動產融資、發貨前融資、加工融資和背對背融資。
動產融資是指銀行以生產企業或貿易商采購和銷售過程中持有的商品或生產原料為抵質押，向其提供的短期融資。常見的結構有：現貨質押融資，未來貨權開立信用證並押匯，出口項下倉單換提單的融資，標准倉單質押融資等。銀行在動產融資業務中所面臨的主要風險有貨物的適銷性風險、價格風險和管理風險。因此，該融資結構下的貨物需要流通性強並易於保管。同時，銀行需確認該貨物上不應附加任何其他抵押或擔保，以保證銀行確實取得融資貨物的貨權。此外，還需評估倉儲物流公司的監管能力和其內部管理水平，可根據商品性質和存儲環境要求借款人對抵押貨物投保倉儲險或其他相關保險。對於質押物的價格風險，主要通過設定質押率及價格警戒線、套期保值及與鎖定銷售合同等措施來控制。
發貨前融資是指銀行在貨物發運前根據企業需求向供應商或采購商提供的融資。按照融資發放對象的不同，可分為裝船前融資和預付款融資。裝船前融資是銀行基於訂單或信用證，在生產及發貨前對供應商融資用於其采購原材料，如打包貸款和訂單融資。由於該融資結構的前提是基於信用證或實力較強的采購商訂單，因此銀行面臨的主要風險在於供應商的履約風險，銀行需詳細調查賣方的履約能力和履約意願，並限定或跟蹤該融資用途。預付款融資是銀行基於買賣合同中的預付款條款，給予采購商融資並直接支付給供應商。由於采購商在收到貨物前先行付款，為保障銀行利益，需要採取相應風險緩釋措施，如與賣方簽訂差額回購協議，或約定將貨物發至指定監管商，或受讓買方在合同項下的權益等。
加工融資是指銀行融資給加工或精煉企業用以向原料供應商購買原材料，加工精煉後將產成品銷售給下游用戶，以其應收款向銀行保障還款。該融資不僅可發放給加工企業，還可提供給原材料供貨商和最終用戶，並經常會與動產融資結合使用。該融資結構下，加工精煉企業的履約風險主要取決於企業的加工原材料的能力，因此銀行需要掌握工廠關於加工能力的報告，還要控制融資款的用途，即專項用於對原材料的采購。同時，需要評估最終用戶的付款能力，以確保貨款安全回籠。同時還應考慮價格風險，由於原材料價格與產成品價格波動的不一致性，將帶來加工環節利潤率的變化，甚至出現銷售回款無法覆蓋采購成本的情形，影響企業的還款能力。
背對背融資的適用主體是自營貿易商，採用的最主要形式是背對背信用證，銀行以母證項下的未來應收款作為還款來源為中間商開立子證。背對背信用證結構有很多的變化，如母證為遠期信用證，子證為即期信用證;母證為多張信用證，子證為一張信用證;在背對背信用證中嵌入運費融資等。同時，還可演變成多種背對背融資形式，如准背對背信用證、前對背信用證、憑付款交單合同開立信用證等。該融資結構下，銀行需要對母證的開證行有相應的代理行額度，同時會要求中間商預先提交相關單據，保證替換單據的及時性。銀行在對子證項下單據進行付款後，貨權單據即成為銀行的質押標的，如母證開證行拒付貨款，銀行能夠通過物權憑證控制貨物。
;㈨ 貿易融資的幾種方式
貿易融資的幾種方式
貿易融資是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利。下面是貿易融資的幾種方式介紹知識，一起詳細吧。
1、授信開證：
是指銀行為客戶在授信額度內減免保證金對外開立信用證。
2、進口押匯：
是指開證行在收到信用證項下全套相符單據時，向開證申請人提供的，用以支付該信用證款項的短期資金融通。進口押匯通常是與信託收據配套操作的。也就是說，開證行憑開證申請人簽發給銀行的信託收據釋放信用證項下單據給申請人，申請人在未付款的情況下先行辦理提貨、報關、存倉、保險和銷售，並以貨物銷售後回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關利息。開證行與開證申請人由於信託收據形成信託關系，銀行保留單證項下貨物銷售收入的受益權，開證申請人擁有單證法律上的所有權，能夠處分單證項下的貨物。
3、提貨擔保：
是指在信用證結算的進口貿易中，當貨物先於貨運單據到達目的地時，開證行應進口商的申請，為其向承運人或其代理人出具的承擔由於先行放貨引起的賠償責任的保證性文件。
4、出口押匯業務：
是指信用證的受益人在貨物裝運後，將全套貨運單據質押給所在地銀行，該行扣除利息及有關費用後，將貨款預先支付給受益人，而後向開證行索償以收回貨款的一種貿易融資業務。
5、打包放款：
是指出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證後，以信用證正本向銀行申請，從而取得信用證項下出口商品生產、采購、裝運所需的短期人民幣周轉資金融通。
6、外匯票據貼現：
是銀行為外匯票據持票人辦理的票據融資行為，銀行在外匯票據到期前，從票面金額中扣除貼現利息後，將余額支付給外匯票據持票人。
7、國際保理融資業務：
是指在國際貿易中承兌交單(D/A)、賒銷方式(O/A)下，銀行(或出口保理商)通過代理行(或進口保理商)以有條件放棄追索權的方式對出口商的應收帳款進行核准和購買，從而使出口商獲得出口後收回貨款的保證。
8、福費廷：
也稱票據包買或票據買斷，是指銀行(或包買人)對國際貿易延期付款方式中出口商持有的遠期承兌匯票或本票進行無追索權的貼現(即買斷).
9、出口買方信貸：
是向國外借款人發放的中長期信貸，用於進口商支付中國出口商貨款，促進中國貨物和技術服務的出口。貸款對象為中國工商銀行認可的從中國進口商品的進口方銀行，在特殊情況下也可以是進口商，貸款支持的出口設備應以我國製造的設備為主。
貿易融資方式多種多樣，根據自身情況選擇合適的貿易融資方式事半功倍。
投融界研究指導，專業提供項目投資、項目融資等有關方面的專業研究指導，幫您分析企業、項目融資成功或失敗的原因，讓您在融資時少走彎路，成功獲得融資資金。
發展狀況/貿易融資
中國商業銀行融資業務操作管理較粗放，還沒有完全建立各種融資業務的嚴格標准和規范的業務操作流程，開展的國際貿易融資業務以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主，而像國際保理等較復雜的業務所佔比重較少，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調。因此必須借鑒國際貿易融資的經驗教訓，結合中國實際，分析融資風險的成因。
對貿易融資業務的重要性和風險認識不夠
首先，商業銀行的高級管理人員和相關部門對國際貿易融資業務缺乏了解，也無經驗，對國際貿易融資業務的風險性普遍認識較為膚淺，表現為兩種傾向：一是錯誤地認為國際貿易融資不需要動用實際資金，只需出借單據或開出信用證就可以從客戶賺取手續費和融資利息，是零風險業務，這直接導致20世紀90年代中期由於大量信用證墊款形成的銀行不良資產；二是當出現問題後，又認為國際貿易融資風險很大，採取的措施又導致國際貿易融資授信比一般貸款難，審批時間長，制約了該業務的發展。
其次，商業銀行的傳統業務是本幣業務，國際業務的比重相對較少，在機構、人才、客戶方面均不佔優勢，以致大部分人以為與其花費大量人力、物力和財力去發展國際貿易融資，還不如集中精力抓好本幣業務。另外，對國際貿易融資業務在提高銀行的盈利能力，優化信貸資產質量等方面的作用認識不足、認為貿易融資業務在整個信貸資產中的數量少，作用不大。
銀行內部缺乏有效的防範管理體系，風險控制手段落後
國際貿易融資業務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外代理風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系在一起。而中國銀行在外匯業務的處理程序方面較為落後，不同的分支行之間、不同的部門之間業務相互獨立運行，缺少網路資源共享，缺乏統一的協調管理，以至無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。如融資業務由國際業務部一個部門來承擔信貸風險控制、業務操作風險控制和業務拓展。風險控制既顯得乏力，又缺乏銀行內部相互制約和風險專業控制，面對中國進出口企業普遍經營虧損，擁有大量不良銀行債務的客觀實現，銀行的貿易融資潛伏著巨大的風險。
融資業務無序競爭破壞風險管理標准
中國開展國際貿易融資業務時間相對國外較短，市場尚不成熟，各種約束機制還不健全，隨著商業銀行國際結算業務競爭的日益激烈，各家銀行業務形式又較為單一，為爭取更大的市場份額，競相以優惠的條件吸引客戶，對企業客戶的資信審查和要求也越來越低，放鬆了對貿易融資風險的控制，例如有的銀行降低了開證保證金的收取比例；有的甚至採取授信開證，免收保證金；有的在保證金不足且擔保或抵押手續不全的情況下對外開立遠期信用證等等，這些做法破壞了風險管理的標准，加劇了銀行貿易融資業務的風險。
營銷隊伍薄弱，缺乏復合型的高素質業務人員
國際結算業務專業性強，對業務人員的素質要求較高，但中國商業銀行在國際貿易融資方面人才匱乏，有限的人才資源也高度集中在管理層，同時，人才的知識結構單一。由於各家銀行都是把國際業務當作獨立的業務品種來經營，在機構設置上由國際業務部門負責國際結算和連帶的貿易融資業務。這就造成相關從業人員只熟悉國際結算而缺乏財務核算和信貸管理等方面的業務知識，無法從財務資料和經營作風准確判斷和掌握客戶資信，對國際貿易融資的全過程的每一個環節沒有充分的把握，降低了國際業務的產品功能和市場效果，對其風險也就缺乏了強有力的控制力度。
國際貿易融資業務的法律環境不完善
國際貿易融資業務涉及到國際金融票據、貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信託等行為，要求法律上對各種行為的權利和責任有具體的法律界定，但是中國的金融立法明顯滯後於業務的發展。有些國際貿易融資的常用術語和做法在中國的法律上還沒有相應的規范。例如，押匯業務中銀行對貨物的單據與貨物的權利如何，銀行與客戶之間的債券關系如何，進口押匯中常用的信託收據是否有效，遠期信用證業務中銀行已經承兌的匯票是否可以由法院支付等。因此，這種不完善的法律環境，使中國的貿易融資業務的風險進一步增大。
發展對策/貿易融資
提高對發展國際貿易融資業務的認識
隨著中國的進一步開放，國際貿易往來日益頻繁，進出口總額將大幅提高，這必將為發展外匯業務尤其是貿易融資業務提供極大的市場空間。各級商業銀行要更新觀念，提高對發展外匯業務尤其是國際貿易融資業務的認識。應從入世後面臨的嚴峻挑戰出發，以貿易融資業務為工具積極發展國際結算業務，要調整經營策略和工作思路，密切注重外資銀行的動向。因此，商業銀行要加強市場信息搜索，採取有利於推進國際結算業務發展的各種政策措施。
調整機構設置實行審貸分離原則
為滿足業務發展的需要，銀行有必要對內部機構進行調整，重新設計國際貿易融資業務的運作模式，將審貸模式進行剝離，實行授信額度管理，達到既有效控制風險又積極服務客戶的目的。①應明確貿易融資屬於信貸業務，必須納入全行信貸管理。由信貸部對貿易融資客戶進行資信評估，據此初步確立客戶信譽額度。通過建立審貸分離制度，將信貸風險和國際結算風險由信貸部、信貸審批委員會和國際業務部負責，最終達到在統一綜合授信管理體系下的審貸分離，風險專項控制，從而採取不同的措施，控制物權，達到防範和控制風險的目的。②授信額度應把握以下幾點：一是授信額度要控制遠期信用證的比例，期限越長，風險越大；二是控制信用證全額免保比例，通過交納一定的保證金來加強對客戶業務的約束和控制；三是建立考核期；四是實行總授信額度下的分向授信額度的管理；五是建立健全內部控制制度，跟蹤基本客戶的進出口授信額度，加強部門內部的協調和配合。
建立科學的融資貿易風險管理體系
制定符合國際貿易融資特點的客戶評價標准，選擇從事國際貿易時間較長、信用好的客戶。成立信用審批中心和貿易融資業務部門，影響國際貿易融資的風險因素相對很多，因此防範風險要求商業銀行人員具有信貸業務的知識以分析評價客戶的信用。從而利用人才優勢事前防範和事後化解各種業務風險。
完善制度實施全過程的風險監管
(1)做好融資前的貸前准備，建立貸前風險分析制度，嚴格審查和核定融資授信額度，控制操作風險，通過對信用風險、市場風險，自然風險和社會風險、國家宏觀經濟政策風險、匯率風險等進行分析以及對申請企業、開證人和開證行的資信等方面情況進行嚴格審查，及時發現不利因素，採取防範措施。
(2)嚴格信用證業務管理。信用證在國際貿易中一直被認為是一種比較可靠的結算方式。審核信用證是銀行和進出口企業的首要責任。首先，必須認真審核信用證的真實性、有效性、確定信用證的種類、用途、性質、流通方式和是否可以執行；其次，審查開證行的資信、資本機構、資本實力、經營作風並了解真實的授信額度；三是要及時了解產品價格、交貨的運輸方式、航運單證等情況，從而對開證申請人的業務運作情況有一個綜合評價，對其預期還款能力及是否有欺詐目的有客觀的判斷；四是要認真審核可轉讓信用證，嚴格審查開證行和轉讓行的資信，並對信用證條款進行審核。
(3)盡快建立完善的法律保障機制，嚴格依法行事。應該加強對現有的相關立法進行研究，結合實際工作和未來發展的趨勢，找出不相適應的地方，通過有關途徑呼籲盡快完善相關立法。利用法律武器最大限度地保障銀行利益，減少風險。
加強和國外銀行的合作
在眾多國外投資者看好中國市場、對外貿易發展良好的形勢下，國有商業銀行應該抓住這一有利時機，基於共同的利益和興趣，與國外有關銀行聯手開拓和佔領中國的外匯業務市場，共同爭取一些在中國落戶的、利用外資的大項目，多方面、多層次地拓展中國商業銀行的貿易融資業務。
防範融資風險的`意識和能力
國際貿易融資是一項知識面較廣、技術性強、操作復雜的業務，對相關從業人員的業務素質要求很高。中國開展這項業務時間短，急需既懂國際慣例、懂操作技術又精通信貸業務的復合型專業人才。商業銀行國際結算業務的競爭，實質上是銀行經營管理水平和人員素質的競爭。因此，提高貿易融資管理人員的素質，增強防範風險的意識和能力已成為當務之急，應盡快培養出一批熟悉國際金融、國際貿易、法律等知識的人才。首先，要引進高水平和高素質的人才，可充分利用代理行技術先進的特點，選擇相關課題邀請代理行的專家作專題講座，有條件的還可派員工到國外商業銀行學習。其次，在平時工作中，要注意案例的總結分析，及時積累經驗，並有意識地加強國際貿易知識和運輸保險業務的學習，密切關注國際貿易市場動態，了解掌握商品的行情變化，培養對國際貿易市場的洞察力，增強識別潛在風險的能力，以不斷提高自身業務水平。三是抓好崗位培訓，不斷提高員工的服務質量和道德修養。四是強化風險意識，不斷提高員工識偽、防偽能力，努力防範和化解國際貿易融資風險。
拓展知識：商業銀行國際貿易融資業務包括哪些
商業銀行國際貿易融資業務包括信用證（含國際及國內信用證）、托收、匯款、保理等業務項下的授信及融資（包括由此派生的遠期結售匯項下授信）業務和本外幣非融資類保函項下的授信。其中，信用證、托收、匯款項下授信及融資業務包括打包貸款、出口押匯、出口貼現、福費廷、風險參與、進口授信開證、進口押匯、提貨擔保，授信開立國內信用證及國內信用證議付等。風險包括:出口信用保險的除外責任風險，審單風險，資金風險，企業信用風險和銀行資信的風險。
授信：
授信是指商業銀行向非金融機構客戶直接提供的資金，或者對客戶在有關經濟活動中可能產生的賠償、支付責任做出的保證，包括貸款、貿易融資、票據融資、融資租賃、透支、各項墊款等表內業務，以及票據承兌、開出信用證、保函、備用信用證、信用證保兌、債券發行擔保、借款擔保、有追索權的資產銷售、未使用的不可撤銷的貸款承諾等表外業務。簡單來說，授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或對客戶在有關經濟活動中的信用向第三方作出保證的行為。
授信按期限分為短期授信和中長期授信。短期授信指一年以內（含一年）的授信，中長期授信指一年以上的授信。
融資：
融資，英文是financing，從狹義上講，即是一個企業的資金籌集的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。《新帕爾格雷夫經濟學大辭典》對融資的解釋是：融資是指為支付超過現金的購貨款而採取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所採取的貨幣手段。
融資詳細解釋：
1、指企業運用各種方式向金融機構或金融中介機構籌集資金的一種業務活動；
2、指礦業權經營的實質是礦業權融資和礦業開發；
3、指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動；
4、指貨幣資金的調劑融通是社會化大生產條件下社會經濟實體之間進行餘缺調劑的有效途徑和手段；
5、廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經濟行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融入（資金的來源）和融出（資金的運用）。狹義的融資只指資金的融入；
6、指資金在供給者與需求者之間的流動，這種流動是雙向互動的過程，既包括資金的融入，也包括資金的融出。
7、指企業從有關渠道採用一定的方式取得經營所需的資金的活動。
;㈩ 大宗商品貿易怎麼融資
大宗商品是指可進入流通領域，但非零售環節，具有商品屬性用於工農業生產與消費使用的大批量買賣的物質商品。在金融投資市場，大宗商品指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品，如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。包括3個類別，即能源商品、基礎原材料和農副產品。
它的特點有四個：一是價格波動大，只有商品的價格波動較大，有意迴避價格風險的交易者才需要利用遠期價格先把價格確定下來；二是供需量大；三是易於分級和標准化；四是易於儲存、運輸。
中國已成為國際大宗商品的進口和消費大國。資料顯示，2009年中國多項大宗商品的進口量刷新歷史紀錄，其中，鐵礦石進口6.3億噸，同比增長41.6%；銅進口429萬噸，同比增長62.8%；大豆進口4255萬噸，同比增長13.7%；煤炭進口1.3億噸，同比增長2.1倍。
一般來說，大宗商品貿易融資可分為兩層含義。廣義上講，只要銀行提供融資服務的對象是從事大宗商品貿易的企業，則該業務即屬大宗商品貿易融資范疇。
狹義的概念則是指大宗商品結構性貿易融資，即銀行為大宗商品貿易商或生產企業提供個性化的組合貿易融資方案，以在企業的生產和購銷活動中起到流動性管理和風險緩釋的作用。銀行需以貨物或貨權為核心，重點關注商品和貿易流程，確保融資款能夠基於貿易本身得以償還。它有著兩個顯著特徵：其一，表現形式為產品組合；其二，需要識別貿易各環節風險並通過方案進行緩釋或轉移。
大宗商品結構性貿易融資雖表現為各種產品組合的形式，但其實質卻是各種授信理念的綜合運用。目前銀行的授信理念主要有以下幾種：首先，以企業報表為重點。這種理念是通過分析企業財務報表中各指標數據之間的關系，來識別財務狀況能否支持當前或預期的負債，其核心是關注企業的盈利情況，這種方法的還款理念首先基於財務報表。報表分析方法可以客觀反映企業總體債務情況，因此在大宗商品貿易融資中的作用仍不可忽視。第二種授信理念，是以現金流為關注重點。這種理念認為企業的現金流比盈利更為重要，還款來源應來自於現金流。在該理念下，企業的履約風險非常關鍵，銀行關注借款人能否一直履約以保證應收款的持續流入，需要對企業的履約能力、意願、市場風險以及付款風險等進行分析評估。第三種授信理念，以資產抵質押為著眼點。該方法區別於現金流理念的特徵在於銀行有能力掌握實際押品並變現，可以作為還款來源的補充。
銀行需要更加關注企業資產周轉和存貨情況。它較基於現金流融資的風險要低，因為只要銀行實際控制質物，將比較容易實現現金流。基於資產抵質押和現金流的授信理念是大宗商品貿易融資業務中最常用到的方法，銀行通過控制企業應收賬款、購銷合同及存貨來保障融資的自償性。最後，以信用增級為出發點。該理念通過引入第三方資信好的機構來保證授信項目，確保融資還款。它在風險緩釋方面優勢明顯，如出口信用保險融資在國際清算銀行的資本充足體系中的風險權重為零，因此可作為融資方案的有益補充。
大宗商品貿易融資沒有標准化的結構模型，它的實質在於根據交易各方的需求和環境來度身定製以緩釋風險，模式分為四種：動產融資、發貨前融資、加工融資和背對背融資。
動產融資是指銀行以生產企業或貿易商采購和銷售過程中持有的商品或生產原料為抵質押，向其提供的短期融資。常見的結構有：現貨質押融資，未來貨權開立信用證並押匯，出口項下倉單換提單的融資，標准倉單質押融資等。銀行在動產融資業務中所面臨的主要風險有貨物的適銷性風險、價格風險和管理風險。因此，該融資結構下的貨物需要流通性強並易於保管。同時，銀行需確認該貨物上不應附加任何其他抵押或擔保，以保證銀行確實取得融資貨物的貨權。此外，還需評估倉儲物流公司的監管能力和其內部管理水平，可根據商品性質和存儲環境要求借款人對抵押貨物投保倉儲險或其他相關保險。對於質押物的價格風險，主要通過設定質押率及價格警戒線、套期保值及與鎖定銷售合同等措施來控制。
發貨前融資是指銀行在貨物發運前根據企業需求向供應商或采購商提供的融資。按照融資發放對象的不同，可分為裝船前融資和預付款融資。裝船前融資是銀行基於訂單或信用證，在生產及發貨前對供應商融資用於其采購原材料，如打包貸款和訂單融資。由於該融資結構的前提是基於信用證或實力較強的采購商訂單，因此銀行面臨的主要風險在於供應商的履約風險，銀行需詳細調查賣方的履約能力和履約意願，並限定或跟蹤該融資用途。預付款融資是銀行基於買賣合同中的預付款條款，給予采購商融資並直接支付給供應商。由於采購商在收到貨物前先行付款，為保障銀行利益，需要採取相應風險緩釋措施，如與賣方簽訂差額回購協議，或約定將貨物發至指定監管商，或受讓買方在合同項下的權益等。
加工融資是指銀行融資給加工或精煉企業用以向原料供應商購買原材料，加工精煉後將產成品銷售給下游用戶，以其應收款向銀行保障還款。該融資不僅可發放給加工企業，還可提供給原材料供貨商和最終用戶，並經常會與動產融資結合使用。該融資結構下，加工精煉企業的履約風險主要取決於企業的加工原材料的能力，因此銀行需要掌握工廠關於加工能力的報告，還要控制融資款的用途，即專項用於對原材料的采購。同時，需要評估最終用戶的付款能力，以確保貨款安全回籠。同時還應考慮價格風險，由於原材料價格與產成品價格波動的不一致性，將帶來加工環節利潤率的變化，甚至出現銷售回款無法覆蓋采購成本的情形，影響企業的還款能力。
背對背融資的適用主體是自營貿易商，採用的最主要形式是背對背信用證，銀行以母證項下的未來應收款作為還款來源為中間商開立子證。背對背信用證結構有很多的變化，如母證為遠期信用證，子證為即期信用證；母證為多張信用證，子證為一張信用證；在背對背信用證中嵌入運費融資等。同時，還可演變成多種背對背融資形式，如准背對背信用證、前對背信用證、憑付款交單合同開立信用證等。該融資結構下，銀行需要對母證的開證行有相應的代理行額度，同時會要求中間商預先提交相關單據，保證替換單據的及時性。銀行在對子證項下單據進行付款後，貨權單據即成為銀行的質押標的，如母證開證行拒付貨款，銀行能夠通過物權憑證控制貨物。