❶ 中小企業融資難怎麼辦
中小企業融資難的原因包括員工素質水平不高、抗風險能力差、財務制度不健全等。
中小企業融資難的原因：
1、中小企業的員工素質水平不高。我國中小企業技術水平低，人員素質有待提高。
2、中小企業抗風險能力差。中小企業的初始資本小，可抵押的資產少，多數企業由於處於初創期，用於投資和研發新產品以及拓展新市場的費用佔比大，導致企業的盈利水平低下，同時也導致了企業的現金流不穩定、資金鏈脆弱，抗風險能力差，一旦遇到問題，資金鏈斷裂，企業生產經營活動將會受到沉重打擊。
3、中小企業的財務制度不健全。由於多數中小企業處於初創期，在財務管理上普遍存在著問題：在存貨管理方面缺乏必要的內部控制，隨意性較強；缺乏健全的財務管理體系及制度；將運營資金盲目用於固定資產投資；重視利潤而忽視現金流量的管理等。這些問題導致了財務管理的乏力，進而了加大企業融資的困難程度。
中小企業融資難的對策：
1、積極推進擔保公司有序發展。在經濟新常態的背景下，銀行需重視與擔保公司合作的策略，合理分散擔保業務風險。一方面推進銀行和融資性擔保公司的合作發展。政府方面要繼續加大對擔保機構的支持力度，在繼續執行獎勵、資金扶持、稅收優惠等政策的同時，進一步完善擔保機構的風險分擔、風險補償機制，健全再擔保體系，為銀擔合作共同促進中小企業發展營造良好的政策環境。
2、完善多層次資本市場，激發市場活力逐步降低金融市場的准入門檻，增強金融市場競爭力，激發正規與非正規金融機構對中小企業融資的意願，充分發揮中小銀行或非正規金融機構對中小企業的支持優勢，對現有的創業板管理機制進行完善，加快私募資本市場的發展，提升資本市場活力，增強對中小企業的支持力度。
3、中小企業需提高自身的財務管理水平在改善外部環境的之前，企業需要首先提高自身財務管理水平，要提高企業高層管理人員對財務管理重要性的重視，提升財務管理知識；引進專業的財務管理人員，嚴格財務制度，合理規劃資金使用；在企業發展的過程中，除了專注於技術研發、市場拓展之外，充分利用政府的各種優惠政策與資本市場的各種力量，提高資金使用效率，防範資金鏈斷裂風險，從而改善其融資難融資貴的問題。
❷ 中小企業融資面臨的問題有哪些
一、我國中小企業融資問題
我國中小企業普遍存在著融資困難的現狀，具體表現在以下三個方面：
（一）融資途徑不暢通
從內源融資來看，我國中小企業的現狀不盡人意，一是中小企業分配中留利不足，自我積累意識差。二是現行稅制使中小企業沒有稅負優勢。三是折舊費過低，無法滿足企業固定資產更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業的快速發展。從外源融資來看，中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業的外源融資渠道方面並不暢通。
（二）融資結構不合理
主要表現在：（1）我國的中小企業發展主要依靠自身積累、嚴重依賴內源融資，外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業的快速發展和做強做大。並且在外源性融資中，中小企業一般只能向銀行申請貸款，主要表現為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資進行科技開發為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。
（三）融資成本較高
企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業相比，中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業借款更多的浮動利息。同時，由於銀行對中小企業的貸款多採取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業為求發展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業在市場競爭中處於不利地位。
二、我國中小企業融資問題的原因分析
我國中小企業融資問題的原因，分別來自於企業本身、銀行與政府三個方面。
（一）企業信用等級低，融資意識淡薄
中小企業自身信用等級低，這是其普遍存在的現象。中小企業自身規模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業規劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業一般是由具有血緣關系的人共同創立，大多實行家族式管理，產權結構不明晰，企業經營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性，然而中小企業的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不願放貸。
同時，中小企業對金融系統市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。
（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱
1.缺乏市場化的利率調節機制，損害銀行對中小企業的貸款積極性。從國外的情況來看，銀行對中小企業貸款平均利率，一般都要高於市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業貸款的利率就比對大企業的貸款利率水平高出1～1.5個百分點左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利於金融機構向中小企業貸款。限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業信息的積極性，從而影響向中小企業提供貸款和其他金融服務。
2.信用擔保體系的不完善，中小企業尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構不多，擔保資金不充足，擔保手續繁雜等諸多問題。而且，許多擔保機構實行會員制，中小企業需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業的融資成本，也增加了擔保的難度。出於對自身利益的保護，銀行則在中小企業的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求十分嚴格，目前國內銀行一般偏好於房地產等不動產的抵押。而中小企業大多受經營規模所限，固定資產較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。
3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。許多中小企業為實現融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時，由於中小企業對資本和債務需求的規模較小，金融機構為規避自身的經營風險和降低經營成本，只有選擇不向中小企業貸款。
（三）政府扶持力度不夠，政策不配套
政府在中小企業融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業發展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業特殊的扶持，造成了中小企業市場競爭環境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由於政策原因導致我國中小企業基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處於成長期的效益好但規模較小的企業難以進入證券市場。同時債券市場上，受到「規模控制、集中管理、分級審批」的約束，中小企業也很難以發行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。
我國2003年實施的《中小企業促進法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業的發展、融資提供了保護和支持。但是該法在內容上相當原則，缺乏具體的優惠政策和措施，也缺少相應的配套法規和制度，最終導致政府對中小企業的扶持很多都沒有落到實處。
❸ 中小企業融資難的原因及建議
目前中小企業普遍存在融資難的問題，下面我通過縫隙中小企業融資難的原因提出幾點建議，歡迎閱讀。
中小企業融資困難原因分析
實際上，在考慮其主要融資渠道通過金融機構貸款融資方面，中小企業的融資困難存在很多原因：
1一般中小企業的財務實力較弱，信用度低，缺少不動產作為抵押，也很難找到有實力的大企業作為保證人，導致金融機構對中小企業的融資比較謹慎。
2中小企業由於產權不夠明晰，加之某些企業不能適應市場的變化，隨著經濟從賣方市場向買方市場的轉變，企業資金負債率提高，貸款風險明顯增大，金融信用部門從風險、經濟的角度考慮慎貸惜貸。
3中小企業由於規模小，資金周轉速度快，因而貸量少，但頻率高、成本高，銀行對中小企業貸款不能取得足夠的經濟效益，寧願把資金投向並不缺乏資金的大型績優企業。
4中小企業與金融機構缺乏有效的溝通，兩者資訊不對稱，而金融機構由需要大量的人力、物力和時問來調查貸款企業的財務和信用狀況，使得實際貸款的時間周期變長、手續繁雜，不能滿足中小企業對資金的時問需求。
5經濟體制和金融環境不健全， *** 出台的信貸政策缺乏對中小企業的支援，與大企業相比，中小企業的貸款條件顯然是不利的。
通過對我國中小企業融資現狀和相關資料分析，我們可以看到中小企業的融資特點是融資難度大、融資量小、融資成本高、融資頻率高、融資不確定因素多，這些都對財務結構有不良影響。眾多中小企業因無法從現有的金融體系籌足所需的資金，只有轉向民間資本和股東等個人借款。這些資金的性質和銀行借款一樣大多為短期借款，造成了企業短期負債多而權益資金少，直接導致企業負債率過高。同時由於長期借款比重較小，使得中小企業長期資金比率過小，中小企業以長期資金來彌補固定資產資金缺口的額度較少，進而只有依靠短期負債來彌補，加大財務危機的可能。同時，由於其無法從金融機構獲得足夠資金，而通過其他途徑獲得資金的成本較大型企業偏高，也使企業財務結構不健全，並連帶影響企業的經營業績。
改善中小企業財務結構的融資策略與建議
根據上述中小企業融資困難原因分析，我們不難發現中小企業的融資主渠道是向金融機構貸款融資，其困難程度受到三方面因素的影響：中小企業與金融機構的關系、信貸契約條件以及企業本身條件。這三方面因素中，企業本身條件短時問無法改善，而有關中小企業與金融機構的關系改善，國內眾多學者、專家根據我國的實際情況提出了一些改進辦法，例如盡快建立有 *** 支援的服務於中小企業的信貸體系，建立有利於中小企業直接進人資本市場的體制等等。但從融資困難的原因分析來看，當前要想在短時問內改善金融機構與企業資訊不對稱、信貸成本高、擔保困難等，關鍵要從信貸契約條件人手。現有的信貸契約是一種不完全對稱契約，借貸雙方存在一定的利益沖突。由於不完全資訊和不對稱資訊，金融機構無法識別貸款企業優劣,面對資金的超額需求，金融機構如果簡單通過提高利率來規避風險，大多數中小企業只能退出信貸市場。因此，筆者建議採用一種「風險共擔，利益共享」型的信貸契約，來解決這個問題。
「風險共擔，利益共享」型信貸契約的主要思想包括三個方面：
1金融機構在保持貸款基本利率不變的情況下，與企業達成協議，能夠分享企業未來若干年內的經營成果，提高金融機構提供更多長期資金的積極性。
2給予經營管理上的積極輔導和支援，以提高中小企業市場競爭力，例如金融機構幫助企業建立合理的會計與財務管理制度，參與對投資專案的評估和財務報表分析等。
3將以比率分析為主計算貸款風險度的方法發展為集多種技術於一體的動態量化綜合信用評價技術，並綜合考慮企業的財務結構和未來獲利能力等指標。這種「風險共擔，利益共享」型的信貸契約， *** 可以借鑒國外的一些類似做法，考慮首先在部分省市的中小企業信貸體系中進行試點，在取得相關經驗後，再向全國推廣。
❹ 國外小微企業融資對比和分析
企業被譽為市場的細胞，是市場經濟最重要的組成部門，隨著我國市場經濟水平的不斷提升，我國逐漸認識到了小微企業在帶動就業、促進創新以及帶動經濟發展等方面的重要作用。通過對國外小微企業融資對比和分析，我們可能得出我國可以用來借鑒的信息。 在西方國家，中小企業的融資活動與一般企業並無二致。依照企業的法律類型，中小企業的融資可分為以下兩種情況： 一是單人業主制企業和合夥制企業。這些企業屬無限責任制企業，其特點是不必支付企業所得稅，只需繳付 個人所得稅 ，稅負相對較輕，但無權以債券和股票的形式向社會直接融資，並且還要對其經營風險負完全的責任。這類企業一般規模較小，都是些微型企業，或一些初創的企業。它們的資金主要來源於業主(或 合夥人 )的個人資產，一部分是向親戚朋友借來的資金，其它則來自金融機構的借貸和政府的資助等，但量極少。 從各國的比較來看，義大利和巴西的這類小企業向親戚朋友借來的資金比較多一些，政府也鼓勵他們這樣做。美國和英國的這類小企業則較少靠親戚朋友的錢，他們主要靠自己的積蓄。法國對這類小企業的政府資助則較大一些，一方面政府對個人新建的自顧型小企業給予較大的稅收減免，另一方面還對其僱傭的員工給予直接的就業補貼。 二是公司制中小企業。這類企業屬有限責任制企業，其特點是必須支付高額的企業所得稅(也要繳付個人所得稅)，稅負相對較重，但由此得到的好處是有權以債券和股票的形式向社會直接融資，並且對其經營風險只承擔以股本金為限的有限責任。當然，除少數公司制中小企業外，絕大多數中小企業債券和股票都只能以櫃台交易的方式進行，而難以實現公開上市(因為無法滿足公開上市的苛刻條件)，即使要到條件要求相對較低的所謂「第二板塊」上市也是不容易的。相對而言，櫃台交易方式的成本是比較高的，而且風險也較大。因此，雖然公司制中小企業同其它公司制企業一樣擁有直接融資的權利，但是，實際上它們在直接的金融市場上，仍然處於極為不利的地位。 總之，無論是單人業主制和合夥制企業，還是公司制中小企業，都客觀地、不可避免地存在著融資難的問題。這是由市場這只「看不見的手」的運行規律，以及中小企業的特點和金融業的特殊性等共同決定的。具體分析其原因，主要有以下幾方面。 (一)從市場這只「看不見的手」的運行規律來看 市場機制講究的是效益和利益最大化，資金作為生產要素之一，其市場流向也必須符合這一要求。如果沒有其它機制的干預，規模較小的中小企業在資金市場上是難以與大企業競爭的。 (二)從中小企業的特點來看 1.中小企業易受經營環境的影響，變數大、風險大，難以吸引投資者的注意。據美國統計，全國近2000萬多個各種不同類型的小企業，其中1/3甚至1/2的企業將在3年內關閉，特別是在經濟衰退時期，小企業關閉率更高，只是由於小企業的開辦率更高，才使企業總數逐年不斷增長。但這絲毫也不能掩蓋中小企業的易變性和其巨大的經營風險。這給其融資帶來根本性的影響。 2.中小企業資產少，負債能力有限。一般而言，企業的負債能力是由其資本金的大小決定的，通常為資本金的一個百分比例數(由法律規定)，如80%或60%等。中小企業資產少，相應地負債能力也就比較低。從各國的情況來看，美國的中小企業強調獨立自主和自我奮斗的精神，因此企業的負債水平較低，一般都在50%以下：而義大利、法國等歐洲國家比較注重團隊精神和社會的力量，提倡相互協助，中小企業的負債水平較高，一般在50%以上。 3.中小企業類型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復雜性、增加了融資的成本和代價。中小企業以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率多的特點。這使融資的單位成本大大提高，在不考慮其它因素的情況下，中小企業少量的資金需求量將使其融資利率比上規模的資金融資利率平均高出2-4個百分點。從各國的比較來看，美國中小企業的 貸款利率 上浮水平最高，一般可高達3-6個百分點;歐洲為1.5-3個百分點左右。 (三)從金融業的特殊性來看 1.金融業實行的謹慎原則，不利於風險性較高的中小企業的融資。金融業是特殊產業，經營的是資金這樣一種特殊的產品。由於資金或貨幣在經濟生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對國民經濟影響的全局性，各國都對金融業制定了較為嚴格的經營規則，保證其安全性、有效性及流動性，以有效避免金融危機給整個國民經濟及社會帶來的不利後果。事實上，這也是廣大從事金融服務業的人員和機構自身的要求。謹慎原則對國民經濟的健康發展非常重要，但在客觀上也給風險性較高的中小企業的融資帶來極為不利的影響，往往會使一些非常有前途的中小企業喪失極好的發展機會。 2.金融企業融資手續繁瑣，耗時耗精力，影響了中小企業的融資積極性。如前所述，中小企業融資量少、頻率高，需要簡單快捷的服務。然而，金融部門為安全起見，必須有一套完整的融資手續，這就難以滿足中小企業融資簡單快捷的要求。繁瑣耗時耗力的融資手續，無數有意融資的中小企業望而卻步。 3.金融企業「嫌貧愛富」，喜歡「批發」，不喜歡「零售」，使中小企業融資處於不利地位。大企業信譽好、融資量大，深得金融機構的喜歡，往往是信用資金追著貸，而且常常用不完;相反，中小企業缺乏良好的信譽，融資額度有限，常常捉襟見肘。 從西方各國的具體情況來看，中小企業融資難具有許多共同的原因，然而從比較的角度看，美國和歐洲之間還是一定的區別的：美國人崇尚獨立自主的自由主義精神，再加上金融管理相對較嚴，因此中小企業融資難主要表現在金融機構的偏好上。而歐洲人更強調彼此間的合作精神，因此中小企業的外部融資傾向較大，融資難主要表現在企業自身的原因(如風險大、管理不善等等)上。 中小企業融資難是各個地區都有的問題，美國在金融管理上面是比較嚴格的，而歐洲主要是強調合作的精神，在我國，小微企業的融資難也是一個阻礙小微企業發展的重大問題，為了解決這個問題，適當地學習外國也是有必要的。
❺ 為什麼中小企業融資難
1.中小企業規模小，效益不穩定，難以形成對信貸資金的吸引力
中小企業的業績不理想，信用不高是企業貸款的最大障礙。大多數中小企業管理經驗不足，基礎薄弱，普遍缺乏規范的公司治理結構，財務制度不健全，透明度較低。另外，多數中小企業所處行業並不是壟斷行業，而是競爭性很強的行業，盈利水平總體不太高，這樣就使銀行對中小企業的信貸資產質量總體評估也不高。2006年我國主要商業銀行對中小企業貸款的平均不良率為32.11%，比商業銀行貸款的平均不良率高出15.7個百分點，而且中小企業逃廢銀行債務情況較為嚴重，造成中小企業的信用等級普遍較低。再加上我國缺乏權威的企業信用評估機構，而目前我國國有商業銀行的貸款信用評級標准不利於中小企業，且由於對中小企業存在信用歧視，所以在實際操作中，中小企業信用等級自然大打折扣。
2.中小企業管理中存在許多薄弱環節，抗風險能力弱
不少企業缺乏精通現代企業經營理念的經營管理者，企業管理不夠規范，還存在著家族式管理的現象。這主要體現在：一是大部分中小企業都是家族式企業，公司治理落後，經營管理水平不高，決策盲目，不能適應市場經濟要求。二是企業貸款抵押擔保能力不足，相當多的企業固定資產不多，資產負債率高。三是產權不明晰。很多中小企業都採取租賃、承包的經營方式，因產權不明晰，主體缺位而帶來的高風險使銀行望而生畏。四是產業、產品結構不合理。企業自身誠信程度不夠高，財務管理不規范，財務報表不真實，資產負債率普遍較高，信用等級比較低，銀行與企業缺乏真實的信息溝通，銀行難以進行貸款的貸前調查、貸時審查，而且貸款發放後監控也十分困難，因此，銀行不敢輕易向其提供信貸支持。據金融機構反映，多數中小企業管理不規范，財務制度不健全，產品開發和市場研究缺乏科學依據，抵禦市場風險的能力不足，一旦遇到市場波動，金融部門的貸款會產生較大風險，致使金融機構對中小企業的資信存有疑慮，對其貸款的審查、發放比較嚴格和慎重。
3.商業銀行的體系影響中小企業的貸款
由於中國的商業銀行體系，尤其是作為主體的四大國有商業銀行正處於轉型之中，遠未真正實現市場化與商業化，為了防範金融風險，國有商業銀行近年來實際上轉向面向大企業、大城市的發展戰略，在貸款管理許可權上收的同時撤並了大量原有機構，客觀上導致了對分布在縣域的中小企業信貸服務的大量收縮。
另外，中小企業貸款的單位交易費用太高。銀行信貸具有比較明顯的規模經濟性，由於銀行發放每筆貸款所需的調查、監管費用大體相同，所以貸款規模越大，單位交易成本越小。中小企業一般信貸額度較小，所以貸款的單位費用較高。據測算，中小企業的貸款成本是大企業的5倍，銀行從節約成本和監督費用的經濟性出發，自然寧可做「批發」，而不願意做中小企業的「零售」業務。
同時，政府對銀行開展中小企業貸款的激勵機制有待創新，目前銀行自身在機構設置、產品設計、信用評級、貸款管理等方面都難以適應中小企業對金融服務的特殊需求。
4.中小企業信用擔保機構規模小，風險分散與補償制度缺乏
目前面向中小企業的信用擔保業發展難以滿足廣大中小企業提升信用能力的需要；政府出資設立的信用擔保機構通常僅在籌建之初得到一次性資金支持，缺乏後續的補償機制；民營擔保機構受所有制限制，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協作銀行形成共擔機制。由於擔保的風險分散及損失分擔與補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力均受到較大制約。另外，與信用擔保業相關的法律法規建設滯後，也在一定程度上影響了信用擔保機構的規范發展。據調查，中小企業因無法落實擔保而遭到拒貸的比例高達23.8%。
5.金融體系結構不合理，政策支持力度不夠
我國現有的信貸體系是以國有商業銀行為主體，中小企業資金的主要供給者——地方性中小銀行相對不足，還缺乏專門為中小企業服務的政策性銀行。國有商業銀行近年撤銷基層網點，瞄準大型企業，股份制商業銀行也出現了類似的「傾斜」趨勢，而其他中小金融機構信貸能力又很有限。另外國家出於政治和經濟雙重因素的考慮，產業政策上重點扶植國有大型企業，相應地，信貸政策也向大型國有企業傾斜。
國有商業銀行的市場化改革還不夠徹底，集中表現為激勵約束機制不健全和經營目標短期化。商業銀行在越來越重視信貸資金安全的情況下，面對風險最簡單和最直接的反應就是「惜貸」，這自然使中小企業的融資更加困難。各商業銀行為把新增貸款中的不良貸款比重控制在最低的水平上，採取了貸款加收的個人負責制，一旦發生貸款償還違約，發放貸款的信貸員可能會被罰款、內部「下崗」，或者失去升職的機會，這種政策嚴重影響了銀行採集中小企業信息發放貸款的積極性。
6.相關法律制度缺位，正常的市場秩序難以建立
《中小企業促進法》雖然頒布實施了，但仍需要一系列配套法規政策條例來細化。目前我國既缺乏相關的信用法律制度，也未建立起全社會統一的企業與個人徵信系統，還缺乏統一權威管理部門，導致相關政策缺乏有效協調和銜接，信用擔保機構運行秩序混亂，支持中小金融機構發展的法律制度缺乏。
法律法規不適應新形勢需要，限制了中小企業的融資。如《借款合同條例》中排除了為數眾多的非公有制中小企業的借款主體資格；《擔保法》中缺乏對擔保機構法律地位的明確界定和相關利益的有效保護；風險投資的發展需要對《公司法》、《保險法》、《商業銀行法》等一系列法律進行修改。政策對民營中小企業的歧視，削弱了其內源資本積累和外源資本籌措能力：一是對民營資本准入的過多限制使中小企業難以進入基礎性、利潤穩定的行業，從而難以形成有效積累；二是中小企業的負擔過重，以流轉稅為主的比例稅率制度對於小規模納稅人十分不利；三是銀行的信用等級評定標准對中小企業貸款不利；四是民間資本難以進入銀行體系。
❻ 國外中小企業如何融資
中小企業融資難是一個世界性的問題。中小企業的資金問題在我國表現得更為復雜，既表現在融資難上，又表現在從表面上看的、所謂的負債「過度」的反常現象上。 國外中小企業融資的主要方式 中小企業的資金的來源無非是以下幾種：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。 關於自籌資金。它包括的范圍非常廣泛，主要有業主自有資金；風險投資資金；企業經營性融資資金；企業間的信用貸款；中 小企業間的互助機構的貸款；以及一些社會性基金的貸款等等。關於直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。關於間接融資。主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。 不同類型的中小企業融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看，中小企業可分為製造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。各類型的中小企業的融資特點和要求各不相同。 中小企業融資政策的比較 政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能佔到中小企業外來資金的10%左右，具體是多少則決定於各國對中小企業的相對重視程度以及各國企業文化的傳統。各國對中小企業資金援助的方式主要包括： 1、稅收優惠。發達國家企業稅收一般占企業增加值的40-50%。在實行累進稅制的情況下，中小企業的稅負相對輕一些，但也占增加值的30%左右，負擔仍較重。為進一步減輕稅負，各國採取了一系列的措施。 2、財政補貼。財政補貼的應用環節是鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步和鼓勵中小企業出口等。 3、貸款援助。政府幫助中小企業獲得貸款的主要方式有：貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優惠貸款等。 4、風險資本。歐美等國家多由民間創立、而日本等國主要為政府設立。 5、鼓勵中小企業到資本市場直接融資。為解決中小企業的直接融資問題，一些國家探索開辟「第二板塊」，為中小企業，特別是科技型中小企業，提供直接融資渠道。 國外經驗對中國的啟示 為建立有中國特色的中小企業正常的資金融通體系和渠道，完善我國政府的資金扶持政策體系，借鑒國外的先進經驗，特提出如下建議： 1、進一步加快現代規范的企業制度建設，還公司制中小企業符合市場經濟運行機制要求的自然的直接融資權。 2、建立專門的中小企業金融機構，鼓勵中小企業間建立互助金融組織。 3、建立符合我國國情的「第二板塊市場」。 4、鼓勵中小企業的創業者向親朋好友借資。 5、要從稅收、財政支出、貸款援助和直接融資等各方面建立和完善我國中小企業資金扶持政策體系。 6、依國情選擇中小企業的扶持重點。 7、建立中小企業平穩「退出」的安撫政策。
❼ 我的畢業論文就是中小企業的有效融資途徑，能多指點我點不
摘要：我國的中小型企業是一個包括多種組織、形式復雜的企業群體。改革開放以來，我國中小型企業迅速發展，總量超過1000萬家，已成為國民經濟行業社會發展中不容忽視的重要組成部分。但目前中小企業因融資困難而阻礙其發展，解決中小企業融資的瓶頸要多管齊下。
關鍵詞：中小企業；融資；融資方式；討論
Abstract：The medium-sized and small enterprises of China include enterprise groups with multi-organization and complex forms. Since China implemented the open and reform policy，the medium-sized and small enterprises of China develop rapidly and have reached over ten million and have become un-overlooked important part of social development in national economic field. However，the difficulty in finance of the medium-sized and small enterprises of China hampers their development and the countermeasures for solving the bottleneck problem in the finance of the medium-sized and small enterprises need to use multiple policies.
Keywords：medium-sized and small enterprise；finance；financing method；discussion
中小企業發展是改革開放取得的巨大成就之一，目前其總量已超過1000萬家。中小企業的主體是民營企業，並以私營企業為主，其中的75%是新建立的。1998年以後，國有改制的佔25%。相對於大中型國有企業而言，中小型企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻是極不對稱的。
一 、中小型企業融資存在的問題及原因
(一)中小型企業融資存在的問題
我國國家經濟發展的主體在民間。民間資本都十分緊缺，中小型企業為主的民營企業，雖然成為推動我國經濟發展的重要力量，但資金匱乏的佔到近80% ，嚴重缺乏者為 20% ，資金缺口很大。
1.獲得信貸支持少。據統計，我國300萬戶私營企業獲得銀行信貸支持的僅佔10%左右。2003年全國鄉鎮、個體私營、「三資」企業的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4%。據調查，2001年，在經濟相對發達的浙江省，民間投資中銀行貸款也僅為20.1%。
2.直接融資渠道窄。由於證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的准入障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。據中國人民銀行2003年8月的調查顯示，我國中小企業融資供應的98.7%來自銀行貸款，而直接融資僅佔1.3%。
3.自有資金缺乏。我國非公有制企業從無到有、從小到大、從弱到強，企業發展主要依靠自身積累、內源融資，從而極大地制約了企業的快速發展和做大做強。據國際金融公司資料顯示，業主資本和內部留存收益分別占我國私營企業資金來源的30%和26%，雖然其比例很大，但是由於企業自身規模的限制，這部分資金並不多。
(二)原因分析
如今，中小型企業在我國的地位已經非常重要，社會各界對中小型企業的發展給予了前所未有的關注，渴望在緩解資金約束的基礎上，推動中小型企業的發展。中小型企業存在的嚴峻問題，是由於許多的原因造成的。
1.企業自身素質低
1997年，我國獨立核算大型企業資產負債率平均為60.46%，中小企業為69.00%，高出大型企業約9個百分點。從盈利水平看，中小企業資金利稅率1993—1995年3年間下降了60~70%。從虧損狀況看，目前國有虧損企業中中小企業佔80%以上，虧損面遠遠大於大型企業。 近年來中小企業改制發展很快，大量中小企業改制流於形式，短期行為傾向嚴重，借改制之機逃避銀行債務則成為一個普遍性的問題。據人民銀行課題組對100餘家國有企業自1993年以來改制情況的調查，絕大多數中小企業改制中都存在通過「母體裂變」、債務重組等方式懸空銀行債務的情形。銀行投放中小企業的信貸資產流失嚴重，惡化了社會信用環境，加大了中小企業信貸融資的困難。
2. 金融機構對中小企業的忽視
當前，在改善中小企業融資環境的問題上，國內經濟學界流行一種觀點，即認為中小企業主要的融資渠道應該是銀行貸款，將改善中小企業融資條件的希望寄託在商業銀行推行對中小企業的信貸傾斜政策、加強對中小企業的貸款方面。而這一觀點卻忽略了一些基本的事實：
(1)國內外研究表明，中小企業具有較高的失敗率。由於高的失敗率，對中小企業的貸款必然是高風險的，這不符合銀行穩健經營的原則。用行政命令的辦法強迫銀行對中小企業貸款將進一步加大銀行的經營風險，得不償失。
(2) 中小企業一般缺少足夠的抵押資產，尋求擔保非常困難。但創新型的中小企業，成功的創業將帶來高額的創業收益。而銀行信貸融資卻只能獲得固定的利息收益，導致銀行風險與收益的不對稱，降低銀行對中小企業進行貸款的動力。
(3) 建立專門為中小企業提供資金支持的金融機構存在資金籌措、信息收集、強化監管等方面的諸多困難。首先，由於中小企業數量眾多，分布極廣，要通過專門的金融機構為中小企業提供融資支持，勢必要建立數量龐大的中小金融機構，需要巨額的自有資本金。其次，中小企業發展之初，不僅資金缺乏，而且由於管理水平低下，企業財務制度不規范，金融機構要了解其真實的經營績效和發展前景將付出高昂的信息費用。再次，在現行的利率管理體制下，金融機構的貸款收益率受到嚴格的控制，新組建的專門為中小企業融資的金融機構也將由於風險與收益的不對稱而缺少足夠的信貸動力，中小企業融資困難的局面也就難以真正改觀。
因此，要想從銀行大量貸款，這一條路是走不通的。
3.直接融資無渠道
A 股、 B 股、 H 股均為大企業上市融資渠道，中小企業無法直接融資。解決中小企業融資難的關鍵是建立風險分散與補償機制。只有在出資人能夠分享成功企業高回報的情況下，才可能願意承受其潛在的高風險。而股權融資本身就是一種風險分散與補償方式。股權融資不僅可以在中小企業板、創業板等場內交易市場融資，還可在產權轉讓、技術轉讓等權益性場外交易市場進行。而我國對進行股權融資的公司有嚴格的條件限制，而大多數中小型企業達不到那個條件。因此，中小型企業直接融資渠道更加狹窄。
4.法律與法制相對滯後，政策環境不盡如人意
雖然我國中小企業是改革開放以來發展起來的，但直到1997年的十五大才承認私營經濟為國民經濟的重要組成部分。即使如此，目前把私營企業作為體制外的產物，把它跟國有企業分割對立起來，對民營企業另眼相看的現象，還經常可見。比如在統計數據上，國家統計局只有國有經濟的統計數據，而沒有民營企業的相關數據。民營經濟在市場與政府之間處於一種十分微妙的地位。民營企業直接受政府政策的影響，往往是執政黨、全國人民代表大會認識上有突破，認識前進一步，對民營企業的政策才放寬一步。
二、解決我國中小型企業融資困難的措施
(一)中小型企業的創業者應主動與親朋好友借貸
我國是一個比較重親情的國家，親戚朋友之間的相互接濟是經常發生的，並常被視為一種美德。借鑒義大利和法國的做法，制定相應的鼓勵和扶持中小企業的創業者向親朋好友借資的措施，以建立一條中小企業便捷有效的融資渠道。
(二)建立銀企之間的戰略夥伴關系。
1.賦予銀行更多的權益。可選擇部分有潛力、成長型好的中小企業進行試點，允許企業與銀行相互持有各自的股份。這樣可以使銀行超越一般債權人的身份，不僅可以促進銀行集團化發展，而且是解決現階段銀行不良債權、中小企業經營狀況不佳的一種手段，又密切了銀企關系，有利於互相監督。
2.強化銀行服務功能。首先，要發揮信貸橋梁作用，促使科研單位與中小企業聯姻，加大對中小企業的軟投入。其次，要充分利用銀行信息網路優勢，積極為中小企業提供市場信息和各種服務，幫助其提高應變能力。
(三)疏通股票融資渠道
積極借鑒和吸取西方國家發展股票市場的經驗，努力營造上市環境，為那些成長性較高，但規模較小，抗風險能力相對較弱，還不適應主板市場要求的中小企業創造新的融資場所。
(四)加強對中小企業的管理培訓
加拿大實業開發銀行(BDC)成立於1947年，主要向中小企業提供中長期貸款，其實力是加拿大首屈一指的。BDC不僅為中小企業提供資金，更為它們提供咨詢服務。這種貸前的培訓，大大增強了中小企業的市場競爭力，更為中小企業貸款形成了良好的導向作用。即BDC一旦向某家中小企業貸款，其他商業銀行也願意向這家企業貸款。這一做法給我國的銀企關系提供了有益的借鑒。
總之，解決中小企業「融資難」問題是一項系統工程，涉及融資體制、信用環境、企業自身及融資機構的服務意識和服務水平等諸多因素，需要綜合協調、配套解決。
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❽ 中小企業融資難的原因是什麼
中小企業的「融資難」是由多種原因造成的。
❾ 求中小企業融資方式和途徑研究
一、國外中小企業融資的主要渠道和融資方式
中小企業的資金的來源無非是以下幾種情況：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。
關於自籌資金。它包括的范圍非常廣泛，主要有業主（或合夥人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；個人投資資金；風險投資資金企業經營性融資資金（包括客戶預付款和向供應商的分期付款等）；企業間的信用貸款（有些國家對此是禁止的）；中小企業間的互助機構的貸款；以及一些社會性基金（如保險基金、養老基金等）的貸款等等。
關於直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。顯然，這種籌資方式只有公司制中小企業才有權使用，而且，一般公司制中小企業的債券和股票只能以櫃台交易方式發行，只有極少數符合嚴格條件的公司制中小企業才能獲得公開上市的機會，或進入"第二板塊市場"進行融資。
關於間接融資。主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式（即金融產品）主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。
根據各國中小企業資金來源的結構情況，可以將它們分為以下三種類型：一種是以業主（或合夥人、股東）自有資金為主，注重直接融資的作用，強調企業的自主意識的自由主義類型，如美國和英國等。另一種是以家族融資為重要渠道、注重間接融資的作用，強調社會和政府作用的集體主義類型，如義大利和法國等。第三種是介入以上兩者之間的類型，如德國、日本和韓國等。
二、不同類型和不同階段的中小企業對融資的不同要求
（一）不同類型中小企業對融資的不同要求
不同類型的中小企業融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看，中小企業可分為製造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。各類型的中小企業的融資特點和要求如下：
1.製造業型中小企業。製造業型中小企業的資金需求是比較多樣和復雜的，這是由其經營的復雜性所決定的。無論是用於購買能源原材料、半成品和支付工資的流動資金，還是購買設備和另備件的中長期貸款，甚至產品營銷的各種費用和賣方信貸都需要外界和金融機構的金融服務。一般而言，製造業企業資金需求量較大，資金周轉相對較慢，經營活動和資金使用涉及的面也相對較寬，因此，風險也相應地較大，融資難度也要大一些。
2.服務業型中小企業。服務業型中小企業的資金需求主要是存貨的流動資金貸款和促銷活動上的經營性開支借款。其特點是量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機性大。但是，一般而言風險相對其它中小企業較小，因此是一般中小型商業銀行比較願意給予貸款的對象。
3.高科技型中小企業。高科技型中小企業除可通過一般中小企業可獲得的融資渠道融資外，比較重要的一個資金來源就是各種各類、層出不窮的"風險投資基金"。這類基金既有政府設立的，又有私人建立的，也有政府和私人共同建立的，其性質一般屬於產權資金。美國、日本和英國的"風險投資基金"比較發達。
4.社區型中小企業（包括街道手工工業）。社區型中小企業（包括街道手工工業）是一類比較特殊的中小企業，它們具有一定的社會公益性，因此，比較容易獲得政府的扶持性資金。另外社區共同集資也是這類企業的一個重要的資金來源。
西方國家在解決中小企業融資難問題上是各有側重的：如美國是一個具有創新傳統的國家，因此比較重視高科技型中小企業的融資問題。日本在支持中小企業吸收引進技術方面也是具有特色的。義大利比較注重製造業型中小企業的發展和融資問題，這與其著力解決南部相對落後地區經濟的發展，增加該地區經濟活力和"造血"功能有直接的關系。法國比較重視就業問題，因此政府扶持中小企業的重點主要放在了就業潛力比較大的服務業型中小企業上。瑞士和西班牙（包括法國）則在解決社區型中小企業（包括街道手工工業）上具有特色。
（二）不同發展階段的中小企業對融資的不同要求
不同發展階段的中小企業對融資有不同要求，從企業創辦一直到企業因種種原因而退出，都有對融資的不同的要求。
1.創辦階段。需要產權（自有）資金，或稱股金，一般來自個人投資者和風險資金也需要商業銀行以舉債方式籌借少量資金。
2.投入經營階段。主要從商業銀行及其它渠道獲得流動資金貸款；優勢仍要從個人投資者、風險資金和小企業投資公司等方面增加產權資金。
3.增長發展階段。外部融資是關鍵，主要從商業銀行及各種小企業投資公司、社區開發公司獲得債務資金；也會從前述渠道籌借產權資金。
4.開始成熟階段。主要以大公司參股、雇員認股、股票公開上市等以及從投資公司、商業銀行籌集發展改造所需產權資金。
除上述四個發展階段外，西方國家對中小企業在退出階段的金融服務，也很具特色。以美國為例，政府和民間設有專門的破產清算基金，目的是盡量減少企業破產給當事人、債權人以及整個社會帶來的不利影響，努力合理地安排好有關方面的合法利益，實現企業的順利退出。
從比較的角度看，在西方各國小企業的創建都相對比較容易，但在企業的成長的道路上卻有很大的不同。一般來說，由於美國社會比較重視企業的成長和做大，因此中小企業容易成長為較大的公司；而歐洲的義大利和法國則主要重視的是中小企業對就業的貢獻，因此，對企業的成長並不太關心，企業一般難以做大；其它國家，如德國、日本和韓國則介於兩者之間。
三、外國政府中小企業融資扶持政策的比較
政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能佔到中小企業外來資金的10％左右，具體是多少則決定於各國對中小企業的相對重視程度以及各國企業文化的傳統。各國對中小企業資金援助的方式主要包括：稅收優惠、財政補貼、貸款援助、風險投資和開辟直接融資渠道等。
（一）稅收優惠
稅收優惠是最直接的資金援助方式，有利於中小企業資金的積累和成長。發達國家企業稅收一般占企業增加值的40％-50％。在實行累進稅制的情況下，中小企業的稅負相對輕一些，但也占增加值的30％左右，負擔仍較重。為進一步減輕稅負，各國採取了一系列的措施，主要有：降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產折舊率等。通過各種稅收優惠可使中小企業的稅收減少一半以上，使其賦稅總水平由占增加值的30％降到15％左右。這筆免稅資金是普惠的，對中小企業的生存至關重要。
應該說，各國都制訂了程度不同的對中小企業稅收優惠的政策，但相對而言，以德國最為典型。德國對中小企業的稅收優惠政策是，1984年開始實行對中小企業有利的特別優惠條款；1986年開始稅制改革。目前中小企業稅收優惠政策主要有：對大部分中小手工業企業免徵營業稅；中小企業營業稅起點從2.5萬馬克提高到3.25萬馬克，對統一後的德國東部地區營業稅的起點更是從15萬馬克提高到100萬馬克；提高中小企業設備折舊率，從10％提高到20％；所得稅下限降低到19％；對周轉額不超過2.5萬馬克的小企業免徵周轉稅；對大部分中小手工業企業免徵營業稅；固定資產折舊率從10％提高到20％等。德國的財政補貼主要做法：按《中小企業研究與技術政策總方案》設立專項基金，對中小企業的技術開發提供資助，1995年以來，這項資助費已達12.1億馬克；為中小企業承擔培訓任務，可得到政府的補貼，1994年政府培訓補貼支出達1.417億馬克；對在德國東部投資的中小企業提供總投資額15％-23％的財政補貼。
（二）財政補貼
補貼是政府為使中小企業在國民經濟及社會的某些方面充分發揮作用而給予的財政援助。財政補貼的應用環節是鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步和鼓勵中小企業出口等。主要補貼類型有：就業補貼、研究與開發補貼、出口補貼等。一般說來，政府的財政補貼是有限的，而且是非普惠的（與稅收優惠不同），其功能在於引導。
（三）貸款援助
政府幫助中小企業獲得貸款的主要方式有：貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優惠貸款等。貸款援助環節是中小企業的初創、技改和出口等最需要資金的地方。
（四）風險資本
風險基金是政府、或民間創立的為高新技術型中小企業創新活動提供的具有高風險和高回報率的專項投資基金。其中歐美等國家多由民間創立、而日本等國主要為政府設立。美國的風險基金最為發達，遍及全國500多個"小企業投資公司"，其中大部分主要是向高新技術型中小企業提供基金的。1995年共有7萬多小企業獲得總共110多億美元的風險基金。
日本的風險基金也很發達。70年代後，日本開始實施中小企業現代化政策，進一步提出了中小企業要實現知識密集化、高技術化的政策，同時鼓勵政府金融機構向新興的高技術型中小企業提供"風險投資"。目前，日本"風險企業"已達2萬多家，"風險企業"已成為日本機器人的主要需求者。
英國則成立了由100多家從事中小企業風險投資的小型金融公司組成的專設"風險資本協會"（BVCA），為高科技"風險企業"提供了大量的資金援助。
（五）鼓勵中小企業到資本市場直接融資
中小企業規模小，其股票難以到一般的股票交易市場上與眾多的大企業競爭。為解決中小企業的直接融資問題，一些國家探索開辟"第二板塊"，為中小企業，特別是科技型中小企業，提供直接融資渠道。
四、對中國解決中小企業融資難問題的啟示
中國中小企業面臨的首要問題也是資金的嚴重不足。最近以來國家已採取措施，如要求各商業銀行成立"中小企業信貸部"，並提高了中小企業借貸的上浮利率的幅度，以鼓勵銀行開展中小企業信貸工作。然而，目前效果還不理想。其原因在於中國中小企業的融資體系和資金扶持政策尚處於起步階段，融資渠道和政策體系還缺乏完整性和系統性；中小企業的要融資渠道尚未明確；政府扶持政策的作用對象也缺乏針對性或重點。為建立有中國特色的中小企業正常的資金融通體系和渠道，完善中國政府的資金扶持政策體系，借鑒國外的先進經驗，特提出如下建議：
（一）進一步加快現代規范的企業制度建設，還公司制中小企業符合市場經濟運行機制要求的自然的直接融資權。
為保證中國證券市場的健康發展，還公司制中小企業的基本的直接融資權，建議盡快建立中國正常的債券或股票的櫃台交易市場體系。在此，還有必要指出的是，規范的符合市場機制要求的企業融資體系的建立，將為解決中國部分中小企業"過度"融資問題創造條件。
（二）建立專門的中小企業金融機構，鼓勵中小企業間建立互助金融組織
中小企業間也可建立互助金融組織，加強共同發展和風險共擔的能力，並為建立專門的中小企業金融機構打下良好的基礎。
（三）建立符合中國國情的"第二板塊市場"
目前，建立符合中國國情的"第二板塊市場"的條件已基本具備。首先，是中國國民經濟發展的客觀要求。隨著中國經濟增長方式的轉變，中小型科技企業的作用日益增強，為保證這類關系未來中國經濟增長潛力的企業的發展，必須盡快建立符合其融資特點的"第二板塊市場"。其次，是中國證券市場已日漸成熟，國家的金融監管能力大大加強。第三，經過幾年的調查和了解，中國已基本掌握了有關"第二板塊市場"的運行規律。必要的物質條件上的准備也已基本就緒。
（四）要從稅收、財政支出、貸款援助和直接融資等各方面建立和完善中國中小企業資金扶持政策體系
各國的實踐表明，中小企業的資金困難問題，需要從多種渠道去解決，單靠一種途徑是不行的。目前，特別重要的是應盡快在進一步鼓勵銀行開展中小企業信貸工作的基礎上，建立和完善中國中小企業的信貸擔保機制
❿ 如何解決科技型小微企業融資的問題
一、如何解決科技型小微企業融資的問題? (一)調整銀行結構體系 現階段，我國商業銀行結構體系中國有商業銀行仍占高度壟斷地位，原先的一些定位於中小微企業服務的城市信用合作社紛紛合並成了合作銀行和地方商業銀行，服務對象也相應的變成了大型企業，導致中小金融機構不增反降。這種金融服務結構，不僅嚴重降低了中小微企業融資效率，影響了中小微企業的發展，而且還加大了國有商業銀行系統的金融風險。 應改革創新金融社區服務模式，方便地方性中小金融機構的進入當地眾多的民營企業，形成金融機構與企業「雙贏」的良好局面。創立專門針對中小微企業的政策性銀行，專做中小微企業的信貸融資，專門解決中小微企業的融資問題[5]。如韓國中小微企業銀行、法國中小微企業設備信貸銀行等。在做好標准化、規范化的前提下，構建足夠多的中小銀行，滿足民間資本融通需求，為中小微企業融資搭建平台，同時解決大銀行為小微企業服務成本高、地下信貸泛濫等問題。 (二)重塑風控體系 小微企業融資難主要是金融機構對其缺乏信用，而藉助大數據、人工智慧、區塊鏈等新興技術可以幫助銀行等金融機構實現小微企業風險評級和信用管理考核評價。大數據技術可以對企業工商數據、經營數據、招聘數據、融資數據、網站行為數據、社交數據、金融數據等結構化以及非結構化數據進行挖掘和關聯性分析，給出相應信用評分，為金融機構提供信用參考。 同時，小微企業也要加強自身管理，逐步提高企業的信用，培養良好的信用意識。憑借自己的誠信爭取銀行等金融機構的融資支持，自覺地接受工商、稅務、金融等有關部門的管理和監督。依法建立賬本，確保財會報表資料的真實性和完整性，杜絕弄虛作假，自欺欺人，嚴格要求企業自身。逐步提高民營企業自身建設對解決小微企業融資難問題具有十分重要的意義。 (三)創新融資方式 融資渠道方面債轉股、股債結合等方式可以成為小微企業融資方向，融資方面通過供應鏈金融、應收帳款金融、資產證券化等方式改善中小微企業融資難狀況。設立產業投資基金和高新技術風險創業基金，著眼於企業長遠發展，降低投資人風險，為企業特別是高科技中小微企業融資提供保證。 拓寬企業股權融資渠道，創造條件，完善資本市場，為有條件的中小微企業發行股票融資搭建平台，盡快緩解中小微企業股票融資難的狀況。大力發展創業板市場，逐步理順債券發行審核體制，放鬆規模限制，擴大發行額度，完善債券擔保的信用評價制度，支持經營效益好、償還能力強的小微企業通過發行債券進行融資。同時銀行構建小微企業貸款「綠色通道」，整合政府、銀行、擔保機構等優勢資源，集中扶持扶強，促進最具有成長性的小微企業的優先加快發展。 (四)加強政策支持 政府部門要以財政補貼、稅收優惠、貸款援助等給予小微企業資金上的幫助和支持。財政補貼是為了鼓勵小微企業促進就業、鼓勵小微企業出口創匯和促進小微企業科技進步等方式給予的財政資助;稅收優惠是通過稅收減免、降低稅率、提高固定資產折舊率等優惠政策，以減輕小微企業的稅收負擔;政府幫助小微企業獲得貸款的方式主要有貸款貼息、 貸款擔保 、政府直接的貸款優惠等[5]。 二、我國小微企業融資難問題的成因分析 (一)我國小微企業自身存在的問題 1、財務制度不健全。由於絕大多數小微企業創立伊始，未能形成一套科學的、制度化的管理體制，因此小微企業在財務管理上普遍存在著一系列問題，包括缺乏健全的財務管理體系及制度，不具備內部資金調度能力;缺乏嚴密的資金使用計劃，資本周轉效率較低;在存貨管理和 債權債務 等方面缺乏必要的內部控制，隨意性較強;重視利潤而忽視現金流管理，消費過高而導致積累不夠。這些問題導致了企業財務管理的乏力，財務賬目設置比較混亂，進而加劇了企業融資的困難。 2、資本相對匱乏。銀行最主要的貸款方式是 抵押擔保 ，在經濟下行區間，通過信用擔保獲取貸款的可能性大大降低。而小微企業因受制於資金、設備等因素，無論是固定資產還是流動資產存量都相對較少，銀行等金融機構青睞的房產等資源更是缺乏，無法迎合銀行的貸款偏好[2]。一旦資金鏈條斷裂或脆弱，企業的生產經營活動會受到沉重打擊。 3、技術水平有待提高。我國目前小微企業普遍技術水平不高，對科技活動的支持力度小，地區分布不均衡。另高級人才大多就職於大中型企業，以致於小微企業普遍經營管理理念落後，風險抵禦能力弱，且企業科技活動主要集中在北上廣深等一線城市，對其餘省市的小微企業融資和發展具有一定的制約因素。 (二)我國銀行方面存在的問題 1、銀行對小微企業提供融資支持的積極性不高。由於受政策不確定性的影響，銀行對各類企業貸款趨於「兩極分化」，出於對資產質量和風險收益的考慮，產生的效應必然是現有銀行的信貸業務大多向實力雄厚的大中型企業、基礎設施建設項目聚集，小微企業則無人問津。 2、缺少專門服務小微企業的中小金融機構。由於國家長期不重視中小金融機構的發展，並且多數時候不允許其存在，這就很難形成一個健全的中小金融機構監督機制[3]。同時中小金融機構還沒有實現經營機制的轉換，貸款市場又受到大銀行的高度壟斷，故小微企業缺乏一個穩定開放的金融服務生態環境。 3、商業銀行開展小微企業信貸活動的成本高。在我國長期以來，商業銀行是小微企業融資的主渠道。而小微企業的貸款業務具有單筆金額小、頻率高的特點，從而使貸款銀行管理成本大大提高，加之眾多商業銀行之間又沒有嚴格的市場定位，它們在對企業的金融支持上都十分謹慎。 (三)我國政府方面存在的問題 1、政府對小微企業融資的相關法律、政策尚未完善。首先，除了《民法通則》、《 合同法 》、《 擔保法 》、《 刑法 》等與信用有關的法律 法規 外，尚未有專門的規范信用活動的法規。其次，為解決我國中小企業的融資問題的《中小企業促進法》僅提供了概括性的規定，未出台有關的實施措施和辦法[4]。 2、資本市場不完善，進入門檻過高。國家為了維護金融市場穩定，在政策上限制了中小企業板、創業板等中小微企業股權融資的門檻。而中小微高科技企業具有技術創新能力強，技術升級換代快，科研成果的產業化時間短等優勢，但其一般都處於創業期，生產規模偏小，無法達到IPO條件。過高的財務成本、交易成本和時間成本，成為中小微企業融資過程中不可迴避的現實問題。 (四)我國社會方面存在的問題 1、我國資本市場發展緩慢。和歐美國家相比，我國資本市場正處於平穩起步階段。眾多小微企業由於信息不對稱、缺乏信息交流平台等原因，使投資者顧慮重重，從而失去了利用「資本的翅膀」實現騰飛的機會[2]。 2、融資活動也出現了「兩極分化」現象。商業模式明顯、產品設計完善、資信良好的優質小微企業，往往成為各大投資機構、上市企業的爭奪對象，這部分企業由於資金相對充裕，融資需求反而不大。一些有發展潛力而目前狀況表現較差的小微企業，由於無法找到合適的投資機構或機構尚缺乏識別能力，往往受到市場冷落。 3、我國信用擔保體系不完善。目前，我國的擔保公司主要分為三種類型，分別為信用擔保機構、互助擔保機構和商業擔保機構。然而有些落後的地方僅僅有政策性小微企業信用擔保機構，而沒有內生於市場的小微企業間互助性擔保機構和商業性小微企業信用擔保機構。同時擔保機構少，擔保品種單一，尋保困難，各地擔保機構之間還沒有形成業務合作、分散風險的機制，擔保業的組織化程度還很低。 我國的科技型小微企業的融資問題一直困擾著大家，但是想要解決這個問題，光靠其中某一方的努力是完全不夠的，這一項系統性復雜的工程，需要社會各界多方合作，共同努力競爭協作，承擔起每個部門該承擔的責任，才能從根本上解決這個問題。