做債券轉行信託

① 債券投資信託是什麼意思有哪些特點

以債券作為信託基金的投資對象而設立的信託：主要投資於銀行間債券市場、債券回購、同業存款、貨幣市場基金、債券基金等。

業內債券市場投資業務參與度較高的信託公司有興業信託、江蘇信託、華潤信託、外貿信託、華寶信託等。目前，雖然信託公司參與債券信託業務多數還是以通道的形式存在，在整個項目的運作中未能掌握主動權，但這一業務形式能夠使信託公司加強與銀行、券商、基金的合作，能夠逐步提高信託公司標准化業務的專業能力，推動非標業務向標准化業務的轉型。
1、信託公司債券正回購業務已被叫停
自2012年起，信託公司債券正回購業務已被叫停。根據《信託公司管理辦法》規定：「信託公司不得開展除同業拆入業務以外的其他負債業務，且同業拆入余額不得超過其凈資產的20%；信託公司不得以賣出回購方式管理運用信託財產」。債券回購分為質押式回購和買斷式回購，正回購實質是一種利用持有的債券進行融資的行為。因此，信託公司以自有資金、信託資金開展債券正回購業務都是不合規的。
2、信託公司參與銀行間債券市場投資的限制
在前文已經提到，在乙類賬戶被暫停開立後，2014年12月人行發布通知，信託產品可重新進入銀行間債券市場開戶、交易，不過新開戶只能與做市商交易，存量戶不受影響。
3、信託參與債券市場的主要交易模式
目前，信託公司參與債券市場投資主要是以通道或配資的模式，由信託公司設立結構化信託計劃，為債券投資加杠桿。與2014-2015年的股票牛市類似，在本輪火爆的債券市場中，各路人馬紛紛加入了加杠桿投資債券市場的行列中。債券加杠桿，一種形式是通過分級的結構化債券產品配資，券商、基金公司、保險資管、基金公司紛紛與銀行、保險合作開展債券配資業務，投資於債市的分級產品包括分級債券型基金（公募）和分級債券信託計劃、分級基金專戶計劃、分級券商資管計劃（私募產品）。目前，市場上結構化債券產品的杠桿比例可以達到10倍，也就是說，優先順序資金比劣後級資金為9：1；另外一種是通過債券質押回購，即以現券作為質押物進行質押式回購融資再買入債券（第二種信託公司不能參與）。
在債券配資業務上，信託公司參與的方式主要有以下幾種：
銀行等機構優先順序資金，信託公司募集一般級或劣後級資金。比如，2013年2月5日成立的華潤信託·穩益7號（興拓-青騅-中銀債富）結構化固定收益投資集合資金信託計劃，期限12個月，中國銀行(3.41 -0.87%,買入)認購15000萬元優先順序，個人投資者購買對外發行的5000萬元一般級。優先順序受益人年化收益5.3%，一般級受益人的收益主要包括固定收益產品利息，以及中國銀行5.3%固定收益和固定收益類信託產品的利息差兩部分（預測年化凈收益10-15%）。此類信託計劃採用結構化，分為優先順序、一般級或者優先順序、一般級、劣後級，並設定有預警線、止損線，以保障優先順序資金安全。
雖然債券本身是一種較為穩健的投資品種，但對於劣後級委託人，尤其是自然人作為劣後級委託人的，此類信託計劃的風險還是比較高的。比如上面提到的華潤信託·穩益7號項目在項目清算時就出現了大幅度的虧損，加了杠桿的債券投資可以獲得更高的收益，不過也放大了風險，債券價格下跌時，劣後級投資者如果不能及時補足資金，就會面臨平倉的風險。而目前信託公司的「剛兌」只針對固定收益類產品，投資債券和股票市場的信託產品性質類似於陽光私募，信託公司一般均不承擔剛兌的責任。
銀行等機構優先順序資金，投資顧問自有資金認購一般級或劣後級。2013年，銀行間債券市場清理「丙類戶」之後，一大批私募債券投資公司與信託公司合作，由信託公司發行集合信託計劃（或接受銀行理財、機構資金的單一信託）募集資金，投資顧問出資認購次級，並提供投資建議，獲取管理費和業績提成。此類項目一般由投資顧問主導，信託公司主要負責凈值跟蹤和後期風控，主要起到通道的作用。
信託公司自己組建團隊投資。信託公司也可以自己組建或者合作組建債券投資團隊，開展結構化債券投資業務，通過優先順序、一般級、劣後級的結構化設計進行風控。由於信託公司自身業務能力的局限性，目前這一形式的債券投資在業內並不多見。

② 信託與債券的區別

1、性質不同

信託是一種理財方式，是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度。信託與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信託業務是一種以信用為基礎的法律行為，一般涉及到三方面當事人，即投入信用的委託人，受信於人的受託人，以及受益於人的受益人。

債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。

2、特點不同

債券的特點低風險，低收益，費用較低。由於債券投資管理不如股票投資管理復雜，因此債券基金的管理費也相對較低。

信託管理內容上的廣泛性：一切財產，無形資產，有形資產；自然人、法人、其他依法成立的組織、國家。 管理目的的特定性，管理行為的責任性，發生損失，只要符合信託合同規定，受託人不承擔責任；如違反規定的受託人的重大過失導致的損失，受託人有賠償責任。

3、作用不同

信託將零散的資金巧妙的匯集起來，由專業投資機構運用於各種金融工具或實業投資，謀取資產的增值；信託財產的管理的運用均是由相關行業的專家來管理的，他們具有豐富的行業投資經驗，掌握先進的理財技術，善於捕捉市場機會，為信託財產的增值提供了重要保證。

從債券的投資方來說，需要逐步提高非存款貨幣類機構投資人持有債券比重，為社保基金、企業年金等入市創造條件，採取多種方法豐富投資人結構。

③ 券商債券承做和信託業務怎麼選，好著

大業信託沒發展起來，以後的優勢也不明顯，雖然債券融資脫鉤於建行，但專建行有親兒子建信信託屬。資金、資產和渠道不會去扶持大業的。但市場化競爭就不容易嘍。

債券融資發債更好些，債券融資成本比信託低，還有各地營業部，觸角更多。承攬也比大業更容易些，融資成本更低。不能發債的改去做信託融資，一般資信很低，項目風險就大。

④ 金融小白，怎樣轉行進入金融行業

轉行金融，將意味著你接觸一個全新的行業，全新的崗位，以下是一些關於行業、崗位、需要的技能、證書等；
第一、行業
金融行業領域細分，整體上分為買方和賣方，比如券商就是賣方，推銷ipo項目，經紀業務零售等等，屬於商場型。基金信託則是買方，集資然後去投資盈利，屬於消費型。也有既是買方也是賣方的中介型，比如銀行，買存款賣貸款吃利差；比如pe和vc，買未上市企業倒手轉給下家。
1、銀行：金融業最大體量的參與者
境內對公業務、境內對私業務、國際業務、銀行的投行業務、銀行間市場業務；
2、信託：金融產品的超市，什麼都可以做成信託
基礎設施信託、政信合作信託、礦業信託、房地產信託、股權投資信託、證券期貨類產品信託、另類信託、按照產品還可以分成各種類別的其他信託；
3A、證券期貨-券商
證券期貨經紀（營業部）和咨詢業務、投行業務、財務顧問業務、行業研究所、資產管理業務、自營業務、直投業務；
3B、證券期貨-基金
公募基金、私募基金（二級市場）；
4、保險機構
財險、壽險、再保險、保險資產管理、保險經紀；
5、股權投資機構
天使投資、 VC（風險投資機構）、PE（私募股權投資機構）、PE（黑石、KKR一類做上市公司並購私有化的機構）；
6、金融監管
人民銀行、銀監會、保監會、證監會；
7、交易所
證券交易所（深交所、上交所）、商品期貨交易所（上期所、鄭商所、大商所、北交所）、新三板、地方性股權交易所（前海股權交易中心）、地方性產權交易所、登記結算機構（中國登記結算公司）
8、證券市場專業機構（券商除外）
律師事務所、會計師事務所、資產評估機構、信用評級機構。
9、非銀行支付和信貸機構及新型的互聯網金融機構
第三方支付機構、小額貸款機構、P2P網貸平台、眾籌平台
10、其他類金融企業
金融控股集團、資產管理公司、融資租賃、擔保公司、第三方財富管理、
第二、崗位
金融行業的崗位中國全牌照的七張分別為銀行，信託，保險，券商，基金，期貨，融資租賃。
其中每個子行業的從業人員又分為前中後台，有業務崗，運營崗，技術崗，管理崗等，每個行業甚至每家公司對這些崗位類別的定義和劃分也有所不同，單說業務崗，舉例券商來說，即有broker和trader和dealer之分，另，對於新興的互聯網金融也分資金方（融資）、資產方（貸款or項目）；不同企業的定義和差別還是較大；
第三、技能與資格證：
目前國內金融市場，對金融人才的需求很大，尤其是急缺金融分析師、金融工程師、特許財富管理師、基金經理、精算師、副總裁級高管、稽查監管人員、產品開發人員、後台工作人員(在財務、結算、稅務方面有經驗)等九大類人才。
金融分析師(CFA)：在歐美等發達國家和地區，獲得CFA資格幾乎是進入投資領域從業的必要條件，全球至今僅有3.55萬人通過考試，而我國大陸，目前約50人擁有此資格，未來3年對CFA的需求量將超過5000人。
金融工程師：注重金融市場交易與金融工具的可操作性，將最新的科技手段、規模化處理方式(工程方法)應用到金融市場上，創造出新的金融產品、交易方式，從而為金融市場的參與者贏取利潤、規避風險或完善服務。
特許財富管理師：5年以上金融機構工作經驗，有良好的經濟學基礎和至少精通兩個投資領域，其要求之高，很少人能通過。
投資管理人才：市場急需大量的投資管理人才，這些投資管理人才主要包括風險投資人才、融資租賃人才、金融業務代表、個人投資顧問等。
稽查監管人員：有能力勝任者，只有在薪水能高於原先30%到40%才願意跳槽。
證書：金融行業比較有含金量的證書包括
特許金融分析師（CFA）、國家理財規劃師（ChFP）、美國金融風險管理師（FRM）
美國注冊財務策劃師（RFP）、注冊財務顧問師（CFC）、注冊會計師（CPA）、證券從業人員資格證書、基金從業人員資格證書、期貨從業人員資格證書，以及銀行業職業資格證書等；

⑤ 非金融從業者，如何能轉行進信託或基金公司

轉行金融，將意味著你接觸一個全新的行業，全新的崗位，以下是一些關於行業、崗位、需要的技能、證書等； 第一、行業 金融行業領域細分，整體上分為買方和賣方，比如券商就是賣方，推銷ipo項目，經紀業務零售等等，屬於商場型。

⑥ 銀行承銷的債券都賣給誰了

銀行承銷的債券都賣給信託公司。
銀行買入地方債券以後會轉賣給信託公司，信託公司會把債權做成投資項目，也可以說成是理財產品。最後誰買了理財產品，就相當於誰是地方債券的債主。地方債券其實都賣給了銀行，一個很簡單的道理，就是大家都聽說過或購買過國債，而地方債很多人既沒聽過也沒買到過。
金融債券是由銀行和非銀行金融機構發行的債券,是表明債務、債權關系的一種憑證,它屬於銀行等金融機構的主動負債。

⑦ 本人現有一部分資金 想做信託 希望有經驗的信託朋友指導一下

信託產品是信託公司發行的一種金融產品，投資者可以直接進行投資。從投資收益來講，信託的到期收益率要明顯高於同期相同的債券和儲蓄。近年來，銀行利率走低，信託理財逐漸成為市場熱點。信託產品也有很多，風險不同收益不同。買信託產品的時候最好能找個懂的人幫你選擇。但是個人建議你最好能找一家專業的第三方公司幫你打理。一來省心，二來比自己盲目選擇風險要低很多。如何選擇信託產品呢?

首先，根據自己的風險承受能力選擇相應風險的信託理財產品。

一般而言，投資於房地產、證券市場的信託項目風險略高，但其收益也相對較高;而投資於基礎設施的信託項目比較穩定，現金流量明確，安全性好但收益相對較低。因此，有條件的投資者，最好購買低風險、收益適中的信託產品。

其次，應考察信託產品的盈利前景。
目前市場上推出的信託產品大多為集合資金信託計劃，即事先確定信託資金的具體投向。因此，投資者在購買信託理財產品時要關注信託項目的好壞，如信託項目所處的行業、運作過程中現金流是否穩定可靠、項目投產後是否有廣闊的市場前景等。這些都隱含著信託項目的成功率，關系著投資者的本金及收益是否能夠到期按時獲取。

再次，應考察信託項目的風險控制措施。
風險控制主要包括擔保措施和結構化設計。投資者要查看擔保措施是否完備，萬一項目出現問題，原先預設的擔保措施是否能及時有效地補償信託本息。現在很多信託產品會採取雙重甚至三重擔保措施，以提高信託產品的信用等級。而結構化設計要關注優先順序與劣後級之間的比例，看劣後能否很好的覆蓋優先順序本息。

最後，投資者應了解信託投資公司的資信情況。
其中包括其資產狀況、組織結構、誠信度、內部管理水平和歷史業績等。選擇信譽好、選擇資金實力強、誠信度高、資產狀況良好、人員素質高和歷史業績好的信託公司。

購買信託產品的步驟

1

咨詢及預約
投資者可以通過第一.信託網了解最新的信託產品推介信息。對感興趣的信託產品，投資者可以通過在線咨詢或電話咨詢等方式詳盡了解項目內容和投資風險情況。決定購買後可以通過第一信託網進行預約。預約實行「金額優先、金額相等，時間優先、額滿即止」的原則。

2

確認及繳款
推薦期屆滿，投資者確認認購份額後，直接將資金轉入信託公司為信託計劃開立的信託專戶，第一信託網絕對不接觸投資者的資金。

3

簽署信託合同
委託人交款後與信託簽署信託合同及相關文本，簽約時委託人須向受託人提供以下材料：銀行轉賬憑證原件、信託利益劃付賬戶、身份證明文件以及信託公司要求的其他材料。

4

發放權益證書
信託計劃成立後，信託公司將在成立後約定時間內向受益人發放受益權證書

注意事項

由於近年經濟市場環境的變化，信託產品越來越受到個人投資者的追捧，因而信託產品的種類也越來越繁多。面對著市場上眼花繚亂的信託產品，該如何選擇適合自己的信託產品呢，就成為許多人探討的話題。其實選擇信託產品並不難，只要注意以下幾點，你就可以找對適合自己的信託產品了。

選擇優質的信託公司
選擇優質的信託公司。他們會更注重產品的安全性，相當於是幫你對產品進行了一次嚴格的篩選。現在在成都比較優質的信託公司有好幾家，如中鐵信託(世界500強)、四川信託(上市公司股東)、新華信託(國有背景)等等，他們有的是國有背景。

選擇好的信託資金投向
從資金投向上看。主要投向有：房地產領域;金融領域;工商企業;工礦企業;基礎設施;能源，交通，電力以及其他領域。一般來說，房地產、股票領域風險效益高一些;基礎設施、能源、電力相對風險效益低一些，但也要看具體產品的綜合評估，不能一概而論。
看投資形式。有債劵、股權、權益、貸款、組合或其他投資方式，一般來說股權質押的產品安全性更高，但投資收益相對會低一點。

選擇可靠的擔保方式
好的信託產品都有可靠的擔保方式，如土地、房產抵押;上市公司股權質押;或則政府財政、擔保公司、上市公司擔保還款等等。特別是土地、房產的擔保方式，你購買時要主要看看是幾層質押率，這個尤為重要。

根據資金情況進行自主選擇
現在信託產品的收益起點越來越高，100萬元的產品也很難買到，也有少數的小額信託產品，更是供不應求，但因為金額小，可能投入的時候看不到具體的資金投向，但只要選擇了優質的信託公司購買小的的信託產品也是非常安全穩妥的。如果你有300萬元以上，那麼選擇投資的產品就比較多了。

⑧ 債券投資信託是什麼意思

專門投資於債券市場的信託計劃。就是債券投資信託。也可以理解為專門為了投資債券成立的信託。