㈠ 金融制度有哪些具體內容，比如有哪些具體的制度，以及這些制度主要起哪些作用
所謂金融制度，就是指有關金融交易的全部制度安排或規則的集合。可以從三個層次來理解金融制度：（1）金融制度的最上層是法律、規章制度和貨幣政策，即一般意義上的金融活動和金融交易規則；（2）金融制度的中間層是金融體系的構成，包括金融機構和監管機構；（3）金融制度的基礎層是金融活動和金融交易參與者的行為。在任何一個金融制度中，它的參與者基本上可以歸納為五類：資金有餘的人或部門、資金短缺的人或部門、金融中介機構、金融市場、金融監管當局。
香港的金融制度詳細資料參考：
香港是主要的國際金融中心， 金融機構和市場緊密聯系， 為本地和海外的客戶及投資者提供各類投資產品及服務。香港金融市場的特色是流通量高，市場在有效和具透明度的監管下運作， 各項監管規例都符合國際標准。
香港特別行政區（香港特區）政府恪守盡量不幹預金融市場運作的原則，並盡力提供一個有利營商的環境。政府實施低稅政策和推行簡單的稅制，使各類商業有更多主動權及創新空間。香港十分重視法治及維持巿場的公平競爭，不會阻止外國公司參與本地的金融市場，更不會限制資金進出本港。此外，本港亦無實施外匯管制。
金融市場：銀行業方面，截至2006年5月底，香港有134間持牌銀行、32間有限制牌照銀行和33間接受存款公司。此外，有88間外資銀行在本港設有代表辦事處，分行總數約1 300間（不包括在本港的主要營業地點）。這些外資銀行來自37個國家，其中69間是屬於全球最大的100間銀行。香港的銀行從事多方面的零售及批發銀行業務，例如接受存款、貿易融資、公司財務、財資活動、貴重金屬買賣及證券經紀業務。
香港已連續11年（1995年-2005年）獲美國傳統基金會評為經濟最自由的地方。香港的銀行業務約有57%以外幣為單位，並以對外為主，顯示香港在全球銀行業中的重要地位。截至2005年年底，各間銀行及接受存款機構所持的海外凈資產總值16,040億港元，使香港成為全世界最大的銀行中心之一。
香港的外匯市場發展成熟，買賣活躍。本港沒有外匯管制，且位於有利的時區，這對促進外匯市場的發展，十分有利。由於本港與海外的外匯市場緊密連系，香港的投資者可以全日24小時在世界各地的市場進行外匯買賣。根據國際結算銀行在2004年進行的每三年一度全球調查，香港外匯市場以成交額計算在世界排行第六位。香港貨幣市場主要包括銀行同業拆息市場。貨幣市場主要是給機構進行批發層面的銀行業務。香港的銀行同業拆息率，是按市場參與者之間的資金供求而決定，所以，這個利率是香港短期貸款最重要的價格指針之一。在2006年3月，香港銀行同業拆息市場平均每日的成交額為2,660億港元。
以截至2006年5月底的資本市值計算，香港的股票市場位列世界第八，在亞洲則排名第二1。以2005年的股本集資額計算，香港股票市場位列全球第五，亞洲第一。本地股票市場上有多元化的投資產品，包括普通股份、期權、認股權證、牛熊證、房地產投資信託基金、單位信託及債務證券，供投資者進行買賣。截至2006年5月底，在香港聯合交易所（聯交所）主板市場掛牌的上市公司有1,144間，資本市值總額達94,110億港元，當中有347間為內地企業，這些內地企業至今已透過香港集資超過11,000億港元。在聯交所內進行的交易透過「自動對盤及成交系統」進行。第三代電子交易系統，即「第三代自動對盤及成交系統」，已全面投入運作。新系統提供一個連接投資者、經紀及交易所的交易平台，以提高市場效率及促進股票市場的網上交易。
至於衍生產品市場方面，截至2006年5月底，有四種期貨產品及兩種期權產品於香港期貨交易所（期交所）及聯交所進行買賣，包括指數期貨、股票期貨、利率期貨、債券期貨、指數期權及股票期權。隨著越來越多內地企業在香港股票市場上市，H股指數期貨及期權已分別在2003年12月及2004年6月推出。此外，新華富時中國25指數期貨及期權亦已在2005年5月推出。隨著恆生指數期貨及期權合約的交易於2000年6月轉以「自動交易系統」進行，衍生產品市場的交易運作已全面電子化。在兩個交易所內進行的交易透過三間互連的結算公司進行交收及結算，該三間公司分別是香港中央結算有限公司、香港聯合交易所期權結算公司及香港期貨結算公
司。香港中央結算有限公司透過「中央結算及交收系統」在股票市場上進行交收及結算。香港交易及結算所有限公司（香港交易所）是該兩個交易所及三間結算公司的控股公司。香港交易所在2003年年中完成引入新一代的「中央結算及交收系統」（「第三代中央結算及交收系統」）。該系統的開放式結構使香港交易所可以與市場參與者接連。在衍生產品市場方面，香港交易所於2004年年初推出了新的「衍生產品結算及交收系統」，以取代香港聯合交易所期權結算公司及香港期貨結算公司所沿用的兩套傳統結算系統。「衍生產品結算及交收系統」容許期貨交易所及股票期權交易所參與者透過單一的前端裝置，結算及交收他們在期貨和期權市場內的交易。
除股票及期貨市場外，本港亦有一個活躍的場外交易市場，該市場主要由專業機構參與運作及使用，而涉及的產品包括與股票、利率及貨幣有關的掉期、遠期及期權合約。
香港的債務市場已發展為區內其中一個流通量最高的巿場。「債務工具中央結算系統」於1990年設立，由香港金融管理局負責管理，為外匯基金票據及債券，以及私營機構發行的債務證券提供結算和託管服務。在2006年9月，外匯基金票據及債券的平均每日成交額為363億港元。截至2006年9月底，未償還的外匯基金票據及債券數額約為1,304億港元。在2006年上半年，私營機構發行的債務證券數額共達1,120億港元。
香港金銀業貿易場自二十世紀初開始已為投資者提供買賣黃金的交易平台。2005年內，在該貿易場交易的九九金總數量達392萬両。
香港是全球最開放的保險業中心之一。在2006 年6月，本港共有174間認可的保險公司，其中87間在香港注冊成立，其餘87間則分別在21個國家注冊成立，當中以美國及百慕達公司最多。近年，香港的保險業市場每年都有良好的增長，臨時數據顯示，2005年的保費總額約為1,410億港元。
香港是投資組合管理活動的區域中心，這類活動包括香港認可的單位信託和互惠基金，以及較大規模的機構基金管理。截至2006年3月底，本港共有1 998個認可的單位信託及互惠基金。在2005年年底，該等獲認可的單位信託及互惠基金的資產凈值約為52,072億港元。
在2000年12月推行的強制性公積金（強積金）制度會滾存龐大的退休資產，促進金融市場進一步發展。強積金屬長線的投資活動，除了對新投資產品帶來需求外，亦會增加對現有產品的需求，更有助促進金融市場的穩定發展。截至2006年5月，強積金計劃下的累算資產總額已達到1,706億港元（220億美元）。
對金融市場的監管：為配合國際趨勢，香港歷年來已制定和發展本地的金融服務監管制度。主要監管機構包括香港金融管理局（金管局）、證券及期貨事務監察委員會（證監會）、保險業監理處（保監處）及強制性公積金計劃管理局（積金局），分別負責監管銀行業、證券和期貨業、保險業和退休計劃的業務。
在1993年，政府把外匯基金辦事處及銀行業監理處合並為金管局，主要目的是確保維持金融體制及銀行業穩定等中央銀行的功能，能夠由一個具專業知識的機構執行，並保持政策的延續性，從而維系港人及國際財經界對香港的信心。除了監管銀行業外，金管局的其它功能和目標包括維持港元穩定、提高金融制度的效率及促進其發展，以及維護廉潔公正的金融制度；這與世界各地中央銀行的功能和目標大致相同。
政府並不參與證券期貨業的日常監管工作。證監會於1989年成立，是一個獨立的法定組織，負責執行規管香港證券期貨市場的法例，以及促進和推動證券期貨市場的發展。證監會致力維持和促進證券期貨業的公平、效率、競爭力、透明度及秩序，並為投資者提供保障。證監會根據現行的規管架構，有責任規管和監察香港交易所及其附屬機構，包括聯交所、期交所及三間認可的結算公司。政府會在有需要時協助推動及協調證監會和香港交易所推行的市場改革。
《2006年證券及期貨（修訂）條例》已於2006年6月23日生效，該修訂條例就分開證監會主席與該會執行管理層的角色，以及增設行政總裁職位而訂定條文。在新的架構下，主席領導證監會董事局制定證監會的整體方向、政策及策略，以及監察執行管理層在落實董事局所議定的目標、政策及策略方面的工作。至於行政總裁，他須對證監會的日常運作負起行政職責。這個模式與本地及國際的最佳管治方法一致。
保監處為政府架構內的一個辦事處，負責執行規管保險公司和中介人的法例。保險業監理專員獲委為保險業監督，對本港保險業實行審慎的監管，以保障保單持有人的利益。此外，保險業界會征詢保險業監督的意見，制訂自我監管的措施，以加強保險市場的專業紀律。在保險業監督的推動下，保險業已實施「保險中介人素質保證計劃」，規定所有保險中介人須通過考試方能執業。自2002年開始，保險中介人更須參加持續的專業培訓計劃，才獲准延續有關登記或授權。
積金局於1998年9月成立。該局是獨立的法定組織，負責規管和監察強積金制度的運作。
銀行：本港的接受存款機構劃分為三級，分別是持牌銀行、有限制牌照銀行及接受存款公司。根據《銀行業條例》，上述的銀行及公司統稱為「認可機構」。這些認可機構可以本港注冊公司或外國銀行分行形式在本港經營業務。
目前，只有持牌銀行才可經營往來戶口業務，以及接納任何數額和期限的存款。有限制牌照銀行主要經營商業銀行及資本市場業務。這些銀行可接受50萬港元或以上的存款，存款期不限。接受存款公司以屬於持牌銀行所有，或與持牌銀行有聯系的機構居多，並經營一系列的業務，主要是消費貸款業務。接受存款公司只可接受10萬港元或以上、原定期限最少為三個月的存款。
認可機構三級制使那些基礎穩固但規模不及一般銀行的公司，有資格申請成為有限制牌照銀行或接受存款公司，以便能接受本地人士存款，或經營批發及投資性質的銀行業務。為持牌銀行、有限制牌照銀行及接受存款公司擬定認可准則的目的，是確保只有組織健全及管理完善的機構，才可獲委託接受公眾的存款。當局會定期檢討發牌准則，以確保這些准則能夠反映監管環境不時轉變的需要，並符合不斷改變的國際標准。
認可機構必須遵守《銀行業條例》的規定，維持足夠的流動資金和資本充足比率；定期向金管局提交統計報表；遵守貸款予客戶或董事及雇員的限額規定；以及在委任董事和行政總裁（包括其候補人）及控制權改變時，尋求金管局的批准。外國銀行以分行形式在港經營業務，是無須在香港持有資本的。根據《銀行業條例》，這些銀行亦不受資本比率規定或以資本為基礎的大額風險額度所限制。
香港在銀行監管方面的法律架構符合國際標准，包括由巴塞爾委員會於1997年9月頒布的《有效監管銀行業的主要原則》。監管程序採用風險為本的模式，著重評估認可機構就所面對的現有及潛在風險而採用的內部風險管理制度的質素。監管的目的在於設計一套審慎的監察制度，以協助維持銀行體系的整體穩定及有效運作，同時並提供足夠的靈活空間，讓認可機構作出商業決定。
所有本地注冊認可機構現時均須按巴塞爾委員會在1988年發出的《資本協議》所訂明的資本充足標准，保持不少於8%的法定資本充足比率。金管局打算從2007年1月1日起，實施巴塞爾委員會於2004年6月頒布的經修訂資本充足架構（一般稱為《資本協議二》）。在監管外國銀行的風險方面，銀行資本是否充裕是由銀行注冊地的監管機構負責監管。雖然監管信用集中風險是銀行的總辦事處及注冊地的監管機構的責任，但金管局仍會就銀行提供大額貸款的個案，收集有助審慎監管的數據。至於外匯風險，金管局會檢討及監管銀行的內部限額，這些限額通常是由銀行的總辦事處訂定。如有任何超越該限額的個案，外國銀行必須向金管局報告。本港所有的認可機構，不論其注冊地點，均須保持不少於25%的法定流動資金比率。
鑒於電子銀行服務在香港日漸普及，而認可機構亦越來越倚賴信息科技，金管局繼續加強其在電子銀行及認可機構科技風險管理方面的監管架構。為此，金管局發出了一系列的指引，包括《電子銀行的監管》及《科技風險管理的一般原則》，並由2002年起就電子銀行監管及科技風險管理進行了約80次的專家小組現場審查。此外，金管局又推行為認可機構而設的自動管控自我評估程序，以評定這些機構在電子銀行監管及科技風險管理方面的管控成效。鑒於本港的電子銀行詐騙個案日漸增加，有關電子銀行保安的多渠道消費者教育計劃已經展開。銀行亦由2005年6月開始推行雙重身分核實方法，以加強對高風險零售網上銀行交易的保安管制。
金管局正採取兩項主要措施，以促進銀行體系的安全和穩健。第一，金管局正協助香港存款保障委員會在香港設立存款保障計劃。根據該計劃，一旦發生銀行倒閉事件，每名存戶最多可獲10萬港元的賠償。預期該計劃將於2006年下半年開始投入運作，以提供存款保障。第二，業內公會已按金管局的建議，於香港設立商業信貸資料庫。該資料庫已於2004年11月開始運作，第一階段涵蓋每年營業額不超過5,000萬港元的非上巿公司的信貸資料。金管局會與業內公會合作，研究如何擴大商業信貸資料庫的信貸資料范圍。
證券及期貨：香港特區政府對證券業的政策，是為該行業提供有利環境，及為市場參與者提供一個公平運作的市場，並施以足夠的監管，盡可能確保證券及期貨機構依循完善的商業標准，以保持投資者的信心，但又不會因制度繁瑣或財政干預而受到不必要的窒礙。
科技發展及全球金融市場一體化的趨勢正加劇各地市場間的競爭。為提高香港作為國際金融中心的競爭力，財政司司長於1999年3月發表財政預算案演詞時，公布就證券及期貨市場推行三大范疇的改革。改革措施包括改善市場的基礎設施；透過把兩間交易所及三間結算公司股份化和合並，對市場架構進行改革；以及把規管制度的法律架構更新和精簡合理化。
在市場架構改革方面，有關兩個交易所及三間結算公司合並的授權法例，即《交易及結算所（合並）條例》，已於2000年2月24日制定，合並計劃其後在2000年3月6日完成。作為合並後的機構，香港交易所於2000年6月27日在其本身的交易所上市。合並的目的在於設立一個新的市場架構以提高效率、減低成本、加強風險管理及鼓勵市場推出新產品和服務，從而提高市場的競爭力。香港交易所是一間商業機構，但獲授予維持一個公平而有秩序的市場，以及審慎管理風險等重要公共職能。根據上述法例訂立的制衡措施，旨在確保該公司在發展業務時能在履行公共職能和達到商業目標之間取得平衡。
至於規管方面的改革，《證券及期貨條例》已於2003年4月1日生效。該條例把10條規管證券及期貨市場的法例更新，並綜合為一條新法例，使證券及期貨市場的規管制度符合國際標准和慣例。該條例亦同時引入新的規管措施，包括為市場中介人建立單一的發牌制度，以簡化規管安排和減輕受規管人士的負擔；引入新發牌條件，以提升中介人服務的質素；設立市場失當行為審裁處，以民事程序處理有關個案，並擴大現有的刑事檢控范圍，以打擊市場失當行為；更新有關披露證券權益的規定，以提高市場的透明度；以及以靈活方式規管自動化交易服務，促進市場創新。條例提供了一個更具透明度和更完整的規管架構，並在保障投資者和促進市場發展這兩方面，取得合理平衡。此外，條例亦進一步鞏固了香港作為主要國際金融中心和中國內地首要集資中心的地位。
保險：《保險公司條例》規定，所有在香港或從香港經營保險業務的保險公司，均由保險業監督授權及進行審慎的監管。政府的政策是准許信譽良好、財政穩健和管理完善的新保險公司，加入保險行列。所有尋求保險業監督授權的保險公司，均須受相同的授權准則所規限，而所有獲授權的保險公司，不論其注冊地點，亦受保險業監督審慎監管。
強積金制度： 1995年8月，香港製定了《強制性公積金計劃條例》，為設立一個強制性私營公積金制度奠下基礎；這意味著香港在提供雇員退休保障方面，邁出重要的一步。該條例在1998年3月獲修訂，附屬規例亦分別於1998年4月及1999年5月獲得通過，就強積金制度的運作和某些職業退休計劃成員獲豁免的事宜，訂立具體的規則。
由於強積金供款屬強制性供款，政府已在強積金制度下訂立多項措施，確保強積金資產獲得妥善保管。該等措施包括在批核強積金受託人方面訂立嚴格准則；審慎作出監管，確保有關人士符合標准和遵守規例；確保計劃能順利運作和具透明度；以及設立一個補償基金機制，補償因違法行為而招致的損失。強積金制度在2000年12月開始實施。截至2006年5月底，約有98.7%的僱主、96.9%的有關雇員及77%的自僱人士參與了強積金計劃。當局不斷檢討強積金法例，以加強強積金制度的效益和效率。若干與運作及技術事宜有關的法例修訂，已於2002年制定。另一批有關投資規管的法例修訂，亦已於2006年制定。積金局現正擬備其它涵蓋計劃行政及執法事宜的修訂建議，以提交立法會審議。
2004年6月，積金局頒布《強積金投資基金披露守則》，以改善強積金基金收費及投資表現資料的披露，目的是提高透明度，確保計劃成員獲得更多資料，作出明智的投資決定。積金局並於2005年7月公布一套《合規標准》，藉以協助核准強積金受託人建立嚴謹的合規框架，以便監察機構有否履行法定義務及責任。
貨幣市場：就貨幣市場而言，本港的銀行同業拆息市場規模龐大，交投活躍，而銀行之間的批發港元活動亦是透過銀行同業拆息市場進行。香港銀行同業拆放利率及借入利率是金融市場資金流動性的重要指針，而對港元信貸的定價而言，亦起著重要的作用。
一直以來，銀行同業資金都是銀行體系中港元的主要來源，尤其對那些沒有經營大型零售網路的銀行（多數是外地注冊的銀行）而言。同時，銀行同業拆息市場亦是那些擁有大量客戶存款的銀行作出短期貸款投資的渠道。目前，銀行同業資金占所有銀行的港元債務總額約15%，反映銀行同業拆息市場對香港金融中介服務非常重要。
貨幣政策：香港的貨幣政策目標是維持貨幣穩定，亦即保持港元匯價穩定，使外匯市場上港元兌美元的匯率保持在7.80港元兌1美元左右的水平。採取這目標的原因是香港是一個高度外向的經濟體系。無論就本地進行的商業活動的性質或公眾信心而言，維持港元匯價穩定對香港都有特別重要的意義。
本港於1983年10月實施聯系匯率制度，該制度是一個貨幣發行局制度。貨幣發行局模式規定，港元貨幣基礎由外匯基金持有的美元儲備按7.80港元兌1美元的固定匯率提供最少百分百的支持，而港元貨幣基礎的任何變動亦要百分百與該等美元儲備的相應變動配合。貨幣基礎包括已發行的紙幣和硬幣、持牌銀行在金管局開設的結算戶口的結余總和（即總結余）及未償還的外匯基金票據和債券。
截至2006年5月底，本港的外匯儲備達1,265億美元，約為流通貨幣的六倍，在全球排行第八位。本港三間發鈔銀行發行紙幣時，須於金管局的外匯基金戶口存放美元（以7.80港元兌1美元計），以換取法律規定作為銀行發鈔支持的負債證明書。至於由政府發行的10元紙幣及硬幣，金管局與代理銀行（負責保管和在市面推出10元紙幣及硬幣）之間的交易也是按7.80港元兌1美元的匯率以美元結算。因此，港元紙幣及硬幣均獲得存於外匯基金的美元全面支持，其變動亦由該等美元儲備的相應增減配合。自1998年9月起，金管局向持牌銀行明確保證，會將這些銀行的結算戶口內的港元兌換為美元。金管局在2005年5月18日推出強方兌換保證，在7.75的水平向持牌銀行買入美元，並宣布將現行金管局在7.80水平出售美元予持牌銀行的弱方兌換保證移至7.85的水平，讓強弱雙向的兌換保證能對稱地以聯系匯率7.80為中心點而運作。在強方及弱方兌換保證水平所設定的兌換范圍內，金管局可選擇進行符合貨幣發行局制度運作原則的市場操作，以促進貨幣及外匯市場暢順運作。
債務市場的發展：過去10年，為發展本地債務市場，金管局推行了若干措施，包括發行外匯基金票據和債券，並設立「債務工具中央結算系統」。外匯基金票據和債券發行計劃提供高質素的港元債券，並為港元債券提供基準收益率曲線，從而促進債務市場的增長。「債務工具中央結算系統」的建立為港元及非港元債券提供高效率的結算及交收系統，而與海外結算系統的聯網則有助促進跨境債務工具的投資。其它措施包括由1999年3月起允許以外匯基金票據和債券作為買賣期貨、指數期權和股票期權的孖展抵押品，這有助鼓勵市場廣泛利用外匯基金票據和債券，從而提高外匯基金票據和債券的流通量。另外，外匯基金債券於1999年8月開始在聯交所上市，把投資者基礎擴大至個人投資者的層面。此舉有助各機構發行的債券上市，如香港按揭證券有限公司（按揭公司）自1999年10月起把發行的部分債券在聯交所上市。
為進一步提高外匯基金票據和債券二手市場的流通量和透明度，金管局自2000年起採取了多項改革措施，包括根據基準准則定期檢討市場莊家的表現；以長期外匯基金債券取代短期外匯基金票據及債券；以及預先公布外匯基金票據及債券的季度發行時間表。金管局自2002年11月起在其網頁公布外匯基金票據及債券，以及由「債務工具中央結算系統」託管和結算的其它債務證券每月成交量及未償還額的統計數字，這些數字按剩餘期限及定息／浮息債券分類。另外，金管局於2002年12月推行「外匯基金票據及債券定價計劃」，以加強港元基準收益率曲線的可信性。外匯基金票據及債券定價由主要新聞通訊社發布，並刊載於金管局的網站。
金管局一直致力加強債務市場的基礎建設，分別在2000年及2003年推出了「美元結算系統」及「歐元結算系統」，讓美元及歐元債券交易能夠在亞洲時區內高效率地進行實時結算交收。2005年12月，馬來西亞中央銀行與金管局簽訂諒解備忘錄，在馬來西亞的馬來西亞幣實時支付結算系統及香港的美元實時支付結算系統之間建立聯網。聯網定於2006年內完成，是區內首次在兩個實時支付結算系統之間建立跨境聯網，為兩種貨幣提供外匯交易同步交收服務。
香港交易所於2001年11月推出三年期外匯基金債券期貨作為債務市場對沖風險的工具。為鼓勵更多公司把發行的債券上市，香港交易所於2002年7月1日調低債券的上市費用。此外，政府亦採取了多項措施，簡化有關債券發行與上市的規例及程序。
為促進零售債券市場的發展，各機構不斷推行改革措施，包括在1999年把符合寬減利得稅資格的債券的最低面值由50萬港元調低至五萬港元；向公眾灌輸有關債券投資的知識；檢討公開發售債券的規則；按揭公司自2001年起通過銀行的銷售網路發行以個人投資者為對象的債券；以及推出零售外匯基金債券。於2000年12月推行的強積金制度，進一步推動了債務市場及基金管理業務的發展。政府在2004年5月及7月兩度成功發債，提升了市民大眾對債券的認識和興趣，並增加了市民的投資選擇。個人及機構投資者對這兩次發債的反應非常踴躍，這不但證明香港具備發行大規模債券的基建和人才，而且亦顯示本港對高質素債券的龐大潛在需求。
政府正就改善零售債券和股份的公開發售制度進行分階段檢討。在攺善計劃首階段提出的建議，已於2003年5月落實。2004年12月，《2004年公司（修訂）條例》中與招股章程有關的修訂條文開始生效，標志著該改善計劃的第二階段已經完成，並且明確地為首階段的措施賦予法定地位。改善計劃的第三階段隨著證監會發表有關對《公司條例》的招股章程制度的可行性改革咨詢文件而於2005年8月展開。改革建議的范疇涉及令類近但在法律上分為不同類別的金融產品的監管趨向一致、交易前的研究、保薦人的法律責任，以及可以藉提述方式將在某網上存管處備存的信息納入招股章程內的制度等。咨詢期於2005年12月31日結束，並接獲26份意見書。政府期望響應文件可於2006年第三季發表。
對結算及交收系統的監察：《結算及交收系統條例》於2004年11月生效。該條例的目的，是促進對香港在貨幣或金融方面的穩定性，或對香港發揮作為國際金融中心的功能有重要性的結算及交收系統的整體安全和效率。該條例賦權金融管理專員指定及監察該等結算及交收系統。該條例亦對經該等指定系統進行的交易的交收終局性提供法定支持，保障交收終局性免受破產法例或任何其它法例影響。為此，金融管理專員會向符合該條例所列明的若干准則的指定系統發出終局性證明書。截至2005年年底，共有五個結算及交收系統（包括「債務工具中央結算系統」、「港元結算所自動轉帳系統」、「持續聯系結算及交收系統」、「美元結算所自動轉帳系統」及「歐元結算所自動轉帳系統」）獲指定並各自獲發給終局性證明書。該條例實施後，一個獨立的結算及交收系統上訴審裁處已根據該條例設立，就任何人士因金融管理專員在指定及相關事宜方面所作決定感到受屈而提出的上訴進行聆訊。此外，由獨立人士組成的程序覆檢委員會已於2004年12月成立，負責檢討金融管理專員對金管局具有法定或實益權益的指定系統施加該條例規定的標准時所採用的程序與步驟。
㈡ 境外機構境內發行債券資金管理規定
中國人民銀行上海總部,各分行、營業管理部,各省會(首府)城市中心支行,各副省級城市中心支行;國家外匯管理局各省、自治區、直轄市分局、外匯管理部,計劃單列市分局;中國外匯交易中心,中央國債登記結算有限責任公司,銀行間市場清算所股份有限公司;國家開發銀行,各政策性銀行、國有商業銀行,中國郵政儲蓄銀行,各股份制商業銀行:
為規范境外機構境內發行債券資金管理,根據《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規,現就境外機構境內發行債券有關事宜通知如下:
一、本通知所稱境外機構境內發行債券是指境外機構依據《全國銀行間債券市場境外機構債券發行管理暫行辦法》(中國人民銀行 財政部公告〔2018〕第16號公布)、《公司債券發行與交易管理辦法》(中國證券監督管理委員會令第180號發布)等相關規定,經監管部門核准、注冊或備案等,在境內銀行間債券市場、交易所債券市場等公開或非公開發行債券的行為。
二、中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機構依法對境外機構境內發行債券涉及的賬戶、資金收付及匯兌等實施監督管理。
三、國家外匯管理局對境外機構境內發行債券資金實行登記管理。境外機構應委託境內主承銷商代為辦理相關手續。
境外機構應在獲得債券發行核准、注冊或備案後且首期發行前,委託其境內主承銷商憑以下材料,到為該境外機構開立相關募集資金賬戶的境內銀行業金融機構(以下簡稱開戶銀行)辦理登記:
(一)《境外機構境內發行債券基本信息登記表》(附件1)。
(二)發行核准、注冊或備案等相關文件。
(三)募集說明文件或定向發行協議等相關文件。
開戶銀行應認真履行職責,嚴格審核境外機構所提供材料的真實性,並留存上述材料。開戶銀行按規定為境外機構辦理登記後,應將加蓋銀行業務印章的業務登記憑證反饋境外機構的境內主承銷商。
境外機構應在每期債券發行結束後20個工作日內,委託當期境內主承銷商,憑業務登記憑證、《境外機構境內發行債券募集資金信息登記表》(附件2),到當期開戶銀行更新實際募集資金登記信息。
四、境外機構憑業務登記憑證開立境內發行債券專用資金(人民幣或/和外匯)賬戶(以下簡稱發債專戶)。開立人民幣賬戶的,可開立人民幣銀行結算賬戶或委託其主承銷商開立託管賬戶,賬戶性質為專用存款賬戶。
發債專戶的收入范圍是:境內發行債券募集資金劃入;還本付息和支付相關稅費(稅款、手續費等)資金劃入;賬戶利息收入;發行債券募集資金按規定向境內主體放款產生的本息償還收入;發行債券募集資金按規定投資於境內後產生的減資、撤資、股權轉讓及利潤、分紅等收入;同一境外機構境內發行債券募集資金相關賬戶內資金相互劃轉;中國人民銀行、國家外匯管理局規定的其他收入。
發債專戶的支出范圍是:發行債券募集資金匯出或購匯匯出境外;支付或結匯支付發行債券本息和相關稅費;發行債券募集資金按規定向境內主體放款;向境內主體放款產生的本息償還收入匯出或購匯匯出境外;發行債券募集資金按規定投資於境內;投資於境內後產生的減資、撤資、股權轉讓及利潤、分紅等收入匯出或購匯匯出境外;同一境外機構境內發行債券募集資金相關賬戶內資金相互劃轉;中國人民銀行、國家外匯管理局規定的其他支出。
五、境外機構境內發行債券募集資金可匯往境外,也可留存境內使用,資金用途應與募集資金說明文件等所列內容一致。留存境內使用的,應符合直接投資、外債等管理規定。
鼓勵境外機構境內發行債券募集資金以人民幣形式跨境收付及使用。
六、境外機構可通過具備代客人民幣對外匯衍生品業務資格的境內金融機構,按照實需交易原則辦理外匯衍生品業務,管理境內發行債券相關匯率風險。
七、境外機構償還境內發行債券本金、利息、支付相關稅費的,資金可從境外或境內匯入發債專戶。還本付息資金需結匯的,應按照債券還本付息計劃進行。
八、相關銀行應按照《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》(中國人民銀行令〔2003〕第5號發布)、《人民幣跨境收付信息管理系統管理辦法》(銀發〔2017〕126號文印發)、《中國人民銀行辦公廳關於完善人民幣跨境收付信息管理系統銀行間業務數據報送流程的通知》(銀辦發〔2017〕118號)等規定,報送境外機構境內發行債券相關監督和統計數據。
九、境外機構境內發行債券相關涉外收付款境內主體、境內登記結算機構應按照本通知和《通過銀行進行國際收支統計申報業務實施細則》(匯發〔2022〕22號文印發)、《通過銀行進行國際收支統計申報業務指引(2019版)》(匯發〔2019〕25號文印發)、《對外金融資產負債及交易統計制度》(匯發〔2021〕36號文印發)、《國家外匯管理局關於發布〈金融機構外匯業務數據採集規范(1.3版)〉的通知》(匯發〔2022〕13號)等規定,及時、准確進行國際收支統計申報。
十、境外機構根據本通知報送的材料應為中文文本。同時報送中文文本和外文文本的,以中文文本為准。
十一、本通知發布前已在境內發行債券且債券仍在存續期,但未辦理登記的境外機構,應委託其境內主承銷商參照本通知第三條的規定及時補辦登記。
十二、本通知由中國人民銀行、國家外匯管理局負責解釋。
十三、本通知自2023年1月1日起實施。《中國人民銀行辦公廳關於境外機構在境內發行人民幣債務融資工具跨境人民幣結算有關事宜的通知》(銀辦發〔2014〕221號)和《中國人民銀行辦公廳關於境外機構境內發行人民幣債券跨境人民幣結算業務有關事宜的通知》(銀辦發〔2016〕258號)同時廢止。
㈢ 對外金融資產負債及交易統計制度採用什麼方法
對外金融資產負債及交易統計制度
國家外匯管理局發布文件
國家外匯管理局發布《對外金融資產負債及交易統計制度》(匯發[2013]43號)，採用最新國際統計標准，全面修訂1996年發布的《金融機構對境外資產負債及損益申報業務操作規程》。《對外金融資產負債及交易統計制度》自2014年9月1日起正式施行。[1]
中文名
對外金融資產負債及交易統計制度
類型
統計制度
目的
更好的管理
發布
國家外匯管理局
內容意義
內容
《對外金融資產負債及交易統計制度》在申報主體、申報內容和申報頻度等方面作了大幅改進，主要包括：一是申報主體涵蓋境內銀行業、證券業、保險業和其他從事金融中介業務的機構法人、境外金融機構境內主報告分支機構和其他指定機構。二是申報內容從以往僅涵蓋對外金融資產和負債存量，擴展為全面涵蓋對外金融資產和負債存量及流量，並涵蓋其他相關國際收支交易。三是申報頻度從目前的季度提高至月度
㈣ 論述金融期貨的主要交易的制度
期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個「公開、公平、公正」的環境，保障期貨市場平穩運行，對期貨市場的高風險實施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度(也就是「游戲規則」)，所有交易者必須在承認並保證遵守這些「游戲規則」的前提下才能參與期貨交易。
保證金制度
保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例(通常為5%-10%)繳納資金，用於結算和保證履約。經中國證監會批准，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在於控制風險。
當日無負債結算制度
期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」。它是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。
期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。
漲跌停板制度
所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。
持倉限額制度
持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在於防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過於集中於少數投資者。
大戶報告制度
大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對於有效防範市場風險有積極作用。
交割制度
交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。
強行平倉制度
強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小於零，並未能在規定時限內補足的。
風險准備金制度
風險准備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。
信息披露制度
信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。
FX168期貨頻道
㈤ 境外投資的資金規定
中國人民銀行上海總部,各分行、營業管理部,各省會(首府)城市中心支行,各副省級城市中心支行;國家外匯管理局各省、自治區、直轄市分局、外匯管理部,計劃單列市分局;中國外匯交易中心,中央國債登記結算有限責任公司,銀行間市場清算所股份有限公司;國家開發銀行,各政策性銀行、國有商業銀行,中國郵政儲蓄銀行,各股份制商業銀行:
為支持和規范境外機構投資者投資中國債券市場,根據《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理條例》等相關法律法規,中國人民銀行、國家外匯管理局制定了《境外機構投資者投資中國債券市場資金管理規定》,現印發給你們,請遵照執行。
附件:境外機構投資者投資中國債券市場資金管理規定中國人民銀行國家外匯管理局
2022年11月10日附件境外機構投資者投資中國債券市場資金管理規定
第一條 為支持和規范境外機構投資者投資中國債券市場,根據《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理條例》等相關法律法規,制定本規定。
第二條 本規定所稱境外機構投資者是指符合《中國人民銀行 中國證券監督管理委員會 國家外匯管理局公告》(〔2022〕第4號)規定,通過多級託管、結算代理等模式直接投資中國債券市場的境外機構。
第三條 本規定所稱中國債券市場包括中國境內銀行間債券市場和交易所債券市場。
第四條 境外機構投資者可自主選擇匯入幣種投資中國債券市場。鼓勵境外機構投資者投資中國債券市場使用人民幣跨境收付,並通過人民幣跨境支付系統(CIPS)完成跨境人民幣資金結算。
第五條 境外機構投資者的境內託管人(以下簡稱託管人)、結算代理人等應按本規定相關要求代境外機構投資者辦理有關事項。
第六條 中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機構依法對境外機構投資者投資中國債券市場涉及的賬戶、資金收付及匯兌等實施監督管理和檢查。
第七條 國家外匯管理局對境外機構投資者投資中國債券市場資金實行登記管理。
境外機構投資者應在取得相關金融監管部門出具的中國債券市場投資備案通知書或其他同等效力文件後10個工作日內,指定託管人或結算代理人憑上述文件通過國家外匯管理局資本項目信息系統(以下簡稱資本項目信息系統)代境外機構投資者辦理登記。
第八條 託管人或結算代理人應憑在資本項目信息系統生成的業務登記憑證,為境外機構投資者開立中國債券市場投資專用資金(人民幣或/和外匯)賬戶(以下簡稱債券市場資金專戶)。
債券市場資金專戶的收入范圍是:境外機構投資者從境外匯入的本金和相關稅費(稅款、託管費、審計費、管理費等),出售債券所得價款,債券到期收回的本金,利息收入,符合規定的債券和外匯衍生產品交易相關資金劃入,境內辦理結售匯相關資金劃入,同名債券市場資金專戶內資金相互劃轉,同名合格境外機構投資者(QFII)/人民幣合格境外機構投資者(RQFII)境內專用賬戶內資金劃入,以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規定的其他收入。
債券市場資金專戶的支出范圍是:支付債券交易價款和相關稅費,投資本金、收益匯出境外,符合規定的債券和外匯衍生產品交易相關資金劃出,境內辦理結售匯相關資金劃出,同名債券市場資金專戶內資金相互劃轉,同名QFII/RQFII境內專用賬戶內資金劃出,以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規定的其他支出。
債券市場資金專戶內的資金不得用於投資中國債券市場以外的其他用途。
第九條 境外機構投資者名稱、託管人或結算代理人等重要信息發生變更的,應由相關託管人或結算代理人代境外機構投資者在資本項目信息系統辦理變更登記。
境外機構投資者退出中國債券市場並關閉相關資金賬戶的,應在關閉相關資金賬戶後30個工作日內通過託管人或結算代理人代境外機構投資者辦理注銷登記。
第十條 同一境外機構投資者的QFII/RQFII境內專用賬戶內資金與債券市場資金專戶內資金可在境內直接雙向劃轉並用於境內證券投資,後續交易及資金使用、匯兌等遵循劃轉後渠道的相關管理要求。
第十一條 境外機構投資者投資中國債券市場匯出與匯入資金幣種原則上應保持一致,不得進行人民幣與外幣之間的跨幣種套利。同時匯入「人民幣+外幣」進行投資的,累計匯出外幣金額不得超過累計匯入外幣金額的倍(投資清盤匯出除外)。長期投資中國債券市場的,上述比例可適當放寬。
第十二條 境外機構投資者可按套期保值原則開展境內人民幣對外匯衍生產品交易,管理投資中國債券市場所產生的外匯風險敞口。
第十三條 境外銀行類機構投資者可選擇下列一種渠道開展即期結售匯和外匯衍生產品交易:
(一)作為客戶與託管人、結算代理人或境內其他金融機構直接交易。
(二)申請成為中國外匯交易中心(以下簡稱外匯交易中心)會員直接進入銀行間外匯市場交易。
(三)申請成為外匯交易中心會員通過主經紀業務進入銀行間外匯市場交易。
第十四條 境外非銀行類機構投資者可選擇下列一種渠道開展即期結售匯和外匯衍生產品交易:
(一)作為客戶與託管人、結算代理人或境內其他金融機構直接交易。
(二)申請成為外匯交易中心會員通過主經紀業務進入銀行間外匯市場交易。
第十五條 境外機構投資者選擇本規定第十三條第一項、第十四條第一項規定的渠道的,如需在託管人或結算代理人以外的其他境內金融機構開立專用外匯賬戶,可憑業務登記憑證辦理。該專用外匯賬戶專項用於辦理即期結售匯和外匯衍生產品交易項下的資金交割、損益處理、保證金管理等,跨境資金收付應統一通過債券市場資金專戶辦理。
第十六條 境外機構投資者選擇第十三條第一項、第十四條第一項規定的渠道開展外匯衍生產品交易的,應自行或通過託管人、結算代理人將金融機構名單事先向外匯交易中心備案;調整金融機構的,應事先向外匯交易中心備案。
第十七條 境外機構投資者開展外匯衍生產品交易應遵照以下規定:
(一)外匯衍生產品敞口與外匯風險敞口具有合理的相關度。外匯風險敞口包括債券投資的本金、利息以及市值變化等。
(二)當債券投資發生變化而導致外匯風險敞口變化時,在5個工作日內或下月初5個工作日內對相應持有的外匯衍生產品敞口進行調整。
(三)根據外匯風險管理的實際需要,可靈活選擇展期、反向平倉、全額或差額結算等交易機制,並以人民幣或外幣結算損益。
(四)首次開展外匯衍生產品交易前,境外機構投資者應向境內金融機構或外匯交易中心提交遵守套期保值原則的書面承諾。
第十八條 託管人或結算代理人在為境外機構投資者辦理資金匯出匯入時,應對相應的資金收付進行真實性與合規性審查,並切實履行反洗錢和反恐怖融資等義務。境外機構投資者應配合託管人或結算代理人履行上述責任,並向託管人或結算代理人提供真實完整的資料和信息。
第十九條 託管人、結算代理人、相關境內金融機構等應按照《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》(中國人民銀行令〔2003〕第5號發布)、《人民幣跨境收付信息管理系統管理辦法》(銀發〔2017〕126號文印發)、《中國人民銀行辦公廳關於完善人民幣跨境收付信息管理系統銀行間業務數據報送流程的通知》(銀辦發〔2017〕118號)等相關規定,報送境外機構投資者相關信息數據。
境外機構投資者、託管人、結算代理人、相關境內金融機構等應按照《通過銀行進行國際收支統計申報業務實施細則》(匯發〔2022〕22號文印發)、《通過銀行進行國際收支統計申報業務指引(2019版)》(匯發〔2019〕25號文印發)、《對外金融資產負債及交易統計制度》(匯發〔2021〕36號文印發)、《國家外匯管理局關於發布〈金融機構外匯業務數據採集規范(版)〉的通知》(匯發〔2022〕13號)等相關規定,報送相關信息數據。
第二十條 境內金融機構依照本規定第十三條第一項、第十四條第一項規定的渠道為境外機構投資者辦理即期結售匯的,按照對客戶即期結售匯業務向國家外匯管理局履行統計和報告義務;依照本規定第十三條第二項、第三項、第十四條第二項規定的渠道為境外機構投資者辦理即期結售匯的,按照銀行間外匯市場交易進行統計。
境內金融機構依照本規定第十三條第一項、第十四條第一項規定的渠道為境外機構投資者辦理外匯衍生產品業務的,應遵守以下規定:
(一)按照外匯交易中心規定每日報送境外機構投資者外匯衍生產品交易信息。
(二)作為對客戶外匯衍生產品業務向國家外匯管理局履行統計和報告義務。
境外機構投資者選擇銀行間外匯市場直接入市模式或主經紀模式開展外匯衍生產品交易的,應按照外匯交易中心規定報送有關交易信息。
境內金融機構依照本規定第十三條第一項、第十四條第一項規定的渠道為境外機構投資者辦理即期結售匯和外匯衍生產品業務的,若使用本機構內部交易系統以外的第三方交易系統、平台或設施,應符合有關監管規定。
第二十一條 境外機構投資者、託管人、結算代理人、相關境內金融機構等有以下相關行為的,中國人民銀行、國家外匯管理局分別依據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規予以處罰:
(一)未按規定辦理登記的。
(二)未按規定辦理資金結售匯、收付匯或資金匯出匯入的。
(三)未按規定辦理賬戶開立或關閉,或未按規定使用賬戶的。
(四)未按規定辦理外匯衍生產品業務的。
(五)未按規定報告信息和數據,或報告的信息和數據內容不全、不實,或提供虛假材料、數據或證明等。
(六)未按規定進行國際收支統計申報及有關結售匯統計報告的。
第二十二條 境外央行或貨幣當局、其他官方儲備管理機構、國際金融組織以及主權財富基金通過託管人或結算代理人(商業銀行)投資中國債券市場的,適用本規定。
第二十三條 境外機構投資者根據本規定報送的材料應為中文文本。同時報送中文文本和外文文本的,以中文文本為准。
第二十四條 本規定由中國人民銀行、國家外匯管理局負責解釋。
第二十五條 本規定自2023年1月1日起實施。《國家外匯管理局關於境外中央銀行類機構投資銀行間市場外匯賬戶管理有關問題的通知》(匯發〔2015〕43號)、《國家外匯管理局關於境外機構投資者投資銀行間債券市場有關外匯管理問題的通知》(匯發〔2016〕12號)、《國家外匯管理局關於完善銀行間債券市場境外機構投資者外匯風險管理有關問題的通知》(匯發〔2020〕2號)同時廢止。
㈥ 境外機構投資者境內證券期貨投資資金管理規定
法律分析：《境外機構投資者境內證券期貨投資資金管理規定》第三十條 本規定自 2020 年 6 月 6 日起實施。《合格境外機構投資者境內證券投資外匯管理規定》（國家外匯管理局公告 2018 年第 1 號）、《中國人民銀行 國家外匯管理局關於人民幣合格境外機構投資者境內證券投資管理有關問題的通知》（銀發〔2018〕157號）和《國家外匯管理局關於調整合格機構投資者數據報送方式的通知》（匯發〔2015〕45 號）同時廢止。其他相關跨境資金管理規定與本規定不一致的，以本規定為准。
法律依據：《境外機構投資者境內證券期貨投資資金管理規定》
第一條 為規范境外機構投資者境內證券期貨投資管理，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理條例》等相關規定，制定本規定。
第二條 本規定所稱境外機構投資者，是指經中國證券監督管理委員會（以下簡稱證監會）批准投資於境內證券期貨市場的合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者（以下簡稱合格投資者）。
第三條 合格投資者應當委託境內託管人（以下簡稱託管人）代為辦理本規定所要求的相關手續。合格投資者委託 2 家以上託管人的，應當指定 1 家託管人作為
主報告人（僅有 1 家託管人的，默認該託管人為主報告人），負責代其統一辦理業務登記等事項。
第四條 中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機構依法對合格投資者的資金賬戶、資金收付及匯兌等實施監督、管理和檢查。
第五條 國家外匯管理局對合格投資者境內證券期貨投資資金實行登記管理。
第六條 合格投資者取得證監會經營證券期貨業務許可證後，應委託主報告人提交以下材料，向國家外匯管理局申請辦理業務登記：
（一）境外機構投資者登記表》（見附 1）。
（二）經營證券期貨業務許可證復印件。
主報告人應認真履行職責，嚴格審核合格投資者所提供材料的真實性。國家外匯管理局辦理業務登記後將相關業務登記憑證反饋給主報告人。
第七條 合格投資者應憑國家外匯管理局出具的業務登記憑證，根據投資和資金匯入需要，在託管人處開立一個或多個合格投資者專用賬戶。
合格投資者僅匯入外幣資金的，須開立外幣專用賬戶及與外幣專用賬戶相對應的人民幣專用存款賬戶；僅匯入人民幣資金的，須開立人民幣專用存款賬戶；同時匯入人民幣和外幣資金的，須分別開立人民幣專用存款賬戶、外幣專用賬戶及與外幣專用賬戶相對應的人民幣專用存款賬戶，兩類人民幣專用存款賬戶的命名應予以有
效區分。
第八條 合格投資者外幣專用賬戶的收入范圍是：合格投資者從境外匯入的本金及支付有關稅費（稅款、託管費、審計費、管理費等）所需外幣資金，外幣利息收入，開展外匯衍生品交易相關資金劃入，從與外幣專用賬戶相對應的人民幣專用存款賬戶購匯劃入的資金，以及符合外匯管理規定的其他收入。支出范圍是：結匯劃入與外幣專用賬戶相對應的人民幣專用存款賬戶，開展外匯衍生品交易相關資金劃出，向境外匯出本金及收益，以及符合外匯管理規定的其他支出。
第九條 合格投資者應按照中國人民銀行關於境外機構境內人民幣結算賬戶管理的有關規定，開立人民幣專用存款賬戶和（或）與外幣專用賬戶相對應的人民幣專用存款賬戶（有關人民幣專用存款賬戶開立和使用詳見附 2《境外機構投資者境內人民幣賬戶管理操作指引》）。
第十條 合格投資者專用賬戶與其境內其他賬戶之間不得劃轉資金，法律法規規章另有規定的除外。同時匯入人民幣和外幣資金的合格投資者，所開立的兩類人民幣專用存款賬戶之間不得劃轉資金。合格投資者專用賬戶內資金不得用於境內證券期貨投資及基於套期保值為目的的風險管理以外的其他用途，法律法規規章另有規定的除外。
合格投資者專用賬戶不得支取現金。
第十一條 合格投資者專用賬戶內的資金存款利率，參照中國人民銀行有關規定執行。
第十二條 合格投資者可自主選擇匯入幣種開展境內證券期貨投資。合格投資者匯入外幣進行投資的，可根據投資計劃等，及時通知託管人直接將投資所需外幣資金結匯並劃入其與外幣專用賬戶相對應的人民幣專用存款賬戶。合格投資者匯入人民幣進行投資的，可根據投資計劃等，將投資所需的境外人民幣資金直接匯入其人民幣專用存款賬戶。
第十三條 合格投資者應委託託管人辦理相關投資本金和收益匯出手續。
第十四條 合格投資者如需匯出已實現的累計收益，託管人可憑合格投資者書面申請或指令、合格投資者出具的承諾按照中國境內相關稅務法律法規足額繳納稅費的承諾函等，為合格投資者辦理相關資金匯出手續。
合格投資者清盤（含產品清盤）的，託管人可憑合格投資者書面申請或指令、中國注冊會計師出具的投資收益專項審計報告、稅務備案表（按規定無需提供的除外）等，為合格投資者辦理相關資金匯出及關戶手續。
第十五條 合格投資者境內證券期貨投資匯出與匯入的資金幣種原則上應保持一致，不得進行人民幣和外幣間的跨幣種套利。
第十六條 合格投資者在境內開展的衍生品交易，僅限於以套期保值為目的的外匯風險對沖產品和符合規定的金融衍生品，衍生品敞口與作為交易基礎的境內證券投資項下投資風險敞口應具有合理的相關度。
第十七條 合格投資者持有的外匯衍生品頭寸應控制在不超過其境內證券期貨投資對應的人民幣資產規模（不含人民幣專用存款賬戶內人民幣存款類資產，下同），確保實需交易原則。
第十八條 合格投資者可通過具備代客人民幣對外匯衍生品業務（以下簡稱外匯衍生品業務）資格的託管
第二十一條 合格投資者名稱發生變更的，應在取得證監會換發的經營證券期貨業務許可證後 10 個工作日內，委託其主報告人向國家外匯管理局申請辦理變更登記。
託管人等其他重要信息發生變更的，合格投資者應委託其主報告人自變更之日起 10 個工作日內向國家外匯管理局申請辦理變更登記。
主報告人發生變更的，合格投資者應委託新的主報告人自變更之日起 10 個工作日內向國家外匯管理局申請辦理變更登記。
合格投資者因機構解散、進入破產程序、由接管人接管或自身原因等導致證監會注銷其業務許可的，合格投資者應通過主報告人及時向中國人民銀行和國家外匯管理局報告，且原則上應在 30 個工作日內變現資產並關閉合格投資者專用賬戶。
第二十二條 託管人在為合格投資者辦理資金匯出入時，應對相應的資金收付進行真實性與合規性審查，並切實履行反洗錢和反恐怖融資等義務。合格投資者應配合託管人履行以上義務，並向託管人提供真實完整的資料和信息。
第二十三條 託管人應按照《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》中國人民銀行令〔2003〕第 5 號）、,人民幣跨境收付信息管理系統管理辦法》（銀發〔2017〕126 號文印發）、《中國人民銀行辦公廳關於完善人民幣跨境收付信息管理系統銀行間業務數據報送流程的通知》（銀辦發〔2017〕118 號）等相關規定，報送合格投資者相關的監督和統計數據。
第二十四條 託管人應按照《通過銀行進行國際收支統計申報業務實施細則》（匯發〔2015〕27 號文印發）、《通過銀行進行國際收支統計申報業務指引（2019版）》（匯發〔2019〕25 號文印發）、《對外金融資產負債及交易統計制度》（匯發〔2018〕24 號文印發）、《金融機構外匯業務數據採集規范（1.2 版）》（匯發〔2019〕1 號文印發）等相關規定，及時、准確地進行國際收支統計申報並報送其他相關數據。
第二十五條 合格投資者有以下行為之一的，國家外匯管理局依據《中華人民共和國外匯管理條例》等相關規定予以處罰：
（一）未按規定辦理業務登記的。
（二）未按規定向國家外匯管理局或託管人提供境內證券期貨投資相關信息和材料，或提供虛假信息和材料的。
（三）開展境內證券期貨投資過程中違反賬戶、資金收付及匯兌管理等相關規定的。
（四）開展外匯衍生品交易過程中違反相關外匯管理規定的。
（五）其他違反外匯管理規定的行為。
第二十六條 合格投資者的託管人有下列行為之一的，涉及人民幣業務的，由中國人民銀行依據《中華人民共和國中國人民銀行法》等法律規定予以處罰；涉及外匯業務的，由國家外匯管理局依據《中華人民共和國外匯管理條例》等相關規定予以處罰：
（一）未按規定為合格投資者辦理本金和收益匯出手續的。
（二）未按規定為合格投資者開立或關閉相關賬戶，或未按規定的賬戶收支范圍為合格投資者辦理資金劃轉和匯兌手續的。
（三）未按規定為合格投資者辦理外匯衍生品業務的。
（四）未按規定向國家外匯管理局報送有關信息、材料或情況報告的。
（五）未按規定進行國際收支統計申報及有關結售匯統計報告的。
（六）有其他違反中國人民銀行及外匯管理規定的行為。
第二十七條 外匯衍生品業務經辦機構未按規定為合格投資者辦理相關業務的，國家外匯管理局依據《中華人民共和國外匯管理條例》等相關規定予以處罰。
第二十八條 根據本規定向中國人民銀行和國家外匯管理局報送的材料應為中文文本。同時具有外文和中文譯文的，以中文文本為准。
第二十九條 本規定由中國人民銀行和國家外匯管理局負責解釋。
第三十條 本規定自 2020 年 6 月 6 日起實施。《合格境外機構投資者境內證券投資外匯管理規定》（國家外匯管理局公告 2018 年第 1 號）、《中國人民銀行 國家外匯管理局關於人民幣合格境外機構投資者境內證券投資管理有關問題的通知》（銀發〔2018〕157號）和《國家外匯管理局關於調整合格機構投資者數據報送方式的通知》（匯發〔2015〕45 號）同時廢止。其他相關跨境資金管理規定與本規定不一致的，以本規定為准。