信託結構化投資比例

1. 結構化信託中優先受益人和一般受益人的投資比例如何確定

我們從信託法律網()了解到,"點金二十二號結構化證券投資資金信託計劃"由華寶信託於今年9月發行,規模在6000萬元左右,信託期限為2年,優先受益人的預期年收益率初步預計為4.5%. 該信託計劃通過受益權結構化安排，受託人將兩類委託人的信託資金集合運用，投資於國內證券交易所掛牌交易的A股股票（含IPO新股申購）、20億規模以上的封閉式基金、開放式基金（含ETF），間隙資金可以用於銀行存款，並以投資形成的信託計劃財產作為信託利益的來源，向不同類別的受益人分配信託利益。 在該產品中,個人投資者作為優先受益人加入本信託計劃，一般受益人由專業投資機構擔任，按照相應比例出資，為優先受益人的本金及預期收益提供保障。信託法律網()提醒廣大朋友注意信託投資理財的風險. 目前在國內私募網站中私募排排網是比較好的|好買網比較傾向於公募基金|然後提供一站式高凈值服務又有私募等等訊息的目前就只有金杉財富網了|希望答案對你有用哦。2000516047

2. 信託中優先順序與次級比例設計的高低有什麼用意嗎

為保障優先順序資金的安全及收益，結構化信託產品一般設計有提前結束該信託計劃警戒線，信託單元中優先與劣後的比例將決定警戒線的位置（即該信託單元可容忍的時點數最大虧損額）

3. 證券結構化信託，投資單一股票品種，不得超過該信託資產凈值的20%，請問這條規定是來自哪條法律法規

中國銀監會關於加強信託公司結構化信託業務監管有關問題的通知

4. 結構化信託產品的結構化信託產品的特點

一、結構化產品通常分為優先順序和次級兩部分，優先順序部分主要由銀行募集，而次級部分是由企業或個人自有資金構成。兩部分比例一般不超過2：1。結構化產品主要為不同風險偏好的客戶提供不同層級的收益權來獲取不同的收益。
二、結構化信託產品次級部分主要為有融資需求但不符合融資融劵資格的、資金量大的現有客戶和目標客戶提供，使投資者的融資規模擴大，對於資金管理人來說，不僅取代「民間理財」成為合法形式，還起到了資本擴容的作用，可以操作3 倍於本金的資金。
三、合理並且有效的選擇結構化信託產品，將使投資者的融資規模擴大，使投資者最大程度分享企業價值，實現財富增長。

5. 什麼是結構化證券投資集合資金信託計劃產品

您好結構化信託理財產品與一般信託產品的不同，主要就在於「結構」上專。目前，國內信託公司設計的屬結構化證券投資信託理財產品具有幾個可識別的特徵。首先，在信託計劃的委託人上採用「一般/優先」模式。社會投資者是優先受益權委託人，一般受益權委託人則為機構投資者。「一般/優先」模式使委託人的收益與風險成正比。從理論上說，初始信託資金由優先受益權資金和一般受益權資金按一定比例配比。其次，在風險承擔上，一般受益權委託人（一般受益人）以其初始信託資金承擔有限風險在先，而優先受益權委託人（優先受益人）承擔相對較低的風險在後；在收益分配上，優先受益人則優先於一般受益人。結構化信託理財產品的避震功能也就體現於此，當該信託計劃出現較大的風險並由此造成虧損時，機構投資者的資金沖鋒在前，保障投資者的資金安全。與此相對應，當投資獲得豐厚回報時，機構投資者的收益也要比個人投資者多得多。此外，「結構」還體現在投資模式上。結構化證券投資信託產品就是投資的多元組合，此類產品可以投資股票、基金、債券、貨幣市場工具等多種有價證券，具體的投資比例由該信託的投資團隊掌握。

6. 定增杠桿比例要求

比例不能超過1:1
知情人士透露，監管機構此番窗口指導，其目的在於和證監會的要求保持一致。7月14日，證監會公布《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》，明確要求股票類、混合類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過1倍。今年3月銀監會下發的58號文要求，結構化股票投資信託產品杠桿比例，優先受益人與劣後受益人投資資金配置比例原則上不超過1:1，最高不超過2:1。業內人士表示，監管機構此次進行窗口指導，已實質將結構化股票信託的杠桿比例從2:1降至1:1，與證監會體系下資管產品杠桿比例要求一致。
不過，截至發稿時，仍有多家其他區域信託公司表示，尚未收到類似監管意見。西部某信託公司相關負責人透露，早在58號文下發之初，該地銀監局就要求此類業務杠桿比例原則上不超過1:1，若開展2:1杠桿比例的業務，需具體業務具體溝通。

7. 什麼是結構化信託產品

結構化就是優先順序和次級。如果一旦出現風險，先償付優先順序，後支付次級。
西方發達國家的富豪基本接受信託公司管理資產，比如肯尼迪家族，洛克菲勒家族，喬布斯等等，都將大量的家族財產交給信託公司打理，並作為財富傳承工具。信託作為財富管理方式已經十分普遍，國人還不夠了解而已。中國遠沒到普及的程度。

信託資產具有獨立性，不能抵債不能被清算，具有債務隔離功能；
1，信託類融資有幾個條件：A，融資人的資企資質，信用評估；B，還款來源是否充足？是否可以覆蓋本息？C，過去的經營業績如何？項目是否有較高的復合增長率？D，抵押物凈值如何？變現能力如何？一旦融資人換不起錢，是否可以及時變現抵押物？

信託投資作為一種風險和收益介於銀行人民幣理財產品和基金股票之間的理財方式，正憑借其較高且穩定的收益水平和高安全保障措施，受到廣大機構和個人投資者的青睞。在投資方式上，信託產品同儲蓄、國債類似，一般有相對固定的期限，明確的收益率（信託為預計收益率）。投資者購買信託產品後，一般到期便可領取收益及本金，省時、省心。

一地產項目出現風險時，應對措施有三種：一是借舊還新或展期，用新發信託的資金來補上之前信託到期後的資金缺口，前提是該地產項目本身的未來現金流情況仍然可覆蓋融資，只是出現暫時的償還困難。

二是資產管理公司或地產基金接手；前提是抵押率較好的項目，並且項目的地段、品質不錯，開發商只是出現了資金鏈困難。資產管理公司可通過債權、股權的形式進入。

三是信託公司自有資金介入兜底，然後再將抵押的土地、房屋等資產進行拍賣處置；這顯然是下下策。在2012年11月底，中融·青島凱悅信託對應的青島凱悅置業集團名下的位於青島市南區燕兒島路8、10號房產被公示拍賣，成為近些年首款通過拍賣處理信託資產的項目。

8. 結構化信託投資股票為什麼20

是因為在信託計劃的委託人上採用「一般優先」模式。社會投資者是優先受益權委託人，一般受益權委託人則為機構投資者。「一般優先」模式使委託人的收益與風險成正比。兩部分比例一般不超過2：1。結構化產品主要為不同風險偏好的客戶提供不同層級的收益權來獲取不同的收益。

在收益分配上，優先受益人則優先於一般受益人。結構化信託理財產品的避震功能也就體現於此，當該信託計劃出現較大的風險並由此造成虧損時，機構投資者的資金沖鋒在前，保障投資者的資金安全。

(8)信託結構化投資比例擴展閱讀：

信託公司根據投資者不同的風險偏好對信託受益權進行分層配置，使具有不同風險承擔能力和意願的投資者通過投資不同層級的受益權來獲取不同的收益，並承擔相應風險的集合資金信託。

不同金融機構之間對金融產品的要素定義是否趨同，在財務、風險、信息、賬戶、資產等管理方面所遵循的制度和做法是否一致，或者是否可以相互接軌。

以一家銀行作為發起機構、以一家信託投資公司作為受託機構，辦理一項信貸資產證券化業務，那麼受託機構對特定目的信託項目的會計核算和財務管理應和發起機構、和服務商都應是彼此一致或是順暢銜接的。

9. 結構化信託中的優先/劣後級是什麼意思

所謂結構化，就是根據購買者風險的承受能力，設計出不同風險等專級的條款，優先順序資金確保屬資金的安全，劣後級的資金承受大的風險，享受高的收益，只有當優先順序分配後信託利益，才輪到劣後級的本金和收益。例如，一個結構化信託分為優先順序和次後級兩種，優先順序認購7000萬，次後級3000萬，優先順序預期收益 10%/年，如果將來信託收回7700萬，則剛夠分優先順序的本金和收益，次後級資金血本無歸;如信託收回10700萬，則優先順序收到本金和收益，劣後級得到本金;如果將來收回13700萬，優先順序收回本金和利息，剩餘6000萬，則劣後級的收益為100%/年。劣後級承擔風險的時候，也享受到超額的收益;優先順序有安全的保障，但是不能享受到超額的收益。

部分信託產品在交易結構中，設置了優先順序和劣後級兩種份額，例如比例為5：1，信託項目到期時，先兌付優先順序的本息，然後再兌付劣後級的。表面上看起來，對於優先順序來說，這是一種非常好的增信措施。但實際上，還是得要看劣後級的具體情況，很多劣後級份額根本起不到增信的作用。

10. 結構化信託是什麼意思 與一般信託產品的不同

所謂結構化信託，是指信託公司根據投資者不同的風險偏好對信託受益權進行分層配置，使具有不同風險承擔能力和意願的投資者通過投資不同層級的受益權來獲取不同的收益，並承擔相應風險的集合資金信託業務。

特點

結構化信託理財產品與一般信託產品的不同，主要就在於「結構」上。國內信託公司設計的結構化證券投資信託理財產品具有幾個可識別的特徵。

首先，在信託計劃的委託人上採用「一般/優先」模式。社會投資者是優先受益權委託人，一般受益權委託人則為機構投資者。「一般/優先」模式使委託人的收益與風險成正比。從理論上說，初始信託資金由優先受益權資金和一般受益權資金按一定比例配比。

其次，在風險承擔上，一般受益權委託人（一般受益人）以其初始信託資金承擔有限風險在先，而優先受益權委託人（優先受益人）承擔相對較低的風險在後；在收益分配上，優先受益人則優先於一般受益人。結構化信託理財產品的避震功能也就體現於此，當該信託計劃出現較大的風險並由此造成虧損時，機構投資者的資金沖鋒在前，保障投資者的資金安全。與此相對應，當投資獲得豐厚回報時，機構投資者的收益也要比個人投資者多得多。

此外，「結構」還體現在投資模式上。結構化證券投資信託產品就是投資的多元組合，此類產品可以投資股票、基金、債券、貨幣市場工具等多種有價證券，具體的投資比例由該信託的投資團隊掌握。

運營條件

結構化信託的運營條件有兩個：一是各類金融服務標准化和一體化;二是法制健全。

這實際是商業可行性和生產可行性問題。商業可行性最簡單的思維公式是：利潤=收入-成本。結構化信託的利潤、收入、成本有兩個口徑，一是結構化信託產品的整體;二是「結構」中的每個專業金融服務，在這兩個口徑中都應有利潤，才是商業可行的。

從結構化信託整體看，其對客戶的服務價格顯然是由市場供求決定的，不是由成本決定的。和其他金融產品相比，企業年金信託產品、資產證券化信託產品等所能提供的市場價值盡管有一定優勢，但不是太大的優勢，這就使得結構化信託服務總體價格的提高空間是有限的。關鍵是成本問題。結構化信託產品是銀行、證券、信託、保險、基金等標准化產品或者標准化服務按照一定規則連接組合起來的標准化產品。如果「參與結構」的各個專業金融服務主要是個性化而非標准化的，那麼其成本的價格也將是較高的，如果成本高昂到一定程度，結構化信託的整體或者某個局部就可能發生成本倒掛，失去其商業可行性。因而各個專業金融機構所提供的產品和服務應是標准化的，有一套成熟的工藝流程和質量控制，沒有更多額外因素的涉入，所收取的價格應該是邊際意義上的，是較低的價格。

各個專業金融服務是否標准化有一個相當直觀的感受，就是不同金融機構之間對金融產品的要素定義是否趨同，在財務、風險、信息、賬戶、資產等管理方面所遵循的制度和做法是否一致，或者是否可以相互接軌。結構化信託體現了「連接」和「組合」的藝術思想。但是「連接」出來的「路」是否能走得通，能否真正「生產」出來最終的結構化信託產品，卻存在「生產可行性」問題。

綜合金融的必要條件是專業金融的成熟和互通。運轉結構化信託實際在考驗相關金融行業的規范化和一體化水平，從宏觀看，這是由一個國家和地區金融及其監管的成熟水平決定的，當一個國家和地區對各個金融門類都有統一的認識、統一的理念和統一的監管政策後，金融產品之間的連接和轉換才有可能是平滑無障礙的，這是走向金融綜合經營、綜合監管的前提;從微觀看，各個不同金融機構之間表面上傳遞的是產品、服務和信息，實際上接軌的是業務縱深和管理縱深。如果在銀行和信託之間建立連接，雙方對相同業務的定義不同，雙方的業務和管理不匹配，雙方的必要信息不透明，那麼它們共同提供的服務難以有太多的價值和太高的質量。以資產證券化信託為例：如果以一家銀行作為發起機構、以一家信託投資公司作為受託機構，辦理一項信貸資產證券化業務，那麼受託機構對特定目的信託項目的會計核算和財務管理應和發起機構、和服務商都應是彼此一致或是順暢銜接的，否則獨立出來的信貸資產就會失去管理的連續性，發起機構對特定目的信託項目的合並(如需要)報表質量也要打折扣。

法制是否健全既關繫到生產可行性，又關繫到商業可行性。從某種意義來講，結構化信託產品比各個專業金融產品有更強的法定性。一個具體的專業金融產品，往往是金融機構在一定的產品類別下的自定義，當然這種類別界定和產品定義是置於法制和監管之下的，但金融機構有較大的創新空間和靈活餘地。結構化信託產品是標准化產品，需要更多地以法定的方式確定各個金融機構和參與者之間資格、權利和義務，在機構之間的「連接」部位是沒有多少靈活的餘地的;否則這種餘地往往會演變成對客戶的法律責任不清晰、法律糾紛無法裁定。

法制是否健全主要體現在金融服務的「連接」環節上，最終又落在信託稅收、業務監管費、財產登記等難題上。這些難題不解決，結構化信託就無法運作。

結構化信託的這些運營條件如果有欠缺或者不確定性，都將一個一個地反映到作業成本和運作風險上，都會影響該信託模式的持續發展。

監管成本

設計任何一個金融產品總要兼顧其效率和安全性，都存在成本和效能的平衡問題。結構化信託的顯著特徵是多個主體和專業分工，這是「專業化+防火牆」式的服務架構。這種結構的優點明顯，但對管理協調和監管的要求是很強的。管理協調和監管都要付出人力、時間和資源，因而對效率和相應成本的考驗是很大的。所見所聞看，我們認為政策制定者和金融機構對成本問題還沒有足夠的認識。

以企業年金信託為例，受託人是管理中心和信息中樞，它承擔選擇、監督、評價和更換投資管理人、賬戶管理人和託管人職能，把相應的信託服務外包出去。這種結構看似清晰，但是實際運作起來情況十分復雜。這些服務如果由一家機構來承擔，主要工作是按照部門職能來分工，還有部分工作由主管經理人承擔或者協調，既有清晰的部分，也有模糊的處理。現這些服務改由多家機構來承擔，分工的邊界由部門邊界變成了組織邊界，分工的依據由內部制度變成了行政法規和商業合同，原本沒有分或者不易分的工作就可能要分離，為了界定「關系」和管理「關系」要投入精力和資源。表面看，企業年金基金管理的合同關系反映為五個當事人之間的一個信託關系和三個委託關系，但實際上需要釐清關系的個數是數學組合的概念，需要協調的時間跨度從信託的設立、存續一直到終止。