金融机构自主定价空间加大

1. 金融机构明起可自主确定贷款利率水平

如果站在银行的角度来说，长期来看，对银行利润有影响，因为贷款利率不再受到保护了，利率市场化会出现竞争。短期来看，由于需求大于供给，影响不会很大。
站在企业的角度来说，特别是小微企业，融资成本可能会降低。
这次对房地产的贷款，还是没有开放－－就是说如果你要买房，暂时跟你没关系。

2. 金融问题，谁能帮我解释下这句话什么意思

全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户自主协商定价的空间将进一步扩大，一方面有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本，并不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平，进一步加大对企业、居民的金融支持力度。另一方面，将促使企业根据自身条件选择不同的融资渠道，随着企业越来越多地通过债券、股票等进行直接融资，不仅有利于发展直接融资市场，促进社会融资的多元化；也为金融机构增加小微企业贷款留出更大的空间，提高小微企业的信贷可获得性。总体看，此项改革是进一步发挥市场配置资源基础性作用的重要举措，对于促进金融支持实体经济发展、经济结构调整与转型升级具有重要意义。
为贯彻落实党中央、国务院有关房地产市场调控政策，抑制投资投机性购房需求，促进房地产市场平稳健康发展，人民银行对个人住房贷款实施有效的政策引导和审慎性监管，要求商业银行继续严格执行差别化住房信贷政策。因此，此次改革未对现行的商业性个人住房贷款利率政策作出调整，其利率下限仍保持为贷款基准利率的0.7倍不变。

3. 高分，中文财经翻译

简化放宽贷款利率下限和贷款利率档次是推进贷款利率市场化的主要方式。可将贷款利率下限由现行的贷款基准利率0.9倍放宽至0.8倍，一方面可扩大金融机构自主定价空间，另一方面也可防止利率下限过低可能造成的非理性竞争风险。
Simplify the relaxation of interest rate and loan interest rates lower grades is to promote the interest rate market, the major way. Lending rate may be lower from the current 0.9 times the benchmark lending rate raised to 0.8 times the one hand, financial institutions can expand the space of independent pricing, lower interest rates too low to prevent the other hand, may cause the risk of irrational competition.
希望我的答案对你有所帮助！

4. 最终受益者是谁财富周刊

央行降息：最终受益者是谁？丨财富周刊

对于这次央行突然降息，在操作上与以往有很大不同，也有不少创新之处，其目的当然是要降低金融市场的融资成本，但在存款利率浮动上限加大的情况下，要达到目的并非容易。这次央行降息降息重点救的是国内房地产市场，对国内银行业为说是重大利空。再加上，当前下降的基准利率与欧美国家完全不同，其利率传导作用并不会那样乐观。不过，这次央行降息是否会货币政策的重大转向，还得观察，但对市场预期一定会影响不小。
央行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并其。
这是央行两年来的第一次降息，也是6年来贷款利率下降幅度最大一次。对于这次央行突然降息，基本上是市场没有预料到的。央行认为，其目的就在于如何来降低金融市场的成本，解决当前金融市场“融资贵、融资难”的问题。所以，这次央行降息与以往有很大差别。一是这次央行降息是不对称降息。即贷款利率下降幅度大于存款利率下降幅度60%，其根本目的就在于降低金融市场的融资成本。
二是在存款利率下降的同时，扩大了存款利率的上限浮动区间10%，由于以往的1.1倍扩大1.2倍。而存款利率浮动上限的扩大，不仅增加商业银行自主风险定价的空间，也在一定程度上保证了存款人的利益。可以说，在当前的市场条件下，存款利率全面上浮直到1.2倍，可能会成为一种趋势。
三是简并存贷款基准利率的期限档次。可以说，这一措施完全打破了国内利率体系的传统，是利率市场化改革的重要举措。这不仅增加了金融机构的自主定价空间，提高金融机构市场化定价能力，也有利于市场化利率体系建设及利率政策传导机制。
对于这次央行突然降息，尽管央行认为与当前中国经济趋势无关，是一次中性操作。因此，对于处于合理区间运行的国内经济不需要采取强刺激措施，稳健货币政策取向不会改变。但是这仅是央行的看法，市场肯定不会这样看。因为，就目前的国内经济形势来看，经济增长下行的压力不仅没有放缓，相应的数据表示更为严重。央行突然降息，肯定是与当前经济增长下行的压力增加有关，也可以是与国际市场形势不确定性增加有关。
不过，本文认为，最为重要的应该是，近几个月来，政府采取了一系列的救房地产市场的强刺激政策。这些政策出台之后，尽管10月份少数城市的住房销售量有所增加，但是国内整个房地产市场价格及销售下行的态势并没有改变。其原因就在于央行房贷新政并没有让按揭贷款利率全面下降。因此，这次央行降息最为受益的应该是按揭贷款利率的降低，鼓励更多的住房投资者进入市场。也就是说，央行这次突然降息是与救房地产市场有关，最有利的是国内房地产市场，是房地产市场的投资者、房地产开发商及地方政府，最后当然全国的GDP又然后保持在高速增长水平。但是，央行降息能否改变当前国内整个房地产市场的库存过剩、市场严重不景气的局势仍然是不确定的。
还有，两年多来，央行的货币政策的利率工具及存款准备金工具一直没有动，而定向型工具及分开市场操作工具使用则十分频繁。如果按照最近央行公布的货币政策报告，市场预测在一定的时间内仍然会以定向型货币政策工具为主导，但是这次央行突然降息，尽管央行说是货币政策的中性操作，但这将可能改变市场预期。市场不仅会认为央行货币政策取向出现重大转向，或央行进一步量宽周期开始。如果央行市场预期管理跟不上，这可能会增加金融市场波动的风险。
再就是，这次央行降息的目的讲的是如何来化解实体经济中的“融资难、融资贵”问题，如何来稳增长、促就业、惠民生。但是，这个问题的根源在哪里？这次央行降息有利于这个问题解决吗？在没有降息的情况下，60%以上的中小企业及弱势行业根本就无法获得低成本的资金，甚至于根本无法获得正规金融体系的信贷。即使采取定向型宽松政策后也是如此。那么央行降息之后，对这个问题能够所缓解作用吗？对此，估计中小企业不会抱有多大的奢望。因为，只要一个高利润或暴利的房地产市场，莫说是低成本的资金，就是高成本的资金也无法获得。因为，房地产企业可以出更高的价格与之竞争。
还有，降息的不对称性，当然会有利于降低整个金融体系的融资成本。但在商业银行的经营管理方式改进不大的情况下，可能会增加整个银行体系的风险。因为，一是如果融资成本降低并让其资金流入房地产市场，进而把房地产市场的价格进一步推高，那么房地产市场的风险有可以转移到国内银行体系来。可以看到，今年前三季度，国内商业银行不良贷款余额和不良贷款率继续“双升”，不良贷款破7,000亿元，不良率创近4年来新高。这些都是与当前房地产市场不景气有关。如果让当前不景气的房地产市场进一步把价格推高，国内银行体系面临的风险会更大。二是这次央行的不对称降息，可以最大焦点还不在于贷款利率下降的幅度更大，而是存款利率浮动上限进一步放开。尽管这种存款利率浮动上限进一步放开有利于加快利率化市场化的进程，但将全面提高商业银行的营运成本。在以往的条件下，国内银行体系所面临的风险都十分严峻，那么如果国内商业银行不能够提升效率，在央行降息后的营运成本上升，可能会增加国内银行的风险。
总之，对于这次央行突然降息，在操作上与以往有很大不同，也有不少创新之处，其目的当然是要降低金融市场的融资成本，但在存款利率浮动上限加大的情况下，要达到目的并非容易。这次央行降息降息重点救的是国内房地产市场，对国内银行业为说是重大利空。再加上，当前下降的基准利率与欧美国家完全不同，其利率传导作用并不会那样乐观。不过，这次央行降息是否会货币政策的重大转向，还得观察，但对市场预期一定会影响不小。

5. 央行降息的2015年5月11日降息扩大存款上浮1.5倍

央行有关负责人就下调人民币贷款及存款基准利率并进一步推进利率市场化改革答记者问
1、此次进一步下调贷款及存款基准利率的主要考虑是什么？
答：此次进一步下调存贷款基准利率，重点就是要继续发挥好基准利率的引导作用，进一步推动社会融资成本下行，支持实体经济持续健康发展。按照国务院的统一部署，2014年11月和2015年3月，人民银行先后两次下调金融机构贷款及存款基准利率。随着各项政策措施的逐步落实，金融机构贷款利率持续下降，市场利率明显回落，社会融资成本整体有所降低。当前，国内经济结构调整步伐加快，外部需求波动较大，我国经济仍面临较大的下行压力。同时，国内物价水平总体处于低位，实际利率仍高于历史平均水平，为继续适当使用利率工具提供了空间。鉴于此，人民银行决定自2015年5月11日起，下调金融机构贷款及存款基准利率各0.25个百分点，为经济结构调整和转型升级营造中性适度的货币金融环境。
2、此次结合降息进一步将存款利率浮动区间扩大至基准利率1.5倍的背景和意义是什么？
答：目前，我国除存款外的利率管制已全面放开，存款利率浮动区间上限不断扩大，金融机构自主定价能力显著提升，分层有序、差异化竞争的存款利率定价格局基本形成，市场化利率形成和传导机制逐步健全。同时，存款保险制度的顺利推出，以及市场利率定价自律机制的建立和完善，为加快推进存款利率市场化奠定了良好的基础。当前，银行体系流动性总体充裕，市场利率趋于下行，实际上已为放开存款利率上限提供了较好的外部环境和时间窗口。为稳妥有序推进利率市场化改革，人民银行决定结合下调存贷款基准利率，将存款利率浮动区间的上限扩大至基准利率的1.5倍。由于目前存款利率“一浮到顶”的机构数量已明显减少，预计金融机构基本不会用足这一上限。
存款利率浮动区间上限的进一步扩大，是我国存款利率市场化改革的又一重要举措。这不仅拓宽了金融机构的自主定价空间，有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，促进其加快经营模式转型并提高金融服务水平，为最终放开存款利率上限打下更为坚实的基础；也有利于资金价格更真实地反映市场供求关系，推动形成符合均衡水平和客户意愿的储蓄结构，进一步优化资源配置，促进经济金融健康发展。
3、存款利率浮动区间上限进一步扩大后，如何引导金融机构科学合理定价？
答：为引导金融机构科学合理定价，维护公平有序的市场竞争秩序，人民银行将继续公布存贷款基准利率，进一步发挥基准利率的引导作用，为金融机构利率定价提供重要参考。同时，进一步健全中央银行利率调控体系，完善金融市场基准利率体系，提高货币政策传导效率。此外，人民银行还将指导市场利率定价自律机制，进一步发挥好对金融机构利率定价的行业自律作用，按照激励与约束并举的原则，对利率定价较好的金融机构继续优先赋予更多市场定价权和产品创新权；对存款利率超出合理水平、扰乱市场秩序的金融机构加以自律约束。
4、下一步人民银行在利率调控和利率市场化改革方面还有哪些考虑？
答：此次结合降息进一步推进利率市场化改革，重点是适应经济基本面的变动趋势，继续促进实际利率回归合理水平，并进一步发挥市场在资源配置中的决定性作用。下一步，我们将按照党中央、国务院的战略部署，继续实施稳健的货币政策，保持松紧适度，根据流动性供需、物价和经济形势等条件的变化进行适度调整，综合运用价量工具保持中性适度的货币环境，把握好稳增长和调结构的平衡点。同时，更加注重改革创新，寓改革于调控之中，把货币政策调控与深化改革紧密结合起来，加快推出面向企业和个人的大额存单，不断拓宽金融机构自主定价空间，积极推进利率市场化改革，并不断增强中央银行利率调控能力和宏观调控有效性。

6. 前几天银行利率放开说明了什么

中国金融市场处于尚未完全放开的状态，存款利率上限和贷款利率下限曾受到行政管控，银行自行调整的空间有限，这使得国内存款利率一直较低。而银行则从较大的存贷息差中受益，储户尤其是中小储户利益受损。
自从1996年建立全国统一的拆借网络形成市场化同业拆借利率开始，中国利率市场化进程由此开启。
2012年6月，央行宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。同时，央行还宣布，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。此后又将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。存款利率上限首次上浮，贷款利率下限下浮，标志着中国利率市场化改革迈出象征性步伐。
经国务院批准，央行宣布自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消贷款利率七折下限，由金融机构自主确定贷款利率水平。全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户协商定价的空间将进一步扩大，有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，也有利于金融机构不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平，加大对企业、居民的金融支持力度。
数据显示，今年第一季度只有11%的银行贷款是以低于央行基准利率的水平发放的。这就是说，只有非常少的借款人将从央行取消贷款利率七折下限措施中受益，而这些借款人几乎都是大型国有企业和地方政府。这表明，贷款利率下限的放开实际上短期影响较为有限。
推进利率自由化进程，更为重要的举措是取消对存款利率上限的限制。近年来，银行理财产品发展迅速，可以说一定程度上已经实现了存款利率市场化，但它往往和影子银行搅合到一起，通过规避现有利率管制，给存款人带来一些实惠的同时，也给监管带来困难和新的风险。
目前，存款利率被限定在央行基准利率的110%之内，这是金融系统真正的制约因素，提高存款利率上限符合储户的利益。
如果取消存款利率上限真能实现，利率完全市场化将极大地改变中国经济的增长模式，也将有利于有优化金融资源配置，更有力地支持经济结构调整和转型升级。
目前，中国家庭储蓄大部分都局限在银行存款。央行数据显示，截至6月末，中国人民币存款余额达100.91万亿元，首次突破百万亿元大关，其中居民存款大约40多万亿元，相当于2012年国内生产总值的80%。
民众将约50%的收入储进银行以备不时之需，但存款利率存在上限使得民众对银行或议价能力较高的国企和地方融资平台进行补贴，这意味着储户合理利益的损失。
央行行长周小川曾指出，金融市场上的重要价格应主要由市场决定，市场决定价格有助于优化资源配置，也有助于发展金融市场。但利率市场化受多种因素影响，将是一个渐进的过程。随着中国经济和金融市场的发展，利率市场化还会继续渐进向前推进。
利率市场化完成的标志是取消金融机构存款利率。利率市场化将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平。
央行认为，取消存款利率上限是利率市场化改革进程中最为关键、也是风险最大的步骤。一旦打破存款的垄断定价格局，市场化竞争会导致存款利率快速上行，进而使得银行息差大幅压缩。这将不利于守住系统性、区域性金融风险的底线及稳定市场预期，特别是在刚进行过一轮“钱荒”压力测试且金融机构成绩并不好的情况下。
根据国际经验，存款利率放开后，银行的存款争夺会非常激烈，这会提高银行的融资成本。由于存款利率上升，贷款利率下降，商业银行利润空间必将被挤压。为了防止出现银行不良贷款增多和资产贬值带来的挤兑危机，一般都会建立存款保险制度。
建立存款保险制度也被不少市场人士认为是利率市场化的必备前提，近期央行表态则透露出，中国存款保险制度条件已经具备，可择机出台并组织实施。
银行是明显的周期性行业，一旦经济衰退或较大波动，银行必须承受随之而来的不良贷款增多和资产贬值，进而陷入危机。如果为追求高额利润而过度投机，风险在经济下行周期中将会完全暴露，对银行和储户的利益造成损失。
建立存款保险制度不仅有助于营造公平公正的竞争环境，促进商业银行经验机制的市场化，增加商业银行在金融业务创新及风险承担机制方面的灵活性，还可以防止出现挤兑风波，保护小储户的利益。
央行调查统计司司长盛松成曾表示，可以进一步扩大甚至放开中长期定期存款利率的上浮区间，然后再逐步扩大短期存款利率上浮空间，直至最终放开上浮限制。从上述表态中或许可以看出利率市场化的路径。
除了实施存款保险计划之外，近期内可能推行的下一步利率市场化措施包括：提高存款利率上限至基准利率的120%；扩大长期存款利率（如3年或5年期）的上浮区间，从而限制其对银行利润的影响。

7. 存款利率上限放开后存款利率是多少

中国人民银行决定，自2015年8月26日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点，9月6日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，同时放开一年期以上定期存款利率浮动上限。

金融机构自主定价空间的进一步拓宽，既有利于促进金融机构提高自主定价能力，加快经营模式转型，提升金融服务水平，也有利于促使资金价格更真实地反映市场供求关系，充分发挥市场的决定性作用，进一步优化资源配置，促进经济结构调整和转型升级，为经济金融健康可持续发展创造良好条件。继续保留一年期以内定期存款及活期存款利率浮动上限不变，体现了按照“先长期、后短期”的基本顺序渐进式放开存款利率上限的改革思路，也与国际上的通行做法相一致。

放开一年期以上定期存款利率浮动上限，并不代表银行会大幅上浮利率，目前金融市场相对成熟，各家银行根据自身业务发展需要，在不同时期、不同区域利率上浮的比例也会有所不同。因此，选择存款时间较长的用户，存款前，可以货比三家。

以下是2015年8月26日降息后部分银行的挂牌利率，仅供参考（存款以银行柜台实际利率为准）：

8. 央行降息的2014年11月22日降息扩大存款上浮1.2倍

央行就下调人民币贷款及存款基准利率答记者问
1问：此次政策调整重点要解决什么问题？
答：当前，我国经济继续运行在合理区间，经济结构调整出现积极变化，但实体经济反映“融资难、融资贵”问题仍比较突出。今年7月国务院推出一系列措施后，有关方面做了大量工作，“融资难、融资贵”在一些地区和领域呈现缓解趋势。但在经济增长有下行压力、结构调整处于爬坡时期、企业经营困难有所加大的情况下，部分企业特别是小微企业对融资成本的承受能力有所降低。解决好企业特别是小微企业融资成本高问题，对于稳增长、促就业、惠民生具有重要意义。此次利率调整的重点就是要发挥基准利率的引导作用，有针对性地引导市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回归合理水平，缓解企业融资成本高这一突出问题，为经济持续健康发展提供中性适度的货币金融环境。
2问：此次利率调整是否意味着货币政策取向的转变？
答：此次利率调整仍属于中性操作，并不代表货币政策取向发生变化。当前我国经济运行保持在合理区间，物价涨幅总体呈回落态势，中央银行需要根据经济基本面的运行态势，灵活运用利率工具进行微调，保持适当的实际利率水平。这是坚持和完善正常利率调整机制的应有之义，也是提高稳健货币政策针对性和有效性的要求。当前国际环境错综复杂，尽管我国经济也面临一定下行压力，但我国经济体量大，市场空间广阔，协同推进新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化的回旋余地很大，抗风险能力也比较强。总体看，我国宏观经济仍保持中高速增长，物价涨幅回落，经济结构不断优化升级，经济增长正从要素、投资趋动转向创新驱动。因此不需要对经济采取强刺激措施，稳健货币政策取向不会改变。
3问：此次政策调整与推进利率市场化改革相结合，有哪些新举措？
答：实践表明，向改革要动力，以改革促发展，充分释放改革红利，是应对当前国内外复杂形势、促进我国经济行稳致远的关键。近年来，我国利率市场化改革不断取得新进展。目前，人民银行仅对金融机构存款利率实行上限管理。随着利率市场化改革不断深化，市场化利率形成和传导机制逐步健全，金融机构治理结构不断完善、自主定价和风险控制能力明显提升，我国已基本具备将利率市场化改革进一步向前推进的基础条件。此次政策调整正是把货币调控与深化改革紧密结合起来，寓改革于调控之中，完善和创新宏观调控方式，进一步推进了利率市场化改革。具体的改革举措主要体现在三个方面：
一是采取非对称方式下调贷款和存款基准利率。此次贷款基准利率的下调幅度大于存款基准利率，是对传统利率调整方式的改善，体现了更有针对性地引导市场利率及社会融资成本下行。从贷款利率角度看，基准利率对于金融产品定价仍具有重要的引导意义，此次较大幅度下调贷款基准利率将直接降低贷款定价基准，并带动债券等其他金融产品定价下调。在政策出台的同时，人民银行已要求金融机构从促进经济社会发展的大局出发，切实承担社会责任，牢固树立金融服务实体经济的理念，贯彻落实好宏观调控导向，根据基准利率的调整合理确定贷款利率水平，并通过市场利率定价自律机制引导金融机构降低企业融资成本。从存款利率角度看，存款基准利率的小幅下调与利率浮动区间的扩大相结合，这有利于把正利率保持在适当的水平上，维护存款人合理的实际收益，扩大居民消费，提振内需。
二是存款利率浮动区间上限由基准利率的1.1倍扩大至1.2倍。这是自2012年6月存款利率上限扩大到基准利率的1.1倍后，我国存款利率市场化改革的又一重要举措。存款利率浮动区间扩大后，若商业银行用足上浮区间，则上浮后的存款利率与调整前水平相当。同时，金融机构的自主定价空间也进一步拓宽，有利于促进其完善定价机制建设、增强自主定价能力、加快经营模式转型并提高金融服务水平，同时也有利于健全市场利率形成机制，更好地发挥市场在资源配置中的决定性作用。
三是简并存贷款基准利率的期限档次。结合存贷款基准利率各期限档次的使用情况及其重要性等因素，此次对存贷款基准利率的期限档次进行了简化和合并，不再公布五年期定期存款基准利率，并将贷款基准利率简并为一年以内（含一年）、一至五年（含五年）和五年以上三个档次。这将进一步拓宽金融机构的自主定价空间，有利于引导金融机构积极转变经营理念，提高市场化定价能力；也有利于强化市场基准利率体系建设，健全利率政策传导机制，为进一步推进利率市场化改革创造有利条件。
4问：下一步如何继续推进利率市场化
答：历经十几年的持续推进，我国的利率市场化改革已经取得了重要进展。特别是党的十八大以来，我们在放开利率管制、健全市场化利率形成机制等方面又迈出了新的步伐。此次将存款利率浮动区间上限进一步扩大，不仅有利于更大程度上发挥市场机制在利率形成中的决定性作用，也为未来全面放开存款利率管制奠定了坚实的基础。基准利率期限档次的简并也有利于金融机构适应利率市场化的方向培育和增强定价能力建设，这将进一步发挥市场在资源配置中的决定性作用。下一步，我们将密切监测、跟踪评估各项利率市场化改革措施的实施效果，并综合考虑国内外经济金融发展形势和改革所需基础条件的成熟程度，适时通过推进面向企业和个人发行大额存单等方式，继续有序推进存款利率市场化，同时进一步完善市场化的利率体系和利率传导机制，不断增强央行利率调控能力和宏观调控有效性。 银行间存款利差拉大 储户要货比三家 。部分银行存款利率“一浮到顶”。按照人民银行规定，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4%至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25%至2.75%。记者调查发现，昨日多家商业银行一年期贷款基准利率都已按照规定下调至5.6%，但对一年期存款利率的执行却差距较大。银行存款利率有升有降。