债转股金融公司

⑴ 债转股原企业和债转股新公司是什么概念

讲个故事 你就明白了。企业名称是随便起的，不用对号入座。

北方飞机制造集团公司是国有老企业，欠工商银行200亿元，还有很多很多下岗职工和历史遗留问题。 工商银行要上市把这笔欠款转入 华融资产管理公司。连本带利一共是400亿元。

现在北方集团要和华融资产管理公司签订了一揽子解决方案。

其中 有一条 北方集团有一块汽车类资产（生产轻型车，面包车，旅行车 及发动机业务 ）市场很有前景， 北方把这块业务从母公司剥离出来组建新公司。 但 华融资产管理公司占新公司 股40%。

新公司是北方公司用实物资产（汽车，发动机存货等）投资的。按道理北方公司要交转让实物资产的增值税。但为了扶植国有老企业 这笔增值税就免了。

当然 华融资产管理公司就成了新公司的参股股东，手里的债就转成了股。 接下去的一步就是运作这家新公司在股市挂牌上市，上市后一旦全流通解禁，华融资产管理公司的债权可以以几倍或十几倍的回报收回。

按债转股企业与金融资产管理公司签订的债转股协议,债转股原企业将货物资产作为投资提供给债转股新公司的,免征增值税。 有这个例子就清楚了。

原企业 北方集团

新公司 拟上市的股份公司

金融资产管理公司 华融公司

⑵ 信托公司参与债转股优势有哪些

债转股比其他减免企业债务措施的优越之处在于，金融资产管理公司对企业债转股后获得了持股权，可借此参与或控制企业，重组企业，从更深层、更根本的企业体制改革人手解决不良负债问题。金融资产管理公司对债转股企业可能会有不同程度的持股权，从而对企业的重组过程的操作及重组效益的实现会有所不同。金融资产管理公司对债转股企业的控股重组，由弱至强，大致有三种情况：

⑶ 债转股企业有哪些方式

1.债转股操作时一定要遵循市场经济原则，慎重选择债转的适用对象，防止国有企业一哄而起，逃避银行债务和国有资产流失现象的发生。
2.债转股的对象应选择那些涉及国家经济命脉，在国家经济中具有举足轻重作用的、具有股份制改造前途的，贷款占资产量50%以上，其中逾期贷款超过贷款总额30%以上的国有大中型企业，这些国有企业还必须同时具备以下五个条件：一是产品适销对路，质量符合要求，有市场竞争能力。二是工艺装备为国内、国际先进水平，生产符合要求。三是企业管理水平较高，债权债务清楚，财务行为规范。四是企业领导班子强，董事长、总经理善于管理。五是转换经营机制的方案符合现代企业制度。
3.债转股有直接和间接两种方式。直接方式是指银行直接将不良债权转化为对国有企业的股权。但因为受银行资产流动性强和金融企业管理(银行业务经营必须与投资、证券业务分离，资产市场与货币市场分离)的政策的制约，直接方式在我国行不通。我国采用了国际上较为流行的间接方式，即以金融资产管理公司为投资主体，将有关商业银行的原不良信贷资产管理转为金融资产管理公司对企业的股权，实现金融资产管理公司对国有企业的阶段性持股，最终通过有效退出机制，收回资金。成立金融资产管理公司是我国金融体制改革中的一项重要金融创新，它的成功设立和顺利运作，对于化解不良债权债务将起到积极的作用。金融资产管理公司通过折价转让、估价转让或整体划拨等接收方式收购银行的不良资产，然后通过一系列的资产运作和技术处理，包括资产证券化、资产的置换、债权转股权等，使不良资产的潜在价值得以实现，甚至实现不良资产的增值，通过债转股这种方式，将银行的现实短期信贷行为转化为金融资产管理公司潜在的长期投资行为，将银行现实的短期信贷风险转化为金融资产管理公司潜在的长期投资风险，这种转化在一定程度上减少了银行的风险但加大了金融资产管理公司的风险，实际上风险是被转移而未被化解，如果国有企业债转股后仍走不出困境，债务不外是左边的口袋换到右边的口袋。

⑷ 国务院开展金融机构持股 债转股来了吗

债转股，顾名思义即是将债权转化为股权，是一种债务重组，也是处置不良资产的常用方式之一。债转股一般由金融资产管理公司作为投资的主体，将商业银行原有的不良信贷资产――也就是国有企业的债务转为金融资产管理公司对企业的股权。它不是将企业债务转为国家资本金，也不是将企业债务一笔勾销，而是由原来的债权债务关系转变为金融资产管理公司与企业间的持股与被持股、控股与被控股的关系，由原来的还本付息转变为按股分红。
债转股的实施一般起到两个作用：一是降低银行不良贷款率；二是帮助企业去杠杆，减轻经营压力。
从去年的股市股灾，到供给侧改侧改革，无疑都是都是围绕着“去杠杆”进行。对应债转股的功效，此次两则《意见》的等于正式出台明确了我国此次“去杠杆”的路线图。而从整体精神来看，此次“去杠杆”不同于以往的“债转股”，本次的“债转股”将以市场化选择为核心，以不兜底、不强制、不免责为原则。让市场根据自身需求参与并开展“去杠杆”工作。政府充当组织协调角色，不去当兜底的冤大头。市场化的选择使得那些优质的企业得以减少债务压力的同时，也降低商业银行的坏账率。

⑸ 债转股对公司有什么影响

债转股比其他减免企业债务措施的优越之处在于，金融资产管理公司对企业债转股后获得了持股权，可借此参与或控制企业，重组企业，从更深层、更根本的企业体制改革人手解决不良负债问题。金融资产管理公司对债转股企业可能会有不同程度的持股权，从而对企业的重组过程的操作及重组效益的实现会有所不同。金融资产管理公司对债转股企业的控股重组，由弱至强，大致有三种情况：
第一种，减轻企业债务负担。金融资产管理公司对企业持股较少，影响力或控制力较弱，主要以减轻企业负债负担的方式解决企业不良负债问题。债转股之后，企业债务负担减轻，利息成本支出减少，资产负债状况改善，有可能扭转亏损，使金融资产管理公司所持股权变成优良股权，实现追回不良资产损失的目标。但金融资产管理公司介入企业内部体制调整的力度不大，如果企业经营机制不改进，企业债务负担靠债转股而减轻，易于产生贷款约束软化的趋势，可能还会产生新的亏损和不良负债；即使扭亏为盈，也主要是因为享受免债优惠政策，没有整改措施，不能服人，容易对其他不良负债企业产生等待或追求国家减债政策的逆向引导效应。
第二种，尽快退回资产权益。金融资产管理公司对企业债转股后持有较强控股权。在不能使企业很快扭亏为盈的情况下，金融资产管理公司主要采取清理追索债务，产权交易变现等方式尽快追回资产权益，并加强对企业经营班子的监督，阻止损害资本权益人的行为继续扩大。金融资产管理公司出于尽快追回资产权益的策略选择，既可能采取与优良资产结合重组的方式使企业资产质量提高，也可能采取低价变现资产的作法使企业发展受损。
第三种，控股重组企业。金融资产管理公司通过债转股获得企业控股权，对企业的经营体制进行大力度的调整重组。在资产方面，采取增加投入，购并企业等措施改善资产质量,壮大企业实力，提高资本增值能力；在经营及体制方面，调整重组企业经营班子，建立产权明晰，权责分明的企业体制，提高企业经营效率，扭亏为盈，消除导致产生不良负债的企业体制及企业行为缺陷，实现企业健康有效率的发展，金融资产管理公司可在企业重组取得良好效益以后的适当时期，在企业资产升值的优势交易条件下转让股权，收回资金，甚至获得增殖收益。

⑹ 债转股是什么意思

所谓债转股，是指国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权、产权关系。

债权转为股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。国家金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东，依法行使股东权利，参与公司重大事务决策，但不参与企业的正常生产经营活动，在企业经济状况好转以后，通过资产重组、上市、转让或企业回购形式回收这笔资金。

从国际关系来看，债转股指债务国在面临经济困难或是信贷评级下滑时，以本国货币按市场状况以一定的折扣赎回外债。债权人随后以债务国货币投资于该国的公司，将原来的债权转换成股权。这种情形被称为债务国将债务证券化了。

⑺ 什么是债转股

债转股，即将债权转化为股权，是一种债务重组，也是处置不良资产的常用方式之一。债转股使得企业的债务减少，注册资本增加，原债权人不再对企业享有债权，而是成为企业的股东。在经济下行期，债转股的主要作用有二：一是降低银行不良贷款率；二是帮助企业去杠杆，减轻经营压力。债转股是一个多方利益不断博弈的过程，且由于评估和审批周期的限制，要达成一个各方可以接受的交易往往需要很长的时间，我们不应该急于求成，应给债转股多些时间。

⑻ 国家经贸委金融资产管理公司债转股名单博琪集团给客户债转股合法吗

客户在转股合不合法这个要看你买的时候是不是有规律是可转债

⑼ 哪些企业可实施债转股

重视选择对设备精良、工艺先进。经营效益好的不良负债企业进行债转股，更明确界定造成企业不良负债的原因不在于企业经营效益不好而主要在于创建企业的投资决策。这种不应由企业承担解决的不良负债与资本金问题有关。其他回素与此因素相比都存在着难以将造成不良负债的体制政策原因与企业经营不善原因分清的问题。如国家重点、地位重要、规模大、困难大等，主要体现了国家对国有大型企业的政策倾斜，而这种政策倾斜最容易产生投资失误。贷款约束软化、经营效率低下等问题。选择债转股企业应根据不良负债原因进行。可实施债转股的企业应是经营效益良好、实质资产未受损害的企业，这类企业的不良负债主要与企业创建时的投资决策及资金运用有关，与企业自身经营无关，企业投产后难以还贷付息，难以提高经营效益解决不良负债。