地区融资主要依赖金融机构

『壹』 中国的企业融资方式

法律分析：1、外源融资和内源融资

我国跨国企业与发达国家跨国企业融资方式比较西方国家在融资方式上，在融资顺序的选择上，首先是外源融资，其中首选股权融资，然后才选择债权融资，体现出较为明显甚至强烈的股权融资偏好。可见中国跨国公司更依赖对外融资，特别是较高水平的股权融资。

2、自筹，业主(或合伙人)的个人资产

公司制中小企业属有限责任制企业，其特点是必须支付高额的企业所得税(也要缴付个人所得税)，税负相对较重，但由此得到的好处是有权以债券和股票的形式向社会直接融资，并且对其经营风险只承担以股本金为限的有限责任。当然，除少数公司制中小企业外，绝大多数中小企业债券和股票都只能以柜台交易的方式进行，而难以实现公开上市(因为无法满足公开上市的苛刻条件)，即使要到条件要求相对较低的所谓“第二板块”上市也是不容易的。相对而言，柜台交易方式的成本是比较高的，而且风险也较大。因此，虽然公司制中小企业同其它公司制企业一样拥有直接融资的权利，但是，实际上它们在直接的金融市场上，仍然处于极为不利的地位。

3、金融机构的借贷和政府的资助

政府的资金支持是中小企业资金来源的一个重要组成部分。综合各国的情况来看，政府的资金支持一般能占到中小企业外来资金的10%左右，具体是多少则决定于各国对中小企业的相对重视程度以及各国企业文化的传统。各国对中小企业资金援助的方式主要包括：税收优惠、财政补贴、贷款援助、风险投资和开辟直接融资渠道等。

4、直接融资

关于直接融资。是指以债券和股票的形式公开向社会筹集资金的渠道。显然，这种筹资方式只有公司制中小企业才有权使用，而且，一般公司制中小企业的债券和股票只能以柜台交易方式发行，只有极少数符合严格条件的公司制中小企业才能获得公开上市的机会，或进入“第二板块市场”进行融资。

5、间接融资

关于间接融资。主要包括各种短期和中长期贷款。贷款方式(即金融产品)主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等企业融资的方式主要有外源融资和内源融资、自筹融资、金融机构的借贷和政府的资助、直接融资和间接融资。

法律依据：《中华人民共和国公司法》

第六十五条 国有独资公司章程由国有资产监督管理机构制定，或者由董事会制订报国有资产监督管理机构批准。

第六十六条 国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定；其中，重要的国有独资公司合并、分立、解散、申请破产的，应当由国有资产监督管理机构审核后，报本级人民政府批准。

前款所称重要的国有独资公司，按照国务院的规定确定。

『贰』 目前我国中小企业融资环境如何，怎样推动其发展

目前中小企业融资环境可以用“内忧外患”来形容。“内忧”表现为中小企业间货款拖欠现象较为严重；中小企业投资规模逐年增加，而资金筹集渠道单一；中小企业的规模扩张普遍伴随着资金紧张的局面，并且受到国家宏观经济金融政策的直接影响。而“外患”则指的是目前扶持中小企业发展的法律法规尚不健全，缺乏指导中小企业经济发展的统一法律；中小企业外源性融资主要依赖银行等金融机构间接融资，但又无法获得与国有企业一样的贷款条件、抵押、担保等各种信用环境；我国资本市场中股权融资门槛较高，中小企业进入股票市场的机会非常有限；证券监管部门对企业发行债券实行严格的计划管理和规模控制，中小企业几乎没有发行企业债券筹资的可能性。中国国家信息中心和国务院中国企业家调查系统等机构的调查显示，中小企业短期贷款缺口大，长期贷款更无着落。81％的中小企业认为一年内流动资金部分或者全部不能满足需要，60．5％的中小企业没有1至3年中长期贷款。融资渠道狭窄已成为我国中小企业发展的重要制约因素。
融资难已成为制约中小企业生存与发展的瓶颈，解决了融资难的问题，也就解决了中小企业的生存与发展难题。
中小企业要想发展壮大，必须解决中小企业融资难的问题，摆脱以前渠道单一的融资模式，开发不同的融资渠道。认为中小企业的融资创新可以从以下几个方面入手。

（一）融资理念创新。思路决定出路。中小企业必须要转变经营观念，正确认识内源融资的重要性。内源融资不仅可以正确反映企业的资产负债情况，还可以提高企业的内部资源使用效率，推动企业持续发展，提高企业自身价值。因此，提高企业的内源融资能力，必须打破传统的家族式经营模式，建立现代企业管理制度，向“小而精、小而特、小而专、小而新”的方向发展；同时企业要更新融资观念，认识和掌握最新融资工具，积极借鉴国际先进的融资经验。

（二）融资制度创新。融资制度创新主要是优化融资外部环境。融资外部环境的优化是中小企业融资制度创新包括信用环境及融资服务体系的建设。首先，要不断完善中小企业的信用系统建设，健全信用评审和授信制度。其次，要建立健全中小企业融资服务体系和信用担保体系，通过组建服务中心、信用担保机构、商会、行业组织等机构，积极发展集信息、人力、融资、技术、设施为一体的综合体系，充分发挥其在中小企业融资中的积极作用，帮助中小企业提高融资能力。

（三）融资产品创新。目前，我国比较成熟的融资方式主要有银行贷款、发行股票和债券、商业信用、融资租赁等，但这些融资方式远远不能满足中小企业灵活的融资需求，因此，中小企业要积极进行融资产品的创新，可以从以下几方面开拓融资渠道：
1、企业互助基金。企业互助基金是指中小企业共同出资，建立专用资金账户，成立管理资金账户的委员会，当某个企业出现资金短缺时，可以通过向委员会提出申请并通过批准获得所需资金的一种新的融资方式。也可以委托担保机构放大倍数使用。企业互助基金把闲散资金集中起来进行高效配置，为资金出现暂时短缺的企业提供支持和帮助。
2、融资外包。融资外包是利用外包服务商的专业优势实现效率提升和成本节约。融资外包服务商利用专业知识及融资经验，对企业的价值作出客观判断，以广泛的融资资源和较低的融资成本实现企业的融资目标。融资外包服务商不仅要协助融资，更要协助企业做好资金运作的战略规划和财务管理。
3、融通仓融资。融通仓是指以周边民间中小企业为主要服务对象，以流动商品仓储为基础，涵盖中小企业信用整合与再造、物流配送、电子商务与传统商业的综合***平台。融通仓作为一种物流和金融集成式的创新方式，其物流服务可代理银行监管流动资产，金融服务则为企业提供融资及其他配套服务，不仅可以为企业提供高水平的物流服务，又可以为中小型企业解决融资问题，解决企业运营中现金流的资金缺口，同时也将银行不愿意接受的动产质押转变为乐意接受，消除了银行存在的信贷风险问题。
4、期权和股权融资。融资期权是利用期权这种金融工具来达到融资的目的，是一种有效的融资途径。制定融资期权方案利用融资期权增加企业资本，扩大生产，通过融资期权项目达到提高经济效益和扩大企业规模，同时利用期权也可分散风险。另外还可利用股权进行抵押融资，这种融资渠道主要有商业银行、风险投资和其他企业。发展前景好、风险又小的中小企业可优先考虑向商业银行进行股权抵押贷款，此种方式的资金成本较低。风险较大的企业可寻找风险投资或其他企业进行股权抵押式借款。
5、供应链融资。供应链融资是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。供应链金融服务最大的特点是在供应链中寻找一个核心企业，并以此为出发点，为供应链整体提供金融支持。近年来，在供应链生产模式逐步成为国际主流产业模式的形势下，供应链融资发展较快，成为国际性银行流动资金贷款领域最重要的业务增长点。与此同时，国内银行业在供应链金融领域的创新实践也方兴未艾。由深圳发展银行首创的“供应链金融”系列产品已成为目前国内最具代表性的供应链融资产品。继深圳发展银行之后，广发银行、浦发银行、招商银行、华夏银行、兴业银行、民生银行、工商银行、中国银行等纷纷开办了供应链金融业务，越来越多的银行将供应链金融纳入自身的市场定位和竞争策略体系，产品系列、风险控制理念和营销模式也逐渐成形。

（四）创新民间融资途径。现在许多中小企业迫于生产经营的需要而向民间寻求资金，它们经常依赖于典当行以及地下钱庄等渠道来借贷所需资金。但是，采取这种融资途径如同“饮鸩止渴”，不但要支付高额的利息，还不能被法律所承认，其中可能遭遇的各种风险较高。实际上，民间融资在资金提供、借贷条件、规模以及灵活性等方面的优点十分突出，可以弥补金融机构贷款的不足，能够充分满足中小企业的资金迫切需求。但我国民间融资处于政策法规规范的空白区，借款双方的利益往往得不到保障。因此，必须通过金融法规和政策加以引导和必要的扶持，让民间融资能够走上合法、规范的道路。这样就可以有效地打破现在的困境，让中小企业能够获取长期稳定的资金，较好化解中小企业融资难题。如果该模式运作成功，将有利于推动民间融资阳光化，更是创新民间融资大胆试尝。

（五）创新网络融资途径。网络银行以互联网作为媒介来发挥金融服务功能。在网络银行中，互联网不但具有信息平台的功能，还可以为中小企业提供高效率的融资服务。首先，对客户的硬件要求低，客户可以通过网络信用来提升自己的信用等级，这样就使得无法在传统银行实现融资的微小企业可以获取所需资金；第二，不需要抵押物，不少中小企业就是因为无法提供符合银行要求的抵押物而失去获取贷款的机会；第三，可提供高效率的金融服务，网络银行在贷款审核等方面完全通过网络进行，工作效率得以极大的提高。我们大家所熟稔的电子商务网站阿里巴巴，是我国中小企业开展经济活动的重要平台。2007年该网站就依靠其逐渐积聚的中小企业信用数据作为基础与建行合作开展了网络银行服务。如建行广东省分行在2010年与广东省再担保公司、阿里巴巴签订《网络银行合作协议》，约定各出资1000万元组建“网络银行资金池”，对1%至3%之间的贷款损失由“资金池”补偿。“网络银行资金池”以3000万元资金已支撑38亿元的中小企业贷款投放，杠杆撬动率达129倍，是传统融资性担保行业最高杠杆比率的12倍以上。可以预见的将来，网络银行的融资也将成为中小企业的一个融资途径。

中小企业是促进我国国民经济发展的重要力量，为国民经济的快速稳定增长、增加税收、缓解就业压力、优化经济结构、扩大出口等做出了巨大的贡献。解决中小企业融资难问题是一项长期而艰巨的任务。在现有的融资模式下，中小企业融资已经遇到了瓶颈，因此，我国中小企业必须从自身特点出发，并借鉴国外的先进经验和理论知识，不断进行融资创新，从根本上解决中小企业的融资难问题。

『叁』 融资的特点

从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。
从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。如果不了解金融知识，不学习金融知识，作为搞经济的领导干部是不称职的，作为企业的领导人也是不称职的。
常用融资方式
（1）融资租赁
中小企业融资租赁是指出租方根据承租方对供货商、租赁物的选择，向供货商购买租赁物，提供给承租方使用，承租方在契约或者合同规定的期限内分期支付租金的融资方式。
想要获得中小企业融资租赁，企业本身的项目条件非常重要，因为融资租赁侧重于考察项目未来的现金流量，因此，中小企业融资租赁的成功，主要关心租赁项目自身的效益，而不是企业的综合效益。除此之外，企业的信用也很重要，和银行放贷一样，良好的信用是下一次借贷的基础。
（2）银行承兑汇票
中小企业融资双方为了达成交易，可向银行申请签发银行承兑汇票，银行经审核同意后，正式受理银行承兑契约，承兑银行要在承兑汇票上签上表明承兑字样或签章。这样，经银行承兑的汇票就称为银行承兑汇票，银行承兑汇票具体说是银行替买方担保，卖方不必担心收不到货款，因为到期买方的担保银行一定会支付货款。
银行承兑汇票中小企业融资的好处在于企业可以实现短、频、快中小企业融资，可以降低企业财务费用。
（3）不动产抵押
不动产抵押中小企业融资是市场上运用最多的中小企业融资方式。在进行不动产抵押中小企业融资上，企业一定要关注中国关于不动产抵押的法律规定，如《担保法》、《城市房地产管理法》等，避免上当受骗。
（4）股权转让
股权转让中小企业融资是指中小企业通过转让公司部分股权而获得资金，从而满足企业的资金需求。中小企业进行股权出让中小企业融资，实际是想引入新的合作者。吸引直接投资的过程。因此，股权出让对对象的选择必须十分慎重而周密，否则搞不好，企业会失去控制权而处于被动局面，建议企业家在进行股权转让之前，先咨询公司法专业人士，并谨慎行事。
（5）提货担保
提货担保中小企业融资的优势主要在于可以把握市场先机，减少企业资金占压，改善现金流量。这种贸易中小企业融资适用于已在银行开立信用证，进口货物已到港口，但单据未到，急于办理提货的中小企业。进行提货担保中小企业融资企业一定要注意，一旦办理了担保提货手续，无论收到的单据有无不符点，企业均不能提出拒付和拒绝承兑。
（6）国际市场开拓资金
这部分资金主要来源于中央外贸发展基金。中小企业如果想通过这个渠道来融资，要注意，市场开拓资金主要支持的内容是：境外展览会、质量管理体系、环境管理体系、软件出口企业和各类产品认证、国际市场宣传推介、开拓新兴市场、培训与研讨会、境外投标等，对面向拉美、非洲、中东、东欧和东南亚等新兴国际市场的拓展活动，优先支持。

『肆』 融资的具体渠道有哪些！

融资渠道主要包括内源融资和外源融资两个渠道，其中内源融资主要是指企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分；

协助企业融资即企业的外部资金来源部分，主要包括直接融资和间接融资两类方式。

直接融资与间接融资的区别主要在于是否存在融资中介。

间接融资是指企业的融资是通过银行或非银行金融机构渠道获得。

而直接融资即企业直接从市场或投资方获取资金。

融资详细解释：一指企业运用各种方式向金融机构或金融中介机构筹集资金的一种业务活动；二指矿业权经营的实质是矿业权融资和矿业开发；三指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动；四指货币资金的调剂融通是社会化大生产条件下社会经济实体之间进行余缺调剂的有效途径和手段；五广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入；六指资金在供给者与需求者之间的流动，这种流动是双向互动的过程，既包括资金的融入，也包括资金的融出。七指企业从有关渠道采用一定的方式取得经营所需的资金的活动。
从狭义上讲，融资是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。
从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。

『伍』 民间融资、类金融机构融资、金融机构融资的方式

民间融资、类金融机构融资、金融机构融资的方式汇总

企业因股东出资而成立,企业的日常运营离不开现金流，企业的发展壮大亦离不开资金的支持，故融资行为贯彻企业始终。下文是有关民间融资、类金融机构融资、金融机构融资的超级方式汇总知识，我们一起阅读学习。

一、民间融资

1、企业向员工借贷

法律依据：《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十二条 ：法人或者其他组织在本单位内部通过借款形式向职工筹集资金，用于本单位生产、经营，且不存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。

法律风险：《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条：未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。

2、企业向特定非员工借贷

法律依据：《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第一条 本规定所称的民间借贷，是指自然人、法人、其他组织之间及其相互之间进行资金融通的行为。

法律风险：《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条：违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”。

3、企业向非金融企业借贷

法律依据：《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十一条 法人之间、其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同，除存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形外，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。

4、让与担保

让与担保，指债务人或第三人为担保债务人之债务，将担保标的物之财产权转移于担保权人，而使担保权人在不超过担保之目的范围内，取得担保标的物之财产权，于债务清偿后，标的物应返还于债务人或第三人，债务不履行时，担保权人得就该标的物受偿之非典型担保。

法律风险：《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十四条 当事人以签订买卖合同作为民间借贷合同的担保，借款到期后借款人不能还款，出借人请求履行买卖合同的，人民法院应当按照民间借贷法律关系审理，并向当事人释明变更诉讼请求。当事人拒绝变更的，人民法院裁定驳回起诉。

按照民间借贷法律关系审理作出的判决生效后，借款人不履行生效判决确定的金钱债务，出借人可以申请拍卖买卖合同标的物，以偿还债务。就拍卖所得的价款与应偿还借款本息之间的差额，借款人或者出借人有权主张返还或补偿。

5、网络借贷(p2p)

p2p借贷与网络借贷相结合的互联网金融(ITFIN)服务网站。

p2p借贷是peer to peer lending的缩写，peer是个人的意思。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。p2p 网络借贷平台分为两个产品一个是投资理财，一个是贷款，都是在网上实现的。

法律风险：《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十二条 借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，当事人请求其承担担保责任的，人民法院不予支持。

网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的，人民法院应予支持。

6、融资性贸易

融资性贸易业务不涉及银行方，有着一定隐蔽性，具有贸易合同主体存在关联关系或同属于同一实际控制人、贸易合同签约时间接近、标的物为同批货物且不发生位移、合同收益固定、中间贸易商不承担转售交易风险等显著特征，是以签订货物购销合同之名掩盖企业间借贷之实质业务。

而贸易融资是银行短期融资产品，是以企业真实商品贸易为背景，基于商品贸易中的应收账款、预付账款、存货等资产的短期融资业务，具有合法性，受法律保护。

法律风险：公司之间以签订买卖合同为名，进行企业间借贷融资，违反《合同法》第52条第(3)项“以合法形式掩盖非法目的.”的规定，认定买卖合同无效。

7、托管式加盟

不同于标准商业特许关系(加盟)，投资人以自己名义按照融资方的要求出资租赁营业场所并负担租金后，投资人再向融资人交纳购货款及装修款。整个商铺的进货、运营、财务、人员均不用出资方管理，融资方会在约定日期向出资方返还利润。

二、类金融融资

1、商业保理

商业保理指供应商将基于其与采购商订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供应收账款融资、应收账款管理及催收、信用风险管理等综合金融服务的贸易融资工具。商业保理的本质是供货商基于商业交易，将核心企业(即采购商)的信用转为自身信用，实现应收账款融资。

2、融资租赁

融资租赁(Financial Leasing)又称设备租赁(Equipment Leasing)或现代租赁(Modern Leasing)，指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充;不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

3、典当

典当，是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。

4、小额贷款公司

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。与银行相比，小额贷款公司更为便捷、迅速，适合中小企业、个体工商户的资金需求;与民间借贷相比，小额贷款更加规范、贷款利息可双方协商。

5、私募股权基金

私募股权投资(Private Equity，简称PE)，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。 从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

6、股权众筹

股权众筹是指，公司出让一定比例的股份，面向普通投资者，投资者通过出资入股公司，获得未来收益。这种基于互联网渠道而进行融资的模式被称作股权众筹。另一种解释就是“股权众筹是私募股权互联网化”。

7、股权质押

股权质押，是指出质人(公司股权所有人)以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押，以担保主债权实现的一种融资担保方式。

8、动产浮动抵押

动产浮动抵押是指特定的抵押人以其现有的和将来所有的生产设备、原材料、半成品、产品等动产为债权人设定抵押权担保，当债务人不履行债务时，债权人(抵押权人)有权以抵押人于抵押权实现时尚存的财产优先受偿。

9、仓单质押

根据我国票据法规定，仓单除了具有所有权凭证作用外，还可以通过背书转让的方式进行流通，从而作为一种衍生的金融工具使用。同样，仓单作为票据，存货人可以作为出质人与质权人订立质押合同，以仓单作为质押物进行融资，存货人在仓单上背书并经过保管人在上面签字或盖章，将仓单交于质权人后，质押权产生效力，这就是仓单质押的雏形。相较于传统的实物抵押、质押或者是第三人保证贷款，仓单质押融资很大程度上是对典型融资担保方式的突破。

10、保单质押性质贷款

保单质押性质贷款是投保人把所持有的保单直接抵押给保险公司，按照保单现金价值的一定比例获得资金的一种融资方式。若借款人到期不能履行债务，当贷款本息积累到退保现金价值时，保险公司有权终止保险合同效力。

保单本身必须具有现金价值。人身保险合同分为两类：一类是医疗费用保险和意外伤害保险合同，此类合同属于损失补偿性合同，与财产保险合同一样，不可以作为质押物;另一类是具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险及年金保险等人寿保险合同，此类合同只要投保人缴纳保费超过一年，人寿保险单就具有了一定的现金价值，保单持有人可以随时要求保险公司返还部分现金价值以实现债权，这类保单可以作为质押物。

三、金融融资

1、银行贷款

银行贷款是目前债权融资的主要方式，其优点在于程序比较简单，融资成本相对节约，灵活性强，只要企业效益良好、融资较容易，缺点是一般要提供抵押或者担保，筹资数额有限，还款付息压力大，财务风险较高。

2、信托贷款

信托贷款是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按其(或信托计划中)指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。委托人在发放贷款的对象、用途等方面有充分的自主权，同时又可利用信托公司在企业资信与资金管理方面的优势，增加资金的安全性，提高资金的使用效率。

3、银行承兑汇票

银行承兑汇票主要有三种应用方式： (1)是企业以银行承兑汇票支付货款来弥补短期资金不足，从而节省现金流支出;(2)是企业开出差额保证金银行承兑汇票，可放大信用，用更少的钱、更低的融资成本筹集更多资金;(3)是企业资金短缺时还可将收到的银行承兑票据申请贴现或者背书转让，及时补充流动资金或支付货款。

4、信用证

信用证融资是国际贸易中使用最为广泛的融资产品，信用证的优点及生命力正是能为买卖双方提供融资服务。信用证融资是银行一项影响较大、利润丰厚、周转期短的融资业务，银行都把贸易融资放在重要地位。但银行的信用证融资会产生导致妨碍银行自身生存与健康发展的风险，这些风险甚至扰乱正常的金融秩序，所以必须对其风险进行控制。

5、内保外贷

境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款，如此一来，境内企业就可以获得境外的低成本资金。在额度内，由境内的银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外公司提供融资担保，无须逐笔审批，和以往的融资型担保相比，大大缩短了业务流程。2010年中，国家外汇管理局发布了《关于境内机构对外担保管理问题的通知》，对内地银行向海外开出外币担保融资函实施额度管理，即“内保外贷”——银行对外担保的融资额度不能超过银行本身净资产的50%。

6、公司债

《公司债券发行与交易管理办法》规定：在中华人民共和国境内，公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易或转让，非公开发行公司债券并按照本办法规定承销或自行销售、或在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让的，适用本办法。法律法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)另有规定的，从其规定。本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

7、金融租赁

金融租赁是指由承租人选定所需设备后，由租赁公司(出租人)负责购置，然后交付承租人使用，承租人按租约定期交纳租金。金融租赁合同通常规定任何一方不能中途毁约，租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、续租或将产权转移给承租人。金融租赁方式大多用于大型成套设备的租赁。

与融资租赁不同的是，金融租赁是金融机构。

8、银行保理

保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。银行的保理业务可分为国内保理业务和国外保理业务两类。

9、存单质押

一是以自己或他人的定期存单做质押从金融机构贷款;

二是自然人之间或者自然人与法人、其他组织之间,法人、其他组织相互之间存在债权债务关系,由债务人以自己所有或是第三人所有的存单作为债权的质押担保。用于向金融机构贷款质押的存单,贷款机构会在核实存单的真实性以后,通知出具存单的存款银行办理资金冻结即登记止付手续,俗称“核押”,并与借款人签订质押性质贷款合同,同时将存单保存在贷款机构手中,以防止存单所有人在借款人归还全部贷款本息之前将存款提走。第二种方式中,债务人为向债权人(非金融机构) 担保自己的履约能力,把自己或第三人所有的存单交由债权人占有,以此作为自己的债务能如期履行的担保,并与债权人约定,在债务到期后,如债务人不能全部履行债务,则债权人可以此存单上的款项优先受偿。此两种方式的质押在我国法律上称之为“权利质押”或“权利质权”,其中存单质押的相关规定分别见于我国《担保法》第75、76条《担保法解释》第100- 102 条和《物权法》第223、224 条。

10、企业债

企业债券是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。按照职能分工，由省级发改委预审、国家发改委核准的企业债券仅限于在中华人民共和国境内注册的非上市企业发行的债券(上市公司发行公司债券由证监会监管)。

11、优先股

《优先股试点管理办法》：本办法所称优先股是指依照《公司法》，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。

上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以非公开发行优先股。优先股股东按照约定的股息率分配股息后，有权同普通股股东一起参加剩余利润分配的，公司章程应明确优先股股东参与剩余利润分配的比例、条件等事项。

12、资产证券化

资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。通俗而言就是指将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产，通过在资本市场上发行证券的方式予以出售，以获取融资，以最大化提高资产的流动性。

13、上市公司

(1)增发。增发是向包括原有股东在内的全体社会公众投资者发售股票。其优点在于限制条件较少，融资规模大。增发比配股更符合市场化原则，更能满足公司的筹资要求，同时由于发行价较高，一般不受公司二级市场价格的限制，更能满足公司的筹资要求，但与配股相比，本质上没有大的区别，都是股权融资。

(2)配股。配股，即向老股东按一定比例配售新股。由于不涉及新老股东之间利益的平衡，且操作简单，审批快捷，因此是上市公司最为熟悉和得心应手的融资方式。但随着管理层对配股资产的要求越来越严格，即以现金进行配股，不能用资产进行配股。同时，随着中国证券市场的不断发展和更符合国际惯例，目前将逐步淡出上市公司再融资的历史舞台。

(3)可转换债券。可转换债券兼具债权融资和股权融资的双重特点，在其没有转股之前属于债权融资，这比其他两种融资更具有灵活性。

14、新三板企业

定向发行股票融资是新三板挂牌企业的主要融资方式。根据《非上市公众公司监督管理办法》和《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》等规定，新三板简化了挂牌公司定向发行股票核准程序。新三板允许公司在申请挂牌的同时定向发行股票融资或挂牌后再提出定向发行股票。

15、商业承兑汇票

商业承兑汇票进行融资活动，主要是指债权企业用商业承兑汇票向银行贴现而取得款项。

债权企业融资：为了解决临时的资金周转困难，获得足够的流动资金，票据债权企业可以将持有的应收票据向银行申请贴现，从而从银行取得一笔款项。

债务企业融资： 在具有良好的业务合作关系的企业之间，特别是在关联企业之间，目前比较流行的一种做法就是互相开具商业承兑汇票，让债权企业用商业承兑汇票先向银行贴现，然后再将从银行取得的贴现款转划给原票据债务企业，从而达到原票据债务企业从银行融资的目的。

16、前海跨境人民币贷款

《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》，允许在前海注册成立并在前海实际经营的企业(内资)，从香港经营人民币业务的银行借入人民币资金，仅限于前海投资和建设业务。

17、福费廷

福费廷(FORFAITING)，又称买断，是银行根据客户(信用证受益人)或其他金融机构的要求，在开证行、保兑行或其他指定银行对信用证项下的款项做出付款承诺后，对应收款进行无追索权的融资。福费廷业务主要提供中长期贸易融资，利用这一融资方式的出口商应同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限的贸易融资，同意进口商以分期付款的方式支付货款。

18、贸易融资

融资贸易源于国际贸易，是指以贸易形式达到融资目的，通常指银行作为资金提供方通过远期信用证、远期托收、保理、票据贴现等金融工具给予从事大宗商品交易的企业的资金融通。融资性贸易是企业扩大贸易规模、提高资金使用效率的重要手段，在国际贸易领域有较为成熟的规则和惯例，全球80%的贸易使用了融资手段。

19、应收账款质押性质贷款

应收账款质押性质贷款是指企业将其合法拥有的应收帐款收款权向银行作还款保证，但银行不承继企业在该应收账款项下的任何债务的短期融资。贷款期间，打折后的质押应收账款不得低于贷款余额(贷款本金和利息合计)。当打折后的质押应收账款在贷款期间内不足贷款余额时，企业应按银行的要求以新的符合要求的应收账款进行补充、置换。

20、上海自贸区跨境人民币境外借款

《中国人民银行上海总部关于支持中国(上海)自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》四：试验区人民币境外借款区内金融机构和企业从境外借用人民币资金(不包括贸易信贷和集团内部经营性融资)应用于国家宏观调控方向相符的领域，暂不得用于投资有价证券(包括理财等资产管理类产品)、衍生产品，不得用于委托贷款。

(一)区内企业借用境外人民币资金规模(按余额计)的上限不得超过实缴资本*1倍*宏观审慎政策参数。其中：实缴资本以最近一期验资报告为准，借用期限1年(不含)以上。区内借款企业可以依据《人民币银行结算账户管理办法》的规定，在上海地区的银行开立专用存款账户，专门存放从境外借入的人民币资金，只能用于区内或境外，包括区内生产经营、区内项目建设、境外项目建设等。

在试验区启动前已经设立在区内的外商投资企业在借用境外人民币资金时，可自行决定是按"投注差"模式还是按本通知规则办理，并通过其账户银行向人民银行上海总部备案。一经决定，不再变更。

(二)区内非银行金融机构借用境外人民币资金(按余额计)的上限不得超过实缴资本*1.5倍*宏观审慎政策参数。借用期限1年(不含)以上。借入资金可调回存入开立在上海地区银行的专用存款账户，只能用于区内或境外，包括区内经营、区内项目建设、境外项目建设等。

(三)区内企业和非银行金融机构开立的存放境外人民币借款的专用存款账户活期计息。

(四)区内银行从境外借入人民币资金须进入试验区分账核算单元，在区内使用，服务于实体经济建设。

(五)上述公式中的宏观审慎政策参数由人民银行上海总部设定，可根据全国信贷调控的需要进行灵活调整。

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『陆』 国有企业的融资方式

国有企业的融资方式

国有企业的融资方式主要是指企业获取资金的手段、渠道和形式。当前,国有企业融资的方式主要包括直接融资、间接融资以及债券融资和股权融资等。下面为大家带来国有企业的融资方式，快来看看吧。

第一种方式，直接融资。

其包括公开发行和非公开发行债券。公开发行债券是指通过一定的资本市场发行各类有价证券，例如短期融资券、企业债、公司债、中期票据等。公开发行债券往往因受到企业评级、净资产等因素影响，发行规模有限。同时，由于需要进行大量的行政审批，在当前行政规定比较严格的情况下，债券的资金融通能力并不算强。而非公开债券相对而言在利率、期限、程序等方面比较灵活，能够在一定程度上弥补公开发行债券的不足，但其缺点在于市场不大，购买力较弱。

第二种方式，间接融资。

其是国有企业通过金融机构，利用其中介职能来获取资金的方式，属于企业融资中比较传统的融资方式。其是国有企业重要的融资方式之一，在当前国企融资中占据十分重要的地位。通过金融机构的融资的形式通常会受到国家政策的影响和监管，在新形势下，国家对整个经济市场的整治，再加上银行对资金供给、利率、贷款期限等多个方面都采取了一定的限制措施，因此加大了部分国企融资的难度。尽管面临着种种困难，但此举及相关金融机构仍然是国有企业间接融资的重要方式和渠道。

第三种，其他方式。

即便市场不景气导致国有企业融资困难，探索新的融资模式和融资渠道仍是实现发展、突破瓶颈的必经之路，也是国有企业在当前大环境下发展所必须重视的问题。传统的融资方式在新形势下显然已经无法满足国有企业对资金的需求，故而亟需引入新型的融资方式，以补充企业融资缺口。目前，市面上已知的新型融资方式主要有：通过合资、扩股或者出售部分股权等方式，引入战略投资者，对企业进行股份制改革的融资方式;进行融资租赁，在保留企业资产使用权的基础上，筹集企业所需资金的融资方式;引进保险资金以降低融资成本、延长融资期限的融资方式;现实中，保险资金债券计划已经成为广泛使用的一种新的融资工具，受到了广泛关注。

此外，通过设立投资基金公司、开发金融租赁产品、采用融票、融资、融物等也是提高融资能力的方式之一。

常见的四大企业融资渠道分析

银行贷款融资

从银行借款是企业最常用的融资渠道，但银行有自己的风险控制原则，这是由银行的业务性质决定的。对银行来讲，一般不愿冒太大的风险，因为借款对企业获得的利润没有要求权，所以对风险大的企业或项目不愿借款，哪怕是有很高的预期利润。相反，实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。因为这些特点，对于企业来说，银行借款跟其他融资方式相比，主要不足在于：一是条件要求高，限制性多，手续复杂;二是借款期限相对较短，长期贷款较少;三是借款额度相对也小，通过银行解决企业发展所需要的全部资金是比较难的，特别是在起步和创业阶段的企业。

对于企业来说，通过信用担保的方式获取银行贷款是一种可行手段。信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担保的介入，分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的安全性得到保证，企业的贷款渠道也变得通畅起来。

大多数信用担保机构都实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时，可以由企业担保机构予以担保。另外，企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。在国家政策和有关部门的大力扶植下，信用担保贷款将会成为企业另一条的融资之路。

股权融资股票上市

股权融资和股票上市对于投资者来说提供了一个完整的投入—退出机制。股权融资股票上市有不少选择，可以在主板上市也可以在企业板块，境外上市的选择也有很多，当前已经有不少企业进行了比较成功的尝试。对于企业来说，通过股权融资获取风险投资已经有了不少的成功案例，在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际，这是一条比较好的渠道。

发行股票是一种资本金融资，投资者对企业利润有要求权，但是所投资金不能收回，投资者所冒风险较大，因此要求的预期收益也比银行高，从这个角度而言，股票融资的资金成本比银行借款高。具体而言，发行股票的优点是：所筹资金无到期日，没有还本压力;一次筹资金额大;用款限制相对较松;有利于提高企业的知名度，为企业带来良好声誉;有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。

对于那些潜力巨大，但风险也很大的科技型企业，通过发行股票融资，是加快企业发展的一条有效途径。但股票上市也有不利之处：首先是上市的条件要求更高，上市门槛较高，绝大部分企业难以满足上市条件;第二是上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求;三是企业要负担较高的信息公开成本，各种信息公开的要求可能会暴露商业秘密;四是企业上市融资必须以出让部分股权作为代价，分散企业控制权，并出让较高的利润收益。从这个角度讲，企业上市成本是比较高的。希望通过上市发行股票融资的企业必须满足上市条件，而选择不同的上市地点，需要满足的条件也有差异，但一般而言，拥有良好的发展前景是成功融资的关键。

融资租赁

融资租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为的新型融资方式。出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订金融租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。

对承租人而言，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力。另外，通过售后回租方式也同样可以使流动资金短缺问题得以解决。

所谓售后回租，就是企业将现有固定资产出售给租赁公司，同时租赁公司以回租形式继续将资产交给企业使用，这样企业既获得了资金，又不影响正常的生产经营。

融资租赁通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外，还有租赁与贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。

融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。很多投资风险小、现金流稳定、投资回报好的项目最适合通过租赁公司筹措资金，开展项目融资租赁，即租金的偿还是根据项目的收益或现金流的百分比提取，达到双方约定的租金总额或出租方的收益率为止。这样一来，出租人实际上承担了一定程度的项目风险，是一种使承租人、出租人、设备出卖人和出资人(银行、机构投资、信托投资等)多赢的投融资模式。

典当融资

典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。对于急需流动资金的'企业来说，典当是一种比较合适的手段。

与银行贷款相比，除贷款利息外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，因此典当贷款成本较高，此外典当贷款的规模也相对较小，但典当贷款又具有银行贷款无法相比的优势。首先，它方便快捷，能够迅速及时地解决当户的资金需求;其次，经营产品灵活机动;第三，期限短，周转快;第四，由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信用问题。这几点都十分适合企业的资金需求特点。

融资

融资，英文是financing，从狭义上讲，即是一个企业的资金筹集的行为与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对融资的解释是：融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。

融资详细解释：一指企业运用各种方式向金融机构或金融中介机构筹集资金的一种业务活动；二指矿业权经营的实质是矿业权融资和矿业开发；三指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动；四指货币资金的调剂融通是社会化大生产条件下社会经济实体之间进行余缺调剂的有效途径和手段；五广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入；六指资金在供给者与需求者之间的流动，这种流动是双向互动的过程，既包括资金的融入，也包括资金的融出。七指企业从有关渠道采用一定的方式取得经营所需的资金的活动。

2019年3月15日，国务院总理李克强在北京人民大会堂十三届全国人大二次会议表示，让小微企业融资成本在2018年的基础上再降低1个百分点。

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『柒』 如何拓宽企业融资渠道

如何拓宽企业融资渠道

由区金融工作局、区科委指导,区金融服务中心主办的“智投”科技类项目路演活动在北外滩举办,以贯彻落实中央“六稳六保”工作总基调要求,下面是我为大家整理的如何拓宽企业融资渠道，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。

如何拓宽企业融资渠道 篇1

融资渠道，指协助企业的资金来源，主要包括内源融资和外源融资两个渠道，其中内源融资主要是指企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分;协助企业融资即企业的外部资金来源部分，主要包括直接融资和间接融资两类方式。直接融资与间接融资的区别主要在于是否存在融资中介。间接融资是指企业的融资是通过银行或非银行金融机构渠道获取。而直接融资即企业直接从市场或投资方获取资金。

细心的投资者会发现，近日，在债券零售市场，部分商业银行做起了新买卖。随着国家开发银行债券“摆上柜台”，政策性银行债券和铁路债等政府支持机构债券也有望在今年内成为个人投资者的新宠。今后，面向企业和个人的“柜台式”债券，将在传统理财方式之外分得“一杯羹”。

这只是债券市场丰富品种的缩影。“按照新‘国九条’精神，发展多样化的债券品种将成为债市快速发展的重要抓手。”天相投资咨询公司董事长林义相[微博]说。

日前发布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(新“国九条”)指出，积极发展债券市场、强化债市信用约束、深化债市互联互通、加强债市监管协调，这将为债券市场注入活力。

近年来，我国债券市场发展迅速，截至2013年底，公司信用类债券余额达9.2万亿元。债市品种日新月异，以信用债为例，过去仅有金融机构债、一般企业债等少数品种，而目前新添了商业银行债、次级债、证券公司债、集合企业债、一般公司债、私募债、一般中期票据等10余个品种。既有适合高评级国企发行的超短融品种，也有适合小微企业直接融资的高收益私募债。

然而，在目前的融资市场上，间接融资还是主力。中国人民银行[微博]日前发布的《社会融资规模统计表》显示，2013年我国社会融资规模达17.29万亿元，其中人民币(6.2329, 0.0057, 0.09%)贷款高达8.89万亿元，比重为51.4%，而企业债券排名垫底，仅为1.81万亿元。

“从融资角度讲，企业债品种增多意味着融资方式、融资渠道的增多。尤其是中小微企业，随着融资结构多元化，过去仅靠贷款等少数渠道的局面有望随着债市品种的丰富而改变。”中联资产评估有限公司董事长沈琦说。

当前债券品种不够丰富、市场相对分割、信用约束机制不健全和违约处置机制不完善等问题依然存在。

“从根本上看，债市是整个资本市场的基石之一，要健全多层次资本市场，必须首先在债券发行市场、债券交易市场中，发现不同投资者群体的多样化债券需求。”在林义相看来，我国目前的债券市场主要以政府及金融机构债券为主体，涉及经济活动“主角”的企业债券相对较少。中央国债登记结算公司统计显示，截至 4月份，今年以来政府债券发行量为4096.70亿元，政府性银行债达9170.00亿元，企业债券发行量仅为3210.90亿元。

从债券持有者结构看，我国债市已形成银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场3个子市场在内的统一分层的市场体系，多头监管问题造成了债券市场监管的无序性和低效率，也需要按照新“国九条”精神，深化债券市场互联互通。

对此，林义相建议，监管协调需要政府建立起交易、挂牌、托管、登记、支付、结算等统一的服务平台，通过债市平台实现协调沟通，为投资者、企业债公司债发行者提供专业服务。

中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示认同。他说，目前，我国中小微企业的信用评估资料并不健全，对投资者来说，要充分了解企业信用状况、资金使用和回收情况、还债和还本付息的能力等，也需要通过建设统一债市信用共享平台来实现。

中小企业融资常见的12种方式

1、综合授信

即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。

2、信用担保贷款

目前在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。因为与银行相比而言，担保公司对抵押品的要求更为灵活。当然，担保公司为了保障自己的利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。

3、买方贷款

如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。

4、异地联合协作贷款

有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可以寻求一家主要银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。

5、项目开发贷款

一些高科技中小企业如果拥有重大价值的科技成果转化项目，初始投入资金数额比较大，企业自有资本难以承受，可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业，将会给予积极的信贷支持，以促进企业加快科技成果转化的速度。对与高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业，银行除了提供流动资金贷款外，也可办理项目开发贷款。

6、出口创汇贷款

对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。对有现汇账户的企业，可以提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以商借一定数额的技术改造贷款。

7、自然人担保贷款

2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，今后工商银行的境内机构，对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时，可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担保人履行担保义务。

8、个人委托贷款

中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了一项融资业务新品种——个人委托贷款。即由个人委托提供资金，由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。办理个人委托贷款的基本程序是：

1、由委托人向银行提出放款申请。

2、银行根据双方的条件和要求进行选择配对，并分别向委托方和借款方推介。

3、委托人和借款人双方直接见面，就具体事项和细节如借款金额、利率、贷款期限、还款方式等进行洽谈协商并作出决定。

4、借贷双方谈妥要求条件之后，一起到银行并分别与银行签订委托协议。

5、银行对借贷人的资信状况及还款能力进行调查并出具调查报告，然后借贷双方签订借款合同并经银行审批后发放贷款。

9、无形资产担保贷款

依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。

10、票据贴现融资

票据贴现融资，是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。

11、金融租赁

金融租赁在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。设备使用厂家看中某种设备后，即可委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备交付企业使用。当企业在合同期内把租金还清后，最终还将拥有该设备的所有权。通过金融租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法;就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。

12、典当融资

典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先，与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。其次，到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。与银行相反，典当行更注重对个人客户和中小企业服务。第三，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。第四，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。周而复始，大大提高了资金使用率。

如何拓宽企业融资渠道 篇2

在我国现阶段，由于企业的融资渠道单一、融资成本也相对较高，对于目前可用的融资工具了解甚少，因此影响了我国企业的融资需求，产生了企业融资在其生产经营发展过程中的瓶颈，也是造成我国融资现状的重要原因。

我国企业市场经济的基础因素是经济稳定增长、缓解企业就业压力、优化经济结构、推动技术创新的重要保障。其融资问题是结构性的重要问题，也是企业的内部因素与金融体制各种因素相互作用的结果，本文要从企业的融资渠道及融资方式入手，对我国经济发展中的融资制度进行深入的探索，思考我国各行业的金融制度，对传统融资环境与现状进行创新，探索不同的融资渠道，加强融资方式的制定，构建企业保障支持。

一、我国企业的融资渠道

(一)我国企业的融资渠道能够帮助企业找到资金来源，满足企业生产经营过程中必需的资金，是一种资金积累的过程。企业的资金来源有内部融资和外部融资两种渠道，随着企业的技术进步和企业生产经营规模的不断扩大，只依靠企业自身资金不能满足企业的需要，因此企业外部融资成为我国企业获取其需要资金的重要方式。

(二)我国企业筹资渠道按其资金来源可以分为企业内部渠道、外部渠道。

1、企业的内部筹资渠道：是从其企业的内部取得的资金来源，包括三个方面：企业自有资金(企业的利息、本金、企业未使用、未分配的专款专用资金)通常情况下，企业会选择这种方式，因为这样企业不需要向外部借款，所需的成本小，风险相对也很小，其资金额与企业利润直接相关，对于企业的保密性也非常好。

2、企业的外部筹资渠道：是企业从其外部筹集资金的方式，主要包括：向专业银行、金融机构或非金融机构企业贷款，也包括向民间企业、外资企业及其他企业借款。其特点是：筹资速度快、弹性大、筹集的资金量相对较大，因此，我国企业外部筹资成本相对于自筹资金的成本要高、产生的风险也会加大、对于企业的保密性也差。

二、我国企业的融资方式

(一)我国企业的融资方式也是企业的融资渠道，其分为债务性融资和权益性融资两大类。

1、企业债务性融资：是指企业向银行贷款、对市场发行债券、发放应付票据、应付账款等，对于企业的债务性融资来说，其负债需要定期偿还本金和利息，对于资金没有决策权，其债权人不参与企业的日常经营决策。

2、企业权益性融资：是企业发放股票融资，其构成企业的自有资金，企业的投资者对企业的经营具有决策参与权，对于企业的经营有权获得红利。

(二)对于企业外筹资金的成本主要是利息负债，可以冲减企业利润，减少企业税基，而企业应付的股利则不能，因此企业的股权筹资税负要重于借款税负，而借款税负又会重于债券税负;企业自融资金不需要利息等费用，因此企业税负最轻的是企业自融资金的方式。

三、我国融资渠道、结构、方式

(一)我国融资渠道的现状。我国企业在债权融资和股权融资中作出了与西方国家相反的选择，在西方企业中其金融市场已经形成了完善的制度，在该制度下，融资方式有了明显的差距，其筹资先从内部融资开始，再借助外部融资(外部融资以银行贷款、债券为主)。而我国普遍以股权融资为主，设置宽松条款，最终获得股权资本。

(二)我国企业的资金来源及其结构分析。我国企业的资金来源及其结构现状有必要进行充分的了解，我国目前的正规金融统计中，很少一部分会有关于企业规模和企业信贷的`分类进行统计，因此对于企业的数据只能通过对于全国的总体数据，结合部分地区进行调查、研究，最后对于我国企业的融资进行相应的描述。

(三)我国企业的融资结构。我国企业的融资结构资金负债率相对较高，融资的缺口主要是短期资金短缺，而中长期贷款的获得也相对很差，许多企业未参加资信的评级，对于参加的企业来说，企业的资信总体并不差，这些资信评级能帮助企业获得企业所需的贷款项目。

四、我国企业的融资对策和建议

我国企业融资应从两个方面来解决：

(一)企业微观方面的融资对策：要加强我国企业的素质，彻底摆脱融资困境，要提高企业自身素质，改善企业经营机制，健全制度，吸取企业的经营策略与经验，建立现代企业制度，加速技术更新，完善企业信用体系，培育企业贷款保障、宣扬信用观念、建立信用评价体系;规范我国企业财务制度，及时还本付息，树立良好的企业形象;保持合理贷款水平，制定应收款项的管理制度，拓展多种融资渠道。

(二)企业宏观方面的融资对策：企业是社会广义市场经济的活动体，是解决就业问题的载体，是我国经济发展的经济增长点，稳定运行必须给企业法律的支撑，帮助企业生存、发展。首先要从金融方面给予支持，提供金融服务、加大政策支持，制定有力的金融政策，开辟金融市场，积极发展风险投资;其次要给予资金支持，建立企业发展准备金，对某些特定事项进行合理收费，减轻企业税费负担;最后进行政策扶持，包括贷款、财政补贴、信息交流等。

(三)企业的融资环境：包括法律环境，企业通过市场经验结合我国实际情况，以法律进行规范企业行为，各级政府从实际出发，对企业的经营环境积极改善，普及企业促进法，废止不适应的企业发展法规，减轻企业负担，使企业走上法制化;对于企业的服务环境，银监会出台相关政策，完善银行机制，为市场创造公平、合理的竞争环境，加强企业金融服务，完善企业服务体系。

当我国需要资金来发展时，融资是一条非常有效的途径，对于企业融资的方式也是其取得成功的关键之一，本文对我国企业融资渠道及企业资金问题的解决具有一定的意义，融资问题成为我国企业创立及发展过程中的头等难题。当前我国面监经济结构调整，对其自身的发展选择合适的融资方式，提高自身信用、增强企业信用意识、改善企业自身的融资方式，培养企业金融市场机制与政府的正常经济关系，解决企业发展中的融资“资金瓶颈”问题，使企业进一步的健康发展。

如何拓宽企业融资渠道 篇3

目前国内创业者的融资渠道较为单一，主要依靠银行等金融机构来实现，其实，创业融资，要多管齐下，千万别吊死在一棵树上，这样才能多多益善。

渠道1：银行贷款

银行贷款被誉为创业融资的“蓄水池”，由于银行财力雄厚，而且大多具有政府背景，因此在创业者中很有“群众基础”。从目前的情况看，银行贷款有以下4 种：

1、抵押贷款，指借款人向银行提供一定的财产作为信贷抵押的贷款方式。

2、信用贷款，指银行仅凭对借款人资信的信任而发放的贷款，借款人无须向银行提供抵押物。

3、担保贷款，指以担保人的信用为担保而发放的贷款。

4、贴现贷款，指借款人在急需资金时，以未到期的票据向银行申请贴现而融通资金的贷款方式创业初期五大融资渠道创业初期五大融资渠道。

渠道2：风险投资

在许多人眼里，风险投资家手里都有一个神奇的“钱袋子”，从那个“钱袋子”掉出来的钱能让创业者坐上阿拉丁的“神毯”一飞冲天。但风险投资是一种高风险高回报的投资，风险投资家以参股的形式进入创业企业，为降低风险，在实现增值目的后会退出投资，而不会永远与创业企业捆绑在一起。而且，风险投资比较青睐高科技创业企业。

渠道3：民间资本

随着我国政府对民间投资的鼓励与引导，以及国民经济市场化程度的提高，民间资本正获得越来越大的发展空间。目前，我国民间投资不再局限于传统的制造业和服务业领域，而是向基础设施、科教文卫、金融保险等领域“全面开花”，对正在为“找钱”发愁的创业者来说，这无疑是“利好消息”。而且民间资本的投资操作程序较为简单，融资速度快，门槛也较低

渠道4：创业融资宝

创业融资宝，是指将创业者自有合法财产或在有关法规许可下将他人合法财产进行质(抵)押的形式，从而为其提供创业急需的开业资金、运转资金和经营资金。该融资项目主要针对“4050人员”，以及希望自主创业的社会青年群体创业初期五大融资渠道投资创业。办理创业融资宝的手续较为简便，创业者只要有资产，就可申请贷款，贷款期限最长为半年，可充当抵押的物品范围非常广泛，房产、大宗物资、有价证券、机动车、名表等凡价值在300元以上的都可以。

渠道5：融资租赁

融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，表面上看是借物，而实质上是借资，以租金的方式分期偿还。该融资方式具有以下优势：不占用创业企业的银行信用额度，创业者支付第一笔租金后即可使用设备，而不必在购买设备上大量投资，这样资金就可调往最急需用钱的地方。

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『捌』 如何选择最适合的融资渠道

融资渠道：
1、参加政府和地区组织的本行业路演。
2、接触融资中介公司，匹配合适的融资项目。
3、直接找各种投、融资公司，对接项目。
4、其他可优选的融资渠道。

『玖』 创业融资的主要来源

渠道1：银行贷款
银行贷款被誉为创业融资的“蓄水池”，由于银行财力雄厚版，而且大多具有政府背权景，因此在创业者中很有“群众基础”。
渠道2：风险投资
风险投资的钱能让创业者坐上阿拉丁的“神毯”一飞冲天。但风险投资是一种高风险高回报的投资，风险投资家以参股的形式进入创业企业，为降低风险，在实现增值目的后会退出投资，而不会永远与创业企业捆绑在一起。
渠道3：民间资本
随着我国政府对民间投资的鼓励与引导，以及国民经济市场化程度的提高，民间资本正获得越来越大的发展空间。
渠道4：融资租赁
融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，表面上看是借物，而实质上是借资，以租金的方式分期偿还。优势是不占用创业企业的银行信用额度，创业者不必在购买设备上大量投资，这样资金就可花在刀刃上。

『拾』 融资的方式有几种具体有哪些

融入足够的资金是小额贷款公司提供贷款业务，实现可持续发展的前提。最主要的有3种。银行借贷，私募以及资产证券化。

小额贷款资产证券化，资产证券化是将非流动性资产转化为可在金融市场上自由交易的证券，使其具有丰富的流动性的过程。小额贷款资产证券化是指以小额贷款公司的债权为基础，发行证券化产品并出售给证券公司或资产管理公司在二级市场交易的一种融资方式。目前我国有一些具体的形式，如小额贷款资产收益权凭证的转让、资产管理计划等。