美国政策性住房金融机构

1. 政策性住房金融制度是不是公积金制度

政策性住房金融机构是指围绕住房融资由政府发起或支持成立的金融机构体系，旨在调控住房贷款规模和结构，提高住房贷款流动性，实现政府在住房市场上的公共性职能。从国际经验看，我国应该建立专门的政策性住房金融机构，并以此为主体解决普通消费者的住房金融需求，改变目前以商业银行为主的局面。目前，各地住房公积金管理中心具有这种政策性住房金融机构的雏形。政府可以在此基础上，对公积金管理中心进行相应改制，成立国家住房银行，采取强制储蓄与自愿储蓄相结合的方式筹集信贷资金，实行资金封闭运行，并给予住房储蓄银行一定的财政补贴，保证机构的正常运行。
一、改制的必要
（一）政策性住房金融主导的住房市场比较稳定
保障基本住房是改善和保障民生的基本内容之一，解决住房问题需要金融的支持。目前，我国住房金融支持仍存在根本性的问题未解决：没有真正的政策性住房金融机构，住房公积金制度对中低收入家庭的保障作用没有完全体现；低收入家庭住房融资十分困难，中等以下收入的居民中只有不足5％的家庭有可能获得住房商业贷款。由于住房产品具有特殊社会性，完全由市场机制来完成住房产品的供求协调与金融支持是不可能的。目前我国的实际情况已充分说明了这一点。除住房公积金贷款以外，我国尚未有直接面向中低收入者发放的低息或无息贷款。对于广大中低收入人群来说，如果缺乏政策性住房制度及相应的金融支持，就无法尽快实现政府“人人享有适当住房”的政策目标，难以满足弱势人群的住房需求，对社会稳定和发展将带来不利影响。
（二）政策性住房金融是健全有效金融体系不可或缺的部分
1、住房产业关系到国计民生和宏观经济稳定。市场机制是无法自行缓解住房市场上的供求矛盾与金融扭曲的，政府有必要通过政策性金融手段来建立可持续的宏观调控机制。
2、由于住宅产品的特殊性，各国政府往往都根据住宅产品的结构特征，在相应的金融支持制度安排中，分别采取政策性金融支持与商业性金融支持的不同方式。市场机制解决的是高收入人群的住宅供求问题，政府参与的政策性金融机制解决的是中低收入人群的住宅供求问题。
3、建立完善的现代政策性金融体系，要求补上住宅政策性金融这一环节。市场经济发展经验证明，在住房产业中要处理好政府与市场的关系，需要有政策性金融机制。显然，在五个部分中，我们最缺少的就是政策性住房金融，相关制度、机构、工具的创新已迫在眉睫。
（三）住房公积金制度由于设计的缺陷无法发挥政策性住房金融的作用
1、住房公积金管理中心定位模糊。按照《住房公积金管理条例》，公积金管理中心被定位于“不以营利为目的的独立的事业单位”。但实践当中，公积金管理中心却并不是一个“不营利”的单位，许多地方的公积金管理中心正扮演着一个“金融机构”的角色定位比较模糊。
2、住房公积金制度设计存在缺陷，形成新的收入分配不公。住房公积金的缴存，是以职工工资为基础的，这就使收入分配中的不合理现象投影到了住房公积金作为一种福利的分配上。更为严重的是，现行制度只规定了缴存公积金的月缴存基数上限，没有严格限定最低缴存基数的下限，导致城市低收入职工公积金的缴存额偏低。公积金缴存本应是“高收入者不补贴，中低收入者较少补贴，最低收入者较多补贴”，但国家住房公积金政策在执行中体现出的“嫌贫爱富”，扩大了收入差距，并且印证了一种马太效应—————收入高的人群住房公积金提取也高，享受的优惠贷款政策也多；相反，收入低的人群住房公积金提取也低、享受的优惠政策也少。
3、覆盖面仍然有限，住房公积金使用效率低。据统计，在全国尚有40％计430万左右的职工未参加住房公积金，而且这部分职工收入相对偏低，住房条件又急需改善，但他们却无法享用政策性住房金融融资，形成政策性住房金融的空白。这违背了政策性住房金融建立的初衷和愿望。作为住房金融政策性金融融资的住房公积金贷款，其优势在于贷款利率低，年限长，理应受广大城镇职工居民的欢迎。但在实际运作中住房公积金贷款政策性强，贷款额度低，制度限制多，运作方式复杂、繁琐，归集余额中沉淀资金存款占46．46％，致使住房公积金贷款所占的比例不足住房金融融资总规模的1／8。
4、公积金筹集渠道狭窄和增值渠道单一，资金积累不能满足实际需求。我国住房公积金从建立至今，其来源仅为城镇在职职工，没有其他的筹资渠道作补充，也没有形成公积金贷款的证券化机制；同时，增值渠道的单一性（只能购买国债）使公积金的增值收益不高，加上现有的利率体系的弊端等也影响了公积金作用的进一步发挥。据中国社科院代东凯测算，截至2006年底，累计缴存了10多年的住房公积金只够应付21％缴存人的个人住房贷款需求，另外79％的缴存人只能处于奉献的位置，根本无法索取回报。
5、住房公积金缺乏内控和监督机制，违规现象屡禁不止。近年来，全国发生了多起挪用、骗取住房公积金的案件，从一些县、市爆出的住房公积金管理中心负责人动辄贪污挪用上亿元资金的情况看，这笔资金的流失已不在少数，反映出住房公积金制度运行中确实存在一些问题。由于监督机制不健全，体制不顺，多头管理等，使违规使用、挪用公积金的现象屡有发生，对查出的违规行为处罚较轻甚至不作处罚，使这些现象有愈演愈烈之势，严重抑制了公积金作用的正常发挥。
（四）商业银行难以发挥作用
由于银行的住房贷款与公积金贷款之间存在一定的利益竞争关系，因而银行和房地产开发企业对住房公积金贷款推介不够，这是造成公积金个贷率低的直接原因。据了解，房地产开发商在获得银行商业贷款时与银行达成某种“协议”，银行要求其在办理购房贷款时，必须推介银行自营性贷款，而银行自营性贷款利率比公积金利率要高。银行接受住房公积金管理中心的委托发放贷款仅收取手续费，还不到商业银行贷款收入的1／20。而且住房公积金的手续繁琐，因此，开发商往往与银行约定使用商业贷款而不是公积金贷款，这使得公积金贷款的利用率不高。实践表明，目前我国政策性与经营性住房金融业混合运作有诸多弊端。前者的运作方式往往会拖垮后者，以政府行为取代市场行为；后者的趋利性又往往会侵蚀前者，使前者的社会性项目变形走样。
二、国外的经验借鉴
（一）普遍建立了政策性住房金融体系
由于住房关系到每个社会居民最基本的生存权利与个人福利，因此发达国家普遍建立了有本国特色的政策性住房金融体系。对于政策性住房金融，美国是较早的践行者，其由政策性和商业性金融互动形成的机制，是目前世界上最富成效的住房金融体系。一是建立了新的监管格局。如成立OTS取代了联邦住房贷款银行的大部分监管职能，最终形成了OTS、联邦住房贷款银行体系、美联储、货币监理署等交叉监管的体制。二是住房金融二级市场得到高度发展。美国政府先后成立两个带有明显政策性特征的住房金融机构，联邦国民抵押协会和政府国民抵押协会，负责对政策性住房贷款进行担保、资金支持、购买抵押贷款以增加流动性。在这一阶段，两大机构开始大量推出住房抵押贷款证券化，使得住房金融结构获得了革命性的变化，大大拓宽了住房金融二级市场的边界，使得商业性的抵押银行、共同基金等非金融保险机构都全面参与到住房金融业务中，住房产业和住房金融都进入了空前繁荣。除了美国，战后各国都根据自身需要设立了政策性金融机构来实施政府住房政策。代表性机构例如日本住房金融公库、法国土地信贷银行、韩国住房银行、泰国政府住房银行、印度住房和城市开发公司、巴西国家住房银行、加拿大抵押贷款和住房公司等。
（二）政策性住房金融机构的资金来源广泛
1、政府财政资金。政策性住房金融机构对政府资金依赖较强，政府提供其全部或大部分资本金，还向其提供一定的运营资金。政府以此来管理或影响其住房金融活动，使其有能力从事住房政策性金融业务。
2、发行债券筹资。发行长期住房债券是一种主要筹资手段，通过这种方式进行融资的比例正在逐步提高。
3、吸收储蓄资金。吸收储蓄对于住房金融机构而言更为重要，它不仅将闲散小额资金集中起来用于住房信贷，更重要的是在于将其他消费资金转换为住房建设资金。但为了避免与其他金融机构的摩擦，住房政策性金融机构一般不直接吸收普通储蓄。较为常见的是，通过其他金融机构（尤其是储蓄银行）吸收储蓄，然后再转借给政策性金融机构使用。
4、开展强制性储蓄。一些发展中国家在资金不足的情况下，采取强制性储蓄方式解决住房信贷资金来源问题，保障住房信贷资金规模。
5、从其他机构借入。这些机构主要为中央银行、储蓄银行、契约储蓄机构（养老金、人寿保险公司）等长期资金机构。
（三）政策性住房金融机构的资金运用针对性强
住房贷款具有以下特点：
⑴重点支持购房者，提高自有住房率。发达国家住房政策性金融机构一般不对建房予以支持，而重点支持购房者。
⑵对低收入者给予倾斜的优惠政策。
⑶间接贷款较为典型。不直接对个人贷款，而是贷给州或地方的住房机构，作为这些机构对低收入住房户发放补贴贷款的再贷款。
⑷仅提供部分资金，以国家资金推动民间资金。
三、住房公积金改制为政策性住房金融体系的构想现在住房公积金管理中心的职能是资金归集、管理和支取等相对的业务，改制后由政策性住房银行来运作更为专业化和更富有效率。同时，公积金本身的长期性、闲置性和强制储蓄的特性，使得政策性住房银行能够更有效地管理资金。
（一）明确定位
让住房公积金成为真正的政策性住房金融机构，以现有公积金为基础，以政府注资、政府的信誉为担保，为政府的住房政策目标服务。政策性住房金融是由政府支持的非赢利机构，其目的是为配合国家特定的经济与发展战略，协调社会住房生产与消费，支持国家的住房改革制度，重点解决中、低收入家庭住房金融融资。
（二）构建政策性住房金融体系的具体构想
1、建立起以政策性住房金融机构为主体的住房金融组织体系。
（1）在机构设置方面，将住房公积金中心改制为政策性的国家住房银行。目前，全国已形成了星罗棋布的公积金中心，仅北京市就有81个住房资金管理中心。我们可以依托这些组织体系建立政策性金融机构的分支机构。依托从中央到地方的住房公积金中心，最高层次是全国性住房政策性金融机构，中层机构是在各大经济区域省（市）设立地方性机构，基层机构是各县设立的分支机构。同时，待建立的政策性住房金融体系应充分发挥其他金融机构在住房开发中的作用，允许合作住房金融机构、商业银行和个人参与住房金融活动，从而建立起以政策性住房金融机构为主体，其他金融机构协同参与，国家、单位和个人相互配合的住房金融体系。

2. 美国的公共住房制度是什么样的

美国的公共住房供应采用的是补充型的模式，有以下几方面的特点：

1、完善的法律、法规
美国的公共住房政策自开始时起，就制定了完善的法律。在以后的不同时期，也有相应的法律、法规出台。如五十年代的住房法制定了公共住房计划，城市再开发计划和为退伍军人住房抵押贷款提供担保的计划；六十年代的住房法和城市发展法中制定了补贴住房建设计划；七十年代中期以后，又制定了住房援助(补贴)计划，使住房补贴的效果得到最大限度的发挥。美国的这些政策、法规在各自所处的历史阶段都发挥了积极的作用。
2、控租与补贴
美国的控租主要是由地方以立法的形式做出规定，并通过投票方式进行表决。在控租政策作用下，美国公共住房的租金只占低收入家庭收入的25％，但随着限租法规的作废,目前，公共住房的房租已占低收入家庭收入的30％。美国对低收入家庭的住房补贴先后经历了4种形式：砖头补贴、房东补贴、住房券、现金补贴。(1)砖头补贴：它于1965年开始实施，由联邦政府直接拨款，补贴给建房者，补贴额为租户收入的25％与市价租金的差额。(2)房东补贴：尼克松时期，联邦政府向房东提供补贴，补贴额为市价租金与贫穷家庭收入一定比例的差额。(3)住房券：它于1975年在4个城市实施，现在几乎遍及美国每个城市。这种住房券市政府发给低收入者用以领取住房补贴的凭证。持券人可根据自己的职业特点，自由选择居住地，只需缴纳不超过自己收入30％的房租，不足部分由政府负责支付。(4)现金补贴：里根上台后，联邦政府对低收入家庭直接提供现金补贴，补贴额为市价租金的70％。
3、鼓励中低收入家庭购房
联邦政府为鼓励中低收入家庭拥有自己的住宅，提供了以下两种优惠政策：(1)税收减免，即联邦政府对第一次购房者实行个人所得税减免。(2)抵押贷款，即金融机构对第一次购房者提供低息贷款或抵押贷款担保。购房者经过担保后，首期付款只需售价的5％，贷款额可达房价的80％一96％，还款期达20—30年，利率一般只有6％一8％，低于其它长期贷款利率。
4、防止贫民窟的出现
美国政府在实施公共住房政策的过程中发现，低收入者的集中居住会带来地区发展滞后的问题，为此必须进行综合治理。从1996年开始，联邦政府对住房及城市化所带来的一系列问题从教育、就业、保障、娱乐、治安、社区服务等多 方面同时努力，进行系统整治，取得了一定的成效。

3. 美国房屋买保险费用有多少美国房贷政策是什么呢

1.在美国贷款购房务必选购房屋保险吗？

假如购房要用贷款得话，那样贷款公司会想要你在产权过户以前选购业主商业保险()。

依据美国质押贷款银行协会发布的数据显示，最近美国房贷审批产品数量持续下滑，一度创出近13年以来的最低，这体现了美国房贷利息上涨造成的影响。除此之外，富国银行、摩根大通在低费率条件下借助再融资业务而收益颇丰的按揭贷款组织，先前纷纷对业务市场前景传出警示，觉得贷款的需求委缩水平其实比预估更为严重。

海外买家在美国申请办理贷款购房，大概需要两个月左右的时间也。在楼价玩命大涨的与此同时，质押贷款年利率还在迅速升高，这会对成交量影响很大。有剖析人士表示，如今美国楼市过度依赖一次性付清全额付款的顾客，但全国房价上涨务必借助传统顾客，他们通过按揭贷款贷款借款，因而，如今贷款的贷款标准及利率提高很有可能阻拦美国楼市恢复。

依据高盛公司报告，金融风暴前美国“一次性付清”买房的交易占比仅有20%，但如今却升至近60%。值得关注的是，全美房地产经纪人协会先前发布的结果显示，美国投资人变成美国楼市的第二大国外顾客。当很多美国群众被沉重的住房贷款压着透不过气时，70%的美国购房客是全额的现金买房。

4. 美国有政策性银行吗

有， 美国进出口银行、联邦住房信贷银行体系等政策性银行

5. 政策性金融机构的主要类型

按业务领域和服务对象划分的类型，主要有如下几种：
经济开发政策性金融机构
是指那些专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构。这种金融机构多以“开发银行”“复兴银行”“开发金融公司”“开发投资公司”等称谓，如：日本开发银行、德国复兴信贷银行、美国复兴金融公司、加拿大联邦实业开发银行、意大利工业复兴公司、新加坡开发银行、印度工业开发银行、巴基斯坦工业开发银行、国际复兴开发银行、亚洲开发银行、中国国家开发银行，等等。这些金融机构多以促进工业化，配合国家经济发展振兴计划或产业振兴战略为目的而设立，其贷款和投资多以基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业为对象。中国国家开发银行成立于1994年3月，注册资本500亿元人民币，总部设在北京，在国内若干城市设有分行或代表处。
农业政策性金融机构
农业政策性金融机构是指专门为农业提供中长期低利贷款，以贯彻和配合国家农业扶持和保护政策的政策性金融机构。如：美国农民家计局、英国农业信贷公司、法国农业信贷银行、德国农业抵押银行、日本农林渔业金融公库、印度国家农业及农村开发银行、巴基斯坦农业开发银行、国际农业发展基金、国际农业信贷联合会、亚洲太平洋地区农业信贷协会、中国农业发展银行，等等。这些金融机构多以推进农业现代化进程、贯彻和配合国家振兴农业计划和农业保护政策为目的而设立，其资金多来源于政府拨款、发行以政府为担保的债券、吸收特定存款和向国内外市场借款，贷款和投资多用于支持农业生产经营者的资金需要、改善农业结构、兴建农业基础设施、支持农产品价格、稳定和提高农民收入等。中国农业发展银行成立于1994年11月，总部设在北京，在全国各省、自治区、直辖市广泛设立分支机构。
进出口政策性金融机构
是一国为促进进出口贸易，促进国际收支平衡，尤其是支持和推动出口的政策性金融机构。如：美国进出口银行、加拿大出口发展公司、英国出口信贷担保局、法国对外贸易银行、德国出口信贷银行、日本进出口银行、印度进出口银行、新加坡出口信贷保险公司、非洲进出口银行、拉丁美洲出口银行、中国进出口银行、中国出口信用保险公司等等。这些金融机构，有的为单纯的信贷机构，有的为单纯的担保和保险机构，有的则为既提供信贷，又提供贷款担保和保险的综合性机构，其宗旨都是为贯彻和配合政府的进出口政策，支持和推动本国出口。这些机构在经营过程中，以国家财力为后盾，由政府提供必要的营运资金和补贴，承担经营风险。中国进出口银行成立于1994年5月，注册资本33.8亿元人民币，总部设在北京，在国内若干城市和个别国家设有代表处；中国出口信用保险公司成立月2001年12月，是我国惟一承办出口信用保险业务的政策性保险公司，总部设在北京，现有15个职能部门，营业机构包括总公司营业部、18个分公司和6个营业管理部，已形成覆盖全国的服务网络，并在英国伦敦设有代表处。
住房政策性金融机构
是指专门扶持住房消费，尤其是扶持低收入者进入住房消费市场，以贯彻和配合政府的住房发展政策和房地产市场调控政策的政策性金融机构。如：美国联邦住房贷款银行、美国联邦住房抵押贷款公司、美国联邦全国抵押协会、美国政府全国抵押协会、加拿大抵押贷款和住房公司、法国房地产信贷银行、挪威国家住房银行、德国住房储蓄银行、日本住宅金融公库、印度住房开发金融公司、泰国政府住房银行、新西兰住房贷款公司、韩国住房银行，等等。这些机构一般都通过政府出资、发行债券、吸收储蓄存款或强制性储蓄等方式集中资金，再以住房消费贷款和相关贷款、投资和保险等形式将资金用以支持住房消费和房地产开发资金的流动，以达到刺激房地产业发展，改善低收入者住房消费水平，贯彻实施国家住房政策的目的。一些城市已成立了经政府批准的商品住宅基金会或住房合作基金会，以满足住房基地开发、建设和流通周转性资金的需要，推动住房商品化和房产市场的建立和发展。

6. 四大政策性金融机构

1 、 经济开发政策性金融机构：这类金融机构常见的称谓有“复兴银行”、“开发银行”、“开发金融公司”等，是为基础产业、设施、支柱产业的大中型建设项目等经济开发项目提供贷款或长期投资而设立的；

2 、农业政策性金融机构：常见的有中国农业发展银行等，一般指为了配合国家农业政策而设立的专门为农业提供中长期低息贷款的金融机构；

3 、进出口政策性金融机构：如中国出口信用保险公司、中国进出口银行等。是国家为促进国际收支平衡与进出口贸易，设立的能够支持和推进出口的金融机构；

4 、 住房政策性金融机构：如日本住宅金融公库、韩国住房银行等。是指为贯彻政府住房政策，配合房地产市场调控，而建立的用于扶持住房消费，特别是帮助低收入者进入住房市场的金融机构。

金融机构提供的服务

1 、金融机构的基本功能：筹募资金并转化为各类更易被接受的金融资产，金融机构的资产和负债便由此形成；

2 、作为代表替客户进行金融资产交易与结算；

3 、 自营金融资产交易，满足投资者对金融资产不同的需求；

4 、引导客户创造金融资产，并将其投入市场交易；

5 、为投资者提供投资建议、管理投资组合。

7. 请问西方金融机构主要有哪些

西方发达国家经过了几百年的资本主义商业经济的发展，房地产金融机构已经发展成为一个比较完善、功能齐全、内部构成复杂而又精巧的系统。随着西方发达国家经济不断发展，住房严重短缺的矛盾已经克服，其注意力日益集中于住房质量和改良旧房，房地产金融机构的地位也就发生着有利的变化。 1.美国 在美国，为了鼓励私人购建房屋，政府一般采取支持贷款机构逐年降低贷款利率和其他一些刺激方式，这种得美国的房地产融资机制不断健全及完善，从实旆情况来看，其融资方式灵活有效，购建房屋者可普遍利用较为方便和优惠的政策进行房地产融资活动。美国的房地产金融机构主要有三类，即政策的专业信贷机构、商业银行和非商业银行的储蓄信贷机构。 (1)政府专业信贷机构这是指美国政府为干预和参与房地产融资活动而设立的永久性的信贷机构，并兼有一些管理职能，主要有两大机构。 ①住宅及城市开发部。它是美国政府在20世纪60年代中期建立的一个“二级抵押机构”，以便在更大范围内为私营部门提供融资方面的服务。它主要通过受该部监督的三个机构向房地产购建者提供资金。这三个机构是“联邦住宅管理署”、“联邦全国抵押协会”和“政府国民抵押贷款协会”。这些机构不直接放款，而是通过双层抵押机制为住房储蓄贷款协会等机构提供和代理融资服务。当住房储蓄贷款协会在资金来源不足的情况下，可以用借款人抵押的住房(也称一级抵押)作担保，向二级机构申请贷款。二级机构可再用一级抵押品作担保(也称二级抵押)，向社会发行债券，筹集资金。这样，美国政府成功地开辟了新的住房融资渠道。双层抵押，一方面通过公开发行债券，把一部分其他形式的长期资金，如养老金、保险金等转化为住房投资基金；另一方面通过债券的自由买卖过程，把一部分居民的短期储蓄转化为长期资金。近年来，美国的二级抵押机构的经营规模有了相当大的发展，为住房储蓄贷款协会等房地产金融机构筹措资金50%左右，成为当今美国住房金融业主要资金供给者。 ②联邦住宅贷款银行系统。它成立于20世纪30年代，该系统在美国12个区设立了住宅银行，成为政府干预与协调房地产业的金融系统。这些银行的活动是由总统任命的联邦住宅贷款银行理事会控制的。所有联邦注册及许多州注册的储蓄贷款协会都是该系统的成员。目前，约有20%的互助储蓄银行和部分人寿保险公司也加入到该系统中。 联邦住宅贷款银行理事会代表该系统的12家区域性银行在金融市场上发行债券及票据筹资为所属的成员机构提供初级市场，使信用紧缩时不发生资金周转上的困难，同时，允许系统内的储蓄贷款协会向该系统贴现，当存款余额下降时，可向该系统借贷，存款余额上升时，即偿还该系统的贷款。该系统设立在12个区的住宅银行主要是吸收社会闲置资金，发放抵押贷款。贷款的形式很多，时间也长短不一，一般为30年。在贷款期间，房主把房地产抵押给银行，作为今后按合同定期还本付息的保证，如果房主因某种原因无力按时还本付息，银行可按法律取消房主对房地产抵押赎回权，房主便失去了对房地产的所有权。政府往往根据国力情况，用抬高或降低利率的措施来控制建筑业的发展，以达到对整个经济干预和调节的目的。美国政府的住宅储蓄贷款银行开展的房地产抵押贷款则是美国金融市场的一项重大业务，占用资金相当于美国整个金融市场总资金的1/4。1/5，占全国房地产建筑业的4/5，从而对稳定美国的建筑业发挥着巨大的作用。 (2)商业银行美国的商业银行原被法律禁止从事长期的房地产抵押贷款，因为它期限较长(一般为15年至25年，最长的可达35年)，流动性较差。后来人们注意到房地产抵押贷款几乎全部是按分期付款方式偿还的，它们的实际偿还期要比名义偿还期短得多，当这些住宅在转售时即可收回贷款。此外，在整个住房融资体系中存在着一个可供银行出售其住宅抵押的二级市场，使银行在需要资金时能改善资产的流动性，再加上银行存款的结构中定期存款比例逐渐增大，所以，美国的银行法对商业银行从事房地产抵押贷款的限制逐渐放宽。为此，商业银行也就开始经营房地产抵押贷款业务。目前，美国商业银行的房地产抵押贷款几乎占全部金融系统银行贷款的1/3，商业银行对住宅抵押市场的进军早已使其与储蓄信贷机构的区分界限在实际中变得模糊不清了。因此，商业银行也就成为美国住房融资体系中的一个重要渠道。 (3)非商业银行的储蓄信贷机构非商业银行的储蓄信贷机构主要吸收长期性储蓄存款，其资金大部分投放在较长期的房地产抵押贷款上，是美国房地产融资体系的基础。由于它们的特殊地位，其放款活动的任何变化都会影响整个住宅建筑的速度。非商业银行的储蓄信贷机构有如下形式： ①储蓄贷款协会。该机构是互助合作性质或股份有限公司的组织形式，主要是通过开办各种高利率储蓄账户以鼓励储蓄，为住房的建设、购买和维修提供较优惠的贷款。 最早的一家储蓄贷款协会机构1831年出现在费城，以后这种机构逐渐遍布全美国，目前约有4 600多家，数量与规模均仅次于美国的商业银行。根据储蓄贷款协会的特性，可划分为互助的、股份的、参加保险的、未参加保险的以及在联邦注册的和在州政府注册的等不同类型。目前，约有2 000多家储蓄贷款协会向联邦政府注册，另外2 600家向州政府注册。为了维持流动性，储蓄贷款协会必须在联邦住房贷款区域银行存款，在联邦储备地方银行也应拥有存款。为了保障安全性，联邦注册的储蓄贷款协会必须参加联邦储备贷款保险公司的保险。在州注册的储蓄贷款协会有投保选择权，它们大部分选在联邦储备贷款保险公司投保，其余由各州经营的基金会承保。原储蓄贷款协会的放款业务绝大部分是房地产抵押贷款，故经营状况对抵押市场的依赖性很大，风险也很大。 自1982年以来，储蓄贷款协会已采用浮动利率抵押贷款，将风险转给借款人，同时也开办了其他商业和消费性贷款，并注意改善资产结构。今后该协会仍将是美国房地产融资体系最主要的部分。 ⑦互助储蓄银行。它在美国房地产融资体系中也是一股不可忽视的力量。19世纪初期，互助储蓄和银行开始出现在波士顿、费城和纽约等城市，主要吸收小额储蓄和定期储蓄，其管理一直都很稳健。到了20世纪80年代，互助储蓄银行均参加了存款保险，其中70%在联邦存款保险公司投保，其余的在各州保险基金会投保。近年来，美国除了由政府负担10%。l5%低收入者的住房外，其余85%。90%的住房由许多私人发展公司建造和经营，而这些由私人经营的住宅所需的资金是通过房地产融资形式获得的。在取得资金时，需要抵押房地产，所以，目前美国已有5 500万幢住宅的所有权实际上是储蓄机构所拥有的，其中主要是储蓄贷款协会和互助储蓄银行，这部分住宅约占美国住宅总数的2/3。 ③人寿保险公司。近些年来，美国的人寿保险公司发展很快，该公司把大量的投资集中于大型办公楼、购物中心和公寓建筑的商业抵押贷款上，而把零星的住宅抵押贷款业务转让给当地储蓄机构和银行。目前，该公司用于不动产和公司债券上的投资占公司总资产的3/4。 70年代以来，西方国家金融机构的发展出现了以下的趋势： 1.在业务上不断创新，并向综合化方向发展。为了满足经济发展的需要，金融机构不断推出新的金融产品和金融服务，在 业务上由专业化向综合化发展；同时各国对金融体制进行了改组和整编也使得金融体制中金融机构由专业化向综合化转化。 2.跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化。跨国银行的发展是金融机构创新的一个主要表现。这是伴随跨国公司的发展，国际贸易和经济全球化、一体化的发展而出现并扩展的。 3.按照《巴塞尔协议》的要求，重组资本结构和经营结构。大多数国家的银行业已经开始按照《巴塞尔协议》所提出的国际银行业的行为规范，对金融风险进行控制。 4.兼并成为现代商业银行调整的一个有效手段。为了适应激烈的竞争，实现优势互补，拓展新的业务领域，兼并形成一股新的浪潮。 5.银行性金融机构与非银行性金融机构正不断融合，形成更为庞大的大型复合型金融机构。

8. 政策性金融机构有哪些(举例说明)

国家政策性金融机构就三家政策性银行，中国国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

9. 简述西方国家政策性金融机构的类型

西方国家中央银行有四种制度形式，分别是单一中央银行制、二元中央银行制、跨国中央银行制和准中央银行制。是指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能，并监管全部金融企业的制度。它又分为一元制、二元制和多元制三种具体形式。世界大多数国家如英、法、日和我国目前都实行这种制度。二元中央银行制是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行，并有地方银行推选代表组成在全国范围行使中央银行职能的机构，从而形成由中央地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。跨国中央银行制：是指由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。跨国中央银行发行共同的货币，并为成员国制定相对统一的金融政策。这种中央银行制度的典型代表有欧洲中央银行。准中央银行制：是指在一些国家或地区，并没有通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。新加坡和我国香港地区是其典型代表。新加坡不设中央银行，而由货币局发行货币，金融管理局负责银行管理、收缴存款准备金等业务。

10. 美国提供次贷是哪两家金融机构啊

美国最大的两家住房抵押贷款融资机构，联邦国民抵押贷款协会(房利美)、联邦住房贷款抵押公司(房地美)上周爆出财务状况恶化的消息，公司股价出现大跌。美国政府也紧急展开“救火行动”,除了为房利美和房地美提供资金支持外，还接管了另一家倒闭的房贷机构，加州印地麦克银行。房贷机构危机将进一步拖累本已疲弱的美国经济，并将对美元反弹、美国及全球资本市场信心造成冲击。一时间，美国经济似乎又完全笼罩在次贷危机的阴影之下。 房利美和房地美分别设立于1938年和1970年，这两家机构在美国住房融资体系中扮演着核心角色，是美国国会为保证住房贷款市场资金流动而立法设立的机构。两家公司的主要业务是从抵押贷款公司、银行和其他放贷机构购买住房抵押贷款，并将部分住房抵押贷款证券化后打包出售给其他投资者。这两家房贷机构拥有或提供担保的抵押贷款总值约5万亿美元，相当于美国所有房屋抵押贷款债务的近一半。房利美和房地美遭遇的困境引起外界极大担忧。由于房利美和房地美主要从事次贷以外的住房抵押贷款业务，投资者担心，它们陷入困境显示，由美国住房市场泡沫破裂引发的次贷危机有可能向更为广泛的“住房抵押贷款危机”演变，而这将进一步加大美国乃至全球金融动荡的风险。影响全球经济的各种不确定因素，如次贷危机、高油价以及高通胀等仍在持续中，下半年世界经济增长将继续放缓，新兴市场国家尤其要关注经济波动的风险。