金融机构委外

A. 委外什么意思

意思是：银行委外业务，它是指银行理财资金委托外部投资，基金公司资产管理计划、券商资产管理计划、信托计划、保险计划成为委外投资的四大形式。

委外的形式：大行、股份行多通过信托计划、基金通道的形式进行产品合作，约定（独立帐户）固定收益率，券商对收益率水平进行衡量来决定是否承接，当前主流收益率在4.5-5%。

地方银行的委外多以投顾的形式参与，交易发生在银行自己的系统内，券商发出买卖指令指导银行自己操作。总体上，委外的合作形式以一对一方式为主。

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委外资金成立的基金隐患：

1、 户数少、户均大，可能带来单日净值巨幅波动。委外资金退出、市场波动会导致这类基金净值变动很大。

2、 委外资金退出后，几百万、几千万的规模在运作上分散投资的难度很大，风险更集中。

3、 连续20日资产净值低于5000万、基金份额持有人数量达不到200人，很有可能会被清盘。

委外业务：

委托人及管理人协商式的高度定制化的业务。所谓高度定制化，是指投资范围及投资期限非常灵活，可以按照资金委托方的要求而定制。一般商业银行自营类委托资金投资范围主要以货币市场类及纯债类资产为主，

理财类委托资金的投资范围一般还会加上债券基金、国债期货、利率互换等衍生品，部分针对高端客户发行的银行理财类委托资金的投资范围还可以扩展至包含混合类基金、股指期货、甚至个股类在内的权益资产。

B. 银行委外资金是怎样管理的投向私募基金会带来哪些影响

所谓委外，就是以银行为代表的金融机构，把资金交给外部的资产管理机构来管理。近年来，委外业务增长很快，是多种竞争因素推动的结果。考虑到委外业务增长十分快，监管部门以及银行内部对委外的管理制度要求也十分严格，特别是监管机构对杠杆的限制十分明确，所以委外投资目前的发展还比较平稳。推动银行、特别是中小银行参与委外业务的第一个压力，是资本充足率以及拨备等的监管合规压力，银行如果把这些资金放到表内来做，根据监管要求，是需要提取准备金，也需要消耗资本金的，如果转移到表外，就可以回避这些约束，也就是通常金融机构所说的商业模式的“轻型化”，从原来靠借钱给客户赚钱，转变为替客户管钱来赚钱。委外业务发展的第二个压力，是在流动性充足、但是可投资产品、可投资资产有限的约束下，银行吸引的大量流动性需要寻找出路，这对银行产生了另外的一个压力，以前银行通常最大的压力是找资金来源，吸收存款，我90年代末期在银行的基层银行（中国银行杭州分行）担任过副行长，当时的口号是存款立行，现在则变成了资产导向，银行关键是要找到好的资产，有了资产之后，再到市场上找资金就相对容易不少。第三，互联网金融企业等的竞争，抬高了银行的吸存成本，银行需要找到能够覆盖这些高成本的资金来源的运用渠道，这样就需要借助外部的资产管理机构，委外自然就成为一个重要的选择。第四，是银行自身也缺乏专业的资产管理团队，特别是一些中小银行，所以委外也成为借力外部金融机构的方式，此时银行主要就是要对外部的资产管理机构设定门槛，进行评估，看看外部的这些资产管理机构是否有能力来提供这样的合规资产。

从不同的投资渠道来比较的话，银行理财资金一部分直接投资，但开始更多地委外，例如委托给券商、信托、基金管理公司的子公司、以及通常所说的私募基金等等，在这个过程中，银行既可以采取参与决策的方式，此时外部机构基本就是一个通道，还有的就是主要交给外部机构管理，银行不参与决策，这就是狭义意义上的委外了。目前委外的形式大多是这样的模式：通过基金公司的子公司、私募基金、以及信托计划等设计出特定的产品，约定（独立账户）一个固定收益率，假设说4%，在不同的市场条件下，这个收益率还有波动，但是基本上是委外当时金融市场的平均回报水平在波动，一位投资者在一家银行买了一只预期年化收益率为3.9%的理财产品，银行由于前面所说的种种原因，决定把这一理财资金的一部分委托给某基金公司或者证券公司来做，并付给基金公司和证券公司一定的管理费，如果能做到高于3.9%的收益，证券公司基金公司等这些委外记过还可以获得收益分成，这样只要风险控制得当，银行的产品多样化了，基金公司证券公司获得了发展资产管理业务的资金来源，投资者有了更多的选择。

一、首先聊聊它的起源与概念
委外业务的起源是由于近些年来城商行和农商行的理财、自营资金规模加速增长，但由于这些银行自身投资团队成长无法匹配，委托投资就成了银行一个重要的资产配置渠道。
而这种由银行之外的人来代替其内部人员，将自营资金或理财产品所吸收的资金委托给公募基金、券商、信托和私募等公司投资的新模式，有个专业的名字叫“委外投资”，这部分资金叫“委外资金”。
二、银行委外都有哪些形式？
目前，银行委外的形式有：通过信托计划、基金通道等多种形式进行产品合作，约定（独立账户）固定收益率。当前主流收益率在4.5%-5%。
例如和信托的合作方式，一种是银信产品合作，银行理财产品走信托通道进行投资；另一种是银行的机构资金，包括银行自己的资金，通过设立单一信托计划，用于特定对象的贷款发放等。
券商的合作方式一般是大型券商与银行广泛合作，小型券商客户以地方银行为主。
公募基金的合作方式通常是提供多角度服务，比如根据银行的需求，通过公募自身的方法在市场中寻找最合适的理财产品进行匹配。有时也会根据需要做有针对性的公募产品设计，不单单是简单的通道业务。
私募的合作与公募类似，据参与过管理银行委外资金的私募经理介绍，银行在选择资金接管方时，主要还是从公司的品牌、风控、投资团队经验、产品设计、投资策略、以外案例等方面，进行调查。
由于银行本身的特性，它们属于非常保守的投资人，一般来说，如果投资风险太大银行是绝对不能接受的。
三、基本运作流程如何？

比如，你购买了某银行预期年化收益率为4.5%的一款理财产品——天天增。
该银行将这款理财产品销售所得的所有资金（当然也包括你投入的资金）委托给了某家基金公司来做投资，并付给这家基金公司1%的管理费。
到约定期限后，这家基金做到了7%的年化收益，高出了银行所约定的4.5%，于是银行就会从收益中给基金一定比例的分成。
然后，再将你的资金+4.5%的年化收益还给你。
这样一来，基金公司赚到了收益分成，银行不占用自身任何资源的情况下，也获得了收益分成，同时也满足了像你一样的投资人的收益预期。可谓一举三得。

四、给私募基金靠谱吗？
私募基金也是委外投资的一个重要渠道，但是给私募基金靠谱吗？
银行的委外投资包括投资也很正常，就像个人的投资要多元化配置，既有风险低收益低的，也要有风险高收益高的，否则如何支撑较储蓄利率高出不少的回报呢？
虽然给私募风险会高些，但国内不少私募基金专业性很强，综合收益率不低，只要银行能够把握好风险控制，并不是件坏事。
相对而言，私募在投资领域的专业性，这类机构投资者能更合理地将资金配置在不同的行业中。银行资金流向私募之后，也会有更多的资金流向工业制造业领域，来进行工业制造业的转型升级，因此对扭转我们经济下行局面有积极的作用。

C. 我欠贷款公司钱逾期了被委外了怎么办还欠一万

这种情况可以用以下几种还款方式进行还款，可以有效地减轻债务压力。

1、等额本息还款法：即借款人每月以相等的金额偿还贷款本金和利息。这种方式在偿还初期的利息支出最多，本金还得相对较小，以后随着每月利息支出逐步减少，归还的本金就逐步增多。

2、等额本金还款法，即借款人每月以相等的额度偿还贷款本金，而利息随着本金逐月递减，每月还款额亦逐月递减。在贷款时间相同的条件下，等额本息还款法所要支付的利息高于等额本金还款法。因此，如打算提前还款，最好选择等额本金还款法。按还款方式不同，借款人可以选择期限减按或全额减按。

在贷款时间相同的条件下，等额本息还款法所要支付的利息高于等额本金还款法。因此，如打算提前还款，最好选择等额本金还款法。按还款方式不同，借款人可以选择期限减按或全额减按。

(3)金融机构委外扩展阅读：

贷款逾期会发生的后果：

1、产生罚息

虽然每家银行机构的政策相同，只要逾期，就会产生罚息，也就是在原先利息的基础上加收一定比例的利息。

2、被列入失信，影响今后的贷款和购买不动产

逾期后，信用报告不可避免的会留下不良记录。如果情节严重，不仅会被列入失信被执行人名单，还会影响到以后的不动产贷款。

3、面临诉讼问题

一般来说，逾期一定时间后，银行会发出催收公告，若催收无效，银行会对借款人起诉，用法律手段维护合法权益。

D. 银行委外如何控制债券投资风险

银行委外如何控制债券投资风险?带着这个问题，我为大家详细整理了银行委外控制债券投资风险的方法，欢迎阅读1

银行委外如何控制债券投资风险

一、委外业务的发展

所谓债券委外一般是指商业银行将自营或理财资金以信托计划或定向专户的形式委托券商、基金公司、信托公司、资产管理公司等外部机构管理，从而进入债券市场。在整个投资过程中，银行作为资金委托人承担实际的投资风险，享受预期收益及部分超额投资收益，外部机构作为资金实际管理人提取固定比例的管理费及约定比例的超额投资收益，但并不承担实质投资风险。

委外业务起源于部分中小规模的城商行和农商行自身资产规模和理财规模的迅速增长，但其自身的投资团队难以在短时间内建立，因而将资金委托给更为专业、投研能力更为出色的非银机构管理。随着2014年兴起的债券牛市以及全国范围内银行理财规模的不断扩大，越来越多的中小银行加入委外投资的浪潮之中。

而受“资产荒”的影响，许多大型银行为分散投资风险、追求资产配置多元化，近年来也陆续将部分资金委托给外部机构管理。据相关机构预测，由于信用风险暴露叠加流动性充裕引发的“资产荒”现象日益严重，2016年银行委外投资债券的比例仍将不断扩大，预计委外规模将达2-3万亿元，成为影响中国债市走向不可忽视的力量。

二、银行委外业务的风险防范

受经营压力、抗风险能力以及和人才吸引力的影响，对于许多中小银行，特别是一些区域性的农商行、农信社，在未来相当长的一段时间内，债券委外投资仍然是资产配置中重要的组成部分，因此委外业务的风险防范不容小视。

一、甄选合作伙伴、建立白名单筛选

中小银行由于自身抗风险能力较弱，在选择合作的债券管理人时不能只顾投资收益，应将资金安全性放在首要位置，尽量选择资产规模大、历史业绩优、投研能力强、组织架构清晰的管理人，综合考量后建立合作对手白名单。另外在具体合作落地时有必要对管理人进行实地考察，与投资经理进行深入交流，了解投资经理的投资风格、投资策略以及管理机构整体风控措施。

二、严审合同协议、明确权利义务

在签订委托管理业务协议时，应明确委托人、托管人和管理人各自的权利和义务;对于投资范围、投资限制，委托人应根据自身投资需求以及相关监管机构对委托人的要求逐条斟酌，可对投资债券的久期、单债集中度、行业集中度等做出具体要求，当前形势下，尽量避免投资两高一剩行业和民营企业私募债。

三、控制杠杆比例、防范流动性风险

随着2014年债券牛市以来，个券收益率的不断下行，单纯依靠持有到期的策略已很难满足投资人需求，在资本利得空间不断缩小的形势下，银行委外资金加杠杆的情形愈演愈烈，一些小机构为追求超额收益杠杆率以达到两倍甚至更高。

当资金面流动性宽裕时，高杠杆率的问题并不明显，但随着短期资金供求的边际变化以及对信用风险和估值的担忧，一旦市场出现预料之外的利空因素，拥挤抛售下流动性风险和债市调整风险均将被进一步放大，特别是银行吸收的表外理财资金，成本高、来源不稳定，更容易受到流动性困扰，因此，笔者建议当前市场环境下委外业务的杠杆率应控制在1.5倍以内较为合理。

四、掌握底层资产明细、建立债券投资风控体系

在一般委外业务合作过程中，管理人可以根据委托人的'需求提供债券投资的底层清单，一些委托人往往只关注投资收益，而对投资过程并不关心。我们认为中小银行应重视投资过程，以管理人提供的底层资产明细为基础，跟踪所持债券的评级、净值、发行主体的变动情况，建立自己的债券投资风控体系，这一点在采用定向专户投资模式时更为重要。

五、丰富交易对手、分散投资风险

资产委托人应尽量寻找不同类型的金融机构作为管理人，券商、资管、基金、信托等不同类型的金融机构其内部管理模式和风控措施各不相同，投资风格也各有千秋，委托人在账户管理能力所及的范围内，应尽量丰富交易对手、分散投资风险。

六、设置风险备付、建立应急预案

即使资产管理人、委托人均建立了完备的风险控制体系，但在信用风险不断暴露的大环境下，市场上其实并没有百分百安全的资产，任何一个管理人或投资顾问都不敢承诺委托资金的绝对安全。因此作为委托人，银行应尽早设置委外投资的风险备付，建立遭遇信用风险时整个决策反应的应急预案，定期测试在发生流动性风险、信用风险等不同情景下相关业务部门的应对措施，在未发生风险时做好最坏的打算。