期限错配指标

① p2p理财中的期限错配是什么意思

期限错配分为两种情况，短期标配长期标和起始时间错配。 对于平台期限错配问题，要考察标的的期限和借款期限是否匹配，像有些融资租赁项目一般期限较长，而借款期限较短，存在期限错配的问题。此外，平台借款人的集中度如果较高，平台面临的还账风险较大，一旦出现几笔大的违约，会增加平台的跑路风险

② 资产负债期限错配

存款是短期的，贷款是长期的

③ 什么叫期限错配，期限错配有什么风险

期限错配在金融行业中的表现是资金来源短期化、资金运用长期化，“短存长贷”。这种现象除了普遍存在于P2P行业中，也普遍存在于银行业。
期限错配在P2P上的应用，主要体现在“拆标”上，更准确的说是拆期限的标的。
拆期限指的是把长标拆成多个小标滚动发行。如一年期的融资项目，最后拆成4个3月期或12个1月期。P2P活期理财也可以被认为是一种极端的期限错配产品。
期限错配的动机
业内有些P2P平台为了满足投资人偏爱短期投资的喜好，往往将长期融资项目拆成短期，以达到实现快速融资的目的。比如一年期的标，拆成12个一个月的期标发出去。同时，平台也通过拆期限来提高平台的人气。
期限错配的弱点
期限的风险主要体现在流动性风险上。一旦“发新偿旧”其中一个环节出现了问题(比如某一期，投资者减少了购买或退出理财产品)，那么，就有可能导致资金链断裂，平台倒闭，投资人的钱拿不回来。另外，期限错配阶段过程中的借新还旧从本质上来说十分接近庞氏骗局。

④ 什么是期限错配

如果风险缓释的期限比当前的风险暴露的期限短，则产生期限错配。如有期限错配且风险缓释的剩余期限不到一年，则不承认风险缓释在资本要求上的作用。

⑤ P2P投资理财，什么是拆标，期限错配

拆标玩法通常分为两种，拆金额和拆期限，拆金额就是将“大标”拆成“小标”，比如一个1000万元的借款项目，拆成10个100万元的借款标的；而拆时间，则是将“长时间”拆成“短时间”，比如一年期的标的拆成4期3个月的标的或者12期一个月的标的。
期限错配的玩法也分两种，短期标配长期标和起始时间错配。
短期标配长期标是将短期投资投入长期借款项目之中，用后面的投资者的钱归还已到期的投资者本金和利息；也就是发布多个不同起止时间、且期限较短的标的，以较好的流动性和高收益吸引投资者，同时，再将募集到的资金投入到长期借款项目之中，单个标的到期后，就依靠后一个未到期标的所募集的本金来偿还已到期标的的本息，依次轮回，直到实际长期借款项目到期，平台收回本息，偿还最后待还标的本息。
起始时间的错配，是现在募集未来几个月采用的钱。假设借款方本需10月份用钱，为了保障能到时资金到位，平台从8月份就开始募集这笔资金。期间两个月的空档期，投资者的资金处平台控制之下，其中就隐藏了资金挪用风险。

⑥ 期限错配的示例

举个简单的例子，你这个月10号要交房租了，但是你的唯一收入是这个月15号才发的工资，你的现金流入流出不匹配了，就产生了期限错配。英文对应词条“maturity mismatch”，“maturity即”成熟“，在金融范畴则引申为”到期“的意思（债务到期，该还钱了或者该收钱了），mismatch即”不匹配“。

⑦ 什么叫利率期限结构错配

自1996年以来，我国利率经过了8次调整。通过对我国利率这9年来的期限结构分析，可以发现目前我国利率期限结构严重错配。

从下面的一组数据可看到，存贷款的利率期限走势都渐趋平缓。期限作为决定利率的一个决定因素，其所起的作用正在趋弱，而利率对期限的敏感性可以刺激资金的来源和运用，对居民、银行、企业以及国家宏观调控也有很大的影响。

居民持币待消费，储蓄意愿不强。目前银行一年期存款利率为1．98％，考虑20％利息所得税和物价上涨因素，实际利率为－1．616％（即1．98％×0．8－3．2％）。而且，活期存款分别与一年期、五年期利率相差1．26、2．02个百分点，利率的期限部分没能弥补通货膨胀、机会成本等因素，居民进行长期储蓄不仅不能保值增值，甚至可能因通货膨胀等因素而减值，因而长期存款对居民的吸引力不大。这种情况如果持续，大多数居民将选择别的投资渠道，或者是活期存款储蓄以等待新的投资机会。根据央行的统计数据，近几个月来储蓄存款出现了明显分流迹象。当前我国资本市场正处于低迷阶段，一旦市场转暖，投资品种增加，将对居民储蓄存款分流产生更大作用。

银行流动性不足，存贷期限错配。央行2004年一季度货币政策执行报告显示，3月末，金融机构本外币贷款余额17．9万亿元，其中短期贷款余额为10．74亿元，中长期贷款余额为7．16万亿元；同期居民本外币储蓄余额11．87万亿元，除去7．5％的法定存款准备金和4％左右的超额存款准备金，商业银行可用于放贷的储蓄额不过10．5万亿元。据央行统计，活期存款、定期储蓄分别占34．23％和65．76％（而1999年分别为24．5％和75．4％），这就是说，定期储蓄余额不过6．91万亿元，相对于中长期贷款余额少2500亿元。这说明银行利率期限敏感性缺口严重失衡，银行的中长期贷款依靠短期资金来源支撑，一旦银行银根紧缩，居民获得新的投资机会，或者银行贷款风险加大，产生大量的不良资产时，银行就会面临流动性风险，可能会造成银行的亏损、破产、倒闭风险，甚至进而引发金融风险。

企业投资需求强，引发经济过热。由于贷款利率六个月以下的与五年期以上的相差0．72个百分点，对企业来讲，力争中长期贷款可减少资金还款压力，扩大资金使用范围，而且对于企业来讲都有一种扩大生产的冲动，因而上项目、铺摊子、搞基建也就成为贷款的主要去处。今年一季度金融机构实际增加贷款8351亿元，已占全年预期目标2．6万亿元的32％，同比多增247亿元，其中短期贷款少，基建贷款等中长期贷款继续多增，基建贷款增加1700亿元，同比多增337亿元；其它中长期贷款增加1887亿元，同比多增362亿元。自1998年以来，中长期贷款的比重不断提高，2004年3月末金融机构中长期贷款占各项贷款比重已达40％，比1997年末提高20个百分点。由于企业的中长期贷款多投于固定资产或者基础设施建设，使得某些行业已出现了过热现象，如钢铁行业、水泥行业、电解铝等行业。这些行业的过高增长，一方面造成经济运行的不平稳，使经济呈现局部过热现象，另一方面也造成我国能源的高消耗。

国家调控空间小，升息压力大。作为为国家宏观调控服务的利率，其主要是进行结构调整，不到万不得已，一般不动利率。而且决定利率走向时要考虑“利差”，目前人民币一年期利率为1．98％，境内美元的同期利率约为0．56％，如果提高利率无疑将对人民币升值造成压力。日前美联储加息为我国调高利率留下了一定空间，但由于我国尚未建立市场化的利率体系，存贷款各期利率的变动尚没能形成联动趋势，目前利率期限结构趋势平缓，不管是调高利率，还是降低利率的可操作空间都不大，因而建立由基准利率为决定基础的市场化利率体系也就成为解决利率期限结构不敏感的主要方法。

⑧ 流动性风险的银监会新指标

为了提升流动性风险监管的有效性，在“贷存比”和“流动性比例”以外，监管当局又引入了“流动性覆盖率”和“净稳定融资比例”两个指标。
10月12日，银监会发布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（征求意见稿）（下称《办法》），明确了对于银行流动性监管的四个主要指标，即：流动性覆盖率、净稳定融资比例、贷存比和流动性比例。该《办法》是中国银行业实施新监管标准的重要组成部分，拟自2012年1月1日起实施。
流动性覆盖率和净稳定融资比例的引入，是《办法》的最大亮点。这两个指标在巴III协议中首次提出，是国际监管层面针对危机中银行流动性问题反思的最新成果，此次也被银监会引入到中国的流动性监管指标体系之中。
流动性覆盖率旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。
流动性覆盖率的计算公式是“优质流动性资产储备”和“未来30日净现金流出量”的比值，监管当局要求，商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%。
净稳定融资比例则旨在引导商业银行减少资金运用与资金来源的期限错配，增加长期稳定资金来源，满足各类表内外业务对稳定资金的需求。其计算公式为，可用的稳定资金与所需的稳定资金之比。监管当局要求，商业银行的净稳定融资比例应当不低于100%。
值得注意的是，为了缓冲上述两个指标对银行的冲击，监管当局设定了宽限期，银监会要求商业银行最迟应于2013年底前达到流动性覆盖率的监管标准，2016年底前达到净稳定融资比例的监管标准。
“流动性覆盖率主要监控的是银行短期的流动性风险，而净稳定融资比例则关注长期流动性风险。”银监会国际部主任范文仲曾在2011年中表示，“银监会参照国际上新的流动性要求，引入这两个新的流动性监管指标，同时，也保留了以前跟中国国情吻合的监管指标，比如说存贷比和流动性比例，这样就形成了一套多维度流动性风险监管指标体系。”
对于 “贷存比”和“流动性比例”两个指标，银监会延续了之前的要求，即，商业银行的存贷比应当不高于75%；流动性比例应当不低于25%。
值得注意的是，《办法》适用于在我国境内设立的所有中外资商业银行。政策性银行、农村合作银行、村镇银行、外国银行分行、城市信用社、农村信用社等其他银行业金融机构参照执行。
另外，《办法》在完善现金流管理等重点环节的同时，还充实了多元化和稳定的负债和融资管理、日间流动性风险管理、优质流动性资产储备管理、并表和重要币种流动性风险管理等多项内容。