etf期权合约价格影响因素

⑴ 怎样查看50etf期权合约实时价格

怎样查看50etf期权合约实时价格

目前大多数官方的行情软件都有，比如同花顺、东方财富、大智慧、通达信以及各证券公司的APP行情交易端。

以东方财富为例，顶上菜单栏【期权市场】进入50ETF期权T型报价图

可以选择50ETF或者300ETF期权

最新价格我们会发现有四位小数点，需要乘以合约单位10000

比如最新价格0.8332，实际上购买一张这份合约需要8332元。

借鉴来源：【期权知识星球】

⑵ 个股期权价格变动的影响因素有哪些

一、个股期权价格变动的影响因素
(1)、个股期权的行权价
对于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；对于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高。
(2)、合约标的当前价格
在其他变量相同的情况下，合约标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌；合约标的价格下跌，则认购期权价格下跌，而认沽期权价格上涨。
(3)、当前的无风险利率
在其他变量相同的情况下，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。利率的变化对期权价格影响的大小，与期权到期剩余时间的长短正相关。
(4)、个股期权的到期剩余时间
对于期权来说，时间就等同于获利的机会。在其他变量相同的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越高，对期权卖方的风险就越大，所以它们的价格也应该更高。
(5)、合约标的的预期波动率
波动率是衡量证券价格变化剧烈程度的指标。在其他变量相同的情况下，合约标的波动率较高的个股期权具有更高的价格。
(6)、分红率
如果标的股票发生分红时不对行权价格做相应调整，那么标的股票分红会导致期权价格的变化。具体来说，标的股票分红的增加会导致认购期权的价格下降，而认沽期权的价格上升；标的股票分红的减少会导致认购期权的价格提高，而认沽期权的价格下降。另外，期权的到期剩余时间越长，或预期分红的数目越大、次数越多，分红对其价格的影响就越大。
二、个股期权合约基本要素
(1)、合约类型：分为认购期权和认沽期权两种。
(2)、合约标的：个股期权合约标的为在交易所上市挂牌交易的单只股票或ETF。
(3)、合约到期日：是合约有效期截止的日期，也是期权买方可行使权利的最后日期。合约到期后自动失效，期权买方不再享有权利，期权卖方不再承担义务。
(4)、行权价：行权价也称执行价或履约价，是个股期权买方买进或卖出合约标的的价格。
(5)、合约单位：是一张个股期权合约对应的合约标的数量。
一张个股期权合约的交易金额＝权利金×合约单位
(6)、行权价格间距：是相邻两个个股期权行权价格的差值，一般为事先设定。
(7)、交割方式：分为实物交割和现金交割两种。
实物交割是指在期权合约到期后，认购期权的权利方支付现金买入标的资产，认购期权的义务方收入现金卖出标的资产，或认沽期权的权利方卖出标的资产收入现金，认沽期权的义务方买入标的资产并支付现金。现金交割是指期权买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及标的资产的转让。
三、期货中内盘与外盘的区别
内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。
外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。
内盘，外盘这两个数据 大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若 内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。
通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。
但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。
庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行
1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。
2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。
3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。
4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。
5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。
6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。

⑶ 50ETF期权合约报价价格间距为什么有零有整,而不是交易所约定的固定间距

我想题主想要表达的意思是在合约交易时委托买卖价格间距有差异，是吗？
如果是期权合约委托交易价格有零有整，那是正常的，因为合约交易价格的最小变动单位就是0.0001，所以只要是这个最小变动单位的整数倍都是可能的，至于说具体价格不连续或者有整有零，那一般是流动性较为欠缺的合约比较多存在的情况；
如果题主说的是期权合约行权价格存在的情况，那应该是标的ETF存在分红情况时会出现的结果，标的ETF分红后，期权合约需要调整行权价以保证不影响合约价值，这个时候不同合约之间的行权价间隔会有明显的友零有整的情形。

⑷ 股票期权交易100问（五） 期权涨跌幅怎样规定

经中国证监会批准，目前在上海交易所上市交易的股票期权合约品种只有“上证50ETF期权合约”。上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”，简称为“50ETF”，证券代码为510050。合约类型包括认购期权和认沽期权。根据上海交易所的规定，对上证50ETF期权的涨跌幅限制如下：

（1）认购期权涨跌幅限制

认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价×0.5%，min [（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝
认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％

（2）认沽期权涨跌幅限制

认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝
认沽期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％

举例说明：认沽期权的最大涨幅。以50ETF4月沽2700合约为例，2018年4月3日该合约的涨停价为0.3397，行权价：2.7，合约标的前收盘价（4月2日）：2.702

公式：

认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝

= max{2.7*0.005,min[（2*2.7-2.7022），2.702]*10%}

= max{0.0135,min[2.698,2.702]*10%}

= max{0.0135,2.698*10%}

= max{0.0135,0.2698}

= 0.2698

50ETF4月沽2700合约的涨停价=前一交易日合约结算价+当日认沽期权最大涨幅

= 0.0699+0.2698=0.3397

参考：上海交易所-股票期权合约规格，《关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知》

⑸ 50etf期权一张合约要多少钱一次要买多少张呢

50ETF期权不是按一手多少钱的，他是按一张一张来收费的，而且50ETF有很多交易合约，如图以现在最新的交易合约来举栗说明。

图文来源公号【期权酱】

⑹ 上证50ETF期权有很多合约，如只知道行情上行或者下行500元 ，怎么选择策略以今天收盘价3.523为例 谢谢

可以按照俩个方面来的：
1.标的50ETF方向和涨跌速度
标的运行的方向和速度是选择期权合约最重要的因素，标的的涨跌快慢对期权合约波动的影响很大。
首先根据判断标的方向选择认购还是认沽，如果方向一致的情况下，涨跌的速度比较慢，此时实值期权涨跌幅度会比虚值期权大，选择实值期权或者平值期权比较合适。
如果速度比较快，此时轻度虚值期权的涨幅会比较快，可以适当进行加仓。
2.波动率及趋势
当期权波动率比较高的时候，期权合约的价格相对比较高，看近一个月期权的波动率如果高达30%，那么平值期权的价格会有700-900之间，如果标的波动幅度不大，可能难有比较好的收益。买卖一张期权只要1.7元一张的！还是包含交易所的费用的！

⑺ 上证50ETF期权应该选哪个行权价的合约

上证50ETF期权应该选哪个行权价的合约？

应该选择，当月或者下个月的、平值合约或离平值合约相邻的合约。

其实50ETF期权买方的交易很简单：

1. 如果判断上证50指数会涨，那么买入认购期权合约；

2. 如果判断上证50指数会跌，那么买入认沽期权合约。

• 判断为震荡行情（波动率降低时），尽量不操作
  

• 判断为小涨小跌，买平值、实值合约

• 判断为大涨大跌，买平值、浅虚值合约

• 做中、长线，建议买下个月的合约
  

• 做短线、超短线，建议买当月合约

图片来源于公号：期权知识星球

（七）这么多期权合约，选哪份合适？

⑻ 期权价格的决定因素有没有跟合同金额有关

期权价格的决定因素跟合同金额无关。期权价格通常会受到标的价格、行权价、合约到期期限、市场无风险利率、标的证券价格波动率等因素的影响。
在期权价值的基础上，市场对期权合约的供需关系决定了期权的市场价格，即权利金。从期权要素来看，期权价格通常会受到标的价格、行权价、合约到期期限、市场无风险利率、标的证券价格波动率等因素的影响。
1。标的价格
标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌。对于前述行权价格为65元的认购期权来说，如果标的价格从63元上涨到68元，那么合约就从虚值变成了实值，因此期权的价格也会相应上涨。而对于同样行权价格为65元的认沽期权来说，如果标的价格从63元涨到68元，期权就从实值变成了虚值，其价格会下跌。
2。行权价
行权价越高，认购期权的价格越低，认沽期权的价格越高。行权价为55元的认购期权比65元的认购期权贵，这是因为期权买方可以以更优越的价格买人标的证券，同样的道理，行权价为75元的认沽期权比65元的认沽期权贵，因为期权买方可以以更高的价格卖出标的证券。
3。合约到期期限
对于期权来说，期权到期期限越长，期权买方获利的可能性越大，期权卖方须承担的风险也越大，因此期权价格越高。从另外一个角度看，期权到期期限越长，期权的时间价值也就越高。如果把期权比作保险，保险期间越长，所支付的保险费理应越高。
4。市场无风险利率
认购期权具有融资买人标的证券的性质，市场无风险利率越高，意味着融资成本越高，认购期权的价格就越高。同理，买人认沽期权可以达到卖空标的证券的效果，如果单纯卖空标的证券，投资者将获得现金收人，而买人认沽期权是没有现金收人的，市场无风险利率越高就越不利于认沽期权投资者，因此认沽期权的价格就越低。
5。标的证券价格波动率
标的证券价格的波动率是用来衡量标的证券未来价格变动不确定性的指标，简单地说，标的证券价格波动率越高，期权合约到期时成为实值期权的可能性就越高，因此相应合约具有更高的价格。在期权市场中，可以用隐含波动率来判断期权价格。比如，投资者可以通过比较隐含波动率和历史波动率，判断期权价格被高估还是低估，从而进行卖出或买人的操作。
波动率是期权投资中一个非常重要的指标，一名专业投资者对于波动率的关注往往高于对期权价格本身的关注，这就是为什么期权交易也被称为“波动率”交易。

⑼ 50etf期权的权利金价格如何形成

50ETF期权权利金价格如何形成的呢？

50ETF期权价格=时间价值+内涵价值

你计算的0.004是内涵价值，剩下的就是时间价值。

时间价值很好理解，比如你买入行权价为2.500的认购期权，到期日还有10天。也就是说在10天内，标的物的价格要涨到2.500以上，你这份合约才是实值合约，才是能行权、有价值的。

好，假设这个时候，标的物价格突然大涨，那么市场上其他投资者会这样认为“哇塞，今天就涨这么猛，那么剩下还有这么多天的时间，可能还会涨更猛”，于是，这个合约就可能会被抢着买，供不应求，出现“溢价”。

好，我再来一个假设，如果还剩5天，标的物价格突然大跌，大家肯定会想“完了完了没戏了，只剩5天了，还要跌，那涨到2.500以上的希望就更加小了”这份合约就会被市场“抛弃”，价格下跌也会很快。

一般而言，期权会经历着一个“生老病死”的过程，只要期权不到期，理论上时间价值会大于0的，因为有“希望”，就有“价值”。虽然时间价值难以捉摸，但时间价值呈现出一个特点，他就像“阳关下的冰”一样，呈抛物线加速衰减。

从上图我们可以看出——随着到期日的临近，期权时间价值加速衰减。

所以我们在做期权交易的时候，尤其是临近到期日，做买方应该快进快出，严格止损，不恋战，长期扛单只会让亏损不断加大。

建议交易下个月的期权最为合适。

文章借鉴公于号【期权知识星球】

⑽ ETF期权对股市有什么影响 利好还是利空

股市的涨跌有其自身多种原因在驱动，不能单纯把其涨跌原因归结于哪个工具的推出上，每个新工具的推出肯定都是中性或者默认公平的，区别在于人的操作和判断。

上证50指数期权诞生首先推动了衍生品的发展和资本市场的飞跃进步这是确定的，有利于股市的长期稳定和价值发现也是确定的，增加了新的避险工具，同时也更有利于更多创新产品的推出，至于对某个板块某个股涨跌的影响只能看它们本身的具体表现，即便它是成分股，具体走势还要看自身情况以及大盘形势还有经济形势以及公司所处行业的未来发展和现状等，并不是说谁是标的就涨或者就跌。

股票期权合约为上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金（ETF）等标的物的标准化合约
上证50ETF期权即为跟踪股票指数的上证50交易型开放式指数证券投资基金（“50ETF”）的标准化合约

上证50ETF期权合约基本条款

合约标的

上证50交易型开放式指数证券投资基金（“50ETF”）

合约类型

认购期权和认沽期权

合约单位

10000份

合约到期月份

当月、下月及随后两个季月

行权价格

5个（1个平值合约、2个虚值合约、2个实值合约）

行权价格间距

3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元

行权方式

到期日行权（欧式）

交割方式

实物交割（业务规则另有规定的除外）

到期日

到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）

行权日

同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30

交收日

行权日次一交易日

交易时间

上午9:15-9:25，9:30-11:30（9:15-9:25为开盘集合竞价时间）
下午13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）

委托类型

普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型

买卖类型

买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型

最小报价单位

0.0001元

申报单位

1张或其整数倍

涨跌幅限制

认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价×0.5%，min [（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝
认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％
认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝
认沽期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％

熔断机制

连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段

开仓保证金
最低标准

认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格] ×合约单位

维持保证金
最低标准

认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位
认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价 +Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位