㈠ 高频交易真的提高了市场流动性吗
鲸选财经有过类似的文章，我复制过来。你自己看看
高频交易，也称HFT，通常是使用算法高速执行交易。算法可以以超快的速度执行大量交易以获取盈利机会。高频交易的支持者认为，高频交易可以帮助加强市场流动性，并缩小买卖差价。也有人认为高频交易提高流动性只是假象，它其实加重了市场脆弱的一面。我们今天就来谈谈高频交易是否真的能提高市场流动性。
流动性因素
流动性的三大衡量要素是大小、价格和时间。流动性高时，投资者可以成功地在实时价位附近进行大量交易，而且时间很快。流动性的一个流行指标是买卖差价（点差）。
纽约证交所一份手册上显示：流动性是市场吸引大量符合供需双方价位订单的能力。市场必须能快速更新信息，并且能够把这些更新信息整合到股价中。”流动性是市场良好运转的重要特征，它能够激发参与者对市场的信心。
在过去的十年间，市场上高频交易的使用频率越来越高，同时，流动性也是一样。那么问题来了，两者之间是互相关联的，还是属于因果关系呢？高频交易在减少交易成本的同时，是否有加强市场流动性呢？
在2000年引进另类交易系统（ATS）之前，交易所如纽约证交所使用的都是双向拍卖系统，买卖双方由交易员和专家来匹配。电子交易系统的使用产生了新系统，即买卖证券的高频交易。大量研究显示，高频交易目前已经在整体股票交易量中占50%到75%的比例了。高频交易者既包括小型且不知名的交易公司，也有大型投资银行和对冲基金。
高频交易者成为做市商
高频交易中的一些策略无疑确实提供了市场流动性。比如说，高频交易者可以扮演正式或非正式的做市商角色。而作为做市商，高频交易者会给电子限价委托单薄上的买卖方同时设置限价指令，这就为在同一时间交易的市场参与者提供了流动性。大多数做市商通过买卖订单赚取差价。
由于做市商会因为信息不及时而承担亏损资金的风险，因此他们需要根据实时信息经常更新报价。这和相关金融工具（如ETFs、期货）或其它提交和取消的订单所带来的价格波动一样在不断变化。也因此，高频交易做市商在每场交易中都会提交和取消很多订单。很多公司本着希望在美国股市赚取流动性差价的目的，而选择注册成为正式的流动性提供商，另外一些则继续作为非正式的做市商存在。这样来说，高频交易确实加强了市场流动性，而且减少了交易成本。
尴尬的交易量
高频交易的反对者们则认为，高频交易创造的流动性只是表象，因为他们的证券仅持有非常短暂的时间（间隔数秒甚至少于一秒），然后又重新回到市场上进行抛售。大多数时候，证券是在高频交易者之间来回进行买卖，直到出现投资者买入。因此，反对者认为最终并没有流动性产生，一切只是不断执行订单的操作带来的假象。
高频交易带来的是尴尬的交易量。开仓头寸在高频交易者和其它做市商之间被踢来踢去，因此带来了高纪录的交易量，而实际却并没有深度。对于要买入的订单，买方都会持有比数秒长得多的时间。
高频交易对外汇交易来说是福还是祸
高频交易已经成为外汇交易市场中的一大主要力量，但大部分人对其仍一知半解，高频交易对于外汇投资者来说究竟是祸是福？有人认为，高频交易如今已把外汇市场变成了由高科技交易系统与传统“真人”操作相互比拼的竞技场。
对于高频交易，无论是大型银行，还是交易商，以及一些投资银行家都对其满腹抱怨，他们对某些高频交易商的行为表示不满，称这些交易商虽然可以通过高频交易来增加市场的流动性，但他们严重干扰了交易员的正常操作。其实，客观来讲，高频交易对于外汇市场来说有利有弊。
反对者认为，复杂算法交易或高频交易有时会对外汇市场带来极大的震荡，如2010年5月6日美股的闪电崩盘（Flash Crash）事件就是由高频交易带来的巨大交易流量而造成的。日本东京交易所在过去6年时间里瘫痪两次，都是交易所系统负荷不了高频交易的巨大交易量。
有专家学者认为，外汇市场中的高频交易给监管带来了新的问题，因为高频交易极为复杂和专业，对于普通交易者和投资者来说，高频交易缺乏一定的透明性和公平性，而且有部分央行试图通过高频交易技术来操控外汇市场，这种丑陋的行为对于行业的发展极为不利。
EBS系统是目前全球运用最为广泛的两大外汇交易系统之一。早在2013年，EBS计划在相关外汇的电子交易中废除此前“先进先出”的原则，该项原则据称使得那些运行速度更快的交易电脑能够获得不公平的优势地位，而正是由于之前“先进先出”的原则也驱使交易机构不惜将重金投入到电子交易技术的研发和升级上。根据EBS的想法，未来的电子交易系统在接收外部交易命令时不存在先后顺序之分，而在处理每笔交易时也按照随机顺序读取交易详情。
虽然高频交易技术有其自身的优势，但是仍不向投资者推荐这种交易模式，主要因为以下几点：
1.如果进行百万次以下的高频交易，那么总体收益往往会很小，甚至有时手续费都会大于收益。
2.一般交易者没有具有较高运算能力的超级计算机。
3.普通交易者和投资者一般都不是复杂算法计算机程序员，因此和那些专业的高频交易公司无法抗衡。
4.往往高频交易编码中的某一个小的故障会导致交易的全盘失败，进而导致损失全部资金。
5. 由于高频交易的瞬时性，因此投资者根本没有时间来进行市场分析。
结语
高频交易已经存在了十多年的时间，现在多多少少已经获得了股票市场的认同，成为被接纳的部分。通常来说，行业达成的共识是高频交易增加了市场流动性并且降低了交易成本。高频交易公司也开始逐渐纳入监管范围，因此，任何不恰当的行为终会被追究。
高频交易的优势在于可以为交易者保证稳定的收益，虽然高频交易的每笔收益率很低，但是设想一下如果在一天内进行百万次的高频交易，那么收益将会是天文数字，同时，有很多专家表示，高频交易者对于整个市场来说是积极的，因为高频交易可以提高市场的流动性，同时保持较低的点差。尽管如此，仍有很多人反对高频交易。
㈡ 高频交易有风险吗
高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”(server farms)安置到了离交易所的计算机很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。除了高速计算机的普及使高频交易成为可能以外，几次监管法规的变化也促进了高频交易的演进。1998年，美国证券交易委员会“另类交易系统规定”(Regulation Alternative Trading Systems)的出台，为电子交易平台与大型交易所展开竞争打开了大门。两年以后，各个交易所开始以最接近1美分的单位而不是以十六分之一美元为单位报价，从而，造成买盘报价和卖盘报价之间的价差进一步缩小，并迫使靠这些价差赚钱的交易商寻求其他交易方式
㈢ 什么是股票高频交易高频交易好吗
即指交易频率只有几毫秒的高频交易操作员。高频交易稳稳的把价差赚到了手，而且整过过程可能只有几毫秒的时间。
个人投资者要买某一只股票的时候输入了一个买入指令，这个指令传达到美国第三大股票交易所BATS。几乎同一时间，高频交易员就能获取这一指令（这就相当于交易员已经确切地知道了你的交易计划），并抢在个人投资者之前买入这只股票。几毫秒之后，高频交易员再将这一股票加价卖给个人投资者。
任何拥有股票的人都是高频交易者这种手段的受害者，交易员们能够得知投资者将要买入那只股票，并利用先进的技术先于投资者买入这些股票，然后紧接着把这些股票以更高的价格卖给投资者。
㈣ 高频交易违法吗
高频交易是合法的。
高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”（server farms）安置到了离交易所的计算机很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。
除了高速计算机的普及使高频交易成为可能以外，几次监管法规的变化也促进了高频交易的演进。1998年，美国证券交易委员会“另类交易系统规定”（Regulation Alternative Trading Systems）的出台，为电子交易平台与大型交易所展开竞争打开了大门。两年以后，各个交易所开始以最接近1美分的单位而不是以十六分之一美元为单位报价，从而，造成买盘报价和卖盘报价之间的价差进一步缩小，并迫使靠这些价差赚钱的交易商寻求其他交易方式。
尽管高频交易取得了快速发展，但专业人士的关注及监管机构的研究也逐渐对高频交易提出了监管意见。证券交易委员会于2005年推出的“全国市场系统管理规则”（Regulation National Market System）要求，交易指令必须在全国公示，而不再只是在各个交易所内公示。并要求各交易所签署书面规定，禁止其会员通过跨交易所的自动报价来获利。
㈤ 为什么要对股票进行实时监管高频交易呢
因为总是想防止短期投机行为，但是股票目前看来真的是个投机市场，而不是投资市场。
㈥ 国内做高频交易合法吗有好的平台推荐吗
国内可以做高频交易的，但要找到正规的平台。华盛天成就是专门做高频交易的平台，合规合法，是国内实力强大的金融投资公司，直接对接美国盈透证券，是实现收益最大化的好选择。
高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”（server farms）安置到了离交易所的计算机很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。
除了高速计算机的普及使高频交易成为可能以外，几次监管法规的变化也促进了高频交易的演进。1998年，美国证券交易委员会“另类交易系统规定”（Regulation Alternative Trading Systems）的出台，为电子交易平台与大型交易所展开竞争打开了大门。两年以后，各个交易所开始以最接近1美分的单位而不是以十六分之一美元为单位报价，从而，造成买盘报价和卖盘报价之间的价差进一步缩小，并迫使靠这些价差赚钱的交易商寻求其他交易方式。
尽管高频交易取得了快速发展，但专业人士的关注及监管机构的研究也逐渐对高频交易提出了监管意见。美国证券交易委员会于2005年推出的“全国市场系统管理规则”（Regulation National Market System）要求，交易指令必须在全国公示，而不再只是在各个交易所内公示。并要求各交易所签署书面规定，禁止其会员通过跨交易所的自动报价来获利。
㈦ 为什么要对股票进行实时监管高频交易呢
只要搞清楚什么是高频交易，以及高频交易可能带来的结果就明白了。
㈧ 高频交易是什么意思
交易（deal）
原指以物易物，后泛指买卖商品。如：一揽子交易。买卖双方对某一产品或商业信息进行磋商谈判的一单生意，也叫买卖；交易的本质是不等价交换。
高频交易
高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”（server farms）安置到了离交易所的计算机很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。最简单的定义：高频交易就是当日开的仓当日平掉，持仓时间按秒算。
高频交易一定都有以下特点：
1. 计算机控制，人是控制不过来的。
2. 低费率。费率一般都在万分之一以下，美国甚至会出现负费率（流动性提供商Rebate）
3. 持仓/反应时间按秒算（高频）， 甚至按毫秒微妙算（超高频）
4. 每笔低回报率，0.01%平均每笔回报算高的
5. 高Turnover, 每天交易1000个来回不算多。
6. 低交易风险，年化Sharpe Ratio 10 不算高
7. 高杠杆, 30倍杠杆不算高
8. 高总回报率。做高频年化回报低于200%你都不好意思跟人说。
9. 高竞争， 这是一个零和游戏。机会就那么多，我赚了，你就赚不到甚至赔了。
10. 速度为王. 因为托管服务器间几米的距离，NYSE迫于压力加了固定的延迟。