期权交易方式不同可分

1. 期货、期权的交易方式有哪些

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。

如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。
如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

期货在合约到期（或以前）必须平仓（交割）履约。

期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

期权可以放弃行权的权利（当行权无利可图，或赔钱时）。

2. 金融期权按照不同的分类标准有哪些类型

金融期权（Option）又称选择权，是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格或执行价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。

期权的买方为了取得这种权利，必须向卖方支付一定数额的费用，这笔费用就是期权费。

与期货相比，期权购买者可以在行情发展对自己不利时选择放弃行使期权合约中规定的权利，而不必承担必须买进或卖出的义务，也就是说与期货不同的是，期权赋予买方将风险锁定在一定范围之内的权利，可以实现有限的损失（即期权费）和无限的收益。

金融期权市场是指从事金融期权交易的市场。

金融期权按照不同的分类标准，有不同的类型。

（1）按权利不同，可分为看涨期权和看跌期权。

看涨期权也称买方期权或买入期权，是指期权购买者有权利在预先规定的时间以约定的价格从期权售出者手中买入一定数量的商品或资产。

投资者预期某种商品或金融资产的未来价格上涨时购买看涨期权。

看跌期权也称卖方期权或卖出期权，期权购买者有权利在预先规定的时间以约定的价格向期权售出者卖出一定数量的商品或资产。

投资者预期某种商品或金融资产的未来价格下跌时购买看跌期权。

（2）按交易环境不同，可分为场内期权和场外期权。

场内期权也称为“交易所交易期权”或“交易所上市期权”，是指在集中性的交易所内进行的标准化的金融期权合约交易。

场外期权也称为“柜台”期权，是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。

场外期权是非标准化的，交易的金额、期限以及履约的价格等均由买卖双方商定，也可根据个别客户的需要进行“特制”，一般通过电话、电传等电信设备的联系来完成交易。

场内期权与场外期权的区别最主要就表现在期权合约是否标准化。

（3）按行权时间不同，可分为欧式期权和美式期权。

欧式期权是指期权购买者只能在到期日这一天行使其权利，既不能提前，也不能推后的期权。

美式期权是指期权购买者可以在期权到期日以及到期日前任何一个营业日执行的期权。

欧式期权和美式期权的主要区别在于行使期权的时间不同。

欧式期权要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天，欧式期权获利的时间不灵活。

目前国际上大部分的期权交易都是欧式期权，国内的外汇期权交易也是采用的欧式期权合同方式。

美式期权在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。

美式期权灵活，买方“权利”相对较大，但付费十分昂贵，同时美式期权的卖方风险也较大。

美式期权多为场内交易所采用。

3. 什么是期权交易

期权的英文为option，也常译为选择权。期权实际上是一种与专门交易商签订的契约，规定持有者有权在一定期限内按交易双方所商订的“协定价格”，购买或出售一定数量的股票。对购买期权者来说，契约赋予他的是买进或卖出股票的权利，他可以在期限以内任何时候行使这个权利，也可以到期不执行任其作废。但对出售期权的专门交易商来说，则有义务按契约规定出售或购进股票。股票的期权交易并不是以股票为标的物的交易，而是以期权为中介的投机技巧。
期权交易需要考虑的因素大体上有三方面：第一是期权的期限，即期权的有效期。它是期权交易的重要内容，一般为三个月左右。各交易所对此都定有上限；第二是交易股票的种类，数量和协定价格；第三是期权费，亦称保险费，是指期权的价格。
期权交易最显著的特点是：(1)交易的对象是一种权利，一种关于买进或卖出证券权利的交易，而不是任何实物。这种权利，具有很强的时间性，它只能在契约规定的有效日期内行使，一旦超过契约规定的期限，就被视为自动弃权而失效。(2)交易双方享受的权利和承担的义务不一样。对期权的买入者，享有选择权，他有权在规定的时间内，根据市场情况，决定是否执行契约。(3)期权交易的风险较小。对于投资者来说，利用期权交易进行证券买卖其最大的风险不过是购买期权的费用。
期权交易可分买进期权交易和卖出期权交易两种。
1.买进期权买进期权，又称看涨期权或“敲进”。买进期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。
2.卖出期权卖出期权是买进期权的对称，亦称看跌期权或“敲出”，是指交易者买入一个在一定时期内，以协议价格卖出有价证券的权利。买主在购入卖出期权后，有权在规定的时间内，按照协议价格向期权出售者卖出，一定数量的某种有价证券。在证券市场上众多的交易方式中，一般说来，只有当证券行市有跌落的趋势时，人们才乐意购买卖出期权。

4. 什么是期权交易期权都分为哪几种类型

我们来简单的理解期权交易其实就是讲投资者的一种选择的权利，这种选择的权利就是说投资者可以在某段时间之内用一定的价格来买卖数量的标的物。在期权当中交易分为买方和卖方的，期权的买方行使权利的时候那么卖方就必须要遵守合约规定的内容，买方如果没有行使权利那么就会亏损掉权利金也就是合约的本金，这个时候卖方赚取的也就是权利金。所以可以看到卖方只能跟随买方的脚步来决定，这也就是投资者在期权交易当中选择的权利。

根据期权交易的场所不同，可以分为场外期权和场内期权。场外期权主要是针对机构投资者，在非集中交易场所进行的非标准化的期权合约，比如我们的行权交易方式，交易价格等条约，都是合同中签订好的，缺乏统一的标准。场内期权是指在交易所公开上市的、投资者可以进行公开交易的标准化期权合约。

5. 证券交易方式的分类有哪些

(一)按交易场所的不同而划分
：1.场内交易2.场外交易
(二)按交易主体的不同划分：
1.相对买卖：一个买主对一个卖主交易的最原始交易方法;2.拍卖标购：一个卖主对众多买主，或众多卖主对一个买主。3.竞价买卖：众多的买主与众多的卖主。
(三)按交割时间不同划分：
1.当日交易2.普通日交易3.特约日交易
(四)按证券经营者不同划分：
1.自营买卖2.代理买卖
(五)按证券交易付款资金来源分：
1.现金交易2.保证金交易3.借贷交易
(六)按证券交易完成交割期限及标的物划分：
1.现货交易 2.期货交易3.期权交易4.信用交易 5.证券回购交易
证券交易方式是证券买卖的方法和形式。任何证券流通都是通过一定的具体的交易方式去实现的。在商品经济的发展过程中，随着证券流通市场规模的扩大，流转交易额的增长，证券交易方式是从简单到复杂、从低级到高级、从单一到复合地发展起来的。从证券流转买卖的时间讲，即以证券交易双方当事人从订约到履约期限长短为标准，可以把证券交易方式分为证券现货交易、证券期货交易、证券期权交易、证券信用交易和证券回购交易等五种形式。

6. 期权交易的期权分类

你好，期权的分类：
从期权买方的权利内容来看，期权可以分为认购期权（call options）和认沽期权（put options）；
按行权时间来看，可以分成欧式期权和美式期权。；
按标的资产不同来看，期权可以分为个股期权、股指期权、利率期权、外汇期权和商品期权等。
按照行权价与标的资产价格的相关关系，期权可以分为实值期权、虚值期权和平值期权。

7. 外汇期权交易按照内容可以分为 __________ 与__________；外汇期权交易按照履约方式可以分为__________ 与

外汇期权交易按照内容可以分为 现货期权交易 与 外汇期货期权交易；
外汇期权交易按照履约方式可以分为 欧式期权 与 美式期权。

8. 为什么期权有四种交易方式

买沽，买购，卖沽，卖购。四种，其中卖购还可以正股备兑，不用保证金，也算一种。

9. 期权交易规则有哪些

50ETF期权的合约主要是规定交易双方买卖的权利和义务，有以下的信息是需要了解的。

1.合约类型是认购期权和认沽期权，也就是我们经常所说的看涨期权和看跌期权。

2.合约单位是10000份/张。

3.到期月份：合约到期的月份是当月、下月及随后的两个季月，一共四个月。如当前是10月，目前交易合约到期的月份就是10月、11月、12月和次年3月。

4.最后交易日、行权日：合约到期该月份的第四个星期三(法定节假日顺延)。

5.行权方式：到期日行权(欧式)。

6.交易模式：T+0，可以随时交易买卖。

7.交易时间：每个交易日的9:15到9:25;9:30到11:30;13:00到15:00;其中9:15到9:25是开盘集合竞价的时间，14:57到15:00为收盘即可竞价的时间，其他的时间段是连续竞价时间。

8.最小报价单位：0.0001元。

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10. 期权交易规则是什么

做期权交易需签订期权合同，期权交易的合同通常包括交易的币种、数量、时间、交割方式（美式或欧式）、保险费率（期权价格）等内容。合约签订的第二天，买方需向卖方支付的保险费（1%-5%）。一经付清，便获期权。卖方在接受买方支付的保险费后，便要承担合约期间汇率波动的风险。期权合约的买方称为合同持有人，通常为厂商。期权合约的卖方称为合同签署人，通常是外汇银行。

一、期权交易合约因素
1．买家或投资者(taker)：是指购买期权的一方，或说购买权利的一方。
2．沽家或卖方(grantor)：是指出售权利的一方；
3．权价或期权费(premium)：是指买家向沽家支付的购买权利的费用，也称保险费。期权费有着重要的意义；一是期权买家可能遭受的最大损失程度控制在期权费之内，二是期权卖家出售一项期权可立即得到一笔期权费收入。买方的损失或卖方的盈利均以期权费为准，不会超过。
4．成交价：是指买家与卖家商定的远期商品交易的价格，也称基本价或合同价。
5．通知日(declaration date)：是指期权买家要求履行商品合同的交货或提运时，必须在预先确定的交货日或提运日前的某一天通知卖家，这一天即为“通知日”或“声明日”。
6．到期日：是指预先确定的交货日或提运日，这一天一个已预先声明的期权合约必须履行，它是期权合同有效期的终点。这一天也称“履行日”。
在金融市场上的期权交易合约要素也同上，只是这里的“商品”是金融商品而已。
二、期权构成因素：
（1）执行价格（又称履约价格）。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。
（2）权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
（3）履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。
（4）看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。
三、目前我国尚未开放期权，也没有实体的期权交易所。但是老百姓可以通过两种渠道进行期权投资。
1、银行渠道，银行里可以买卖期权。像招商银行、交通银行、民生银行等银行都有期权交易。
2、国外渠道，可以通过国外一些期权交易平台来进行期权交易。
四、交易期权
1、交易定义

是指在外汇买卖过程中，双方按协定的汇率，就将来是否购买或是出售某种外汇具有的选择权。

2、交易优点
期权交易弥补了远期交易只保现值，不保将来值的缺陷。具有较大的灵活性，且对合同持有人而言，当汇率对其有利时，便采取不交割的措施，从而使其汇率风险损失小于或等于保险费。
（一）期权是一种有效的风险管理工具。期权以期货合约为标的，可以说是衍生品的衍生品。因此，期权既可以用来为现货保值，也可以为期货业务进行保值。通过买入期权，为现货或期货进行保值，不会面临追加保证金的风险。通过卖出期权，可以降低持仓成本或增加部位收益。而不同执行价格、不同到期日的期权的综合使用，使为不同偏好的保值者提供量体裁衣的保值策略成为可能。
（二）期权为投资者提供更多的投资机会和投资策略。期货交易中，只有在价格发生方向性变化时，市场才有投资的机会。如果价格处于波动较小的盘整期，市场中就缺乏投资的机会。期权交易中，无论是期货价格处于牛市、熊市或盘整，均可以为投资者提供获利的机会。期货交易只能是基于方向性的。而期权的交易策略既可以基于期货价格的变动方向，也可以进行基于期货价格波动率进行交易。当投资者看多波动率时，可以买入跨式（Straddle）、宽跨式(Strangle)等交易组合；相反，如果投资者看空波动率，可以进行上述策略的相反操作。
（三）杠杆作用。期权可以为投资者提供更大的杠杆作用。特别是到期日较短的虚值期权。与期货保证金相比，用较少的权利金就可以控制同样数量的合约。下面以平值期权为例，与期货作一比较。
四、主要特点
（一）独特的损益结构

与股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。
对于成本为1800元/吨的期货多头部位，价格每上涨一元，价格每下跌一元，部位亏损就增加一元。对于期货空头部位，则正好相反。
损益1800 期货价格期货部位损益图，是执行价格为1800元买权多头的损益图。其到期损益图是条折线而不是一条直线，在执行价格的位置发生折角。如果期货价格小于期权执行价格，买权处于虚值状态，在到期时没有价值。买权的买方将损失全部的权利金20元，但无论期货价格跌有多深，买权的买方的亏损都不会再随之增加；如果到期期货价格为1820元，则买权处于损益平衡状态；如果期货价格大于期权执行价格，此时买权多头与期货多头部位的性质相同，买权的损益与期货价格的变化之间开始呈同向变动关系。
正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。
（二）期权交易的风险
期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。
虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。