交易员回撤

『壹』 交易员的这段经历中，比较难忘的痛苦有哪些

下笔千言，离题万里。谨以此文留给将来帮我写回忆录的小编，各位看官凑合看吧

同时感谢跟我沟通并提出有价值的问题的朋友，一个好的问题能引发人的思考总结表述。老杜是个脑懒的人，如果没有这些问题没有要帮小编整理回忆录素材的需求，我何不把时间用在踢球台球高尔夫游泳徒步上边，在这辛苦码这个何苦来哉

2013年，进入现货黄金市场的第4个年头，5月，北京，5000美金做到140000美金，（原谅我用这么多零而不是用一个“万”字，这样感觉硬实更震撼一点），出金，办了招行的金卡，送给相恋6年的女朋友一部ipad mini,一套兰寇，看她笑靥如花

给自己买了一个合金的兰博基尼车模，紫色的模型摆在灯下美人修长玉腿之上的摆拍至今在我的hotmail邮箱
然而因为当时自己的交易心态不成熟，注定消受不了太长时间的幸福

5月底6月初，幻想着，继续高歌猛进，尽快拿下看中的那套LOFT的首付，蛮牛的首付。短短7个交易日，再度入市的我账户从120000美金缩水到20000美金，关了电脑，站在牛街特有的怀旧路灯光下，扶着树，想呕呕不出来，首付没了，刚看到影的蛮牛又跑没影了，从黄昏站到日暮，站到星光满天……

2014年的情人节，刚好是正月十五，失恋，一个人背包飞昆明，当天转机西双版纳，然后就是泰国-云南-老挝-云南-缅甸-云南-泰国-云南-成都-河北老家 兴之所致，一路走，一路玩 交易放了半年，用这半年时间彻底找回了自我

人总是先看清楚自己，才能知道自己想要什么，知道自己未来的路要怎么走

完成了交易心态上最近的一次涅槃
剩下的20000美金也没挺过那个6月
实际上2014年情人节我上飞机的时候，身上一共带的现金加上卡里的钱也就不到2000----人民币

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分割线，其实写的不够痛快，那次旅行中间有很多插曲比如在老挝差点挂了，在成都叔叔工地上不小心锯到了脚，我也在犹豫要不要写出来，很多东西都在整理，没有讲故事的天分长时记忆不出众，在跟大家交流的过程中，一点点把自己的过往整理出来，老的时候写回忆录也能省点心。 你们让我感觉温暖踏实，谢谢大家

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好，接着写，2014年的情人节刚好是正月十五，起的很早，赶到首都机场上飞机，记得那天穿的是一滑雪服，北京的雾霾天，早起冷，颇有《从前慢》三两笔勾勒出来的感觉，长街暗夜无行人，卖豆浆的小店冒着热气……波音客机从首都料峭中拔起后十几分钟，就看见了太阳，看到了蓝天 从此告别北京，也告别了那段守候6年的爱情

到昆明，转机西双版纳，一路脱去滑雪服，脱去毛衣，换上长袖，又不得以换上新买的短袖短裤人字拖，真心热，满眼都是绿，呼吸之间草木的清香惹人醉呵惹人醉，下午的时候西双版纳街上的树上还有水管喷水降温，T=== 然后就在版纳找了个小的酒店住下了，这一住，加上出境往返，断断续续住了有一个多月
现在的版纳，不知道怎么样了，它14年给我的感觉，就是个独立王国，赌毒黄，想碰的话基本上当地的司机都能给你指点去处，云南大哥都颇为健谈，电话一接大多是“喂，拉（哪）国（个）——” 版纳当地的铺面多是四川人跟湖南人在经营，所以，学点四川话或者湖南话，在当地会很好玩

老杜现在酒量不大，但当时还可以，自己一个人的时候也喜欢小酌一下，但求微醺，（泼水节之外 酒店的价格都便宜的不要钱一样），到哪儿喝哪儿的酒，当地产的金星，上镜了
从北京的快节奏以及冰冷中出来的我，到版纳泡了三两天才适应过来，好像冷藏室拿出来的82年的牛腩，扔在温水中解冻
家教的原因，睡不了懒觉，不管几点睡的，到点准醒，七彩云南的蓝天下，各种酸辣麻辣香辣的小吃，街上逐渐混熟的操各种口音来版纳讨生活的外乡人，慢慢地沉下心来，人海像一片圣湖，我捧着一颗烦躁污浊的心，对着太阳，对着镜子一样的湖面，耐心地擦拭着，还原它本来的颜色…………

（接下来几篇会写到东南亚之行，其中也夹杂着很多感悟，长途旅行于我最大的意义就是帮我找到了自己，清晰了自己要什么，公司事比较多，可能更新的比较慢，各位见谅）

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交易的过程中也有过离群索居的日子，整日对着的就是红红绿绿的K线还有自己养的蒜苗，文竹，薄荷，满院子姹紫嫣红的热闹，小院之外的牛街，菜百，二环以里的房价跟人气又是另一种疏离的热闹 洞中方七日，世上已千年，那天去家门口的工行办业务，发现自己话都说不流了，转着圈看自己，怎么看怎么像王朔眼中的梁左

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从西双版纳到泰国，老挝，缅甸，一路走，在异国他乡时，亚热带丛林中遥望万家灯火，于寂静中，思想，回忆成为一种必需品，回想这二十多年来的人生路，梳理亲情友情爱情，好像在看一部电影，各种片断画面闪现，串成一个多重性格的主角的成长历程，经历的这些起起伏伏很符合剧情发展，顿悟，这就是上帝的视角。试着原谅自己接纳自己，求得圆满
关于交易，虽然交易记录保留在ONEDRIVE也带了小白，但我发现根本没必要开电脑，一笔笔单子都在心里，一遍遍翻看，一遍遍翻看，当初单笔回撤止损被强平损失超过20万的时候，我想的是一辆雅阁没了，从那一刻起，心态失衡，开始放大了自己对于成功的判断，75%以下成功率的单子之前是不可能碰的，但那笔亏损之后，50%成功率的单子也开始被自己接纳，迫不及待冲进去，一旦是冲进去抢而不是捡，不再安于等待机会，那离爆仓也就不远了。
从此修正交易系统为，不改止损，仓位最多不过2成，单日亏损到5%必须休息，10%则关机休息，到现在也是，我招聘盘手也要求对方按住性子照这个规矩做上至少两个月，月盈利有5%我都会留用，盈利是通过修正技术可以扩大的，但心态，尤其在连损的阶段，作为保命的线，却是需要自己在根上来维护的，我可以自己或者找人来拽紧缰绳，但我希望有愿望碰相对大一些资金的盘手能养成这个习惯，野马都有脱缰时。在这个市场，这么好的盈利环境，做到位了资金是不成问题的

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今天突然想聊聊恒产者有恒心这话题，这个市场，10的月收益足矣让绝大多数大资金乐的合不拢嘴，但很多个人投资者不安于这个数字，甚至期待几倍的回报，曾经有人跟我说他现在已经背上很沉重的债务，需要每月都出金还债，而且要30%的月收益，他可以筹到的本金是3万刀，还有人钻研了好多年的技术，苦行僧一样，背着好多债务，腌萝卜馒头，馒头腌萝卜，钻研的是什么？短线重仓翻倍！ 然并卵，到现在还在找1000刀的投资者。

因为种种原因，总会有各种同行者因为各种原因联系到我，或许你们也会遇到类似的情况。试想一下，换成我，整天惶惶不可终日，顶不住压力，想尽快最好是今晚就借这个市场翻身，我不想简单的划为痴人说梦，但是，赚钱的时候你拿不住，赔钱的时候你舍不得砍，对于止损妥协，像一个失了赌品的赌徒，大家都不好意思赢你的钱了，你还要硬塞给大家，上帝欲使其灭亡，必先令其疯狂！一旦你眼红了，那距离被市场嚼碎也不远了

那天跟朋友聊天，我说解决这事最好的办法，就是装个心跳监测还有肾上腺素，多巴胺监测，连上高压电，一旦发现不对，立马电晕

当然这是玩笑，不过大家可以从侧面理解，这个市场，一颗平常心，是多么可贵，失控，又是多么可怕

所以，虽然知道劝也劝不住，但是还是说，如果顶不住，干脆离开。别留恋，别回头，这个市场从来不缺财富神话，但遍地尸骨跟别人锦裘下的伤疤，存在却不一定能看清楚

仓位管理做不好的话，看对方向时爆仓的也大有人在

真正的交易状态是很轻松的，一旦你开始为难自己，那离被市场咬伤也不远了-----老杜

不是人人都适合这份职业，即使你够努力够勤奋够热爱！！！
无论是自我成长的反思，还是对于我认识的其他成熟操盘手的总结，当然也有很多对这份职业心向往之的人跟我沟通，我认为做这行还是要靠天分的，也看机缘（机缘这个词我用的有点混淆概念，泛义的，青春期以前的成长环境是很大一块，稍后展开）
天分----数学思维，学习能力，独立人格，成年人思维，充沛的精力跟良好的耐力
在任何一个位置，涨跌平都是有理由的，技术分析之所以有价值是因为历史的重复是大概率事件，这个市场说到底也是一个关于概率的游戏（成功率，风报比，仓位变化），所以，数学思维的价值便体现出来了
学习能力不阐述了
独立人格跟成年人思维是什么，百分百责任，接受自己每一次的失利，努力让自己的技术跟心态变的更好
承认自己的问题这一项是最难的，没有谁愿意跟自己过不去，把所有的问题揽到自己身上来，咬着后槽牙跟自己较劲，但做交易，来不得半点里格儿楞（土话发音，意思是马虎眼），就好像精神病人，一旦愿意进精神病院，那他离痊愈也不远了。我大学的变态心理学老师开着一个戒烟诊所，成功率跟收费一样高的吓人，他跟我说这就是一个心理学的小游戏，愿意花这些钱来戒烟的，基本上已经认识到自己的问题并具备了解决问题的决心了，其他都好办了。

精力耐力在学习阶段尤其重要，看三周歇一周持续一年也没有连续盯三个月成长的多 要保持跟盘面的亲近，当哪天你听到了盘面的心跳跟呼吸那老杜得恭喜你通过技术的第一关了

心态篇为什么要谈机缘？！ 因为盘手好的心态跟性格是怎样的，像水，还得是温水，柔和包容，相时而动 这里的温和不只对盘面对交易之外的环境，也包括悦纳自己 而这些跟青春期人格定型前的成长环境是脱不了关系的，举个反面的例子，有严厉家长或者有被遗弃经历的人通常是不适合做这一职业的------自毁型人格 所以，我觉得机缘在这儿

通常来我公司应聘操盘手的，我筛掉你一定是有我的理由的。除了之前说的仓位止损的标准此处也算标准之一，健康的人格， 只不过我没有当面说出来，另外，借来的骗来的交易记录也是某些人没有过关的原因，不管从哪个方面我觉得都很难骗到我，除非你连自己都能骗过，不解释

我知道的有在这个市场好多年却一身疮痍的，屡见不鲜，论技术，各种钻研，头头是道，各种高姿态但是结果还是悲催，有些人甚至生活保障都成问题，而我绝对相信恒产者有恒心，你们懂的，如果我觉得某个盘手有潜力，但是缺钱，我会尽我所能给他优渥的条件，吃好住好休息好。 如果不能耐着性子打造资金曲线，只想着一夜暴富，这些年过来，我还真没见过存活下来的

至于归纳演绎，其实没有那么多概念，这个市场到最后也只是个概率游戏，下注与否，下多少，是可以自己控制的，历史如果不会重复，一切技术分析就都失去了意义。所以，等待大概率事件，结合一种良好的仓位管理方法，合理的风报比，是我立足这个市场的根本

昨天跟老张聊呢，她偶尔会扔硬币进场，我也经常拿自己的某个小账户玩这个游戏，但各位听好，这个游戏于我的意义是保持仓位管理的感觉 如果还没有额外的一个执法者，那好的心态是要靠自己维护的，先戒掉贪婪，短时间翻倍的唯一途径就是重仓，重仓意味着～～高风险，难回头。

我们一群当初爬楼梯的同学或者圈内的盘手偶尔一聚的时候，你们会发现没有人聊技术，文无第一武无第二，我的那一套给了别人他也会发现自己用不了，因为什么？没有经历过当初我陪伴它的那些甜蜜跟痛苦！ 二流的技术一流的心态，能成就一个几乎一流的盘手，一流的技术二流三流的心态，那只能是一个不入流的盘手 人不会拒绝改变，只拒绝被改变。为什么改变，因为痛苦，比如当初跟老师学习的时候那16楼的楼梯，比如爆仓，比如现实的压力，你挺过去了，想明白了，就是一次涅槃，抗不住挺不过去，不好意思，这个市场就是这么残酷 执着是对于自己选择这个行业跟职业的，而不是说对于成长中的自己无比自信，‘’我没错！！！‘’，～～～～献给市场的同行者

我12年5-8月 黄金翻仓100倍的交易记录你们都看了，牛逼吗牛逼！水平怎么样？说实话一看就不成熟。有人拿着自己30倍的记录说事，忽悠的是小白或者圈外人，这种恰恰是当时的自己初生牛犊，遇见行情虎落平阳，再给我一次机会，我肯定不求100倍了，因为我知道了风险可控的前提下，这个市场能给你多少。 经常玩户外，接下来几年会去走一些难度比较大的线路跟雪山，关于户外的文章里面有个词真好～～～～敬畏！！！！

交易往复杂了说，会很艰涩，往简单了说无非就是盈亏，技术确定之后就是体验变得花心，寻找圣杯，吃各种苦，又回到原点，看明白，原来不过如此，这些苦如果不吃，永远对于技术跟大师存在幻想

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多说两句，关于心态调节 交易的时候比较喜欢听音乐，一般都是单曲循环，
能让我静下来的，前几年是萨顶顶的《万物生》，
近两年，赵雷的《三十岁的女人》，Gotye的《Somebody that I used to know》

如果经历了大的波动，重症就得下猛药了，一个人的背包徒步旅行，越散漫越好 或者，去医院的外科楼道上站一天，天葬，产科的吸烟处跟初为人父的家伙们聊聊，思考下生命的头尾

关于书籍， 古典的《拆掉思维的墙》 比如大冰的《乖，摸摸头》，比如《我只是敢和别人不一样》 还有就是各大操盘手的传记

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庄子眼极冷，心肠极热。眼冷，故是非不管;心肠热，故感慨万端。虽知无用，而未能忘情，到底是热肠牵住；虽不能忘情，而终不下手，到底是冷眼看穿。-----庄子论略 交易要学庄子，尤其是形成自己的交易系统之后，心热，要和盘面亲近，保持盘感，眼冷，保证纪律性，戒除自己盘中的贪婪和恐惧

『贰』 正规期货交易公司怎么考核交易员

正规期货交易公司考核交易员都是规定好每日回撤，限定仓位来考核收益率的。

『叁』 个人交易员的路好走吗

非常不好走。
一开始不盈利的时候很崩溃，如果坚持下来到下一阶段，可能会有盈利。
后来偶尔有盈利，以为自己成了，但其实离成功还很远。亏损的时候仍然很多。
再后来实践了不少，又学了不少，开始有构建交易系统的思想，并且搭了一个简单的系统。用起来还算顺手。
有了系统，可能会有相当一段时间，总体上是在盈利的，账户也在增加。以为快成功了，但很快就会被教训。
在用交易系统操作盈利一段时间之后，绩效开始变差了，甚至会连续亏损，感觉系统失灵。
再之后开始各种调整系统，止损位、指标、进场规则、出场规则，希望能找到符合市场的方法。结果怎样呢？还是好一段坏一段，感觉无论怎么调整，系统总有失效的一天。
最郁闷的是，前面的盈利可能在失效期交出。固定系统去交易，总会有资金回撤，让人怀疑系统。等再回顾的时候发现，原来过了回撤期，有的系统还是可以继续盈利的。问题是哪个系统过了回撤期可以继续盈利？回撤期多久？万一回撤就不转向呢？
再之后发现，市场是如此的阴晴不定，完全固定的系统虽然很好执行，并且在获利期感觉很稳，却不能保证长期有效。
难的是自己的观念是否符合市场，难的是当市场表现和预期不符合时该怎么办，或者说是如何准确理解市场现实。
主观再怎么强悍，一旦不符合客观现实，妥妥的被市场修理，可人的天性让人必须要主观，有自己的信念，这似乎很矛盾啊。怎么调和这种矛盾？好难好难……

『肆』 资管公司交易员好不好干

资管公司交易员肯定是不好干的，有很多回撤和仓位限制的。

『伍』 如何快速甄别糟糕的交易员

由于优秀的投资成绩属于历史，而风险存在于将来，今天从风险意识的角度讲讲如何甄别糟糕的交易员。

订单会说话，它能告诉你这几个点：

仓位管理

从诸多记录中，你会发现，多数交易者突然爆亏的核心原因在于仓位管理失控导致风险被几倍、甚至数十倍放大。孤注一掷的情况下，十几点的波动都可能给账户带来致命的打击。

根据业内不成文的规矩，1万美金1手，是职业操盘手视为赌徒的仓位尺寸。

交易对象的选择

从多空角度看，对象的选择无非顺势与逆势两种。

拍子哥看书多年得出一个结论：和趋势作对，你很难发财。

为什么？首先，与整个大势相比，回调的空间相对有限。其次，形势比人强。万一做错方向不肯认赔，拿个数月或数年，失去的时间成本可大了。再说了，万一没抗回来，那不是更惨。比方说，2007年英镑/美元高点是2.1159，若在2.0上方布局了多单，现在10年过去了，也没看到价格回归的曙光。

查理芒格认为，赢家下注时必定是非常有选择的，而分散化投资是一种发疯的观念。（此处不排除禀赋效应在发挥作用——芒格青睐集中投资。）我觉得他是对的。

出入场时机

“时机就是一切。”这是利维摩尔说的。当然了，错误的时机可以用合理的仓位与正确的对象用时间补救。但是，那种赚点小利就跑，然后眼睁睁看着行情一去不复返的场景，大概多数人都不会喜欢。

配合行情看，这是不是值得布局的头寸，多少也能看出来。

加码与否

多数人喜欢加码，可能跟心理学有关，避免不一致倾向、避免怀疑倾向以及厌恶损失心理等，更为极端的是铁锤人倾向。从有限的知识库存中得到错误的观念并坚持到底是很可怕的事情。

乘胜追击固然能锦上添花，但在一个坑上摔上十几遍还乐此不彼，那就是有点问题了。

设止损、止盈

要不要设止损，设多少个点？见仁见智吧。但是，若说交易的精髓是以小博大，那放纵风险导致数百点亏损的，或许就谈不上博大了吧。

设了止盈，没有达到目标就提前离场。是害怕获利回吐还是其他原因，可以配合行情来判断。其次，如果经常出现设了止盈等于白设的情况，那就不得不怀疑执行力的问题了。

当然了，还能反映交易员风险意识的指标是净值回撤。

马克吐温曾吐槽，世界上有三种谎言，谎言、该死的谎言和统计数据。数据会说话，但数据具有存活者偏差的特性，因此只能借鉴，并不能给予未来保障。

其他方面，微博、主页信息多少也能反映出交易者的行为。

有交易寿星认为，做盘如做人，操盘手的人品不达标，他做盘的水平和境界就一定不会太高。将时间拉长了看，德不配位比周期轮替对财富增值的杀伤力更大。

风险与收益成正比，老生常谈，智慧真切。保守主义下，较低的收益率或许是大概率事件。投资有风险，比赚钱的意愿更重要的是做好准备的意愿，糟糕的结果或许是盈亏同源的结果，但准备不足与仓促决策是可以避免的。

『陆』 评价一个交易员的水平，一般可以通过哪几个方面来判断呢

我在交易家跟单后总结下来，最应该被关注的几个方面：
1. 近期交易的盈亏情况。这一点也是我最近才觉悟的。一开始我跟单总是关注长期以来的水平，但后来发现，没有常胜将军！任何交易员都有状态良好和状态不好的情况，所以，关注最近一段时间的绩效比较有价值；
2. 浮亏情况。一般可以从交易员的战绩里的“开仓时间”“平仓时间”来做个简单的判断。一般如果交易员的单子的开、平仓时间的跨度都很长的话，那可能这个交易员比较擅长做中长线——当然，也有可能是这厮就是个死扛派，进去就看错了方向，然后死扛；
3. 每一单的平均获利点数。这个也很重要，因为外汇交易是点差的，如果平均获利点数很小，很有可能会导致交易员是赚钱，你却亏钱了。大致上就这几点，具体的还是要在实践中再总结了。

『柒』 哪个期货公司聘用交易员、操盘手

辨别方法，你所说的期货公司 是所谓的投资公司 还是真正的内盘期货公司。 有些风险子公司会找些盘手，但也是有很多条件的 要看一个周期内历史业绩 回撤等等。这是真的。 假的么 就是套路 让你自己拿钱交易 到最后亏损的是你的钱 他们挣的是手续费返佣。。。

『捌』 如何找到正规的操盘手或者交易员的工作

这个问题分社会招聘和校招。社会招聘很简单，有本事的交易员不需要找工作，没本事的交易员不可能找到工作。校招的话，985，211的研究生是最低门槛，进去先从研究员的助理做起，然后是研究员，再然后经理人，只有这两条正规路子，别的全是野路子，不是去刷手续费，就是叫你开户吃你头寸，最好的结果只是个自负盈亏的配资平台，于是这就又回到有本事的交易员不需要找工作这句话上了。

『玖』 回撤负数越大越好吗

这个数字越小越好。有的机构用负数表示回撤，有的机构会用正数表示回撤，总的来说，数字的绝对值越小越好。打个比方，1元的鸡，回撤10%就是变成0.9元，回撤20%就是变成0.8元了，回撤小才是好鸡！

回撤是日常交易中常见的一个术语，指的是账户资金的减少。部分交易可能会亏损是每个人都需要接受的一件事，因此，资金回撤自然也是人们必须接受的事实。回撤占据交易的很大一部分时间，即使是在扩大盈利期间。

(9)交易员回撤扩展阅读

回撤

回撤只是简单的概率和预期收益的函数，结果趋向於集合。还有部分资金回撤是可控的，它们是因交易计划的执行和市场状况等而起。资金回撤实际上可以归结为交易策略不好，或者市场环境不利於策略，因此需要暂时休整一下。

通常情况下，回撤一般是在遇到困难的交易条件和较小的交易错误的情况下发生。例如交易员在尝试区间突破交易时或许会碰到问题，需要後撤一步。

『拾』 期货交易员为什么不被普通人认可

对于很多会购买股票的人，他们通常也会或多或少的接触到一些期货的交易员。那么针对这样的一种职业来说，也有许多人表示自己非常的不肯定，因为大家都会感觉到期货交易员，这种职业是背负着很大的利润的。并且他们自己在赚钱的同时，通常都会对于一些顾客有着欺瞒的做法，才会引起这么多人歧视。因为大多数的期货交易员的眼中基本上只有钱，而且在这样的一个波段当中，可以看出他们为了赚钱，也是基本上把自己的亲朋好友的力都用上了。

而且我们也可以看出来，期货交易员平常在做自己的业绩的时候，都是非常的六亲不认的，所以才会遭到这么多人的反感。而且他们自己在从事着自己这一行业的时候，通常都不顾别人的考虑，才会引起现在一些人非常的歧视，期货交易员这一个职业。