套期保值套利交易管理办法

⑴ 什么是套期保值交易和套利交易

套期保值(Money Market Hedge)，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。
套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。套期保值的交易原则如下：
现货市场期货市场
7月份大豆价格2010元/吨卖出10手9月份大豆合约：价格为2080元/吨
9月份卖出100吨大豆：价格为1980元/吨买入10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨
套利结果亏损30元/吨盈利30元/吨
最终结果净获利100*30-100*30=0元
套利交易又叫套期图利，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易。期货市场的套利交易是指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。

⑵ 关于套期保值与套利

这里你要明确套期保值的概念,套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，是为了减少现货市场上价格波动带来的风险,在期货市场和现货市场上做方向相反的交易,目的是为了规避风险.如果直接用现货去平仓期货,那就不是套期保值了.
套利分三种情况,你说的是跨期套利,套利是利用不同月份期货价格的价差来获取利润的,在一定情况下,同种类的期货在不同月份维持一个比较平稳的价差,当价差扩大时候就出现套利的机会,一个卖出,一个买入,当价差回到原来的水平时,就获利了

⑶ 中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法的介绍

二〇一二年二月三日，中金所发布修订后的《中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法》。办法在进一步优化套期保值管理业务的同时，引入了套利业务的制度措施。专家认为，这将有利于在股指期货市场上引入机构投资者和成熟的个人投资者。

⑷ 在中国金融期货交易所，套期保值和套利交易的持仓不受限制，我记得好像有 大户报告制度和持仓限制的，对吧

进行套保、套利交易的客户，单边持仓不受100手限制

中国金融期货交易所昨日披露，已受理并批准了首批套期保值编码以及相应的套保额度，这意味着投资者将可通过股指期货市场进行套期保值。

根据股指期货开户相关规则和《套期保值管理办法》，中金所已开始受理客户的股指期货套期保值编码与额度申请，并于近日批准了首批套期保值编码与套保额度。据了解，首批获批套期保值额度的客户，既有特殊法人（主要是券商）和一般法人，也有自然人。获批的套期保值额度，既有卖出套期保值额度，也有买入套期保值额度。

另外，为防范市场操纵，股指期货交易实行持仓限制制度，对进行投机交易的客户在单一合约上的单边持仓限额设定为100手，而进行套期保值交易和套利交易的客户持仓，可以不受该限制。

据悉，中金所已于5月7日发布《套期保值额度申请指南》，明确了客户申请套期保值额度的具体事项。同日，中金所还发布了《特殊法人机构交易编码管理业务指南》，标志以券商、基金为代表的机构投资者将可以正式开户，参与股指期货交易。

根据监管规定，券商集合资产管理业务参与股指期货交易，只能以套期保值为目的；基金参与股指期货在投资策略上以套期保值为主，严格限制投机。

日前，广发证券和中信证券已先后公告称，董事会已审议通过公司参与股指期货交易的议案，公司经营管理层可以办理证券自营业务、证券资产管理业务参与股指期货交易的具体相关手续。

分析人士指出，股指期货上市将满1月，期间市场成交活跃，完全满足套保客户对流动性的需求。预计随着越来越多的投资者参与保值，市场交易结构将进一步优化。

⑸ 中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法的套期保值与审批

简化并优化了套期保值审批流程，引入了套利业务，提高了对套期保值、套利业务监管的针对性和有效性。
办法明确实行套期保值、套利额度审批制度。客户申请套期保值、套利额度的，应当向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。会员申请套期保值、套利额度的，直接向交易所办理申请手续。交易所在正式受理套期保值、套利额度申请后5个交易日内作出审批决定。套期保值、套利额度自获批之日起12个月内有效，有效期内可以重复使用。

⑹ 中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法的监管措施

办法抄确定了事中跟踪管袭理制度，强化对套利交易过程的跟踪管理，关注套利客户持仓变化和期现货市场交易规模匹配情况；同时加强对套利交易行为监管，明确了套利交易申请人的义务，并针对违规套利行为规定了相应的监管措施。
针对套保套利交易的特性，交易所将持续加强市场监管，建立并严格落实制度完备、流程透明的配套监管安排，加大防范过度投机交易行为等监管力度，确保套期保值与套利交易业务规范运作。
办法规定，会员、客户利用套期保值、套利额度进行影响期货合约价格等违法违规行为的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、限制开仓、限期平仓、强行平仓、调整或者取消其套期保值、套利额度等措施。

⑺ 简述套期保值、套利交易、投机交易的原理和方法大家快来帮帮我

不赔，他们针对的对象不一样。公司和个人
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建证期货

期货是相对现货而言的。他们的交割方式不同。现货是现钱现货，期货是合同交易，也就是合同的相互转让。期货的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。所以，期货的大户机构往往是现货和期货都做的，既可以套期保值也可以价格投机。普通投资人往往不能做到期的交割，只好是纯粹投机，而商品的投机价值往往和现货走势以及商品的期限等因素有关。
开户很简单，找一家期货公司开户就可以了，签订一份合同，缴纳一定的保证金就可以进场交易了。
期货交易是合同交易，每次交易你只需付出相应商品实价的定金——保证金——就可以了。具体的保证金比例有期货交易所根据市场情况定，各期货公司也会有所调整。
例如，你买进商品A的期货，他的保证金比例是1：10，他的交易价格是每单位一万元。那你只需付出1000元就可以买A商品一各单位了。如果A商品的价格涨了10％，那你就翻番了，你的1000变成2000。如果A商品的价格跌了10％，你就赔光了，你此刻要是平仓你的1000就变成了0，要想继续持仓，就必须追加保证金。许多人往往因为不服市场，不断追加保证金，最后家破人亡。

⑻ 简述套期保值、套利交易、投机交易的原理和方法

套利交易,又叫套期图利,是指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。在进行套利交易时,投资者关心的是合约之间的相互价格关系,而不是绝对价格水平。

⑼ 中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法的介绍

为了加大衍生品市场服务于实体经济的力度，根据市场发展不断完善业务规则体系，加强并完善对套期保值与套利业务的管理，积极引导各类机构有序入市，不断满足市场套保、套利需求，深化产品功能发挥，及时修订并出台了办法。
中金所总结和借鉴以往套期保值业务管理经验，针对新办法的出台，建立并严格落实配套市场监管措施，持续加强市场监管，以有效防范市场过热，异常交易等风险，确保套期保值和套利交易业务规范运作。