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交易型开放式指数基金业务实施细则

发布时间:2022-03-24 23:36:42

㈠ 什么叫交易型开放指数基金能否举例说明。

交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。投资者既可以在二级市场买卖ETF份额,又可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额。

㈡ 关于发布《特定机构投资者参与证券投资基金申购赎回业务指引》的通知

上证发〔2020〕19号

各市场参与人:

为规范交易型开放式指数基金申购、赎回业务,满足特定机构投资者资金配置需求,根据《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则(2020年修订)》的有关规定,上海证券交易所(以下简称本所)对《特定机构投资者参与交易型开放式指数基金申购赎回业务指引》有关条款进行了修订,并将规则名称调整为“《特定机构投资者参与证券投资基金申购赎回业务指引》”。新修订形成的《特定机构投资者参与证券投资基金申购赎回业务指引》(详见附件)现予以发布,并自发布之日起施行。

本所于2012年11月20日发布的《关于发布<特定机构投资者参与交易型开放式指数基金申购赎回业务指引>的通知》(上证会字〔2012〕225号)同时废止。

特此通知。


附件:特定机构投资者参与证券投资基金申购赎回业务指引


上海证券交易所

二_二_年三月十八日

㈢ LOF和一般指数型基金的申赎以及交易规则

LOF的英文全称为“sted Open—Ended Fund,中文名称为“上市开放式基金”,是指既可在交易所上市交易,又可以在场外通过基金管理人及其代理销售机构办理申购赎回业务的基金。与ETF不同,LOF既不必须复制指数,也不实行实物申购赎回机制,一般的开放式基金均可以按照LOF的模式进行交易。
LOF发售完毕并成立后,可在证券交易所挂牌上市,交易规则类似于封闭式基金。投资者除了可在交易所买卖基金份额外,还可通过基金管理人及其代销机构办理申购、赎回业务。为了解决投资者在上述不同市场之间买卖基金份额的问题,LOF允许投资者在不同市场之间办理基金的转托管。投资者如需将登记在证券登记结算系统中的基金份额申请赎回,或将登记在注册登记系统中的基金份额通过交易所交易,应当先办理跨系统转登记手续,即将登记在证券登记结算系统中的基金份额转登记到注册登记系统,或将登记在注册登记系统中的基金份额转登记到证券登记结算系统。

㈣ 关于交易型开放式指数基金网上现金认购业务有关事项的通知

上证发〔2020〕35号

各市场参与人:

为规范交易型开放式指数基金(以下简称ETF)通过上海证券交易所(以下简称本所)交易系统开展的网上现金认购业务,根据《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则(2020年修订)》等规定,现就有关事项通知如下:

一、网上现金认购业务是指ETF采用网上发售方式,投资者通过具备基金销售业务资格的本所会员(以下简称代销机构)以现金形式进行认购,本所提供交易系统支持的业务。

二、网上现金认购时间为网上现金认购日的9:30-11:30、13:00-15:00。网上现金认购期为1个或3个交易日。

三、投资者可多次提交认购申报。本所交易系统对符合规定的多次申报总量进行确认,当日认购申报当日15:00之前可以撤单,超过当日15:00则不得撤单。

四、基金管理人选择1家代销机构作为ETF的发行协调人。基金管理人应当与ETF发行协调人自主协商并签署协议,规范双方在ETF网上现金认购期间资金流转等相关权利义务。

五、代销机构发生当日ETF认购资金交收未到位情况的,应在当日规定时间内向本所提交相关情况说明。认购日截止后,本所根据情况说明和中国证券登记结算有限责任公司提供的资金数据,对未到位资金的认购申报进行无效处理。

代销机构在规定时间内未提交情况说明的,本所在该代销机构认购申报的总量范围内,按照申报时间顺序从后往前依次进行无效处理,直至其代销的认购申报总量与实际到位资金相符。相关法律责任和后果由代销机构自行承担。

六、对于存在发行规模上限约束的基金,基金管理人应当在发售开始前,在发售公告或相关公告中,明确基金的发售总规模上限和网上现金认购比例配售的相关安排,并应当在认购期结束后4个交易日内公告网上现金认购上限和配售比例。

基金管理人应在网上现金认购期结束后第一个交易日向本所提供网上现金认购的配售比例,配售比例为百分比,精确至小数点后3位。本所对认购资金已到位的网上现金认购申报,按照基金管理人提供的配售比例计算认购份额,并向下个位取整确认。

发行协调人和代销机构应当及时将未确认的认购申报款项退还投资者。

七、各会员单位、基金管理人、代销机构、发行协调人及相关主体违反本通知或者本所其他业务规则的,本所可以根据相关规定和约定对违规主体给予口头警示、书面警示、通报批评、公开谴责等监管措施或者纪律处分。

八、本通知自发布之日起施行。《关于交易型开放式指数基金网上现金认购业务有关事项的通知》(上证发〔2018〕49号)同时废止。本所此前相关规定与本通知不一致的,以本通知为准。

特此通知。


上海证券交易所

二_二_年四月三十日

㈤ 关于发布实施《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则(2020年修订)》的通知

上证发〔2020〕2号

各市场参与人:

为了促进交易型开放式指数基金(以下简称交易所交易基金)市场发展,上海证券交易所(以下简称本所)对《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》有关条款进行了修订,增加了商品期货交易所交易基金相关内容,并联合中国证券登记结算有限责任公司对跨市场股票交易所交易基金申赎结算模式进行了调整优化。修订后的《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则(2020年修订)》(详见附件)已经本所理事会审议通过并报中国证监会批准,现予以发布,并自2020年1月20日起施行。本所于2012年3月23日发布的《关于发布<上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则>的通知》(上证交字〔2012〕30号)同时废止。

特此通知。

附件:上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则(2020年修订)

上海证券交易所

二_二_年一月七日

㈥ 在股市中如何交易ETF 基金,有何限制和注意事项

你好,投资者进行现金认购和二级市场买卖ETF份额,可使用深圳A股账户或深圳证券投资专基金账户;投资者进行属实物认购和申购、赎回ETF份额,必须使用深圳A股账户。
第二,基金募集期内,投资者可在具有基金代销资格的各会员单位证券营业部通过深交所交易系统以现金方式认购ETF份额。同时还可进行网下现金认购和网下实物认购。
第三,基金上市并开放申购赎回后,投资者可在各会员单位证券营业部通过交易系统买卖ETF份额;同时,可在基金管理人指定的代办证券公司营业部通过交易系统申购、赎回ETF份额。
投资者参与ETF市场应注意以下风险:
(1)ETF作为以跟踪某一特定指数的基金,其基金净值与市场价格将受基础证券市场
格及其他市场因素的综合影响而波动,投资者应注意市场风险,谨慎决策。首次参与ETF一级市场申购、赎回的投资者应按其代办证券公司要求签署风险揭示书。
(2)ETF的二级市场交易价格与基金份额净值基本保持一致,当ETF市价高于(低于)基金份额参考净值幅度较大时,投资者不宜追涨(杀跌),以免以不合理的价格买进(卖出)ETF而遭受损失。

㈦ 什么是交易型开放式指数基金

交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称"ETF"),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型,它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,不过,申购赎回必须以一揽子股票换取基金份额或者以基金份额换回一揽子股票。由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在,使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
根据投资方法的不同:ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一揽子股票的所有权,是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法,以拟合某一指数为目标,兼具股票和指数基金的特色。

㈧ 交易型开放式指数基金需要到期交割吗

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