中金所关闭长期不交易账户

㈠ 股指期货的交易规则是什么

股指期货最新交易规则分为三点：

1. 是调整股指期货日内开仓限制标准。自年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限。

2. 是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险，通过降低资金杠杆抑制市场投机力量，自2015年9月7日结算时起，将沪深 300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。

3. 是大幅提高股指期货平仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易，结合当前市场状况，自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。而在8月26日之前，股指期货日内平仓手续费收费标准仅为万分之零点二三，即在不到一个月时间内平仓手续费提高到了100倍。

㈡ 中金所关闭模拟平台

摘要 另外模拟账户都有使用期限，到期后就会关闭账号，除非以新人的身份再开账号

㈢ 中金所处罚的违规账户怎么回事

违规人员未履行实际控制关系的报备义务。
违反了《中国金融期货交易所实际控制关系账户报备指引》第四条的规定；部分客户还存在合并持仓超限情况，违反了交易所限仓规定。
依据《中国金融期货交易所违规违约处理办法》第二十八条、第三十条和《中国金融期货交易所实际控制关系账户报备指引》第九条的规定，中金所决定对上述违反诚信义务的行为予以通报批评，并对其中存在合并持仓超限、不配合报备工作情形的13组客户采取限制开仓6个月的处罚措施，对另外5组未履行报备义务的客户采取限制开仓3个月的处罚措施。

㈣ 期货公司在中金所开立一个股指期货账户交易账户后，能不能在该账户下再设立多个子账户供人使用

交易所和保证金监控中心 实行的是一户一码，原则上是不能在一个账户下开立多个子账户的。 目前有些软件商提供这样的附加功能。 你所说的所谓股指俱乐部 之前有电视台曝光过， 严格上是不合法的

㈤ 如何看待中金所 2015 年 9 月 2 日再出股指期货四条新政

7日开市后的期指，应该再也不用为“抑制投机”而担忧了。今年做到全球第一的中国股指期货，其实已经“废了”。接下去最大的可能，是期指逐渐成为只有零星成交的小品种。
没了股指期货，我们将失去什么？
9月2日中金所发布公告，宣布再出四项措施抑制股指期货过度投机，其中包括单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为；非套期保值持仓交易保证金标准提高至40%，套期保值持仓交易保证金标准提高至20%；日内平今手续费提高至按平仓成交金额的万分之二十三；加强股指期货市场长期未交易账户管理。
这种震撼到底到了怎样的程度？
尽管中金所此前已三番两次出招，但胜利日小长假前夕放出这则消息，还是让整个市场为之震惊。市场人士纷纷表示“股指期货已经没有交易价值”、“股指期货功能基本消失”，诸多文章以“纪念股指期货”为话题进行回顾。专业人士普遍认为，正是近期专家、学者、股民对期指持续不断的舆论轰炸，逼出了监管层的“自残”行为。那么这几项措施到底有多严重，让人震撼到什么程度呢？基金君这里先略作分析：
首先，“10手”限制，每天你不管开多单还是空单，开满10手之后就算违规。中金所8月25日第一次出手的时候，这个数字是“600手”；8月28日第二次出手的时候，这个数字是“100手”，由此可见力度大到难以想象。一个股民每天买上10手股票也是常事，何况期货市场。此招让程序化、高频交易基本告别股指期货。对于规模稍大的机构来说，除了做套保不受限，10手限制使其在期指上的交易也基本上失去意义了。
其次，40%保证金，在世界期货历史上都极为罕见。按照沪深300股指期货 2965点的收盘价和40%保证金计算，一手保证金在36万左右，此前正常时期保证金是10%。原来可以做4手的钱，现在只能做1手，资金成本上升了4倍。那些刚凑够50万开户门槛的投资者，现在入场只够做上1手。另外，套期保值保证金提至20%，机构套保成本也大为提高。
第三，当日平今仓万分之二十三的手续费。“当日平今”即为俗称的“T+0”，粗略估算，“T+0”一次手续费为2000多块！即便是只做一手的投资者，对于如此恐怖的手续费恐怕也已望而却步。而8月26日之前的手续费是万分之0.23，8月26日之后的手续费是万分之1.15，万分之二十三的力度大家可以体会吧。沪深300股指期货一个点是300块，投资者必须做对8个指数点，“T+0”才有赚钱的意义，如此一来，日内交易急剧下降几乎不可避免。
第四，如果有人想通过多开几个账户规避，那么“加强股指期货市场长期未交易账户管理”也将堵上这个漏洞。
综上所述，想必读者都已看出，哪怕您仅是个刚够格的投资者，都已经觉得期指“没法做”了。下周一开市后的期指，应该再也不用为“抑制投机”而担忧了。从这个意义上说，在今年做到全球第一的中国股指期货，其实已经“废了”。接下去最大的可能，是期指逐渐成为只有零星成交的小品种。
从理性上看，世界上任何一个交易所，都做不出如此堪称不可思议的“自残”举动。那么，究竟是怎样的压力迫使这个世界第一品种走到如此境地呢？
针对期指的惨烈“舆论战”
6月15日以来的大跌成为了期指命运的转折点。2010年4月16日期指上市后，沪深300股指期货经过5年的发展，基本做到了日成交量100-200万手，日持仓量20万手左右的大品种，用来衡量期指成熟度的成交持仓比也在5比1左右，已经逐渐向成熟市场靠拢。然而股灾的发生，引来了铺天盖地对于期指的指责，其中以刘姝威、叶檀、易宪容等非业内专家的声音最为响亮。当然，也不乏巴曙松等学者的反击，这其中尤以巴曙松的《股指期货，该责难还是该大力发展》为代表，论证了“股指期货市场始终自身多空平衡，没有给股市施加压力，反而承接了股市抛压。据统计，2015年6月15日至7月31日，股指期货日均吸收的净卖压约为25.8万手，合约面值近3,600亿元，这相当于减轻了现货市场3,600亿元的抛压。”但这一研究公布后，依然遭致了网友们的猛攻。
也就是从6月底开始，由于融券通道关闭、个股大量停牌，期指相对于现货的“贴水”大幅增加，市场指责期指带动下跌的声浪逐渐增大。于是，期指“限制开空”等消息不断传出，外界也将此视为监管层应对舆论压力的动作。然后正是这些非常规的措施，引发了一些参与期指的长线、稳定资金流出，持仓量大幅减少，导致了期指成交持仓比的恶化，这在一定程度上又为外界指责期指“过度投机”提供了佐证。而管控措施的进一步出台，又导致期指流动性的进一步消失，导致期指贴水进一步加大，贴水扩大又进一步加剧了非专业的人士的怒火，将之又视为期指“带动下跌”的证据。由此，期指市场陷入了百口莫辩的恶性循环，直至最后用异常惨烈的方式“自废武功”以求自保。
不论这场巨大的论战中谁对谁错，这一情景都将载入中国资本市场发展的史册。同样的事件，曾经在世界第一和第二大经济体中都发生过，并且都成为了后世研究的经典。
先看当年的第二大经济体日本。1990年日本股市崩盘后，舆论纷纷谴责股指期货是下跌元凶，甚至有些学者专门出书论证股指期货导致股市下跌。在此压力下，日本对股指期货实行了提高保证金、征税、增手续费等系列手段，“废掉”了股指期货。不过随着日本股市步入长达20多年的熊市，后来的人们也逐渐看到了是泡沫破灭造成了股灾，对于期指的争议在1995年以后就逐渐褪去，但日本期指的市场已经被新加坡占据了较大份额。
而美国则是在1987年爆发的“八七股灾”之后，迸发出了对于股指期货的强烈质疑，以至于美国财政部长布雷迪出了《布雷迪报告》进行谴责，美国调查机构以卧底形式进入期货公司调查。随着调查深入，以及美联储主席格林斯潘的国会作证、诺贝尔经济学奖得主莫顿米勒的独立调查完成，美国股指期货并未像日本那样遭受抑制，反而加快了发展步伐。
从历史经验看，各国股指期货发展，都经历了较大的磨难。中国期指市场能否躲过此劫，是像日本期指一蹶不振，还是像美国期指涅槃重生，大家不妨拭目以待。
没了股指期货，我们将失去什么
股指期货是股票价格指数期货的简称，是指以股票价格指数为标的物的期货。比如沪深300股指期货，就是以沪深300指数为标的进行指数交易的期货品种。投资者根据自己对股市的走向预期，报出不同的价格指数进行交易，如果认为指数会涨，便买进股指期货，反之则卖出。股指期货的最大作用，是投资者可以拿来做套期保值。
如果一个投资者看好格力电器，想要长期持有获取分红收益，同时又不想在大盘下跌中被迫止损抛售，他就可以做相应的股指期货空单，相当于给持股买了一份“保险”，这就是套期保值。对他来说，大盘下跌风险就被转移到了期指多头身上。很明显，运用期指套期保值的人，其实本质也是多头，而且其目的就是为了不卖掉股票。如果是一家机构运用期指做套期保值，那么也会有利于其长期持股，减少其在股灾中的抛压。这也是前述巴曙松研究的理论基础。
那么，在期指实质上“自残”以后，会出现哪些可能的后果呢？
首先，失去了套期保值这把“保护伞”的机构投资者，其行为将彻底回归散户化，财富管理能力将大幅下降。在股市中与散户完全一样追涨杀跌，接下去的市场波动可能会进一步加大。而刚刚发展起来的中国对冲基金行业，也将因为失去工具而大幅萎缩。不少基金专户、券商资管、理财产品的策略可能将不得不终止。从此绝对收益是路人。
沪上一家私募基金在6月中上旬对市场做出了准确的判断，大幅度降低仓位，只留下了极为看好的部分优质个股并进行了期指套保。由于准确的操作，该基金逃过了6月最初的暴跌。但是随后由于股指期货一再“限空”，该机构不得不在暴跌中大量抛售股票，引发了基金净值的大幅回撤也在事实上形成了对市场的抛压。而就整个市场而言，面临这样局面的私募又何止一家。
因此有业内人士感叹，失去了股指期货，整个财富管理行业都将倒退十年，回到完全“靠天吃饭”的时代。
其次，一个失去了“做空机制”的市场，可能会变得更加情绪化。从成熟市场来看，有做空机制，市场的意见能够得以更好的博弈，价格也会更快更高效地趋于真实。这种真实有时可能也是以泡沫提前一步被刺破为代价，对于情绪高涨的大众来说，也许难以接受。但是在灭掉期指这个“不配合者”之后，市场会不会迎来更为波澜壮阔的大涨和大跌，会不会恢复到从前从998点暴涨到6124点再暴跌回1664点的那种巨幅波动的市场环境？
而第三点，也是非常现实的一点是，期指是没有国界的。中国股指期货消灭了，新加坡、美国的涉中国期指可能会迅速发展壮大。对应国内市场的新加坡A50股指期货，已成为国内股指期货的首要替代标的。近期伴随着国内股指期货的“不断自残”，新加坡的股指期货倒是不断加强宣传，吸引内资出海交易。该做期指的继续做期指，只不过监管会变得更难了。只是，普通基民可能很难再有渠道分享这一“跨国”避险工具了。

㈥ 股指期货帐户被封的问题，7.8下午我的帐户无法开仓，'问期货公司，说是被中金所关的，为什么关也不知

看了你就知道了 中证500期指限制交易量 部分股指账户限制开仓
原标题：中证500期指限制交易量 部分股指账户限制开仓
昨日，中金所发布《关于进一步加强股指期货交易监管的通知》称，近期，市场波动剧烈，为进一步抑制过度交易，中金所决定自2015年7月7日起，对中证500指数期货客户日内单方向开仓交易量限制为1200手，并进一步加强股指期货套期保值交易管理，重点加强对期现货资产匹配的核查。
值得一提的是，中金所此前对股指期货的持仓限额做过相关规定。目前，沪深300期指持仓限制为5000手，上证50和中证500期指持仓限额为1200手。同时，上证报记者了解到，中金所还向会员单位下发了《关于加强中证500股指期货异常交易行为监管的通知》称，客户单日开仓交易量超过1200手的，构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。套期保值交易的日内开仓交易量不受此限。日内开仓交易量是指客户单日在所有合约上的单方向开仓数量。
另外，记者从部分期货公司了解到，中金所对部分股指期货账户进行了开仓限制。
“中金所今天限制了很多客户的开仓权限，包括多单和空单的开仓权限，主要限制平时交易量大的客户。如果客户开仓提示只能平仓，但是我们柜台查询又没有禁止开仓，可能是被中金所禁止开仓了，中金所正在逐步通知期货公司。”7月6日上午，有期货公司工作人员在微信群里发布消息称。
“有客户反映股指期货多单的委托报单也无法成交，系统显示只能平仓”，上证报记者从多家期货公司了解到，限仓行为不仅针对做空，包括多单的开仓权限也被暂停。“空单不让开，多单自然没办法撮合成交”，有业内人士解释道。同时，限仓不仅针对机构持仓账户，也针对个人投资者。
“中金所直接给了我们一份名单，大概10来个客户，统一限制开仓，多单和空单都不让开仓”，沪上某期货公司营业部经理告诉记者，中金所并未给出限制开仓的明确理由。
“在我们看来，多空持仓相对持平的某些账户也受到了限制，我们猜测可能是交易过于频繁或者空单仓位比较重。”上述营业部经理告诉记者，期货公司只能查询到客户在期货市场的持仓情况，无法了解股票交易持仓情况，这些被限仓的账户是套期保值还是投机户暂时无法确定。
浙江某期货公司人士在接受记者采访时也表示，其所在营业部有两个客户被限制开仓，中金所是口头通知到期货公司，由期货公司转告客户，限仓期限为一周。
而从昨日持仓数据上来看，三大期指的总持仓量明显下降。沪深300期指持仓日减少9937手；上证50期指持仓日减少2069手；中证500期指持仓日减少707手。
从昨日的市场走势来看，备受市场关注的中证500期指早盘大幅高开，以近涨停价开盘，之后一路走低，午后中证500期指再度接近跌停位置，之后有所企稳，日内振幅接近20%。
期指日内波动幅度较大，对于可能存在的穿仓现象，部分期货公司表示将严格做好风控。“根据盘后结算价，一旦发现有突破强平线的账户，会通知客户第二天追加保证金或者强行平仓。”前述营业部经理说

㈦ 商品期货贵金属9月2日文件

9月2号中金所出台了对股指期货的限制政策。原文如下：
今日（9月2日），中金所公布一系列股指期货严格管控措施，旨在进一步抑制市场过度投机，促进股指期货市场规范平稳运行。
近期，中金所采取包括调高交易保证金、提高手续费、调低日内开仓量限制标准等一系列严格管控措施。措施实施以来，股指期货成交量有所下降，但市场投机氛围仍然较重。为最大限度抑制市场过度投机，中金所经深入研究和论证，拟进一步收紧上述监管标准，出台相关新措施，维护市场交易秩序与平稳运行。
一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定，自2015年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限。
二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险，通过降低资金杠杆抑制市场投机力量，自2015年9月7日结算时起，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。
三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易，结合当前市场状况，自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。
四是加强股指期货市场长期未交易账户管理。为严格落实投资者适当性制度，强化实际控制关系账户监管，中金所要求会员单位进一步加强客户管理。对于长期未交易的金融期货客户，会员单位应切实做好风险提示，加强验证与核查客户真实身份。自2015年9月7日起，长期未交易客户在参与金融期货交易之前，应知悉交易所现行交易规则及其实施细则，作出账户系本人使用，不出借、转让账户或将账户委托他人操作，合规参与交易等承诺，并将承诺书通过会员单位报送中金所后，方可参与金融期货交易。
上述措施实施后，中金所将继续加强市场风险监测与交易行为监管，抑制过度投机等非理性交易，实现市场规范平稳运行。
具体题主说的商品期货和贵金属的，不是很清楚。。。

㈧ 股指期货最新消息，股指期货难不成就这样无限期的限制下去吗市场已经企稳，为什么还不放开

看了你就知道了 中证500期指限制交易量 部分股指账户限制开仓 原标题：中证500期指限制交易量 部分股指账户限制开仓 昨日，中金所发布《关于进一步加强股指期货交易监管的通知》称，近期，市场波动剧烈，为进一步抑制过度交易，中金所决定自2015年7月7日起，对中证500指数期货客户日内单方向开仓交易量限制为1200手，并进一步加强股指期货套期保值交易管理，重点加强对期现货资产匹配的核查。 值得一提的是，中金所此前对股指期货的持仓限额做过相关规定。目前，沪深300期指持仓限制为5000手，上证50和中证500期指持仓限额为1200手。同时，上证报记者了解到，中金所还向会员单位下发了《关于加强中证500股指期货异常交易行为监管的通知》称，客户单日开仓交易量超过1200手的，构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。套期保值交易的日内开仓交易量不受此限。日内开仓交易量是指客户单日在所有合约上的单方向开仓数量。 另外，记者从部分期货公司了解到，中金所对部分股指期货账户进行了开仓限制。 “中金所今天限制了很多客户的开仓权限，包括多单和空单的开仓权限，主要限制平时交易量大的客户。如果客户开仓提示只能平仓，但是我们柜台查询又没有禁止开仓，可能是被中金所禁止开仓了，中金所正在逐步通知期货公司。”7月6日上午，有期货公司工作人员在微信群里发布消息称。 “有客户反映股指期货多单的委托报单也无法成交，系统显示只能平仓”，上证报记者从多家期货公司了解到，限仓行为不仅针对做空，包括多单的开仓权限也被暂停。“空单不让开，多单自然没办法撮合成交”，有业内人士解释道。同时，限仓不仅针对机构持仓账户，也针对个人投资者。 “中金所直接给了我们一份名单，大概10来个客户，统一限制开仓，多单和空单都不让开仓”，沪上某期货公司营业部经理告诉记者，中金所并未给出限制开仓的明确理由。 “在我们看来，多空持仓相对持平的某些账户也受到了限制，我们猜测可能是交易过于频繁或者空单仓位比较重。”上述营业部经理告诉记者，期货公司只能查询到客户在期货市场的持仓情况，无法了解股票交易持仓情况，这些被限仓的账户是套期保值还是投机户暂时无法确定。 浙江某期货公司人士在接受记者采访时也表示，其所在营业部有两个客户被限制开仓，中金所是口头通知到期货公司，由期货公司转告客户，限仓期限为一周。 而从昨日持仓数据上来看，三大期指的总持仓量明显下降。沪深300期指持仓日减少9937手；上证50期指持仓日减少2069手；中证500期指持仓日减少707手。 从昨日的市场走势来看，备受市场关注的中证500期指早盘大幅高开，以近涨停价开盘，之后一路走低，午后中证500期指再度接近跌停位置，之后有所企稳，日内振幅接近20%。 期指日内波动幅度较大，对于可能存在的穿仓现象，部分期货公司表示将严格做好风控。“根据盘后结算价，一旦发现有突破强平线的账户，会通知客户第二天追加保证金或者强行平仓。”前述营业部经理说

㈨ 股指期货套期保值可以日内平仓吗

中金所9月2日四条新政策：（简单提取，您可以前往中金所官网查看）
1、套期保值交易的开仓数量不受10手限制。
2、套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。
3、将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，1.5%%提到23%%
4、加强股指期货市场长期未交易账户管理
从第三条可以看出，单日开平仓不论是不是套保账户，手续费都是23%%，隔日是1.5%%
如果对你有帮助，望采纳！

㈩ 股指期货年内连续几次限制分别都是什么限制

9月2日晚间，中金所公布一系列股指期货严格管控措施，将期指非套保持仓保证金提高至40%，平仓手续费提高至万分之二十三，单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为，旨在进一步抑制市场过度投机，促进股指期货市场规范平稳运行。

一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定，自2015年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。

日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限制。

二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险，通过降低资金杠杆抑制市场投机力量，自2015年9月7日结算时起，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%。

将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。

(10)中金所关闭长期不交易账户扩展阅读：

市场作用：

1、由于我国股市的系统性风险较大的问题,金融市场上缺乏较好的风险规避工具,阻碍了我国理财市场的发展,因此股指期货推出将有利于完善我国股市避险的功能机制。首先,面对我国投资者资金规模不足的问题,一定程度上限制了股指期货的发展。

另一方面,市场上也缺乏多样的避险理财方法来吸引中小散户投资,较低的资产流动性影响着证券市场的深入发展,这又制约着我国理财市场上产品的多样性。从这一角度,我们相信能够构建出更加有效分散风险的理财产品将成为当前理财市场最值得思考的问题。

2、加入WTO后我国经济实力不断增强,这给股指期货市场发展提供了契机,加上国家法律法规建设的不断进步,发展股指期货将更有利于完善我国的资本市场结构。

3、从市场条件来看,我国的股票市场已初具规模,截至2009年8月17日,我国股票总市值已经跌破20万亿,并且已经形成了一批专业的期货管理与投资者队伍,发达的现货市场和人才及经验是股指期货市场的保障。

从制度条件来看,我国期货业已形成证监会、期货交易所的两级监管模式,并且已颁布《证券法》和《期货交易管理暂行条例》,这将促进股指期货交易在法制化、规范化发展的道路上正常运行。