合约上一交易日的结果

① 股指期货当日的结算价是怎么算的

国际市场上有四种方法来获取当日结算价，分别是：收盘时段集合竞价；收盘前一段时间成交量加权价；收盘价；收盘时刻最高与最低卖出价的平均价，按最小波动价位取整。
在《中国金融期货交易所结算细则》中，当日结算价采用该期货合约最后一小时按成交量加权的加权平均价。原因是为了防止市场可能的操纵行为以及避免日常结算价与期货收盘价、现货次日开盘价的偏差太大。
合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按成交量的加权平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量加权平均价作为当日结算价。
合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价＝该合约上一交易日结算价＋基准合约当日结算价－基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。合约为新上市合约的，取其挂盘基准价为上一交易日结算价。基准合约为当日交割合约的，取其交割结算价为基准合约当日结算价。根据本公式计算出的当日结算价超出合约涨（跌）停板价格的，取涨（跌）停板价格作为当日结算价。
采用上述方法仍无法确定当日结算价或计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。

② 期货合约当日的涨跌是怎么算的

1、如果上一交易日有交易，那么是和上一交易日结算价相比的

2、如果上一交易日没有交易（比如交易所系统故障造成停盘一天、或本·拉登又开着飞机撞楼了），则向前递推一个交易日......

2、如果是新上市的合约，则是和交易所公布的基准价相比的（每个新上市的合约，交易所都会公布一个基准价格）

③ 现货结算价是什么

结算价：是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货
另外结算包括交易所对会员的结算和期货经纪公司会员对其客户的结算，其计算结果将被计入客户的保证金账户。

④ 股指期货合约上市首日涨跌停板幅度是多少只有季月才是20%吗

股指期货设置了价格日涨跌幅限制，内容主要包括三点：
第一，股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10％。
第二，季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％。上市首日成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。
第三，股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。
股票就相当于是一种“商品”，股票的内在价值即标的公司价值决定了它的价格，而且它的价格无论怎样变化都是围绕之价值周围的。
在价格波动上，股票像其他商品一样，都要受到供给与需求关系的影响。
就像猪肉，当对猪肉的需求增多了，供给过少，需求过多，价格就会上升；当人们对猪肉的需求量达不到所卖猪肉的量，猪肉产量过剩，价格下降是理所当然的。
在股票上就会这样体现：10元/股的价格，50个人卖出，但市场上有100个买，那另外50个买不到的人就会以11元的价格买入，股价就因此上涨，相反就会导致下跌（由于篇幅问题，这里将交易进行简化了）。
平日里，导致双方情绪变化的原因非常多，进而影响到供求关系的稳定，其中影响因素中的决定因素有3个，我们来详细讲讲。
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一、哪些因素会使得股票出现涨跌变化？
1、政策
国家政策对行业或者产业有一定的引导意义，比如说新能源，前几年国家开始注重新能源的开发，针对相关的企业、产业都展开了帮扶计划，比如补贴、减税等。
政策带来了大批的资金投入，并且还会大力挖掘相关行业的优秀企业或者已经上市的公司，引发股票的涨跌。
2、基本面
用长期的目光看，市场的走势和基本面相同，基本面向好，市场整体就向好，比如说疫情后我国经济回暖，企业的经营状况变好，股市也会出现回弹的情况。
3、行业景气度
这个作用很大，一般来说，股票的涨势基本与行业走势正向相关，反之，行业越不景气，这类公司的的股票价格变会普遍下降，比如上面说到的新能源。
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二、股票涨了就一定要买吗？
对于股票，许多人都只是刚接触到，一看某支股票涨势大好，赶紧买上几万块，结果后来不断下跌，都被套住了。其实股票的涨跌可以人为地在短期内进行操作，只要有人持有足够多的筹码，一般来说占据市场流通盘的40%，就可以完全控制股价。所以学姐还是建议刚入门的小白，把长期持有龙头股进行价值投资作为首要目标，避免短线投资被占了便宜。吐血整理！各大行业龙头股票一览表，建议收藏！

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⑤ 沪深300股指期货合约上一交易日结算价为3000点，收盘价为3100，当日（非最后交易日）跌停板价格为要过程

按上一个交易日结算价来计算当天的涨停板价格，3000X（1+/-10%）即2700---3300，目前沪深300指数还没涨停过。

⑥ 期货盈亏如何计算

1、计算浮动盈亏。结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。
计算方法是：
浮动盈亏=（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费。
如果帐户出现浮动亏损，保证金数额不足维持未平仓合约，结算机构便通知会员在第二天开市之前补足差额，即追加保证金，否则将予以强制平仓。如果帐户是浮动盈利，不能提出该盈利部分，除非将未平仓合约予以平仓，变浮动盈利为实际盈利。
2、计算实际盈亏。平仓实现的盈亏称为实际盈亏。
多头实际盈亏的计算方法是：
盈/亏=（平仓价－买入价）×持仓量×合约单位－手续费
空头盈亏的计算方法是：
盈/亏=（卖出价－平仓份）×待仓量×合约单位－手续费
另外，通过对期货和股票交易中所采用的结算制度比较可以更好的了解期货的逐日盯市制度。期货交易采取的每日清算（逐日盯市）制度使得期货在清算的方式和现金流量都不同于股票交易。当期货价格随着时间变化时，贷记利润、借记损失，利润和损失依次累计，在任何一个时点每个期货保证金帐户都有一笔净利润或净损失；股票则是简单的持有直到买卖时才进行清算，之前并无任何资金的转移。按照这种要求，期货合约每天都有现金的流入和流出，而股票只是在买卖日才有一次现金的流动。
逐日盯市制度的存在和逐日结算制度的实施使得当期货价格发生剧烈波动时，期货交易者将可能会面临相当大的负现金流的风险，期货投资者必须计算出为满足逐日清算条件可能需要的资金，并在整个投资期间设立相应动态的现金流储备。对交易者而言提高了对资金流动性的要求，对市场而言逐日盯市制度则有助于避免资金信用风险。

⑦ 中国金融期货交易所结算细则的第四章　日常结算

第二十二条交易所在期货保证金存管银行开设专用结算账户，用于存放结算会员的保证金及相关款项。
第二十三条结算会员应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放保证金及相关款项。
第二十四条结算会员在交易所所在地的期货保证金存管银行开设的期货保证金账户称为专用资金账户。
交易所与结算会员之间期货业务资金的往来通过交易所专用结算账户和结算会员专用资金账户办理。
第二十五条结算会员开立、更名、更换或者注销专用资金账户，应当凭交易所签发的专用通知书到期货保证金存管银行办理。
第二十六条交易所、结算会员应当按照有关规定和期货保证金存管银行签订期货保证金存管协议。
交易所有权在不通知结算会员的情况下通过期货保证金存管银行从结算会员专用资金账户中收取各项应收款项，并有权随时查询该账户的资金情况。
第二十七条交易所对结算会员存入交易所专用结算账户的保证金实行分账管理，为每一结算会员设立明细账户，按日序时登记核算结算会员的出入金、盈亏、交易保证金、手续费等。
第二十八条结算会员对客户、交易会员存入结算会员保证金账户的保证金实行分账管理，为每一客户、交易会员设立明细账户，按日序时登记核算客户、交易会员的出入金、盈亏、交易保证金、手续费等。
第二十九条交易会员只能委托一家特别结算会员或者全面结算会员为其进行结算。
第三十条交易所实行结算担保金制度。结算担保金是指由结算会员依交易所规定缴纳的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。
第三十一条交易所在银行开立结算担保金专用账户，对结算会员缴纳的结算担保金进行专户管理。
结算会员应当在交易所指定的银行开立结算担保金专用账户，用于与交易所结算担保金专用账户之间进行结算担保金缴纳、调整的资金划转。结算担保金缴纳、调整的标准按照《中国金融期货交易所风险控制管理办法》及其他相关规定执行。
第三十二条交易所在结算担保金专用账户下为每一结算会员设立明细账户，并按照中国证监会和交易所有关规定进行管理，所得收入在扣除必要费用和税费后依照相关规定返还结算会员。交易所按照季度核算每一结算会员的结算担保金变化。
第三十三条结算会员开立、更名、更换或者注销结算担保金专用账户，应当凭交易所签发的专用通知书到指定银行办理。
第三十四条交易所实行保证金制度。保证金分为结算准备金和交易保证金。
第三十五条结算准备金是指结算会员在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。
第三十六条结算会员的结算准备金最低余额标准为人民币200万元，应当以自有资金缴纳。交易所有权根据市场情况调整结算会员结算准备金最低余额标准。
第三十七条交易所根据结算会员每日结算准备金余额中的货币资金部分，以不低于中国人民银行公布的同期银行活期存款利率计算利息，在每年的3月下旬、6月下旬、9月下旬、12月下旬将利息转为结算会员结算准备金。具体执行利率由交易所确定、调整并公布。
第三十八条交易保证金是指结算会员存入交易所专用结算账户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金。买卖成交后，交易所根据交易保证金标准和持仓合约价值向双方收取交易保证金。
第三十九条交易保证金的收取标准按照《中国金融期货交易所风险控制管理办法》的有关规定执行。
第四十条结算会员向客户、交易会员收取交易保证金的标准不得低于交易所向结算会员收取交易保证金的标准。交易会员向客户收取交易保证金的标准不得低于结算会员向交易会员收取交易保证金的标准。
第四十一条交易所实行当日无负债结算制度。
当日收市后，交易所按照当日结算价对结算会员所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或者减少结算准备金。
结算会员在交易所结算完成后，按照前款原则对客户、交易会员进行结算；交易会员按照前款原则对客户进行结算。
第四十二条交易所根据当日成交合约按照规定标准向结算会员收取手续费。股指期货的手续费标准为不高于成交金额的万分之零点五。
交易所有权对手续费标准进行调整。
第四十三条当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后一位。
最后一小时因系统故障等原因导致交易中断的，扣除中断时间后向前取满一小时视为最后一小时。
合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。
合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价=该合约上一交易日结算价+基准合约当日结算价－基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。合约为新上市合约的，取其挂盘基准价为上一交易日结算价。基准合约为当日交割合约的，取其交割结算价为基准合约当日结算价。根据本公式计算出的当日结算价超出合约涨跌停板价格的，取涨跌停板价格作为当日结算价。
采用上述方法仍无法确定当日结算价或者计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。
第四十四条期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：
当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数
第四十五条当日盈亏在当日结算时进行划转，盈利划入结算会员结算准备金，亏损从结算会员结算准备金中扣划。
当日结算时，结算会员账户中的交易保证金超过上一交易日结算时的交易保证金部分从结算准备金中扣划，交易保证金低于上一交易日结算时的交易保证金部分划入结算准备金。
手续费、税金等各项费用从结算准备金中扣划。
第四十六条结算准备金余额的具体计算公式如下：
当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等。
第四十七条结算完毕后，结算会员的结算准备金余额低于最低余额标准时，该结算结果即视为交易所向结算会员发出的追加保证金通知，两者的差额即为追加保证金金额。
交易所发出追加保证金通知后，可以通过期货保证金存管银行从结算会员专用资金账户中扣划。若未能全额扣款成功，结算会员应当在下一交易日开市前补足至结算准备金最低余额。未能补足的，如结算准备金余额小于结算准备金最低余额，不得开仓；如结算准备金余额小于零，按照《中国金融期货交易所风险控制管理办法》的规定进行处理。
第四十八条交易所可以根据市场风险状况，在交易过程中向风险较大的结算会员发出追加保证金的通知，并可以通过期货保证金存管银行从结算会员专用资金账户中扣划。若未能全额扣款成功，结算会员应当按照交易所的要求在规定时间内补足保证金。结算会员未能按时补足的，交易所有权对其采取限制开仓、强行平仓等风险控制措施。
第四十九条交易所本着安全、准确、快捷的原则为结算会员办理出入金业务。
入金是指从结算会员专用资金账户向交易所专用结算账户划入资金的行为；出金是指从交易所专用结算账户向结算会员专用资金账户划出资金的行为。
（一）入金
1.票据支付。结算会员可以用专用资金账户开出的支票、本票和贷记凭证入金。结算会员用此类方式划入的资金，经期货保证金存管银行确认到账后，交易所将增加结算会员在交易所内的结算准备金。
2.银行扣划。结算会员可以在每个交易日交易结束之前向交易所提出书面或者电子划款申请，经期货保证金存管银行确认到账后，交易所将增加结算会员在交易所内的结算准备金。
（二）出金
结算会员可以在每日收市之前向交易所提出书面或者电子划款申请，经交易所审核后通知期货保证金存管银行于当日收市后在结算会员的专用资金账户和交易所专用结算账户之间进行划转。
第五十条结算会员出金应当符合交易所规定。结算会员的出金标准为：
可出金额=实有货币资金-交易保证金-结算准备金最低余额
交易所可以根据市场风险状况对结算会员出金标准做适当调整。
第五十一条有下列情形之一的，交易所可以限制结算会员出金：
（一）会员或者客户涉嫌重大违规，被交易所立案调查的；
（二）会员或者客户被司法机关或者其他有关部门立案调查，且正处在调查期间的；
（三）交易所认为市场出现重大风险时；
（四）交易所认为必要的其他情形。
第五十二条当日结算完成后，结算会员应当通过交易所系统获得相关的结算数据。
第五十三条因特殊情况造成交易所不能按时提供结算数据的，交易所另行通知提供结算数据的时间和方式。
第五十四条结算会员每天应当及时取得交易所提供的结算数据，做好核对工作，并妥善保存。
第五十五条结算会员对结算数据有异议的，应当在不迟于下一交易日开市前30分钟以书面形式通知交易所。情况特殊的，结算会员可以在下一交易日开市后2小时内以书面形式通知交易所。
结算会员未在前款规定时间内对结算数据提出书面异议的，视为认可结算数据的正确性。
第五十六条交易所在每月的第一个交易日向结算会员提供上月的《中国金融期货交易所资金结算核对单》，在每季的第一个交易日向结算会员提供上季的《中国金融期货交易所结算担保金核对单》，作为结算会员核查的依据。

⑧ 股指期货的涨跌停板是以合约上一交易日的什么价为基准确定的

结算价。

当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后一位。

最后一小时因系统故障等原因导致交易中断的，扣除中断时间后向前取满一小时视为最后一小时。

合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。

合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价＝该合约上一交易日结算价＋基准合约当日结算价－基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。合约为新上市合约的，取其挂盘基准价为上一交易日结算价。基准合约为当日交割合约的，取其交割结算价为基准合约当日结算价。根据本公式计算出的当日结算价超出合约涨跌停板价格的，取涨跌停板价格作为当日结算价。

采用上述方法仍无法确定当日结算价或者计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。

⑨ 某投资者在前一交易日持有沪深300指数期货合约20手多头，上一交易日该合约的结算价为1500点，。

前日未平盈亏 20X（1515-1500）=300点
当日平仓盈亏 5X（1510-1505）=25点
当日未平盈亏 3X（1515-1505）=30点

总盈亏=300+25+30=355点

⑩ 股指期货交易有哪些制度

你好，股指期货交易规则：
一、保证金制度
投资者在进行股指期货交易时，必须按照其买卖合约价值的一定比例来缴纳资金，作为履行期货合约的财力保证，然后才能参与期货合约的买卖。这笔资金就是我们常说的保证金。通常将保证金划分为交易保证金和结算准备金，交易保证金是指已被合约占用的保证金，结算准备金是指未被合约占用的保证金。例如，某投资者向资金账户中投入50万元，进行沪深300股指期货交易，假定保证金比率为15%，合约乘数为300元/点，那当
沪深300指数为3500点时，投资者交易两张期货合约需要支付的保证金应该是3500×300×0.15×2=315,000元，结算准备金余额(不考虑交易手续费)为500,000-315,000=185,000元。
需要指出，股指期货的交易保证金标准并不是一成不变的。当在交易过程中出现某些特殊情形，如遇单边市、法定长假或市场风险明显变化时，交易所可以根据市场风险状况动态调整交易保证金标准。保证金标准调整后，股指期货合约的所有持仓在调整当日即按照新的交易保证金标准进行结算。
二、当日无负债结算制度
当日无负债结算制度也称为“逐日盯市”制度，简单说来，就是期货交易所要根据每日市场的价格波动对投资者所持有的合约计算盈亏并划转保证金账户中相应的资金。
股指期货交易实行分级结算，交易所首先对其结算会员进行结算，结算会员再对交易会员及其客户进行结算。交易所在每日交易结束后，按当日结算价格结算所有未平仓合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。
交易所将结算结果通知结算会员后，结算会员再根据交易所的结算结果对交易会员及客户进行结算，并将结算结果及时通知交易会员及客户。若经结算，会员的保证金不足，交易所应立即向会员发出追加保证金通知，会员应在规定时间内向交易所追加保证金。若客户的保证金不足，期货公司应立即向客户发出追加保证金通知，客户应在规定时间内追加保证金。目前，投资者可在每日交易结束后上网查询账户的盈亏，确定是否需要追加保证金或转出盈利。
三、涨跌停板制度
涨跌停板制度主要用来限制期货合约每日价格波动的最大幅度。根据涨跌停板的规定，每个期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于交易所事先规定的涨跌幅度，超过这一幅度的报价将被视为无效，不能成交。通过制定涨跌停板制度，能够锁定会员和投资者每一交易日所持有合约的最大盈亏；能够有效地减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击。涨跌停板是以某一合约上一交易日的结算价为基准确定的，也就是说，合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板；合约上一交易日的结算价格减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。
按照中金所制定的交易规则，沪深300股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%。此外，为保证股指期货合约在到期日收敛于现货指数，最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。对于季月合约来说，由于其挂牌周期较长，交易所对季月合约涨跌停板幅度制定了特殊规定：季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%；上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。
四、持仓限额制度
交易所为了防范市场操纵和少数投资者风险过度集中的情况，对会员和客户手中持有的合约数量上限进行一定的限制，这就是持仓限额制度。持仓限额是指交易所规定的会员或者客户对某一合约单边持仓的最大数量；同一客户在不同会员处开仓交易时，其在某一合约单边持仓合计不得超出该客户的持仓限额。针对沪深300股指期货合约，中金所规定的会员和客户的持仓限额具体如下：
(一)进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为100张；
(二)某一合约结算后单边总持仓量超过10万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边
总持仓量的25%。对进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓限额，交易所做出了另外规定，从而此类持仓不受某一合约单边持仓不得超过100张的限制。一旦会员或客户的持仓总数超过了这个数额，交易所可按规定强行平仓或者提高保证金比例。
五、大户持仓报告制度
大户持仓报告制度是指会员或客户某一合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应当向交易所或监管机构报告其资金和持仓情况。交易所可根据市场风险状况，公布持仓报告标准。大户持仓报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。通过实施大户持仓报告制度，可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。
《中国金融期货交易所风险控制管理办法》中规定，达到持仓报告标准的会员或客户，应提供下列材料：
(1)《大户持仓报告表》，内容包括会员名称、会员号、客户名称和交易编码、合约代码、持仓量、交易保证金、可动用资金等；
(2)资金来源说明；
(3)法人客户的实际控制人资料；
(4)开户材料及当日结算单据；
(5)交易所要求提供的其他材料。
六、强行平仓和强制减仓制度
强行平仓制度是与持仓限额制度和涨跌停板制度等相互配合的风险管理制度。当交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或当会员或客户的持仓量超出规定的限额，或当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理，这就是强行平仓制度。强制减仓是期货交易出现涨跌停板单边无连续报价等特别重大的风险时，交易所为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的措施。强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。由于强制减仓会导致投资者的持仓量以及盈亏发生变化，因此需要投资者引起特别注意。
七、结算担保金制度
结算担保金是指由结算会员依交易所的规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。当个别结算会员出现违约时，在动用完该违约结算会员缴纳的结算担保金之后，可要求其他会员的结算担保金要按比例共同承担该会员的履约责任。结算会员联保机制的建立确保了市场在极端行情下的正常运作。结算担保金分为基础担保金和变动担保金。基础担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低担保金数额。
变动担保金是指结算会员结算担保金中高出基础担保金的部分，是随着结算会员业务量的变化而调整的结算担保金。
引进结算会员共同担保机制，在股指期货市场一开始运作时就有一笔相当数量的共同担保资金，可以增加交易所应对风险的财务资源，建立化解风险的缓冲区，进一步强化交易所整体抗风险能力，为市场平稳运作提供有力保障。