抵押贷款债名词解释

Ⅰ MBS(抵押贷款债券)，CDO(组合抵押债券)的英文全称是什么

它们的英文全称分别是：
MBS：Mortgage-Backed Security， 抵押支持债券或者抵押贷款证券化。MBS是最早的资产证券化品种。最早产生于60年代美国。
CDO：(Collateralized Debt Obligation，担保债务凭证)，资产证券化家族中重要的组成部分。它的标的资产通常是信贷资产或债券。这也就衍生出了它按资产分类的重要的两个分支：CLO(Collateralised Loan Obligation)和CBO(Collateralised Bond Obligation)。前者指的是信贷资产的证券化，后者指的是市场流通债券的再证券化。但是它们都统称为CDO。

Ⅱ 名词解释：次贷危机，信贷紧缩

信贷紧缩
概述
信贷紧缩是一个尚未达成共识的概念。一般来说，信贷紧缩是指经营贷款的金融机构提高贷款标准，以高于市场利率水平的条件发放贷款，甚至不愿发放贷款，从而导致信贷增长下降，信贷资金难以满足社会再生产的合理需求的现象。

信贷紧缩条件下，企业通过银行系统获得的资金趋于下降，尤其是中小企业受到的信贷约束影响更大。这是因为中小企业的信用级别低，而且缺乏银行之

外的其他融资渠道。信贷紧缩一旦形成，实体经济部门的资金缺乏可能会使经济活动循环发生“中断”，尤其是持续的信贷紧缩会造成严重的经济衰退。

信贷紧缩是一种总体现象，而不是个别现象。单个企业或项目融资条件的提高，并不一定意味着经济循环活动中出现信贷紧缩。只有总体信贷增长出现下降，表明银行普遍地提高提供贷款条件，才是通常意义的信贷紧缩。

信贷紧缩现象具有普遍性
信贷紧缩现象具有普遍性，但产生信贷紧缩的具体原因是多方面的。一般来说，既有制度因素，也有管理原因；既有外部起因，又有内部原因。具体来说，产生信贷紧缩的原因主要有：不良贷款造成银行资本的侵蚀；过度信贷膨胀最终导致信贷收缩；制度性改革抑制贷款的有效增长；货币政策传导机制不畅使得货币政策难以调增贷款；金融中介信用下降导致金融非中介化等。“信贷紧缩──不良贷款”陷阱是如何形成的？信贷紧缩──不良贷款”陷阱的形成过程是：金融机构不良贷款比例的上升是产生信贷紧缩的直接原因，信贷紧缩一旦形成，就会导致不良贷款恶化的预期，从而产生更加严重的信贷紧缩。这样，信贷紧缩与不良贷款之间相互伴生，导致信贷紧缩──不良贷款的恶性循环，形成“信贷紧缩──不良贷款”陷阱。

问题
为什么不良贷款是信贷紧缩形成的直接原因呢？如果金融机构现存的或潜在的不良贷款比例处于正常区间，金融机构便没有必要把信贷供给压缩到正常市场水平和投资项目收益率对应的水平之下。然而，信贷紧缩一旦形成，原有的信贷可获性和利率之间的关系被打破，金融机构的信贷标准相应地提高了，致使一些处于边际贷款的企业难以获得贷款，其正常的经营被中断，便可能出现亏损，产生新的不良贷款，一些业已形成较高比例不良贷款的企业难以通过新增贷款进行技术革新，提高产品质量，致使不良贷款比例上升。这样，信贷紧缩成为产生新的不良贷款的原因。

Ⅲ 什么是住房抵押债券

住房抵押债券是以住房抵押贷款这种信贷资产为基础作为一个资产池，以借款人对贷款进行偿付所产生的现金流为支撑资产池的偿付现金流，一般资产池内会打包多笔相关贷款，对于发放这类贷款的银行或按揭贷款的金融机构来说是通过金融市场发行证券（大多是债券）模式进行融资的。

Ⅳ 名词解释 住房抵押贷款证券化。

2005年3月，央行批准建行作为资产证券化的试点单位，这意味着作为国内新的金融实践，住房抵押贷款证券化已获得准生证。据悉，目前建行准备以建行上海分行为核心，打包100亿元住房抵押贷款进行证券化

，该方案业已提交国际知名投行进行评估，一旦通过即开始运作，中国住房抵押贷款证券化的首个新生儿也将诞生。然而，在建行大力推行证券化的背后，仍有许多问题值得我们思考：此新生儿是足月而顺产的宝宝呢，还是一个被催生的早生婴儿？它出生后能否健康地成长下去，在此我们不妨作些探讨。

发达国家住房抵押贷款市场的共同特点

住房抵押贷款证券化在世界范围内并不是新事物，其历史可上溯至19世纪的欧洲，当时的证券化形式主要是通过抵押银行发行抵押贷款债券。真正现代意义上的住房抵押贷款证券化起源在美国。20世纪60年代末到70年代，为了解决高通胀波动期储蓄机构的流动性风险与利率风险，美国设立了三大(准)政府机构来推动住房抵押贷款二级市场的发展，从而建立起世界上最发达的抵押贷款证券化市场。目前在美国公开流通的债券市场上，抵押贷款证券已超过国债成为第一大债券。

2002年美国抵押贷款余额达到4.7万亿美元，其中住房抵押贷款证券达到3.91万亿美元，同时美国历年的住房抵押贷款的证券化比例，即被证券化的抵押贷款余额占总抵押贷款余额的比例，也保持了相当高的水平，2002年美国住房抵押证券化比例高达56.2%。

住房抵押贷款证券化在解决银行信贷资产的流动性、提高银行的资本利用率、降低银行风险、维持银行体系的稳定性、促进活跃房地产市场等方面发挥了重要的作用，因此这一金融创新在加拿大、德国、英国、法国、澳大利亚、中国香港等国家与地区得到大力推广与发展。研究这些住房抵押证券化相对比较发达的国家和地区，可以发现，住房抵押贷款一级市场及经济环境都存在以下几个共同特点：

一是抵押贷款产品种类丰富。在这些国家和地区的抵押贷款一级市场上，抵押贷款产品品种都具有多层次性，存在着固定和浮动利率抵押贷款、贷款期限、贷款条件灵活，而且其偿还方式多种多样，可满足不同借款人的需求，能充分挖掘住房需求。美国住房抵押贷款等除国内常见的本金偿还、等额偿还方式，还有其他各类方式多样的抵押贷款，如根据预期通货膨胀率和贷款利率，设计出年限不同、递增比率不同的多级支付方案的抵押贷款，本金摊还开始较小，最后几次较大的抵押贷款，兼具固定/可调整利率特点的组合型抵押贷款，两步型抵押贷款，权益增长型抵押贷款，二次抵押贷款等等多种方式。

二是抵押贷款要达到相当的规模。这些国家和地区的抵押贷款规模大多达到GDP的40%~60%。只有住房抵押贷款积累到一定程度，贷款机构证券化的动力机制才能形成，而且足够规模的分布广泛的抵押贷款才能更大限度地降低资产池的风险，提高抵押支撑证券的信用等级。

三是抵押贷款机构的多元化。这种多元化加强了贷款机构之间的竞争，而竞争则会使贷款机构提高LTV(贷款成数)，并适当延长贷款期限，提高服务质量。更为重要的是，贷款机构的多元化，也降低了单个贷款机构在证券化体系中的博弈力量，便于政府规范与引导。

四是完善与严格的信用体系。抵押支撑证券的质量决定于抵押贷款资产池的质量，而这完全取决于借款人能否按时还本付息及对提前偿还风险的控制，所以对借款人信用的考核是保证投资者利益的重要一环。

五是分工明确、运作有序的强大的中介机构体系。住房抵押贷款证券化过程中，有大量的中介机构共同参与，并且专业分工，各自发挥作用，又相互协作，以保障证券化的顺利进行，这些机构主要有对抵押贷款提供保险的保险公司，提供担保的担保机构，充当SPV的信托机构，对打包资产进行管理的受托机构，管理回收本息的服务商、信用评级机构、证券的承销商以及购买证券的机构投资者等等。

利润吸引和风险压力是我国抵押贷款证券化主要动力

反观我国住房抵押贷款证券化，对于大家已经讨论很多的证券化模式及相关障碍等细节姑且不论，仅与上面所述住房抵押贷款证券化发达国家相比较，我国证券化的特殊动力机制及我国住房抵押贷款一级市场的特点，就已决定了我国住房抵押贷款证券化注定是一个被催生的早生儿。

从一般意义上讲，住房抵押贷款证券化的动力主要是用来解决提高资产的流动性，实现资产负债期限相匹配，降低风险，从资本市场融资等，然而我国的住房抵押贷款证券化却有其独特的动力机制。我国的住房抵押贷款机构是商业银行，作为商业机构，最大化地谋求商业利益是其目的。由于目前住房抵押贷款被银行视为优质资产，各大商业银行都在积极扩大抵押贷款的规模。要使住房抵押贷款证券化成为贷款银行的主动性行为，要么被利润吸引，要么自身存在着相当压力。

利润吸引是指贷款机构能否从证券化过程中获得额外的利润。抵押贷款证券化的过程实际是将抵押贷款的利息收入在服务商、SPV、信用增级手段提供者及投资者等诸多证券化参与者之间分享，虽然贷款银行可以作为服务商享受服务费，但这比贷款机构自己享有所有抵押贷款利息获得的收益要低得多，因此银行并不会出于追求更多额外利润为动力进行证券化的。

压力是指贷款银行是否为了分散风险、提高资产的流动性等压力而必须进行住房抵押贷款证券化。首先从总体上看我国住房抵押贷款规模相对较小，至2004年底我国住房抵押贷款余额仅占GDP的11.6%，远低于证券化发达国家的40%~60%，而从作为贷款机构的各商业银行来看，住房抵押贷款所产生的压力亦相对比较小，即使抵押贷款规模最大的中国工商银行，2003年抵押贷款余额也仅占其机构存款总额的7.23%，建行也只有10%。而作为资金供应重要来源的居民储蓄则持续增长，虽然住房抵押贷款占金融机构吸收储蓄存款余额比例从1998年的1.3%已逐渐上升至2004年的13.3%，但仍是占很小的比例，这说明商业银行的资金供给是充沛的。从储蓄存款结构上看，由于我国居民喜欢储蓄以备购房、养老、子女教育之用，因此居民储蓄中长期的定期存款比重较大，由此看来，我国的商业银行并不担心流动性。目前，我国住房抵押贷款的违约率都很低，平均水平在1%左右，具有较高的收益率与安全性，各商业银行因此将抵押贷款视做优质资产，积极扩大所发放与持有的抵押贷款规模。商业所担心的并不是流动性等风险，而是如何更有效地使用资金。

由此看来，无论从利润吸引还是所承压力，贷款银行都没有证券化的动力，然而实际情况却是，中国建设银行与工商银行都在积极地提出各种证券化方案，且先后多次向央行申报要求开展。是何原因呢？某银行一内部员工给出了真实的答案：商业银行真正证券化的动力是将证券化作为他们的市场营销策略，即树立自己不断创新的社会形象，以增加银行的竞争能力。国内贷款机构的这种扭曲的证券动力机制决定了其证券化的诞生并不是因势而生，而是一个地地道道地被催生的早产儿。

贷款机构单一和信用体系的不完善

从我国住房抵押贷款的一级市场及证券化环境看，时机也并不那么成熟。我国住房抵押贷款机构是商业银行，尤其是四大国有商业银行在住房抵押贷款市场上占有绝对的主导地位，截至2002年，四大国有商业银行占我国所有金融机构的住房抵押贷款余额的比例从未低于87%，我国的住房抵押贷款市场的贷款机构呈现单一化的特点，这意味着对四大国有商业银行来说，它们在中国金融市场上具有绝对强势的博弈力量，这显然会对如何在住房抵押贷款证券化过程中保护好投资者的利益带来一定的挑战。

而且，住房抵押贷款证券化作为一项金融工程，其良好的运作体系是依赖于一个高度发达，运作有序的中介机构体系及信用体系，而这两者目前在中国的状况都不能令人非常满意。尤其作为核心SPV的信托机构，由于其管理制度不健全，非常容易孳生漏洞，一直是金融治理整顿的焦点。所有这一切似乎都表明，目前我国经济发展尚未为这个早生婴儿营造出一个适宜其成长的环境。

当然，对我国住房抵押贷款证券化的开展，我们并不会抱着否定的态度，相反，对此我们将积极加以肯定，无论如何，住房抵押贷款证券化是大势所趋，这次早产的抵押贷款证券化不妨当做我国证券化实践的一次探索。但是，对于证券化的各相关参与者，我们还是要提个醒，既然我国住房抵押贷款证券化是一个早生儿，那父母(政府)是否应该给它一个更健康的成长环境，医生(监管机构)是否加强对它的体检观测，而对于各投资者来讲，则尤其要关注其投资风险。

Ⅳ 金融市场学1的名词解释

银行资本，指商业银行自身拥有的或能永久支配、使用的资金，是银行从事经营活动必须注入的资金。从所有权看由两部分构成：一部分是银行资本家投资办银行的自有资本；另一部分是吸收存款的借入资本。借入资本是银行资本的主要部分。从经营借贷资本并以自身资本用作借贷资本看，银行资本属于借贷资本的范围；从经营一种资本主义企业并获得平均利润来看，银行资本又具有职能资本的特点。
正回购协议，在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。
逆回购协议，买入证券的一方同意按约定期限以约定价格出售其所买证券
透支，银行允许其存款户在事先约定的限额内，超过存款余额支用款项的一种放款形式。广义的透支概念还包括财政透支，即财政部门在财政存款支用完毕以后，在规定限额内继续签发支票，其款项由银行垫支。存款户对透支放款应支付利息，并有随时偿还的义务。透支有3种情况：①透支时提供抵押品的，称抵押透支；②不提供抵押品的，称信用透支；③银行同业间相互融通资金的透支，称同业透支。
抵押贷款指借款者以一定的抵押品作为物品保证向银行取得的贷款。它是银行的一种放款形式、抵押品通常包括有价证券、国债券、各种股票、房地产、以及货物的提单、栈单或其他各种证明物品所有权的单据。贷款到期，借款者必须如数归还，否则银行有权处理抵押品，作为一种补偿。
代理业务(agent service),是指商业银行接受客户的委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理证券业务、代理保险业务、代理商业银行业务、代理中央银行业务、代理政策性银行业务和其他代理业务。代理业务是典型的中间业务。银行充分利用自身的信誉、技能、信息等资源代客户行使监督管理权、提供各项金融服务。目前，私人银行业务日益成为我国商业银行拓展中间业务的竞争核心

Ⅵ 什么是债券质押贷款

债券质押贷款是指客户将委托农行购买的，在中央国债登记结算公司记账托管的，经中国人民银行批准可在全国银行间债券市场进行交易的上市公司可转换债券作质押，从商业银行获得资金的一种贷款方式。
申请国债质押贷款需要注意哪些问题呢?
1、贷款额度。一般来说，国债质押贷款的额度最少为5000元，实际贷款额度，最高不能超过国债本金的90%。假设吴先生购买的国债为10万元，那么最高只能怪贷9万元。
2、贷款期限。国债质押贷款的贷款期限较为灵活，通常情况下，最短可以只贷款1天，最长可贷款1年。
3、贷款利率。国债质押贷款利率，贷款银行是以中国人民银行的基准利率为基础，浮动执行的。浮动多少，要看实际情况。
4、还款方式。因为国债质押贷款的期限短，所以一般都是到期还本付息。
此外，还需要借款人注意的是，用于办理质押贷款的国债，一定要是未到期的，而且，抵押贷款的期限也不能超过到期日。

Ⅶ 《银行会计》名词解释

1、你指的是哪些明细的核算啊 有很多科目的呀 比如增值税明细核算 库存现金明细核算

2、积数计息法：按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息的方法。

计息公式为：
利息＝累计计息积数×日利率
累计计息积数＝每日余额合计数
日利率 = 年利率/360

现行新积数计息法与原积数计息法的区别：原积数计息法每月按30天计算，每年按360天计算；新积数计息法按照实际天数(一年为365或366天)计算利息。

这个主要用于计算利息，而且比较方便。

3、抵押贷款指借款者以一定的抵押品作为物品保证向银行取得的贷款。它是资本主义银行的一种放款形式、抵押品通常包括有价证券、国债券、各种股票、房地产、以及货物的提单、栈单或其他各种证明物品所有权的单据。贷款到期，借款者必须如数归还，否则银行有权处理器抵押品，作为一种补偿。

4、银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。银行本票按照其金额是否固定可分为不定额和定额两种。不定额银行本票是指凭证上金额栏是空白的，签发时根据实际需要填写金额，并用压数机压印金额的银行本票；定额银行本票是指凭证上预先印有定固定面额的银行本票。

银行本票分为定额本票和不定额本票两种，定额银行本票面额为1000元，5000元， 10000元和50000元，其提示付款期限自出票日起最长不得超过2个月。

5、电子联行往来是指经中国人民银行总行核准的发有电子联行行号的行与行之间通过电子计算机网络和卫星通信技术进行异地资金划拨的账务往来。电子联行采用“星形结构，纵向往来，随发随收，当时核对，每日结平，存欠反映”的做法。从而简化了异地资金清算手续，提高了银行划账的速度，加速了资金周转。

Ⅷ 次级抵押债是什么

次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。在2001年经济衰退发生后，美国住房市场在超低利率刺激下高度繁荣，为经济复苏及其后来持续增长发挥了重要作用，次级抵押贷款市场迅速发展。但随着美国住房市场大幅降温，加上利率上升，很多次级抵押贷款市场的借款人无法按期偿还借款，导致一些放贷机构遭受严重损失甚至破产。2008年美国次级抵押贷款危机引发了投资者对美国整个金融市场健康状况和经济增长前景的担忧，导致之后几年股市出现剧烈震荡。
贷款等级：

共有六个：premierplus、premier、A-、B、C、C-。评级标准为申请者的按揭贷款偿付记录、破产记录，以及债务收入比率。信用评分采用FICO指标。按揭成数（LTV）是指贷款与资产价值的比例。一般来说，贷款等级越高，FICO评分越高；按揭成数越低，表明贷款风险较小，相应定价越低，反之则越高。

Ⅸ MBS、CDO、ABS、CLO分别是什么意思各是什么用途

1、MBS：抵押支持债券或者抵押贷款证券化。MBS是最早的资产证券化品种。最早产生于60年代美国。

用途：利用贷款集合体定期发生的本金及利息的现金流入发行证券，并由政府机构或政府背景的金融机构对该证券进行担保。

2、CDO：资产证券化家族中重要的组成部分。它的标的资产通常是信贷资产或债券。

用途：通常创始银行将拥有现金流量的资产汇集群组，然后作资产包装及分割，转给特殊目的载体（Special Purpose Vehicle），以私募或公开发行方式卖出固定收益证券或受益凭证。

3、ABS

资产支持证券是由受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。其支付基本来源于支持证券的资产池产生的现金流。

用途：

信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的收益证券。换言之，资产支持证券就是由特定目的的信托受托机构发行的、代表特定目的的信托的信托收益权份额。信托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。

4、CLO：贷款抵押债券，是将大量贷款证券化后拆分卖给不同的投资者的产品。

用途：贷款抵押债券，是将大量贷款证券化后拆分卖给不同的投资者的产品。贷款归还的利息和本金并不平均分配给所有CLO持有人，持有人被划分为不同的级别，叫做tranches，不同级别的收益率不同，承担的风险也有所区别。

有为保守投资者设计的级别（风险较低、收益较低，类似文中的债权形式CLO），也有为风险偏好较高的投资者设计的级别（风险较高、收益较高，类似文中的股权形式CLO）。

(9)抵押贷款债名词解释扩展阅读：

债券的基本特征：

1、偿还性

偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。

2、流动性

流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。

3、安全性

安全性是指债券持有人的利益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。

4、收益性

收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额；三是投资债券所获现金流量再投资的利息收入。