主要财务指标和基金净值表现

❶ 怎么看基金w

怎么看基金w3月最后一周，传统的“基金年报周”。根据规定，基金管理人应当在每年结束之日起九十日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。几乎所有的基金年报都会在3月最后一周集中披露。然而，今年情况却有些不同。

数据显示，截至3月24日，本月以来泓德基金、诺德基金、申万菱信、农银汇理、银华基金、汇丰晋信等多家基金公司发布推迟披露旗下基金2019年年度报告的公告，共涉及1109只基金。相关公告显示，受疫情影响，原定披露的公司旗下公募基金2019年年度报告推迟披露，相关事宜已向监管机构报备。

从推迟披露时间看，多家基金公司将旗下基金2019年年度报告的披露时间推迟至2020年4月30日前。(中证网)

和上市公司年报备受市场关注不同，基金年报好像少人问津。其实，基金年报很重要，买基金的小伙伴不要忽视。基金年报是我们全方位检视一只基金最真实、最便捷也是最容易获得的工具。

基金年报在哪看？

大家可以在天天基金网上直接输入基金代码查询基金年报，在首页的搜索栏中输入基金代码后，找到基金档案中的基金公告，然后就可以看到基金年报了。

图片来源：天天基金网

图片来源：天天基金网

除了天天基金网，在基金公司官网、证监会指定信息披露媒体、或是通过“中国证监会官网”-“基金信息披露”都可以查看基金年报。

基金年报怎么看？

随便打开一份基金年报，洋洋洒洒几万字，六七十页的篇幅，从何看起呢？难道要逐字逐句的看么？

其实，这冗长的年报中，有些是套话，基本不用看；有些太专业，看不懂(但也没关系)有些信息很重要，一定要看。

到底是哪些内容一定要看呢？

根据相关规定，基金年报的形式是有统一模板的，主要包括以下12块内容：

其中，红字部分是小伙伴可以重点关注的。

那么这五块内容里，分别有什么重要信息呢？一起来看看：

1、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

在这一部分，有这些重点信息：

主要财务指标——这只基金赚钱了吗？

在这里以今日(3月25日)发布年报的万家180指数为例，它的2019年年报的主要财务指标如下：

图片来源：万家180指数2019年年度报告

有4个数据值得关注：

本期利润，简单点说，就是这只基金在这一年赚/亏了多少钱。

本期基金份额净值增长率，也就是我们常说的基金收益率。这个净值增长率是复权净值增长率，将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算，体现了基金最真实的收益率。

期末可供分配基金份额利润，基金每份份额分红的上限。

期末基金资产净值，这只基金资产规模有多大。

基金净值表现——这只基金的表现如何？

在这部分，可以看到这只基金过去3个月、6个月、1年、3年、5年以及成立至今的收益率情况。

份额净值增长率标准差反映了基金净值的波动情况，标准差越低，代表基金的表现越稳定，波动越小，反之亦然。

业绩比较基准收益率标准差则是基金收益率和它的业绩比较基准的对比，这个值越大，表明基金表现大幅超越市场，从一个方面说明了基金业绩优秀。

图片来源：万家180指数2019年年度报告

过去三年基金的利润分配情况——这只基金爱不爱分红？

这个大家一看就明白了，就不赘述了。万家180指数这只基金在过去三年未实施利润分配，在这里就不详细介绍了。

❷ 基金报告中财务指标怎么看

1.是的，正收益表示赚钱。
2.利润表示该季度的投资收益在扣除成本之后的净收入。
3.加权平均份额基金本期利润反映到基金单位就是净值增长。
4.后者。
5.期末基金份额净值=净资产量/总份额数。
6.总净值=原净值100万+申购费用100万=200万，除以总份额200万份，单位基金净值还是1元。

❸ 基金净值表现是指什么

基金净值表现是指基金涨跌情况,
一.基金单位净值 单位净值即每一基金份额的资产净值,是反映基金业绩的指标,也是开放式基金的交易价格。单位净值计算公式为：.单位净值=（总资产－总负债）/基金总份额。其中总资产是指基金拥有的股票、债券、银行存款和其他有价证券在内的资产总值。总负债是指基金运作所形成的负债，包括应付出的各项费用。
由于基金持有的股票和债券基本上每个交易日的价格都会发生变化，因此单位净值也每个交易日都会变化，与上一日持平的情况很少见。每天股市收盘后，基金公司汇集当日股票和债券收市价格和基金的申购、赎回份额，计算出单位净值，约自18：00-21：00陆续公布。

在基金的单位净值中，已扣除了管理费和托管费。开放式基金的申购和赎回都以这个价格计算。但在赎回时要扣除赎回费。
二. 基金累计净值
基金累计净值＝单位净值+基金成立以来累计分红之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现，更准确地体现基金的真实业绩水平。例如:2011年9月2日某基金单位净值是1.0486元,仅在今年4月份分红一次，派发的现金红利是每份基金单位0.025元,则累计净值＝1.0486＋0.025＝1.0736元。
如果基金没有分红，则单位净值与累计净值相同。
三．净值的查询 基金公司大致在每个交易日18时起陆续公布旗下各基金净值。持有人可以在基金公司首页查看。各专业基金网站（天天基金网、数米网、酷网等）和主流门户网站（新浪、网易、搜狐等）的基金频道也可查到。基金历史净值的查询，可以点击基金公司网站首页净值栏内所需查询的基金名称，在净值页面上点击下面的各页，或者重新设置开始日期为所查询的日期，就可清楚显示该基金成立以来任何一天的单位净值和累计净值。在一些专业基金网站上也可利用重新设置开始日期的方法查询。
在基金的诸多术语中,没有比净值与投资的收益更直接和重要的了。净值的涨跌直接反映了收益的增减。净值的涨跌幅度反映了基金的净值增长能力和抗跌能力。作为基金投资者，理应关心净值的涨跌，以考察基金的业绩并决定是否赎回或转换。

❹ 基金在哪里可以看季报和年报

序言：金融市场内有很多投资产品，例如股票，证券，基金等，其中的基金产品由于其具有收益相对稳定的特点，从而获得了大部分投资者的喜爱，那么基金可以在哪里查看季报和年报呢？下面和小编一起来看看吧！

投资者在购买基金之前，需要在银行或者是相关的基金机构开设属于自己的个人基金账户。并且在购买基金产品之前，可以请专业的机构或者是基金经理对基金做一个风险评估，然后结合自身的财力以及能够接受的风险范围，对基金产品进行购买。并且投资者在购买基金的时候还需要清楚自己购买的基金属于什么类型，同时要了解基金的收益性又是怎样的。

❺ 基金季报和年报披露，一般在什么时候

1. 季度结束15个工作日内出季报，差不多是三个礼拜，基金公司基本会把季报都出来；

2. 半年报（中报）是半年结束之日起2个月内披露，年报是每年结束之日起三个月内披露。

图片来源：南方基金，注：依据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，半年报在2019年9月1日后改称中期报告，但实质性披露内容没有改变。

❻ 看绩优基金如何赚钱 分析基金半年报的三个重点

首先,“赚钱才是硬道理”。基金的业绩列在“主要财务指标和基金净值表现”中。优秀的业绩是收获理想回报的根本,分析业绩表现应从以下方面着手:第一,关注中长期基金表现。由于短期业绩容易受到意外扰动因素的影响,而中长期业绩更能体现基金管理人的投资管理能力,所以投资者更应当注重经济中长期的综合表现。第二,根据比较基准评估业绩。公募基金的收益目标是业绩超越比较基准。如果某一基金在运作期间的业绩高于比较基准,说明该基金达到了预定的收益目标。第三,注意报告期间基金经理是否发生变更。 其次,持仓配置关系收益。基金的持仓情况列在“投资组合报告”中。通过对不同时段的报告进行比较,可以发现基金的投资操作风格。基金持仓分析应当着重注意以下几点:第一,大类资产配置情况,研究股票类与其他类资产配置比例的变化,进而分析出基金仓位变动的特点,如淡化择时与顺势而为等。第二,行业配置情况,由于2013年股票市场风格从年初的传统行业领涨转向为新兴产业受到青睐,投资者可以通过分析基金的行业配置,观察管理人对热点主题的参与程度。第三,个股持仓情况,半年报中记载有基金在半年最后一日的所有股票持仓明细,重要持仓情况及其变化,对投资者了解管理人的操作风格和预期基金的未来走势,都具有一定的参考价值。 再次,了解管理人的思路。半年报中,基金经理会对运作期间操作进行回顾,并对未来投资思路做出展望,进而给出未来一个阶段在大类资产配置、行业配置和个股选择上的投资计划。投资者可以借此了解基金经理的投资风格,比如对择时的偏好程度、精选个股的方法、行业配置理念等等。

❼ 基金季报会披露哪些重要内容

根据中国证监会规定，基金定期公告（包括季报、半年报和年报）披露要求摘录如下：“在每年结束之日起90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文;在上半年结束之日起60日内，在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理人网站上披露半年度报告全文;在每季结束之日起15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。”相较于基金年报及半年报，基金季度报告内容少些，主要包括基金概况、主要财务指标和净值表现、管理人报告、投资组合报告、开放式基金份额变动等内容。粗略统计，一般基金季报篇幅都在10页以上，下文我们以国富中小盘（450009）二季报为例，告诉同学们季报重点怎么抓。

❽ 基金披露季报和年报的时间具体是什么时候

一般是在每个季度结束后的一个月之内要求每个基金公司公布业绩，但是每个公司公布的的时间不是统一的。

比方说一季报是要求在3月31号-4月31号之间公布，那么有的基金公司会在4月1号，有的会在4月15号。半年报是在6月30号之后7月31号之前，年报是在12月31号之后1月31号之前。

1、基金季度报告:基金管理人应当在每个季度结束之日起十五个工作日内

编制完成基金季度报告,并将季度报告登载在指定报刊和网站上。

2、基金半年度报告:基金管理人应当在上半年结束之日起六十日内,编制完成基金半年度报告,并将半年度报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定报刊上。

3、基金年度报告:基金管理人应当在每年结束之日起九十日内,编制完成基金年度报告,并将年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定报刊上.基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。

(8)主要财务指标和基金净值表现扩展阅读

基金季报和年报披露值得关注的有四个内容：

1、主要财务指标和基金净值表现：说得简单点，就是“这个基金赚钱了吗”，主要包括本期已实现收益、期末可分配利润；基金过去三个月、半年、一年、成立以来的净值表现；过去三年基金利润分配（分红）情况。

2、管理人报告：表现了这只基金的运作和展望。其中包括了基金投资策略和业绩表现说明、对后市简要展望、报告期内利润分配情况等。

3、投资组合报告：这里是各类图表的组合区，基本上以数据为主，展现的是“这只基金买了什么”。一般来说季报只披露前十大重仓股，而年报和半年报中则披露全部持股情况，这也是市场参与者们最关心的一个内容。

4、开放式基金份额变动：就主要表现了这只基金的受欢迎程度，其中有报告期总申购份额、总赎回份额、期末基金份额总额。

❾ 基金季度报告的主要内容包括

基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。

季度报告：

基金合同生效不足2个月的，基金管理人可不编制当期季度报告。

1、基金概况。即基金的基本信息情况

2、主要财务指标和净值表现。【本期利润、本期净收益、加权平均基金份额本期利润、期末基金资产净值和期末基金份额净值】

3、管理人报告。【基金经理简介、遵规守信情况说明、基金经理工作报告等】

4、投资组合报告。

5、开放式基金份额变动情况。

❿ 什么是基金财务分析的主要指标

基金较高的净值增长率可能是在承受较高风险的情况下取得的，因此仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现并不全面，衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。

夏普比率的计算及其含义

夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。

以夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于，假设投资者可以以无风险利率进行借贷，这样，通过确定适当的融资比例，高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20％，标准差为10％，B基金的年平均净值增长率为15％，标准差为5％，年平均无风险利率为5％，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的标准差将会扩大1倍，达到与A相同的水平，但这时B 的净值增长率则等于25％（即2#15％－5％）则要大于A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。

用夏普比率衡量我国基金的绩效表现

国际上一般取36个月度的净值增长率和3 个月期的短期国债利率作计算夏普比率，但由于我国证券投资基金每周只公布一次净值，而且发展历史较短，仅有少数基金具有36个月度的净值数据，因此在夏普比率的计算上，我们以4 周为一个月的最近12个月的月度净值增长率作为计算的基础。此外，由于目前我国尚未发行短期国债，在无风险收益率的选取上，采用了上交所28天国债回购利率。

这里我们以2000年10月27日至2001年10月26日为考察期，对30只基金的夏普比率进行了计算（见附表）。发现全部基金的月夏普比率均为负值，说明基金的投资表现不如从事国债回购。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。

基金月平均净值增长率是基金表现的绝对衡量标准，从这一指标看，以基金兴华、基金同智、基金兴和的表现最好，基金景宏、基金开元、基金汉兴最差。可以看出，除基金兴华、基金同智两家基金的月平均净值增长率，其余28家基金的月平均净值增长率都呈负增长，说明基金从整体上看，投资表现差强人意。

以标准差作为衡量基金风险大小的标准，基金裕华、基金同智、基金兴和的净值波动性最低，风险最小，基金金元、基金泰和、基金开元的净值波动性最高，风险最大。

30只基金的月平均净值增长率与标准差的斯皮尔曼等级相关系数为－0.54，说明基金的收益与风险呈现出较强的负相关关系，即风险越大，基金的净值增长率越低。这一关系有背于正常的风险收益关系，说明我国的证券投资基金平均而言并不是有效投资组合，组合效率较差。

夏普比率在运用中应该注意的问题

夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：1、用标准差对收益进行风险调整， 其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；2、 使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设； 4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义， 只有在与其他组合的比较中才有价值；5、夏普比率是线性的，但在有效前沿上， 风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；6、 夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；7、夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现， 因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。8、计算上， 夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。

尽管夏普比率存在上述诸多限制和问题，但它仍以其计算上的简便性和不需要过多的假设条件而在实践中获得了广泛的运用。