1. 一道关于看涨期权的计算题
（1）两种选择，行使期权、什么也不做
行使期权收益为：（行权时股票价格－30－3）×10000
什么也不做损失为：3×10000＝30000
（2）两种选择，行使期权、什么也不做
行使期权收益为：（30－行权时股票价格－3）×10000
什么也不做损失为：3×10000＝30000
2. 国际金融计算题
1.USD1=CHF1.4500/50, 三个月后远期掉期率为：110/130点,
三个月远期USD1=CHF(1.4500+0.0110)/(1.4550+0.0130)= CHF1.4610/80
伦敦市场现汇汇率为：GBP1=USD1.8000/500, 三个月的远期掉期率为：470/462点
三个月远期GBP1=USD(1.8000-0.0470)/(1.8500-0.0462)= USD1.7530/1.8038
2.
(1)进口商进行期权保值,即买入英镑看涨期权312.5万/6.25万=50份,支付期权费3125000*0.01=31250美元
a, 若英镑升值，且GBP1>USD1.46(假如为1.47),英镑升值超过了协议价格1.45,进口商执行期权,即以1.45的价格买入英镑,再以市场价出售买入的英镑,期权交易获利:3125000/1.45*1.47-3125000-31250=11853.45美元
b、若英镑贬值，且GBP1<USD1.45,放弃期权,进口商期权交易损失31250美元
c、GBP1=USD1.46, 英镑升值超过了协议价格1.45,进口商执行期权,即以1.45的价格买入英镑,再以市场价出售买入的英镑,期权交易损益:3125000/1.45*1.46-3125000-31250=-9698.28美元,即期权交易净亏损9698.28美元
d、若市场汇率USD1.45<GBP1<USD1.46,进口商执行期权, 9698.28美元＜亏损额＜31250美元
(2)进口商买入400万/10万,即40份马克看涨期权合同,支付期权费4000000* 0.01690=67600美元.
USD=1.7DEM,执行期权,用4000000*0.5050=2020000美元买入马克4000000以支付货款,共支付美元: 2020000+67600=2087600美元.
如果没有进行期权交易保值,需要支付4000000/1.7=2352941.18美元
USD1=2.3DEM,放弃期权,共支付美元4000000/2.3+67600=1806730.43美元
3.掉期率(1.5-1.35)*12/(1.5*3)=4%,小于利差,有套利机会,可套利,即可将英镑兑换成美元,百行三个月投资,再通过远期协议抛补,远期卖出三个月美元投资本利.套利收益为1%(即利差与掉期率之差).
3. 一道外汇期权应用的计算题
1.当USD1= JP￥106.00时，买入美元看涨期权是平价期权，损失的是期权费30万元，同时看跌期权的空头由于汇率上涨而多头方不行权从而取得期权费10000000*1.2%=12万元，共亏损18万元。2.当USD1= JP￥104.00时，买入的看涨期权不行权，损失期权费10000000*3%=30万元，同时看跌期权的空头由于汇率高于执行价102，多头放弃行权从而获利期权费10000000*1.2%=12万元，共损失18万元。3.当USD1= JP￥97.00 时，买入的看涨期权不行权，损失期权费10000000*3%=30万元，同时卖出的看跌期权由于汇率低于执行价102，多头方行权导致的损失(102-97)*10000000-12万元（期权费）=4988万元，共损失5081万元。
4. 期权计算题急需解答
①如果在9月9日到期日，澳元/美元上涨至1澳元兑0.98美元。结果如预期,李女士执行期权,以0.94的价格买入澳元,加上期权费150美元,共化去美元0.94*10000+150=9550美元
比不做期权直接在市场上买入澳元省:0.98*10000-9550=250美元
②如果9月9日到期时，澳元/美元汇率是1澳元兑0.92美元,结果与预期相反,李女士放弃期权,直接在市场上购买10000澳元,加上期权费共化费美元0.92*10000+150= 9350美元.比不做期权损失了150美元.
5. 期权价格计算
我敢肯定的说，这个题目不完整，没有说合约单位是多少，所以没办法得到确定的答案。 假设按国内豆粕等商品期权每张合约10吨为单位，那么求出答案为3560元/吨。如果结果为3700元/吨，反推合约单位应为每张合约3吨。 感觉上不大可能，问题主人，再看看，补充下问题吧，然后大家再一起讨论下。
6. 简单期权计算
95+4.7=99.7 这就是他的行权价格，如果股价到时候变成这么多，则他无任何损失跟盈利，若高于99.7，则他盈利，若低于99.7，则亏损
若直接买股票，涨跌各一半的风险
若买期权，股价涨则他的盈利等于行权价格减99.7，若跌他的亏损等于 99.7减 行权价格····
7. 期货期权计算题
5.A.假设价格为X$时候需要催保。当前维持保证金=3000-亏损额3000-(X-2.50)*5000=X/2.50*2000解得 X = 2.67$B.假设价格为X当前维系保证金+1500=3000+盈利额3000+(2.50-x)*5000=x/2.50*2000+1500解得 X=2.41$6.补交X元总保证金 = 昨天保证金+盈利-亏损+补交120*5.02/5*2000=100*2000+（5.02-5）*10000*100-（5.1-5.02）*10000*20+x解得 X =36960 7. (61.20-58.30)/100*40000 = 1160 $
8. 大1金融期权计算题
A在买入看涨期权时候，需要付出的成本是100*0.01*100=100美元。
执行价格为欧元/美元1.28元。
如果A在买入看涨期权之后，欧元/美元的比价>1.28，则A行使期权，以1.28元的价格买入欧元，然后去市场上兑换为美元以获利。则A在不考虑固定成本的情况下，得到的收益=（X-1.28）*100*100X(X代表合约被执行时欧元/美元价格)。然后拿这个收益再减去固定成本100美元，就是最后A得到的换算成美元的收益。
如果A在买入看涨期权之后，欧元/美元的比价<1.28，则A选择不行使期权，只损失100美元的固定成本。
当A在买入看涨期权之后，欧元/美元的比价=1.28，则A行使与否都一样。都损失100美元的固定成本。
B的收益为:
如果A选择不行使期权，则B的收益为100美元。如果A选择行使期权，则B的损失为（A的收益-100)美元
9. 期权交易的计算题
按照1美元=0.9800欧元，协议数量为10万欧元，换算成需要美元102040美元
按照1美元=0.9400欧元，10万欧元，换算成美元为106382美元
一个月时间盈利为106382-102040=4342美元。再减去2000美元的期权费，该投资者最终盈利2342美元。
如果价格降到
1美元=1.0000欧元，按照上面的算法，该投资者将要亏损4040美元。