A. 业绩与风险齐增 青农商行快速扩张喜忧参半
《投资者网》宋咏婷
作为山东省首家地级市农商行，青农商行（002958.SZ）于8月25日发布了2020年中报，其中可谓“喜忧参半”。
喜的是，截至2020年6月末，青农商行实现营业收入、归属于母公司股东的净利润分别为50.44亿元、14.84亿元，同比增长17.45%、4.81%。
忧的是，营收利润双增的背后，资本充足率下滑带来的风控隐患值得警惕。根据今年中报，青农商行资本充足指标较上年末进一步下滑，该行仍面临资本消耗过快的问题。
值得一提的是，青农商行在二级市场“遇冷”。根据Wind显示，截至6月30日，青农商行上半年区间跌幅29%，居上市农商行区间跌幅首位。
快速扩张下资本承压
2016年以来，青农商行快速扩张。2016年、2017年，该行的资产规模增速均在20%以上。直至目前，该行总资产同比增速仍保持在较高水平。今年6月末，总资产规模3759.5亿元，同比增长约18%。
在规模加速扩张的同时，其资本消耗问题也渐渐显露：若商业银行规模扩张之下无法保证资本充足，则有可能降低商业银行的风险抵御能力，增大经营风险。
一般而言，中小银行核心一级资本的外源性补充途径较为有限，目前仅有IPO、可转债、增发等补充工具。去年3月，青农商行成功登陆A股资本市场，募得资金净额约21.52亿元。但这并未有效缓解该行资本金下滑问题。
2019年末，青农商行核心一级资本充足率较2018年末下降0.12个百分点至10.48%。对比而言，同样于2019年上市的紫金银行（601860.SH）上市后资本充足率有效提升。2019年末，该行核心一级资本充足率为11.07%，较2018年同期增长1.37个百分点。
纵观所有A股上市农商行，青农商行在资本充足水平方面处于弱势。
目前，A股上市的8家农商行已全部披露2020年中报。根据Wind显示，截至6月底，青农商行资本充足率为12.16%，居于末位；一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为9.69%和9.68%，在8家农商行中也处于倒数。8家A股上市农商行中，一级资本充足率和核心一级资本充足率最高的是江阴银行（002807.SZ），分别为12.86%和12.85%；资本充足率排位第一的渝农商行（601077.SH）为14.77%，资本实力较为优异。
8月26日，青农商行发行50亿元可转债，转债简称“青农转债”。青农商行称，“扣除发行费用后将全部用于支持本行未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本，提高本行的资本充足率水平。”
此次补充资本后能够在多大程度上缓解青农商行的资本压力，仍有待验证。《投资者网》就相关问题向青农商行求证，未获得对方回复。
理财业务不合规被罚130万
根据我国《商业银行资本管理办法（试行）》规定，商业银行涉及零售业务与中间业务的风险权重低于对公资产。因此，大多数银行选择向零售转型以及发展中间业务来减少资本占用，提高资本充足水平。
截至6月末，青农商行个人贷款及垫款为510.61亿元，占发放贷款和垫款总额的比例为25.25%，占比较去年年末略微下降；整体的零售银行业务占该行营业收入约33%。对比2017年—2019年，青农商行零售银行业务占营业收入比重分别为47%、44%和42%，呈逐年下降的趋势。
虽然整体零售银行业务增长上稍显乏力，但青农商行在发展中间业务上表现较为亮眼，可一定程度应对该行资本补充难的问题。
上半年，青农商行手续费及佣金收入为2.18亿元，较去年同期增长38%；手续费及佣金净收入1.86亿元，增长44.14%。青农商行在业绩报告中解释称，手续费及佣金收入增加过多是由于该行高度重视中间业务收入，不断丰富中间业务产品，承诺担保及理财业务增长过快所致。报告期内，青农商行累计发行理财产品421期，销售金额416.85亿元。报告期末，理财余额304亿元。
虽然青农商行理财业务快速增长，但其背后的风险也不容忽视。
3月16日，青农商行因理财信息披露不准确、对外出具与实际投向不一致的理财投资清单和理财投资标的管理不慎，被青岛银保监局处罚款130万元。
根据青农商行3月12日公告，截至去年6月末，该行理财业务还存在有28.14亿元规模的理财产品投资的资产存在“多层嵌套”的情况以及其它3处与资管新规不符的地方。
在《资管新规》颁布后，对于中小银行的理财业务监管趋严。青农商行表示，2020年将逐步停止发行不符合《资管新规》要求的理财产品，力争年底完成整改。
《投资者网》就理财业务风险防范措施及理财业务整改进展向青农商行求证，未获得有效回复。
不良贷款率有所提升
据中报显示，青岛农商行实现归母净利润14.84亿元，同比增速4.81%。查看业绩报告发现，业绩增长与该行持续的信贷扩张有关。
截至2020年6月30日，青农商行发放贷款和垫款总额为2022亿元，同比增长约21%。其中公司类房地产业贷款出现大幅增长为365.8亿元，较去年年末增长近36%。
从资产质量来看，截至6月30日，青农商行不良贷款率为1.49%，较去年年末上升了0.03个百分点；不良贷款余额为30.17亿，较去年末增长15.4%。
其中，公司贷款不良贷款率为1.7%，较去年末提高了0.13个百分点。
值得注意的是，按行业划分，青农商行投向房地产业的贷款质量呈下滑趋势。2018年末房地产业不良贷款率为0.36%，2019年末不良率上升至1.64%。截至6月30日，青农商行投向房地产业的不良贷款余额占比为27.4%。同时，房地产业不良贷款率提高至1.84%。
此外，受疫情影响，上半年青农商行住宿和餐饮业贷款不良率也大幅提升，从去年年末的1.76%提高到了6.31%。
《投资者网》就房地产贷款以及不良资产风险应对措施等问题向青农商行求证，未获得有效回复。（思维 财经 出品）■
B. 葫芦岛银行案例属于那种金融风险
近日，联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）发布企业信用评级报告，将葫芦岛银行股份有限公司（以下简称“葫芦岛银行”）信用等级从“AA”下调至“A+”。报告还指出葫芦岛银行存在诸多问题，例如关联交易占比较重，且相关关联贷款已部分形成不良；在葫芦岛银行前十大股东中，第二、第十大股东被最高人民法院公示为失信公司，第四、第五大股东股权被质押。据监管相关规定，商业银行股东应当具有良好的社会声誉、诚信记录、纳税记录和财务状况，符合法律法规规定和监管要求，对此，联合资信认为，葫芦岛银行后续股权变动的可能性较大。
数据显示，葫芦岛银行资产总额近五年来首次出现负增长，且营收净利双降，呈亏损状态。与此同时，该行不良贷款率暴涨至13.89%，资本充足水平明显低于监管要求。光大银行金融分析师周茂华认为，中小银行应凭借区位优势，主责主业，深耕区域市场，服务区域实体经济发展。
多项指标低于监管要求
7月29日，联合资信发布企业信用评级报告，确定下调葫芦岛银行主体长期信用等级为A+ ，此前该行信用等级为AA。联合资信指出，葫芦岛银行存在负债稳定性不佳、信贷业务集中度水平偏高、信贷资产质量显著下行、贷款拨备水平不足、已呈现亏损状态、资本亟待补充等问题，可能对其经营发展及信用水平带来不利影响。
据葫芦岛2020年年报显示，截至2020年末，该行资产总额为996.44亿元，比上年减少90.56亿元，减幅为8.33%。值得注意的是，此为葫芦岛近五年来首次资产总额出现负增长。数据显示，2016-2020年，葫芦岛银行资产总额分别为592.13亿元、673.73亿元、908.15亿元、1087.00亿元、996.44亿元，同比增幅分别为27.61%、13.78%、34.79%、19.69%、-8.33%。
*葫芦岛银行近6年资产总额情况，根据银行年报数据制图
资产总额下降的同时，葫芦岛银行亦呈亏损状态。截至2020年年末，葫芦岛银行营业收入为9.8亿元，较2019年同比下降60.96%；2016-2020年，葫芦岛银行净利润分别为5.67亿元、6.28亿元、6.70亿元、2.72亿元、-2.78亿元，在2019年，该行净利润已出现下滑，去年年底盈利甚至为负。对此，葫芦岛银行在年报中解释称，该行依据发展规划，主动调节资产负债结构，且银行受规模压缩、地区经济形势及市场整体收益影响，同时，银行为帮扶企业复工复产执行收息政策，导致其利息收入下降，盈利能力严重受影响。
资产质量方面，2020年末葫芦岛银行不良贷款金额达81.24亿元，较2019年同比增加255.69%。2015-2017年，葫芦岛银行不良贷款率分别为1.64%、1.74%、1.76%，尚处于全国平均水平左右，至2019年，该行不良贷款率上涨至3.75%，去年年末，该数据飙升至13.89%。而据银保监会公布的数据显示，截至2020年末，我国商业银行不良贷款率为1.84%。
*葫芦岛银行近年来不良贷款率一路攀升，根据银行年报数据制图
除此之外，葫芦岛银行2020年核心一级资本充足率为0.42%，一级资本充足为0.42%，资本充足率2.33%。根据监管政策，非系统性重要银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率不能低于7.5%、8.5%和10.5%。据此，葫芦岛银行资本充足水平严重不足，亟待增资补血。
据评级报告分析，2020年受新冠疫情、产业结构调整等因素的影响，葫芦岛市经济呈负增长，由于当地产业体系以重工业为主，致使葫芦岛市银行业金融机构信贷资产质量受到负面影响，与此同时，银行业同业竞争加剧亦给葫芦岛银行业务拓展带来一定挑战。
周茂华在接受《中国科技投资》记者采访时表示，中小银行存在一些共性问题：内部治理不够完善、经营水平整体不高、竞争力不强、负债来源较弱等。周茂华认为，中小银行未来发展方向是明确的，应凭借区位优势，主责主业，深耕区域市场，服务区域实体经济发展。
“穷则思变，中小银行需要加快健全内部管理制度、完善治理结构、建立科学合理考核机制，加大不良处置，提升风控和经营能力；银行本质是服务行业就是要为当地客户提供有多元、个性化、高质量的服务产品，增强客户粘性；同时，拓宽融资渠道。”周茂华进一步补充道。
股东关联交易占比重
除多项指标不符合监管规定外，葫芦岛银行股东股权质量方面仍有待改善。评级报告显示，葫芦岛银行单一最大关联方授信余额、最大集团关联方授信余额和全部关联方授信余额占资本净额的比重分别为6.17%、95.59%和414.20%，全部关联方授信净额为134.33亿元。葫芦岛银行最大十家关联集团中有七家授信余额占资本净额的比例超过30%，其中六家为辽宁省内企业，涉及石油天然气、投资、市政、瓷业等行业；另一家为中盈控股集团有限公司，为该行第一大股东。
中央财经大学教授李国平向《中国科技投资》记者表示，“关联交易问题在于交易条件可能不公允、存在利益输送的可能，致使银行遭受损失”。数据显示，葫芦岛银行与第二大股东沈阳大君瓷业有限公司（以下简称“大君瓷业”）关联贷款已部分形成不良，不良资产规模为6.58亿元。联合资信指出葫芦岛银行关联授信的风险较高，需予以关注。
数据显示，截至2020年末，葫芦岛银行股本20.05亿元，股权结构较为分散，无控股股东或实际控制人。葫芦岛银行第二大股东大君瓷业持股比例为7.78%，据公开资料显示，大君瓷业因涉金融领域严重失信被列入涉金融黑名单，是最高人民法院所公示的失信公司，被法院列为限制高消费企业。与此同时，葫芦岛银行第十大股东沈阳亚欧工贸集团有限公司股权多次被拍卖，现也已成为失信公司。除此之外，该行第四、第五大股东股权也被质押。
*葫芦岛银行前10大股东，截图自银行年报
金融从业人士李凤文向《中国科技投资》记者表示，若商业银行大股东质量不高，其资本补充亦会受影响，且不利于商业银行的稳健经营和健康发展。一旦大股东持有的股权质押涉诉、拍卖，或大股东被列入失信被执行人名单，将给商业银行的经营管理带来负面影响。
据《商业银行股权管理暂行办法》第五条规定，商业银行股东应当具有良好的社会声誉、诚信记录、纳税记录和财务状况，符合法律法规规定和监管要求。联合资信认为，葫芦岛银行部分股东存在股权质押、拍卖以及被列入失信被执行人的情况，其后续股权变动的可能性较大。
李凤文认为，商业银行股权的不稳定亦会给商业银行战略决策和未来发展造成一定的不利影响：制约银行资本的正常补充，削弱其规模扩张和抵御风险能力，从而影响经营业绩和后期稳健发展。对此，李凤文建议道，银行应强化股东资质审查，积极吸收优质股东，在确保股东股权稳定的情况下，努力提升商业银行的公司治理，提高社会信誉，增强对实体经济发展的支持力度，实现自身效益和社会效益双赢。
针对业绩下滑及关联交易等相关问题，记者致函葫芦岛银行，截至发稿，未获回复。
C. 中国商业银行不良贷款到底有多严重
中国银监会公布的2015年底商业银行不良贷款比率为1.67%。
已经公布了2015年度财务报告的中国前六大商业银行不良贷款余额合计接近8000亿元人民币，他们贡献了中国全部商业银行不良贷款余额的62.22%。
这六大商业银行是指国有的工、农、中、建、交以及股份制的招商银行。六家商业银行从资产规模来看位居中国商业银行前列，他们提供的贷款约占全部商业银行贷款余额的超过六成。
截至2015年末，前六大商业银行信贷资产的余额为47万亿，其中，不良贷款余额7929亿元，不良贷款比率1.69%。2月份公布的全国商业银行不良贷款比率为1.67%，其中，大型商业银行1.66%，股份制银行为1.53%。实际结果表明商业银行信贷资产的恶化情况要比中国银监会公布的数据更为严重。
还有耐胡一个数据显示中国商业银行不良贷款面临的情况非常严峻。包括工农中建交以及招商银行在内的这前六大银行关注类贷款余额超过了1.6万亿，这是其列报不良贷款余额的两倍还多。
银监会数据显示，截至2015年末，全国商业银行关注类贷款余额2.9万亿。很明显，风险压力就在眼前。
不昌瞎拦良贷款余额攀升，将对商业银行的拨备覆盖率和盈利能力产生重大影响。依靠不断降低的拨备覆盖率，国有的四大商业银行艰难实现神哪了利润正增长。工商银行、农业银行、中国银行以及建设银行这四大国有银行的净利润增速分别为0.52%、0.70%、1.25%和0.28%。与之相对应的是拨备覆盖率大幅下滑。除了农业银行以外，另外三家的拨备覆盖率仅略超过150%的监管要求，但是农业银行却有着最高的不良贷款余额（2128亿元）。
D. 疫情下全国农商行不良贷款率对比
疫情下全国农商行不良贷款率对比闭蚂情况为：
1、根据中国银行业协渗态颂会发布的数据，截丛郑至2022年底，全国农商行不良贷款率平均为2.38%，较上年末上升了0.08个百分点。
2、东北地区农商行不良贷款率最高，为3.09%，华南地区农商行不良贷款率最低，为1.56%。
3、全国农商行的不良贷款率整体保持稳定，仍需加强风险管理和控制。
E. 聊城市农商银行不良贷款有多少
聊城市农商银行不良贷模竖款有3.8亿元，截至2023年4月旦庆大，聊城农商银行贷款总额216.99亿元，不良贷款余额3.8亿元，3.8/216.99=0.0175，不良贷款率1.75%。差团因此聊城市农商银行不良贷款有3.8亿元。
F. 2015年泰州市不良贷款率
0.66%。截止毕亩2015年泰州市资产质量控制良好，不良陆逗贷款率仅为0.66%。在2015年泰州市金融系统年度考手悉森核中荣获一等奖。
G. 数据查询篇24：工行、建行、农行和中行之不良贷款汇总篇
本文是关于国有四大银行的 利润、收入、存贷款、不良贷款 方面数据查询系列文章的最后一篇，前文已对四大银行的利润、收入、存贷款进行了统计分析，本文将对最后一项—“ 不良贷款数据”— 进行统计和分析。
关于“不良贷款”，分类组成如下：
不良贷款可分为： 公司类不良贷款 、 个人类不良贷款 、 票据贴现不良贷款 和 海外和子公司不良贷款 。
这些不良贷款数据可以从 公司年报 中查询到，年报的查询方式在之前的文章有介绍到，这里不再进行赘述。
下面介绍从年报中查询到的 不良贷款数据 进行统计分析。
1、先来看看国有四大银行在2017年的“ 不良贷款金额 ”和“ 不良贷款率 ”。
2017年，工行、建行、农行和中行的“不良存款金额”分别是2860.75亿元（占比为 34.4% ）、1922.91亿元（占比为 23.1% ）、1940.32亿元（占比为 23.4% ）和1584.69亿元（占比为 19.1% ），共计 8,308.67 亿元。
2017年，国有四大银行中， 不良贷款率最高的是工行 ，其不良贷款率为 2.01% ； 不良贷款率最低的是中行 ，其不良贷款率为 1.45% 。
2、再来看看国有四大银行在从2009年~2017年“ 不良贷款金额 ”和“ 不良贷款率 ”的变动情况。
从2009~2017年国有四大银行的“不良贷款金额”数据来看：
在2009年，国有四大银行的“不良贷款金额”相差不大，最高的农行为1,202亿元，最低的建行为722亿元。
从2009年~2017年， 增长最快的是工商银行 ，从885亿元增加到了2,861亿元， 增加了2.23倍 ；
从2009年~2017年，除工行外的三大银行不良贷款增长速度，建行从722亿元增加到了1,923亿元，增加了 1.66倍 ；农行从1,202亿元增加到了1,940亿元，增加了 0.61倍 ；中行从747亿元增加到了1,585亿元，增加了 1.12倍 。
从2009~2017年国有四大银行的“不良贷款率”数据来看：
四大行的不良贷款率在2009年~2017年间都经历了 先减少后增加 的过程；
其中， 工行和农行的变动最大 ，工行从2009年的1.54%，减少到2012年的0.85%，增加到最高点，即2015年的2.79%；农行从2009年的2.91%，减少到2013年的1.22%，再增加到2016年的2.37%。
建行和中行的变动最小 ，不良贷款率基本在 1%~1.5% 之间。
1、2017年不良贷款金额：共 8,308.67亿元 ，其中，工行占比为 34.4% ，建行占比为 23.1% ，农行占比为 23.4% ，中行占比为 19.1% ；
2、2017年不良贷款率：不良贷款率最高的是 工行 ，为2.01%；不良贷款率最低的是 中行 ，为1.45%；
3、2009~2017年不良贷款金额： 增长最快的是工商银行，增加了2.23倍 ，其次是建行，增加了1.66倍，再次是中行，增加了1.12倍，最慢的是农行，增加了0.61倍；
4、2009~2017年不良贷款率：变动都 先减少后增加 ，其中， 工行和农行 的变动最大， 建行和中行 的变动最小。
H. 山东省滨州市2021年区域不良贷款率
2021年山东持续加强大企游缺业流动性、地方法人机构及债券兑付等重点领域金融风险防控工作，加大不良贷款压降力度。皮告2021年末，全省不良贷款余额1489.75亿元，比燃磨明年初减少496.43亿元；不良贷款率1.34%，比年初下降0.69个百分点。
I. 2015年中国商业银行不良贷款率是多少
不管是不良贷款余额，还是不良贷款率，2015年均现持续大幅攀升。三季报显示，截至今年9月末，16家上市银行的不良贷款余额约9000亿元，比2014年末增加近2300亿元，增幅超过30%，创金融危机后增幅新高。