❶ 在期货中如何运用成交量指标
“量比价先行”是众多投资人在长期实践中得出的一条重要结论。翻开以往的历史走势，就可以发现在牛市行情的变化中，不论股价指数呈现任何变化，成交量的记录却是持续递增的，到牛市终止时，成交量便会从递增到递增停滞，直至趋减。
投资者必须熟悉股市中成交量、供求关系与股市之间的关系，只有掌握了这三者之间的联系，才有可能对股价趋势做出大体正确的判断。因为在价格变化趋势的不同阶段，价格对供求关系和成交量的影响也有所不同。所以，必须分阶段来分析。
先看价格稳定的时期。一般来说，在这期间，供求关系处于势均力敌的状态，这时成交量比较小。这是因为：在价格稳定的情况下，看多与看空的人在资金实力上大体相同，谁也拿不准下一步股价的变化趋势。因此，成交量不大，正因为量不大，所以交易量也不会对股价产生太大的影响。再看价格下跌的时期。在其它因素不变的情况下，价格稳定向价格下跌趋势的转化，是由于空头大于多头。随着股价的下跌，成交量会逐渐放大。成交量的放大又会反过来带动股价的下跌，因为股价进一步下跌，多头才肯买进。最后看价格上扬的时期。在其它因素不变的情况下，价格稳定向价格上涨趋势的转化，是由于多头大于空头。随着股价的上涨，成交量会逐渐放大。成交量的放大又会反过来带动股价的上涨。因为股价进一步上涨，空头才肯买进。
“量价存在相互影响的内在联系”，但实际生活中往往会发生“量价背离”的情形。以量价背离来说，如果是持续性的上涨而量不增，或是增势趋缓，就值得小心了，尤其是当股价连续回落，量反而增加，这就是卖出信号了。如果价跌量趋减缓慢，反弹时量反而趋降，甚至在第二三天持续弹升时，量还是处于萎缩状态，这就表示买者很少，承接力不足，短线一有获利，必定又再引起下跌。
价量关系分析
在股票市场中，有大批的运用技术分析的投资者，他们每天使用技术指标，不外乎是对价量关系进行分析，都想从千变万化的价量变化轨迹中捕捉到适宜的买卖时机。多少年来，经过无数的专家学者的研究认为，剖析价量关系加以综合运用是可以达到测市的目的的。
由于价量关系分析的有效、易学，现已成为业余投资者进行技术分析的普遍采用方法。下面，就简单介绍一下价量关系分析规则：
a.价涨量增：在上涨趋势初期，若成交量随股价上涨而放大，则涨势已成，投资者可跟进；若股价经过一段大涨之后，突然出现极大的成交量，价格却未能进一步上涨，这一般表示多头转弱，行情随时可能逆转。
b.价涨量缩：呈背离现象，意味着股价偏高，跟进意愿不强，此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增，则量缩属于惜售现象；反之，则应减仓，以免高位套牢。
c.价涨量平：若在涨势初期，极可能是昙花一现，不宜跟进。
d.价稳量增：若在涨势初期，显示有主力介入，股价随时可能变化，可跟进。
e.价稳量缩：说明投资者仍在观望。若在跌势中，表示在逐渐筑底，可逐步建仓。
f.价稳量平：多空势均力敌，将继续呈盘整状态。
g.价跌量增：在连跌一段后，价微跌量剧增，这可视为底部，可介入；若在跌势初期，则日后将形成跌势；在持续涨势中，则为反转为跌势的讯号。
h.价跌量缩：若在跌势初期，表示跌势不改；若在长期下跌后，则表示行情可能将止跌回稳。
i.价跌量平：表示股价开始下跌，减仓；若已跌了一段时间，底部可能出现，密切注意后市发展。
利用价量关系判断买卖时机，是比较简单的分析方法。但细分起来，不同的市况，投资者要用不同的投资策略与买卖技巧，不能一概而论，那样的话，将失去了价量关系分析的意义，也可能造成不必要的损失。
❷ 求期货的一些概念。什么是期货合约、期货交易、
1.期货：在期货交易所内进行的标准化合约的买卖形式。
2.平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。
3.分仓：交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。
4.移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。
5.履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
6.差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
7.佣金：经纪公司为客户执行交易时收取的费用。
8.头寸：在交易中所持有的买卖合约数。
9.多头：看涨买入。
10.空头：看跌卖出。
11.做空机制：认为价格将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来货物卖出，待平仓时在买进还给第三人，将所交的定金收回的方式。
12.利好：利于大势上涨。
13.利空：利于大势下跌。
14.趋势：市场发展的方向。
15.阴烛：单位时间内开盘价高于收盘价。
16.阳烛：单位时间内收盘价高于开盘价。
17.跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。
18.基差：不同或相同品种在不同合约或市场的价格间的差异。
19.逼仓：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。
20.对敲：交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。
21.开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。
22.平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。交易者为了结手中的合约进行反向交易的行为称”平仓”或”对冲”。
23.结算：根据交易结果和交易所有关规定贵会员交易保证金、盈亏、手续费、交割贷款和其他有关款项进行的计算、划拨。
24.持仓：交易者手中持有合约称为”持仓”。
25.升水：1）交易所条例所允许的，对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。2)指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份对较低价格月份升水。3）当某一证券交易价格高于该证券面值时，亦称为升水或溢价。
26.交割：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约，如股票指数合约的交割采取现金结算方式。
27.做多：相信价格会涨并买入期货合约称”买空”或称”多头”，亦即多头交易。
28.做空：看跌价格并卖出期货合约称”卖空”或”空头”，亦即空头交易。
29.套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。
30.牛市：处于价格上涨期间的市场。
31.熊市：处于价格下跌期间的市场。
32.结算：指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。
33.单号：系统为委托单或成交单分配的唯一标识。
34.波动：用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。通常以百分点表示，而以每日价格变动百分点的年标准差来计算。
35.停板：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度（范围）。
36.价差：两个相关联市场或商品间的价格差异。
37.质押：指会员提出申请并经交易所批准，将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履行交易保证金债务的担保行为。权利凭证质押仅限于交易保证金，但亏损、费用、税金等款项均须以货币资金结清。
38.止损：当所持有的头寸与市场发展方向相反时，为了保护其利益而采取的一种保护手段。
39.加仓：一般是指在原有头寸活力状态下，增加新头寸扩大盈利的一种操作方法。
40.减磅：一般是指在原有头寸活力状态下为了保护盈利，根据市场状态了结部分盈利的一种做法。
41.回调：在上升趋势中出现的小幅下跌。
42.反弹：在下降趋势中出现的效法上涨。
43.现量：以最新价成交的合约数量。
44.盘整：价格在一定的区间内窄幅震荡。
45.支撑：向上反弹的低点称为支撑。
46.阻挡：向下回调的高点称为阻挡。
47.形态：由多个支撑和阻挡相互重叠形成的价格区间。
48.突破：价格冲过支撑和阻挡或某一技术位，一般视为买进或卖出的信号。
49.背离：当价格与其他技术指标出现的不正常的配合关系。有量价背离和指标背离。
50.金叉：均线或指标出现短期线向上穿越长期线形成的交叉。
51.死叉：均线或指标出现短期线向下穿越长期线形成的交叉。
52.期权：又称选择权，期权交易实际上是一种权利的买卖。这种权利是指投资者可以在一定时期内的任何时候，以事先确定好的价格（称协定价格），向期权的卖方买入或卖出一定数量的某种“商品”，不论在此期间该“商品”的价格如何变化。期权合约对期限、协定价格、交易数量、种类等作出约定。在有效期内，买主可以自由选择行使转卖权利；如认为不利，则可以放弃这一权利；超过规定期限，合同则失效，买主的期权也自动失效。期权有看涨期权和看跌期权之分。
53.投机商：采用预测未来价格动向的方法，并试图通过买卖期货和期权合约获利的市场参与者。
54.图表法：利用图表分析市场行为，预计未来市场价格趋势的方法。技术性分析派利用图表法计算最高价、最低价、结算价、平均价格变动、交易量和空盘量。两种基本价格图表形式为条状图和点形图。
55.换手率：当日成交量浴持仓量的对比关系，换手率越大说明当日交易约活跃。
56.开仓量：无论买单或卖单，只要是新单进场成交的量。
57.平仓量：无论买单或卖单，只要是平仓单进场成交的量。
58.委买价：买方想在此价位买进但未成交的价格。
59.委卖价：卖方想在此价位卖出但未成交的价格。
60.条形图：标明在一定时期内某一交易盘的最高价、最低价和结算价的图形。
61.K线图：也叫蜡烛图。即逐一纪录单位时间内的开盘价、最高价、最低价、收盘价。
62.十字星：单位时间内开盘价和收盘价相等。
63.上影线：单位时间内最高价与烛身的连线。
64.下影线：单位时间内最低价与烛身的连线。
65.趋势线：将依次的高点或低点的连线。
66.空逼多：操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金实力接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。
67.多逼空：在一些小品种的期货交易中，当操纵市场者预期可供交割的现货商品不足时，即凭借资金优势在期货市场建立足够的多头持仓以拉高期货价格，同时大量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货市场的价格同时升高。这样当合约临近交割时，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局；要么以高价买入现货进行实物交割，甚至因无法交出实物而受到违约罚款，这样多头头寸持有者即可从中牟取暴利。
68.交割日：根据芝加哥期货交易所规定，交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书，连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。
69.保证金：有时又称按金。在保证金交易里，买卖双方只须付一小笔保证金给经纪商即可。缴纳保证金的目的有二：（1）保护经纪行的利益，当客户因故无法付款时经纪行即以保证金补偿。（2）为了控制交易所的投机活动。在正常情况下，保证金为已成交的合约总值的10％左右。从保证金实质来看，是交易人士经过经纪商付给商品结算所的一笔资金，并不计算任何利息，以保证交易人士有能力支付佣金以及可能出现的亏损。但交易保证金绝不是买卖期货的订金。
70.交易量：在某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量。交易量通常指每一交易日成交的合约数量。
71.空盘量：尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约总数量。
72.涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。
73.加权量：交易所计算结算价时所涉及的参数。
74.平仓量：每一笔成交量中平仓的数量。
75.开仓量：每一笔成交量中新开仓的数量。
76.结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
77.总持仓：未平仓合约的总量。尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约。
78.成交量：指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常为一个交易日的成交合约数。
79.支持位： 由于对合约之吸购，使得价格难以跌过某一特定价格水平。
80.阻力位：价格难于超越的某一价格水平。
81.成交价：指某一期货合约的笔交易定价。
82.最新价：某商品当前最新成交价。
83.最低价：在一定时间内某商品最低成交价。
84.最高价：在一定时间内某商品最高成交价。
85.收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
86.开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
87.昨收市：指前一交易日的最后一笔成交价格。
88.成交单：经计算机配对后产生的买卖合约单。
89.持仓量：某商品在市场发生交易未平仓头寸的数量。
90.委托单：出市代表经由计算机终端输入的商品买卖定单。
91.抢帽子者：仅做当日交易，以利用微小、短期合约价差获利为目的的交易者。此类交易者极少将手中空盘保留至下一交易日平仓。
92.恢复交易：指那些于芝加哥期货交易所晚场交易盘进行的期货和期权合约在下一交易日早上重新开盘交易。
93.买卖清单： 佣金行在客户期货或期权部位出现变动时送交客户的清单，包括合约买卖数量、价格水平、总盈亏额、佣金费用及交易活动净盈亏额。
94.连锁关系： 在某一交易所买进（卖出）合约，其后在另一交易所卖出（买进）这些合约的能力。
95.市价指令：交易指令形式之一。即按照市场当时的最好价格立即（尽快）买（卖）某一特定交割月份期货合约的指令。
96.倒挂市场：指同一商品的两个交割月份间关系出现反常现象的期货市场。
97.即市交易：先买后卖或先卖后买都是在当日开市后收市前完成的交易。也叫T+0交易，短线交易。
98.过市交易：开仓后当日没有平仓而留仓，待以后平仓了结的交易。
99.双向交易：是相对于单向市场而言的，如股票市场只能有一种方向可以获利，在期货市场上即可以低位买进高位卖出获利也可以高位先卖出后再低位买进获利。
100.顺势交易：顺应市场方向的交易。
101.逆势交易：与市场发展方向相反的交易。
102.获利回吐：即获利了结。指买方或卖方将获利的头寸了结。
103.上升趋势：依次向上的峰和谷。
104.下降趋势：依次向下的峰和谷。
105.强行平仓：当客户交易亏损，以至保证金不足，而客户没有补足有效的保证金时，交易所或经纪公司有权对该客户所持有的头寸进行平仓处理。
106.风险系数：为了控制持仓风险，做好资金管理，用占用保证金除以总资金来表示资金的使用比率。达到1或大于1将追加保证金。
107.交易编码：为避免出现交易混乱，期货交易所采用一户一码制度，每个客户在交易所都有固定的客户编码。
108.正向市场：反映同一商品现货价与期货价的关系，在正常情况下，现货价低于期货价，或近期合约价格低于远期合约价格。反向市场的这种比价关系正好相反。
109.远期月份：交割期限较长的合约月份，相对于近期（交割）月份。
110.近期交割月份：离交割期最近的期货合约月份，亦称现货月份。
111.敲定价格： 以按照看涨期权或看跌期权约定价格买进或卖出的价格。亦称履约价格。
112.加工毛利：大豆成本与加工品豆油和豆粕销售收入之间的价格差距。
113.最小价位：在某一合约交易中所允许的最小价格变动量。亦称最小价格波动。
114.交货等级：在必须依据期货合约交割实货时，根据交易所有关规则而提供的标准等级的商品或金融工具。
115.日交易者：于每日交易收盘前，将在当天所买卖的期货、期权合约全部平仓的投机商。
116.当期收益：债券利息与当时债券的市场价格之比。
117.交叉保值：当为某一现货商品套期保值，但又无同种商品的期货合约时，可用另一具有相同价格发展趋势的商品期货合约为该现货商品进行保值。
118.资金管理：在交易中为了控制风险，对资金的动用实行的财务管理方式。目的是不要将全部资金动用交易，也就是不要满仓交易。
119.交易策略：根据对价格基本面和技术面的分析，做出的交易判断和操作方法。
120.指定部位：使期权合约卖方进入某一特定期货部位以履行其义务的指令。如看涨期权卖方在买方要求履约时，将承担空头期货部位，看跌期权卖方在买方要求履约时，将承担多头期货部位。
121.现金结算：通常用于指数期货合约交易，结算方式为依据最后交易日指数的现货价值以现金结算指数期货合约。区别于按指定的商品或金融工具交割。
122.现货价格：通常指可立即交货的实际商品的现货市场价格。
123.现货合约：为立即或在将来交付实际商品而签订的销售协议。
124.现货市场：买卖实际商品的场所，即谷物仓库、银行等。
125.结转库存：主要用于谷物市场，意指将上一销售年度结余库存转入下一销售年度的库存。
126.仓储费用：在持有现货商品（如谷物或金属）期间支付的仓储费和保险费，在利率期货市场，意指占用资金所支付的利息费。亦称持仓费用或持仓。
127.两平期权：期权合约敲定价（履约价）与相关期货合约的当时市场价格相等或大致相等的期权。
128.现金交割：是指到期末平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。
129.实物交割：是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。商品期货交易一般采用实物交割的方式。
130.投机交易：指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者根据自己对期货价格走势的判断，做出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。
131.套期图利：同时买进和卖出两种相关商品，并希望在日后对冲交易部位时有所获利。例如，买进和卖出同一商品、但不同交割月份的期货合约；买进和卖出相同交割月份，相同商品、但不同交易所的期货合约；买进和卖出相同交割月份，但不同商品的期货合约（但二商品间有相互关联的关系）。涨停板额：某商品当日可输入的最高限价(涨停板额=昨结算价+最大变动幅度)。
132.跌停板额：某商品当日可输入的最低限价(跌停板额=昨结算价-最大变幅)。
133.套期保值：现货商在期货市场上，根据相应的期货品种做出与现货市场交易方向相反，数量相等的交易。以期规避风险和锁定利润或成本的一种交易形式。
134.限价指令：客户限令要在某个价位才可以买入或卖出的指令。
135.取消指令：客户将为成交的指令撤回。
136.实际盈亏：期货合约平仓后账面上的盈利和亏损。
137.浮动盈亏：合约为平仓时，以合约成交价对比当前市场价格或收盘后的结算价，而产生的盈利或亏损。
138.持续形态：价格在上升或下降趋势中暂时修正的形态。
139.反转形态：价格在上升或下降趋势中预示趋势结束的形态。
140.量价背离：价格创新高而成交量却没有大于前次上涨的量。
141.指标背离：通常分为顶背离和低背离。价格创新高而指标没有创新高为顶背离，价格创新低而指标没有创新低为底背离。
142.指标钝化：在下降趋势中，价格在不断创新低造成指标在超卖区缠绕的现象。
143.指标飘移：在上升趋势中，价格在不断创新高造成指标在超买区缠绕的现象。
144.利空消息：导致市场行情跌落的新闻。
145.利多消息：导致市场行情上升的新闻。
146.交易体系：根据多个分析理论组合，形成的一套行之有效的操作系统。
147.限仓制度：是期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为，对会
148.员和客户的持仓数量进行限制的制度。
149.货币期货：又称外汇期货，它是以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。
150.利率期货：是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。
151.金融期货：指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、汇率、利率等。
152.商品期货：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。具体而言，农副产品约20种，包括玉米，大豆、小麦、稻谷、燕麦、大麦、黑麦、猪肚、活猪、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麦被称为三大农产品期货：金属产品9种、包括金、银、铜、铝、铅、锌、镍、耙、铂；化工产品5种，有原油、取暖用油、无铅普通汽油、丙烷、天然橡胶；林业产品2种，有木材、夹板。
153.上市品种：指期货合约交易的标的物，如合约所代表的玉米、铜、石油等。并不是所有的商品都适合做期货交易，在众多的实物商品中，一般而言只有具备下列属性的商品才能作为期货合约的上市品种：一是价格波动大。二是供需量大。三是易于分级和标准化。四是易于储存、运输。根据交易品种，期货交易可分为两大类：商品期货和金融期货。以实物商品，如玉米、小麦、铜、铝等作为期货品种的属商品期货。以金融产品，如汇率、利率、股票指数等作为期货品种的属于金融期货。金融期货品种一般不存在质量问题，交割也大都采用差价结算的现金交割方式。我国上市品种主要有铜、铝、大豆、小麦和天然橡胶。
154.虚值期权： 不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。
155.实值期权： 具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值。当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。
156.美式期权：是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。
157.欧式期权：是指只有在合约到期日才被允许执行的期权，它在大部分场外交易中被采用。
158.期货合约：是由交易所同意制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。期货交易所为期货合同规定了标准化的数量、质量、交割地点、交割时间，至于期货价格则是随市场行情的变动而变动的。
159.期权卖方：通过卖出期权合约赚取权利金，并在期权持有者要求行使权利时负有履约义务的人。亦称销售者。
160.期权买方：看涨期权或看跌期权购买者。期权买方拥有承担某一期货部位的权利，但不是义务。亦称期权持有者
161.看跌期权：是指在期权合约有效期内按执行价格卖出标的物的权利。
162.看涨期权：是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
163.中长线交易：买进或卖出后很长时间才了结的交易形式。一般在期货市场两周以上。
164.所需保证金（NM）：指交易所规定的美中交易商品在交易合约中的最基本的金额。
165.有效保证金（EM）：指交易账户在交易过程中黑为使用的资金。
166.追补保证金 (CM)：当客户进行交易时出现亏损以至有效保证金不足时，需追加补足差额。
167.最后交易日：期货合约到了交割月份规定最后一个交易日，不平仓就要按规定交足全额保证金提取现货或依合约数量、质量、规格、地点的规定交出现货。
168.期货交易所：专门进行标准化期货合约买卖的场所，其性质不以盈利为目的，按照其章程的规定实行自律管理，以期全部财产承担民事责任。
169.期货经纪公司：经国家有关部门批准，拥有期货经纪业务资格，拥有交易所会员席位，执行客户期货交易的公司。
170.技术性分析法：利用历史价格、交易量、空盘量和其他交易数据预测未来价格趋势的价格分析方法。
171.基本性分析法：运用供应、需求和与之影响的各种信息予测未来市场价格变化的分析方法。
172.股票指数期货：是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
一、开户
投资者选择期货经纪公司
委托申请，开立帐户
实质上是投资者和期货经纪公司之间建立的一种法律关系。
（一）、风险揭示 ：《期货交易风险揭示书》，内容包括头寸风险、保证金损失和追加的风险、被强行平仓的风险、交易指令不能成交的风险、套期保值面临的风险和不可抗力所导致的风险等。
商定事项：
交易方式和通知方式的选择等 ；
出入金方式的选择——“银期转账” （如果决定使用，还应签署《银期实时转账协议书》）；
手续费 ；
其他特殊要求
（二）、签署合同
《期货经纪合同》
个人开户应提供本人身份证、留存印鉴或签名样卡；
单位开户应提供《企业法人营业执照》影印件，并提供法定代表人及本单位期货交易业务执行人的姓名、联系电话、单位及其法定代表人或单位负责人印鉴等书面内容材料及法定代表人授权期货交易业务执行人的书面授权书。
交易所实行客户交易编码登记备案制度一户一码，专码专用
（三）、缴纳保证金
上述各项手续完成后，期货经纪公司将为客户编制一个期货交易帐户，并按规定存入其应缴纳开户保证金。期货经纪公司向客户收取的保证金，属于客户所有，期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金，进行期货交易结算外，严禁挪作他用。
二、下单
交易指令内容：期货交易的品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、期货交易所名称、客户名称、客户编码和账户、期货经纪公司和客户签名等 。
交易指令类型：限价指令 取消指令 市价指令（仅限股指期货）
下单方式：书面下单 电话下单 网络下单 自助终端下单
三、竞价
主要方式：公开喊价方式 计算机撮合成交 方式
价格优先 时间优先
当BP≥SP≥CP，则：最新成交价=SP 当BP≥CP≥SP，则：最新成交价=CP 当CP≥BP≥SP，则：最新成交价=B
（前提是买入价必须大于或等于卖出价）
开盘价和收盘价由集合竞价产生
最大成交量原则
四、结算
结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费和其他有关事项进行的计算、划拨。结算包括交易所对会员的结算和期货经纪公司会员对客户的结算，其计算结果将被计入客户的保证金账户。
五、交割
交割方式：实物交割 现金交割
实物交割：实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。
❸ 为什么会产生股票量价背离的现象
你好，量价背离是股市中常见的一种现象。出现量价背离说明股市正在发生或者即将发生大的波动。但是这并不意味着要抛售股票，而是要根据具体情况来决定是要加仓还是减仓。
一、量价背离的现象：
量价背离现象一：价涨量缩。价涨量缩呈背离现象，意味着股价偏高，跟进意愿不强，此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增，则量缩属于惜售现象;反之，则应减仓，以免高位套牢。
价涨量缩的原因：
1、大盘带动。在某一天，大盘上涨，可主力并没有准备在这一天有所动作，因为大盘带动，所以市场购买踊跃，散户多对多。但因为买不到太多的股票，所以缩量上涨。
2、散户惜售。在牛市，很多人都希望自己的股票一涨再涨，所以，主力一拉升，没有抛盘，自然就缩量上涨。
3、场外资金或空方观望。没有新资金介入或没有大的抛压，就不可有大的成交量出现。
量价背离现象二：价跌量增。价跌量增在连跌一段后，价微跌量剧增，这可视为底部，可介入;若在跌势初期，则日后将形成跌势;在持续涨势中，则为反转为跌势的讯号。
1、熊市逃命。主力打压，散户空杀空，跑出来就是“胜利大逃亡”。
2、大盘调整。市场信心不足，抛盘就会加重，主力为了稳定股价，必然在低位承接。
3、主力派发后期。主力已经基本把股票派发完毕，获利丰厚。但还余少量股票，减价处理就是，已经不在乎股价的问题了，但因为筹码有限，成交量只是相对放大。所以会放量下跌。
二、量价背离分析中应当注意的事项
1.对于刚除权的股票，成交量如果不复权的话，除权前后的成交量没有可比性，需要进行成交量复权之后再分析，或者只是将除权之后的成交量之间进行对比。
2.量价关系一定要结合股价的位置来进行研判;不同的位置股价，如果对应着相同的量价关系的话，它会有着不同的市场含义。
3.成交量是用来辅助分析趋势的，最终还是要以趋势做为制定操作的标准。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。
❹ 在期货中如何运用成交量指标
“量比价先行”是众多投资人在长期实践中得出的一条重要结论。翻开以往的历史走势，就可以发现在牛市行情的变化中，不论股价指数呈现任何变化，成交量的记录却是持续递增的，到牛市终止时，成交量便会从递增到递增停滞，直至趋减。
投资者必须熟悉股市中成交量、供求关系与股市之间的关系，只有掌握了这三者之间的联系，才有可能对股价趋势做出大体正确的判断。因为在价格变化趋势的不同阶段，价格对供求关系和成交量的影响也有所不同。所以，必须分阶段来分析。
先看价格稳定的时期。一般来说，在这期间，供求关系处于势均力敌的状态，这时成交量比较小。这是因为：在价格稳定的情况下，看多与看空的人在资金实力上大体相同，谁也拿不准下一步股价的变化趋势。因此，成交量不大，正因为量不大，所以交易量也不会对股价产生太大的影响。再看价格下跌的时期。在其它因素不变的情况下，价格稳定向价格下跌趋势的转化，是由于空头大于多头。随着股价的下跌，成交量会逐渐放大。成交量的放大又会反过来带动股价的下跌，因为股价进一步下跌，多头才肯买进。最后看价格上扬的时期。在其它因素不变的情况下，价格稳定向价格上涨趋势的转化，是由于多头大于空头。随着股价的上涨，成交量会逐渐放大。成交量的放大又会反过来带动股价的上涨。因为股价进一步上涨，空头才肯买进。
“量价存在相互影响的内在联系”，但实际生活中往往会发生“量价背离”的情形。以量价背离来说，如果是持续性的上涨而量不增，或是增势趋缓，就值得小心了，尤其是当股价连续回落，量反而增加，这就是卖出信号了。如果价跌量趋减缓慢，反弹时量反而趋降，甚至在第二三天持续弹升时，量还是处于萎缩状态，这就表示买者很少，承接力不足，短线一有获利，必定又再引起下跌。
价量关系分析
在股票市场中，有大批的运用技术分析的投资者，他们每天使用技术指标，不外乎是对价量关系进行分析，都想从千变万化的价量变化轨迹中捕捉到适宜的买卖时机。多少年来，经过无数的专家学者的研究认为，剖析价量关系加以综合运用是可以达到测市的目的的。
由于价量关系分析的有效、易学，现已成为业余投资者进行技术分析的普遍采用方法。下面，就简单介绍一下价量关系分析规则：
a.价涨量增：在上涨趋势初期，若成交量随股价上涨而放大，则涨势已成，投资者可跟进；若股价经过一段大涨之后，突然出现极大的成交量，价格却未能进一步上涨，这一般表示多头转弱，行情随时可能逆转。
b.价涨量缩：呈背离现象，意味着股价偏高，跟进意愿不强，此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增，则量缩属于惜售现象；反之，则应减仓，以免高位套牢。
c.价涨量平：若在涨势初期，极可能是昙花一现，不宜跟进。
d.价稳量增：若在涨势初期，显示有主力介入，股价随时可能变化，可跟进。
e.价稳量缩：说明投资者仍在观望。若在跌势中，表示在逐渐筑底，可逐步建仓。
f.价稳量平：多空势均力敌，将继续呈盘整状态。
g.价跌量增：在连跌一段后，价微跌量剧增，这可视为底部，可介入；若在跌势初期，则日后将形成跌势；在持续涨势中，则为反转为跌势的讯号。
h.价跌量缩：若在跌势初期，表示跌势不改；若在长期下跌后，则表示行情可能将止跌回稳。
i.价跌量平：表示股价开始下跌，减仓；若已跌了一段时间，底部可能出现，密切注意后市发展。
利用价量关系判断买卖时机，是比较简单的分析方法。但细分起来，不同的市况，投资者要用不同的投资策略与买卖技巧，不能一概而论，那样的话，将失去了价量关系分析的意义，也可能造成不必要的损失。
❺ 什么是量价背离
你好，量价背离是股市中常见的一种现象。出现量价背离说明股市正在发生或者即将发生大的波动。但是这并不意味着要抛售股票，而是要根据具体情况来决定是要加仓还是减仓。
一、量价背离的现象：
量价背离现象一：价涨量缩。价涨量缩呈背离现象，意味着股价偏高，跟进意愿不强，此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增，则量缩属于惜售现象;反之，则应减仓，以免高位套牢。
价涨量缩的原因：
1、大盘带动。在某一天，大盘上涨，可主力并没有准备在这一天有所动作，因为大盘带动，所以市场购买踊跃，散户多对多。但因为买不到太多的股票，所以缩量上涨。
2、散户惜售。在牛市，很多人都希望自己的股票一涨再涨，所以，主力一拉升，没有抛盘，自然就缩量上涨。
3、场外资金或空方观望。没有新资金介入或没有大的抛压，就不可有大的成交量出现。
量价背离现象二：价跌量增。价跌量增在连跌一段后，价微跌量剧增，这可视为底部，可介入;若在跌势初期，则日后将形成跌势;在持续涨势中，则为反转为跌势的讯号。
1、熊市逃命。主力打压，散户空杀空，跑出来就是“胜利大逃亡”。
2、大盘调整。市场信心不足，抛盘就会加重，主力为了稳定股价，必然在低位承接。
3、主力派发后期。主力已经基本把股票派发完毕，获利丰厚。但还余少量股票，减价处理就是，已经不在乎股价的问题了，但因为筹码有限，成交量只是相对放大。所以会放量下跌。
二、量价背离分析中应当注意的事项
1.对于刚除权的股票，成交量如果不复权的话，除权前后的成交量没有可比性，需要进行成交量复权之后再分析，或者只是将除权之后的成交量之间进行对比。
2.量价关系一定要结合股价的位置来进行研判;不同的位置股价，如果对应着相同的量价关系的话，它会有着不同的市场含义。
3.成交量是用来辅助分析趋势的，最终还是要以趋势做为制定操作的标准。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。
❻ 股票中的量价背离是什么意思
量价背离——是指成交量和股价的背离
当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变，一般量价背离会产生一种新的趋势，也可能只是上升中的调整或下跌中的反弹。
一般来说，价格上涨的动力多是源于放量的配合。我们观察大多的股票涨势都伴随成交量的激增。而相对的价格下跌倒是跟量的变化没有很大的关系。
量价背离是这样一种证券交易现象，当证券价格出现新的高峰时，成交量非但未增反而开始下降，也就是证券价格与成交量不成正比关系变化。这往往表明，广大投资者不认同这一价位，卖空将迅速出现。量价背离进一步表明当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变，一般量价背离会产生一种新的趋势，也可能只是上升中的调整或下跌中的反弹。
价量背离，通常是指当股价或指数在上升时成交量减少，或下跌时，成交量增大，被称为价量背离。
价升量减，谓之量价背离，被认为跌之前兆。
价跌量增，谓之量价背离，但不是升之前兆。
原因是，上升要量，下跌未必要量。
股价运行到了头部区间往往会出现很多背离现象与量价配合混乱现象
❼ 短线量价背离是什么意思
量价背离是这样一种证券交易现象，当证券价格出现新的高峰时，成交量非但未增反而开始下降，也就是证券价格与成交量不成正比关系变化。这往往表明，广大投资者不认同这一价位，卖空将迅速出现。量价背离进一步表明当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变，一般量价背离会产生一种新的趋势，也可能只是上升中的调整或下跌中的反弹。价量背离，通常是指当股价或指数在上升时成交量减少，或下跌时，成交量增大，被称为价量背离。
量价背离
价升量减，谓之量价背离，被认为跌之前兆。
价跌量增，谓之量价背离，但不是升之前兆。
原因是，上升要量，下跌未必要量。
股价运行到了头部区间往往会出现很多背离现象与量价配合混乱现象!
可以参考2009年10月10日的上证k线图，就是属于价量背离走势：
节后股市开门红。大盘爆涨近5%。沪市成交量952亿，较9.30的700亿增长了36%。按说这个涨幅不算小，但相对于近5%的巨大涨幅，952亿显得有点少，可以算作是量价背离。