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企业外汇风险管理分析

发布时间:2024-03-13 01:59:24

外汇风险管理的方法有哪些

1.采取货币价值保护措施.

买卖双方在交易谈判时,经过协商,在交易合同中制定适当的保险条款,防止汇率变化的风险.在外汇风险管理中,货币保值措施主要有黄金保值条款、货币保值条款和篮球货币保值条款.

2、选择有利的定价货币.

首先,在实施单一货币评价的情况下,支付使用软货币,收款使用硬货币.软货币是贬值和贬值压力大的货币.硬币是上升和货币价值稳定的货币.第二,在进出口贸易中,以多种货币作为计价结算货币,抵消各种货币的汇率变动风险.第三,在贸易实务中,通过协商、谈判等方式尽量用本币支付,即出口商获得本币资金,进口商用本币支付货款.

3、提前蠢弊或延期结算.

在国际收支中,企业通过预测支付庆册货币汇率的变动倾向,提前或延期支付外汇款,达到补充外汇风险管理的目的.

4、进出口贸易相结合.

一是销售贸易法,将进口贸易与出口贸易联系起来进行货物交换.二是自动投入补充法,在某进出口商进行出口贸易的同时,进口贸易,尽量用同样的货币计价结算,调整收入、支付时间,将进口外汇的头寸推向出口外汇的头寸,实施外汇风险管理的自动投入补充.

5、利用外汇衍生产品工具.

如果签订长期外汇交带差族易合同,进出口企业在签订合同后,将用外汇计价结算的应对和应收款与银行叙述长期购买或销售外汇款的合同,通过锁定汇率变动进行外汇风险管理,消除外汇风险.

❷ 分析企业外汇交易风险管理的主要途径

企业外贸交易活动中,尤其是进行外汇结算业务时,要了解是否存在外汇风险,了解面临的外汇风险哪一种是主要的,哪一种是次要的;哪一种货币风险较大,哪一种货币风险较小,同时还要了解外汇风险持续时间的长短,其目的是做好相应的外汇风险管理。
1.选好或搭配好计价货币
注意货币汇率变化趋势,选择有利的货币作为计价结算货币,这是一种根本性的防范措施。在实际操作当中,必须全面考虑,灵活掌握,真正选好有利币种。可以通过使用两种以上的货币计价来消除外汇汇率变动带来的风险。同时还要注意进行合理搭配,能够减少汇率风险。
2.平衡抵消法避险
平衡法亦称配对法,具体包括两种:单项平衡法,在外汇交易中做到收付币种一致,借、用、收、还币种一致,借以避免或减少风险;综合 平衡法,在交易中使用多种货币,软硬货币结合,多种货币表示头寸并存,将所在单项多头与空头合并,由此使多空两相抵消或在一个时期内各种收付货币基本平 衡。该平衡法比单项平衡法更具灵活性,效果也较显着。
3.利用国际信贷
外币出口信贷是出口商以商业信用方式出卖商品时,在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给承购应收账款的财务公司或专业机构,收进全部或大部分货款,从而取得资金融通的业务。
福费廷,出口商及时得到货款,并及时地将这笔外汇换成本币。它实际上转嫁了两笔风险:一是把远期汇票卖给金融机构,立即得到现汇,消除了时间风险,且 以现汇兑换本币,也消除了价值风险,从而,出口商把外汇风险转嫁给了金融机构;二是福费廷是一种卖断行为,把到期进口商不付款的信用风险也转嫁给了金融机 构,这也是福费廷交易与一般贴现的最大区别。
保付代理,出口商在对收汇无把握的情况下,往往向保理商叙做保付代理业务。该种业务结算方式很多,最常见的是贴现方式。由于出口商能够及时地收到大部分货款,与托收结算方式比较起来,不仅避免了信用风险,还减少了汇率风险。
4.开展各种外汇业务
即期合同法:指具有近期外汇债权或债务的公司与外汇银行签订出卖或购买外汇的即期合同,以消除外汇风险的方法。
远期合同法:指具有外汇债权或债务的公司与银行签定卖出或买进远期外汇的合同,以消除外汇风险的方法。
期货交易合同法:指具有远期外汇债务或债券的公司,委托银行或经纪人购买或出售相应的外汇期货,借以消除外汇风险的方法。
期权合同法:与远期外汇合同法相比,更具有保值作用。因为远期法届时必须按约定的汇率履约,保现在值不保将来值。但期权合同法可以根据市场汇率变动作任何选择,即既可履约,也可不履约。最多损失期权费。
掉期合同法:指具有远期的债务或债权的公司,在与银行签订卖出或买进即期外汇的同时,再买进或卖出相应的远期外汇,以防范风险的一种方法。
利率互换:包括两种形式:一是不同期限的利率互换,其原理如表5-1所示,另一种是不同计息方式(一般是固定利率与浮动利率)互换。
其他规避风险措施:主要包括易货贸易和提前或延期结汇。

❸ 企业汇率风险管理

导语:目前,随着人民币汇率改革的不断深化,人民币汇率的波动频率和波动幅度不断增长增大,我国许多的中小型出口企业不得不正视当前面临的巨大的汇率风险问题。但是,长期的相对固定的人民币汇率制度和外汇管制制度,导致了我国中小型出口企业对于汇率风险管理的意识以及能力不够强。因此,我国中小型企业十分有必要去强化汇率风险管理意识,并且通过各式各样的途径去规避汇率风险,以保证稳定企业受益以及企业利润的最大化。

企业汇率风险管理

一、企业汇率风险管理之现状

目前,我国中小型企业外汇风险管理意识和管理能力普遍不强。因此,在人民币汇率波动如此频繁的我国市场条件之下,中小型出口企业表现得手足无措无所适从并且力不从心,这些都给中小型企业自身带来了巨大的经济利益上的损失。

深究造成这种堪忧现象的原因,首先,长期以来,我国实行的都是极其严格的外汇管制政策以及外汇管理制度,我国中小型出口企业基本上来说是根本没有必要更加没有机会去通过外汇这一市场来规避其自身的汇率风险的。另外,我国外汇市场的广度和深度都严重不够不足也是造成我国中小型出口企业在外汇风险管理能力上缺乏的一个很重要的现实原因。我国外汇市场的主体还是比较单一的。我国外汇交易的品种十分至少,并且还不能够做到相对集中。我国外汇市场交易的规模也是比较小的。最后,我国外汇市场的市场功能作用当前并未真正地发挥其作用。我国长期的这种严格的外汇管制体制之下,我国中小型出口企业自然是很难去产生一种较为强烈的汇率风险管理意识的,那么造成的结果当然就是我国中小型出口企业严重缺乏汇率风险管理能力。

如何提高我国中小型企业汇率风险管理意识和管理能力是目前的当务之急。

二、企业汇率风险管理之加强

就目前的社会市场经济大环境以及不断波动变化的人民币汇率来说,如何加强企业汇率风险管理是当下亟待解决的问题。我认为可以做到以下这几点。

(一)提高企业汇率风险管理意识

加强企业汇率风险管理首先要做的第一步就是提高企业汇率风险管理意识。意识的加强将对工作的实施起到很重要的促进作用。

提高企业汇率风险管理意识首先要提高的自然是企业中管理层和最终决策者对于企业汇率风险管理的意识。

另外,对于企业各个部门的员工的关于企业汇率风险意识的教育也是相当重要的。一个企业只有从上到下的完完全全地提高汇率风险意识才能够更加切实有效、科学合理地规避汇率风险。

(二)研究制定企业生产经营策略

随着人民币汇率的不断变动,企业应该及时有效地调整零部件以及源部件的来源等等。另外,我们可以借鉴美国企业的一些做法。例如,当美元面临一定程度上的升值时,美国企业就会选择在外国建立起企业的生产基地,这样可以很有效地降低生产成本。除了这些策略,我们还可以研究制定出其他的一些切实有效并且科学合理的生产经营策略。

(三)时刻关注政府相关政策规定

对于企业汇率风险管理这点上来说,政府的相关政策及规定起着至关重要的作用。政府根据市场以及其他的一些相关因素对经济进行宏观调控,企业要做的就是时刻关注政府政策和相关规定的改革和变化,不断根据政府政策和相关规定对企业的生产经营策略及时作出调整和规划。

一个企业如果脱离了现实,对汇率风险进行想当然的自我预测或是闭门造车式的作出对策,那么其造成的后果将是很严重的。人民币的波动是难以预测的,只有紧盯市场、紧盯政府政策,才可以更加切实有效、科学合理地进行汇率风险管理。只有与政府政策以及相关规定相符合相一致的经营生产策略才能够更加有效地规避汇率风险。

(四)利用专业工具规避汇率风险

企业利用专业工具去规避汇率风险将取得事半功倍的效果。

企业可以利用的'几个专业手法和专业工具,分别是外汇会期和约、外汇辉期货合约以及外汇期权和约。外汇会期合约指的是一种通用的常用的用来外汇买卖之间的合约。外汇期货合约指的则是一种可以在规定的时间范围之内以约定好的汇率兑换出特定数量的约定外的货币的一项协议。最后一个外汇期权合约指的是通过向合约的出卖者进行缴纳期权费,当然,购买者有权在规定的期限之内按照双方约定的价格或者是执行汇率进行购买或者售出一定数量的某种货币的一项合约。

利用专业工具来规避汇率风险的方法不仅合理有效,收益匪浅,更重要的是这些专业工具专业方法都是经过实践认证过的,是十分之科学的,所以可以放心大胆地应用于企业规避汇率风险工作中去。我国中小型企业可以根据自身的具体情况进行操作,这样就可以切实有效地规避汇率风险。

(五)选择有利结算货币规避风险

企业在订立合同的时候选择有利的结算货币有利于企业切实有效地规避汇率风险。

企业在签订合同之时,最好选择对企业自身最为有利的结算货币。那么应该如何去选择对企业最为有利的结算货币呢?如何选择最为有利结算货币所要遵循的原则主要有如下这几点。第一,企业在签订合同时,必须争取使用本国货币进行结算。第二,企业在签订合同时,必须争取在外汇时使用硬通货,争取在支付时使用软通货。最后,也是至关重要的一点,企业所选择的结算货币必须是软硬通货相搭配的。

(六)借款转嫁风险方法规避风险

企业可以利用借款转嫁风险方法进行保值,从而切实有效规避汇率风险。这点指的就是通过借款这种方式来保值,这种方式比之远期合同来说更加具有灵活性,尤其是一些小额的合同。

三、结束语

随着人民币汇率波动频率渐渐增大,波动幅度渐渐加强,我国中小型出口企业必须尽快加强对于汇率风险管理工作。我国中小型企业应该开始运用一些专业工具来尽最大可能避免汇率波动可能给企业带来的损失。企业是以盈利为目标的,只有正确认识到市场和政策变化,顺势而行科学管理的企业才能够得以生存并发展。因此,当下经济环境下,企业应该立即重视汇率风险管理并且提高汇率风险管理能力。在人民币汇率波动频率和幅度不断增强的社会大环境背景下,只有那些及时抓住机遇并积极迎接挑战的企业才能够有出路。

❹ 如何评估并管理跨国企业的汇率风险

跨国企业在业务拓展和投资方面会面临汇率风险。由于汇率波动的影响,企业可能会受到汇率波动的影响而导致损失或利润减少。因此,对于跨国企业来说,评估和管理汇率风险非常重要。
以下是评估和管理跨国企业汇率风险的步骤:
1.了解企业的财务状况和预测:了解企业的当前汇率风险和预测未来的汇率走势非常重要。这可以通过分析企业的财务报表来实现。
2.确定汇率风险敏感的业务和投资:确定与汇率风险相关的业务和投资,包括进口和出口业务、对外投资、财务债务等。
3.制定汇率风险管理策略:企业可以通过多种方式管理汇率风险,例如使用远期汇率合约、期权等金融工具来规避汇率风险。此外,企业可以通过升纯多元化业务链清和投资来分散汇率风险。
4.监测汇率动态:企业需要密切关注国际经济和政治局势的变化以及汇率的动态变化,根据时机进行调整和管理。
5.实施汇率风险管理计划:企业需要制定吵唤咐和实施汇率风险管理计划来规避汇率风险,并在必要时进行调整和改进。
总之,跨国企业需要及时评估和管理汇率风险,以保护企业的财务状况和利润。企业需要制定和实施有效的汇率风险管理策略和计划,以应对汇率波动和不确定性。

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