股指期货实盘交割贴

Ⅰ 什么是期指贴水

以期指（即恒指期货）为例：
如果期指高于恒指（即恒生指数），便称为期指高水。如果期指出现高水，一般会认为是后市向好的指标，因为期货市场的投资者愿意以较现货市场为高的价格去购买期指，表示投资者对后市有信心。低水，又称贴水，是指期货价格低于现货价格。以恒指期货为例，假如恒指高于期指，这种情况就可称为期指低水或贴水。需知道，期指是一种特别产品，它是现在决定价格，而在将来合约到期之日（即每月月底结算日）才作结算。在结算日当天，期货价格应该等于现货价格，即期指应等于恒指，因此期指的现价根本是对未来到期日恒指收市价的一个估算值。所以，若遇上期指低水的情况，即代表投资者估计未来恒指会下跌，后市向淡。 股指期货高手 期货操盘手 股指期货短线高手 股指操盘手高手 期货短线操盘高手交易记录 操盘手记录股指期货指导 股指期货高手 期货操盘手 期货高手 股指操盘手高手 股指期货实盘指导.

Ⅱ 股指期货交割日当天是贴水的现货会出现什么情况

股指交割日当天贴水，不说明现货会怎样，交割日的股指期货价格和现货最终的价格应该接近一致的，达成一致有可能是当天期指跌的少，现货跌的多。也可能是现货跌，期指涨。也有可能是期指涨的多，现货跌的多。

Ⅲ 股指期货每日是怎么交割保证金的通俗一点，复制粘贴的就别发了

不是交割保证金，也不是每天进行的

这样的：例如你买入或卖出一手股指期货，那你要交纳一定的保证金，，只有当你平仓后，保证金才会返还到你的账户里。

Ⅳ 股指期货合约到期后怎样进行交割

股指期货的交割：就是根据你持有的期货合约的“价格”与当前现货市场的实际“价格”之间的价差，进行多退少补，相当于以交割那天的现货“价格”平仓。股指期货采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。以某一股票市场的股票指数为例，假定当前有一个"12月底到期的指数期货合约"，其报出的期货价格是1100点。如果市场上大多数投资者看涨。假如你认为将来这一指数的"价格"会超过1100点，你就可以买入这一股指期货。

假如12月底到期时，你仍然持有的买进合约就需要交割，合约价位点数是1100点，这时，股票现货市场指数的结算价点位是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。相反，假如到时指数的结算价点位是1050点的话，低于你的买价50个点，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。当然，所谓赚或亏的“点数”是没有意义的，必须把这些点折算成有意义的货币单位。具体折算成多少，在股指期货合约中是事先约定好的，称为合约乘数。假如规定股指期货的合约乘数是100元，也即每个点值100元，那么赢利30点就是赢利3000元。假设股指期货的点位是1000点，一个合约的价值就是100000元。香港恒生指数大概在15600点左右，合约乘数是50港币，这样，一份香港恒指期货合约价值大概在780000港币。

Ⅳ 股指期货如何交割

股指期货怎么交割?
股指期货在到期的时候采用现金交割方式，计算买卖双方的盈亏，划转资金。空方不是拿着一篮子股票交到交易所，多方也不是从交易所过户一篮子股票。股指期货的现金交割是由交易所结算机构确定一个价格作为交割结算价，多空双方根据这个交割结算价来结算盈亏，划转款项，这样就完成了履约义务。

例如，我买入2手股指期货合约，2个月后合约到期，交割结算价是1819点，前日结算价1809点比交割结算价高了10个点。由于我是多头，前日结算价大于交割结算价意味着我有盈利。假设按照交易所的规定，每点价值100元，不计手续费和税收等费用的话，我的盈利为（1819-1809）×100×2=2000（元），通过资金的划拨，我的账户会收到这2000元中扣除手续费和税收之后的净盈利。 反之，如果我是买入2手股指期货合约，2个月后合约到期，交割结算价是1799点，前日结算价1809点比交割结算价低了10个点。我是多头，前日结算价小于交割结算价意味着我出现了亏损。假设按照交易所的规定，每点价值100元，不计手续费和税收等费用的话，我的亏损为（1809-1799）×100×2=2000（元）。我需要把相应亏损的资金按规定的时间划转出去。交割结算价是最后交易日的结算价格，它和每日的结算价是不同的。一般而言，交割结算价不是根据期货交易价格的某个平均价来决定的，而是用股票现货指数的某个平均数来计算的。
希望对你有帮助。谢谢

Ⅵ 股指期货是如何交割的

合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日。最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。

到期合约交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易。合约的交易单位为手，合约交易以交易单位的整数倍进行。

合约交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手。

合约采用集合竞价和连续竞价两种交易方式。集合竞价时间为每个交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14为指令申报时间，9:14-9:15为指令撮合时间。

(6)股指期货实盘交割贴扩展阅读:

主要功能

风险规避

股指期货的风险规避是通过套期保值来实现的，投资者可以通过在股票市场和股指期货市场反向操作达到规避风险的目的。

股票市场的风险可分为非系统性风险和系统性风险两个部分，非系统性风险通常可以采取分散化投资的方式将这类风险的影响减低到最小程度，而系统性风险则难以通过分散投资的方法加以规避。

股指期货具有做空机制，股指期货的引入，为市场提供了对冲风险的工具，担心股票市场会下跌的投资者可通过卖出股指期货合约对冲股票市场整体下跌的系统性风险，有利于减轻集体性抛售对股票市场造成的影响。

价格发现

股指期货具有发现价格的功能，通过在公开、高效的期货市场中众多投资者的竞价，有利于形成更能反映股票真实价值的股票价格。期货市场之所以具有发现价格的功能，一方面在于股指期货交易的参与者众多，价格形成当中包含了来自各方的对价格预期的信息。

另一方面在于，股指期货具有交易成本低、杠杆倍数高、指令执行速度快等优点，投资者更倾向于在收到市场新信息后，优先在期市调整持仓，也使得股指期货价格对信息的反应更快。

Ⅶ 股指期货的交割方式

股指期货(Share Price Index Futures)，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

股指期货属于金融期货，我国上市的股指期货一共有三种，分别是沪深300指数、中证500指数以及上证50指数。这种期货在投资的时候开户门槛比较高，例如新账户需要有50万的资金验资，而且还要到营业部现场考试，在考试合格之后方可以开通交易权限。但不可否认的是，相较于商品期货，它的获利机会更多，因此而深受投资者青睐。

股指期货与商品期货一样，均会有开仓、平仓以及交割。那么股指期货是怎样交割的呢?与商品期货不同，股指期货的投资标的物是股指，例如文章开头提到的沪深300指数，像这个品种的投资标的物就是沪深300指数。例如沪深300指数上升，那么沪深300指数期货也会上涨。它属于一种抽像的标的物，所以不能像商品期货一样使用商品交割。

国内的股指期货交割方式都是现金交割，在交割日，空方以及多方都不需要用到实物，也可以称为不需要用到股票组合，每一份合约在交割日的时候会自动平仓。而在交割的时候则是根据交割结算价计算出多方和空方的盈亏金额，最后将得出来的盈亏金额在盈利方和亏损方的保证金账户中划转完成交割。

股指期货涉及到的投资标的物太多了，例如沪深300指数里面有300只股票，所以采取直接使用股票组合的方式交割会特别的麻烦，而采取现金交割而会简单便捷许多，因此交易所规定股指期货采取现金交割。

Ⅷ 股指期货的交割是怎么回事

股指期货的交割:就是根据你持有的期货合约的"价格"与当前现货市场的实际"价格"之间的价差，进行多退少补，相当于以交割那天的现货"价格"平仓。股指期货采用的是现金交割。

所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。以某一股票市场的股票指数为例，假定当前有一个"12月底到期的指数期货合约"，其报出的期货价格是1100点。如果市场上大多数投资者看涨。假如你认为将来这一指数的"价格"会超过1100点，你就可以买入这一股指期货。假如12月底到期时，你仍然持有的买进合约就需要交割，合约价位点数是1100点，这时，股票现货市场指数的结算价点位是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。

相反，假如到时指数的结算价点位是1050点的话，低于你的买价50个点，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。当然，所谓赚或亏的"点数"是没有意义的，必须把这些点折算成有意义的货币单位。具体折算成多少，在股指期货合约中是事先约定好的，称为合约乘数。假如规定股指期货的合约乘数是100元，也即每个点值100元，那么赢利30点就是赢利3000元。假设股指期货的点位是1000点，一个合约的价值就是100000元。香港恒生指数大概在15600点左右，合约乘数是50港币，这样，一份香港恒指期货合约价值大概在780000港币。

Ⅸ 股指期货升、贴水交割的问题

要有对手方才能完成交易，多空是配对的，有人赢钱，必有人加倍输钱。交易所和期货公司稳赚手续费，

Ⅹ 股指期货的交割单是怎样结算的

股指期货无交割单
到期了
比如IF1006的合约也就是10年6月的第三个周五
交割用到期日现货指数作为最后结算价,最后结算价对未平仓合约进行自动平仓,然后将客户平仓的净差额盈亏从当日客户保证金账户中划转的过程。
按规定,沪深300股指期货合约的最后结算价为沪深300现货指数最后交易日最后2小时算术平均价。