外汇流动性提供商美国curr

『壹』 请问外汇的流动性供应商指的是什么英诺有供应商吗

你好！
你说的外汇流动性供应商指的是把订
单清算到国际市场的接收方，流动性供应商提供银行间外汇市场的流动性数
据服务，抓取最优的价格反馈给下游的零售外汇经纪商。
仅代表个人观点，不喜勿喷，谢谢。

『贰』 外汇经纪商的模式有哪几种

通过直通式处理系统 (straight through processing system - STP)，让客户的下单发送到银行，按银行的价位接近即时交易。交易量偏高期间可能出现单子悬空，表示单子已经执行但仍然留在挂单窗口。一般来说，这样的单子已经执行，只是还需要一点时间等待银行确认。交易频繁期间，可能出现多项下单需要等待处理。等候的单子增加有时会影响银行延迟确认部分单子，视乎单子的种类，情况可能不同。
1、ECN 电子交易网络 模式
ECN是一个电子交易网络，是一个使用集中-分散市场结构的外汇交易科技。此模式通过与银行、机构、外汇市场及科技供应者紧密合作来完成。交易者的单子都直接且匿名的挂在这个网络上，每个单子都是同等的地位，按照价格和时间的最优化公平撮合成交。所以ECN上的价格是真实的市场价格，点差不固定。ECN的运营者不参与交易，向交易者收取适当比例的交易手续费。所以他们会尽可能提供给客户更好的服务。 随着互联网技术的发展，服务于个人投资者、小型银行、投资机构、对冲基金的ECN交易商开始出现。ECN的商业运行模式被美国的证券行业普遍认为是一个典型的全自动化的电子证券交易所。ECN平台是包含STP模式的。所以ECN平台准确的说是"ECN+STP"平台。
2、NDD 无交易员平台 模式
ECN 和 STP 均类属NDD无交易员平台模式。
采用无交易员平台的交易商依靠收取交易佣金或者通过加大点差来赚取利润。无交易员平台的交易商可能属于STP类型，也可能属于ECN+STP类型(简称ECN)。
3、DD 询价 和 MM 做市商 模式
（有交易员平台）
个人投资者面对单一的对家进行询价和交易，报价的公正性依赖于交易商的诚信。交易商本身就是做市商，他们一般先会总和过滤银行或ECN的价格，然后加上自己的利润再报价给客户，因此客户实际上是在与作市商做交易（在ECN上是与匿名的真实交易者进行交易）。客户看到及交易的并不是市场的真实价格，并且交易的执行价格由外汇做市商决定，所以成交价格常常有利于做市商也就不足为奇了。客户的单子进入做市商的系统后，首先进行多头头寸和空头头寸之间的内部对冲，然后将余下的净头寸拿到他们所依附的银行或者ECN上对冲，也可以部分对冲或者干脆不对冲，这就不对冲的单子就属于对赌的范畴。
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『叁』 外汇市场中的流动性提供商有何作用

外汇市场中的流动性提供商主要是负责将外汇平台的交易单对冲到市场上，比方说外汇平台中产生了2万手空头头寸，该平台可以将2万手空头头寸经过流动性提供商对冲到国际市场上。
流动性提供商也就是清算商，是STP和ECN模式外汇平台的最关键一步，没有流动性提供商负责清算的平台就是对赌做市平台。

『肆』 外汇流动性供应商角色是谁

提供市场交易流动性，自己报价单，俗称Order Book
在外汇市场中，有资格作为机构经纪商的银行有以下几家：法国巴黎银行，荷兰银行，摩根大通，美国银行，花旗银行，瑞银集团和德意志银行，他们享有报价权。
外汇流动性供应商是把订单清算到国际市场的接收方，流动性提供商提供银行间外汇市场的流动性数据服务，抓取最优的价格反馈给下游的零售外汇经纪商。这些流动性提供商专注于流动性技术开发，为中小外汇经纪商的STP/ECN模式提供技术支持。另外，流动性提供商一般会与两家以上的大型银行对接，通常会将另一个备用，以保证流动性的持续稳定。

『伍』 外汇互换的美国利用外汇互换操纵汇市

金融海啸之后，美联储与很多西方国家的央行签订了多项货币互换。在这篇文章中，我们将详细地谈一下，美联储利用外汇互换操纵汇率的问题。
一般来说央行利用外汇互换使本国货币走强会通过两个渠道：一、向本国金融机构提供外汇;二、直接用外汇储备干预汇市。央行是很喜欢通过外汇互换来干预汇市的，其原因很简单，一来可以获得大量的外汇，二来可以做到神不知鬼不觉，因为很难搞清楚互换的哪边需要外汇，这里基本上没有透明度可言。不过外汇互换这东西在换了之后总是还要换回来的，央行如果过分地使用外汇互换这种工具，最后只能通过发行外币债券来解决问题。所以说，外汇互换所造成的负面影响也是不小的。
美国利用外汇互换来干预市场，执行强势美元是有史可查的。美联储干预外汇市场通常通过两个工具：外汇平准基金(ESF)和美联储公开市场账户。从历史来看，美联储利用外汇互换来干预汇市都没啥好结果，最终都只能以发行外币债券还债而告终。
我们先来看看美联储干预汇市的历史，1961-1971年，美国为了延缓资本流出，诱使一些主要的西方央行选择持有美元储备，放弃向美国兑换黄金的要求。其外汇平准基金(ESF)从1961年3月份开始重新对外汇市场进行干预，但是很明显以当时外汇平准基金(ESF)的外汇储备数量很难达到其目的。于是财政部和美联储在1962年2月份也加入了干预外汇市场的队伍。当时很多西方央行为了分散风险开始大量抛售美元，美联储为了获得大量的外汇以支撑美元与多个西方央行签订了互换协议。后来，美联储为了偿还这些外债，不得不在上个世纪60年代发行了大量以外币标值的中期债券(罗莎债券)。上个世纪70 年代末期，美国为了加强外汇储备，与德国央行签订了高达10亿美元的外汇互换协议。后来，美国为了偿还这笔外债，除了发行外币公债(卡特债券)，还不得不降低自己在IMF的份额。
现在美联储又开始玩起了相同的把戏，特别在金融海啸爆发后，进行了大量的外汇互换。2008年9月29日，国际金融危机深化后，美联储与英国央行、欧洲央行、日本央行和瑞士央行签署货币互换协议。此后三天，这五家央行又联合宣布扩大互换协议的规模，美联储将分别向这四家央行提供800亿美元、 2400亿美元、1200亿美元和600亿美元的流动性。2008年10月13日，美联储进一步表示，与各央行之间通过货币互换提供美元流动性的数额无上限。2009年2月3日，这五家央行又把货币互换协议的截止日期，从2009年4月30日延长至10月30日。2009年4月6日，美联储与英国央行、欧洲央行、日本央行和瑞士央行联合宣布了美国与此四国之间的货币互换协议。这四家央行将分别在今年10月30日前，在必要时向美联储提供总额约为2870亿美元的外币(提醒投资者注意一下上述日期前后，欧元兑美元的走势)。
根据2009年4月1日美联储的资产负债表，共有外汇互换头寸3088亿美元，这不是一个小数目。可是美在4月6日又签订了新的协议，很让人怀疑3088亿美元的真实存在。如果这么大量的外汇储备不见了，那么到底是用在什么地方了?是不是用于干预汇市?我认为这样的可能性很大，也就是说最近美元的强势是美联储干预的结果。现在美国的态度已经很明确，就是不惜运用外汇互换，持续强力地干预汇市使美元走强。其原因我已经在《美元强势的阴谋》一文中有所阐述，大家有兴趣可以去看这篇文章。
最后，我们来谈谈美联储利用外汇互换干预汇市对黄金走势的影响。美联储干预外汇市场使美元走强，在短期内肯定会对黄金价格造成压力。不过，我们也要看到美国这种干预汇市的方式成本是很高的，只会不断地加重其债务负担。金融危机本来就是因为过度消费，过度负债所引起的，现在美国的解决方案竟然是进一步扩大消费和扩大债务，似乎有点饮鸩止渴。这种“以债养债”的方式将在未来造成严重的通货膨胀，基于这一点我还是保持长期看好黄金这种观点，但是投资者必须对短期黄金价格的反复和波动要有所准备。

『陆』 外汇的流动性供应商是什么

在外汇交易当中，流动性的重要性不言而喻。流动性指的是投资者根据市场供需状况，以合理的价格迅速执行一定数量交易的成本。也就是说市场的流动性越高，进行即时交易的成本就越低。一般而言，较低的交易成本就意味着较高的流动性，或相应的较好的价格。外汇市场的流动性越强，交易越顺利，报价越具有竞争性。
因此，一家经纪商的报价是否有足够的吸引力，是否能提供流畅的交易环境，交易者在经纪商处是否较少遭遇滑点，这些都很大程度上取决于这个经纪商所对接的流动性。
我们都知道，零售外汇经纪商的流动性来自于银行间市场，顶级的流动性提供者是那几个鼎鼎有名的国际大行，显然，这些银行并不会直接对接每个经纪商，这就涉及到流动性供应商（Liquidity Provider，LP），LP是所有流动性供应商的统称，直译过来就是流动性的供应者，但LP当中也是有不同分类和流动性层级的，当然越顶级的LP提供的流动性也越好。今天，我们就来聊一聊外汇市场当中的LP。
从顶级的流动性说起
想要搞清流动性供应商，首先要搞清楚的就是流动性层级。
流动性，是需要在同一个价格有买单又有卖单才会形成流动，流动性会影响交易成本的原理很简单，如果你在一个价格上面抛出很多单子，而市场上并没有这么多同时想要买的人，你就只能降低价格去寻找更多的买家，这就是流动性不足而导致的交易损失，也就是外汇交易过程中会出现滑点（当然这里是指正常的滑点）的原因。
因此，单子越多，买卖量越大的地方，当然流动性也就越好，极端的情况，所有人都同时只想卖掉手里的单子的时候，流动性也就枯竭了，价格也会一降再降，就是所谓的闪崩。
所以最顶级的流动性，主要就来自世界级的大银行，主要包括花旗银行、德意志银行、汇丰银行、摩根大通、瑞银集团、荷兰银行等（也有一些保险和基金公司，像是量子基金、贝莱德等也享有外汇市场报价权），理论上所有订单的终点都是在这些银行，那这些银行又怎么处理呢？
——对冲
——对冲不完的呢
——互相抛。
对于银行来说，某一家银行如果接受了太多订单，持有过多的净头寸，是一件风险很大的事情，所以比如说一个银行对冲完毕后，手里还有一万手欧美空单，它就会对自己银行间的伙伴们喊出一个价格，手里有足够多单的银行，就会接走这些单子，平掉头寸。
当然，市场上并不可能永远是一半空单一半多单，这些银行互相抛也解决不掉的部分，就是银行的风险头寸部分，也是用以投机盈利的部分，这部分不会过多。所以银行也会根据自己的风控系统来判断哪些单子是要的，哪些单子是不要的，在某个货币对走势一边倒的情况下，银行也不会傻傻的吞下反向的单子，市场的流动性也会变差。
流动性供应商LP
接下来我们来聊聊流动性供应商，流动性供应商也是分不同的层级的，越贴近银行间外汇市场的层级，流动性也越好。
从上面我们很容易可以理解，跨国大行就是最顶级的流动性供应商（LP），但是与这些银行对接，需要非常高的成本和非常精密的技术，所以只有一小部分实力雄厚的经纪商或者清算行可以获得这个机会，而顶级银行为他们所提供的这项服务，就是（Prime Brokerage，主经纪商业务，简称PB业务），具体来说指的是银行为机构投资者和其他专业投资者提供的包含清算、交割结算、托管、合并报表编制、融资、借券、技术及解决方案支持、风险管理、资本引荐等多个领域的一揽子中后台金融服务。
大型银行在为经纪商提供PB业务的时候，会从管理规模、资产负债、金融资质、机构信用评级、历史合作关系等各个方面来考察经纪商的资质，以衡量经纪商的风险，并要求经纪商提供巨额的保证金。
在这里我们需要提一下的是EBS和汤森路透。这两个都是银行间的报价平台，整合了各家银行的流动性，并直接提供数据源。直接与他们对接，也可以获得顶级的流动性，但与那几家跨国银行相同，他们的门槛也很高，包括需要维护费、杠杆低，要求严格监管等。
2015年瑞郎黑天鹅事件之后，愿意为外汇经纪商提供PB业务的银行也越来越少，多家银行停止了此项业务。一些对冲基金虽然可以代替银行提供流动性，但受到监管限制，他们并不能够成为PB业务的提供商。
随着PB业务的逐渐撤离（全球只剩几家），POP（Prime of Prime）业务营运而生，那些与银行有PB业务合作的经纪商、清算机构、交易所等，会为中小型经纪商提供流动性，因此也被成为二级机构经纪商，他们是更加常见的流动性供应商。他们可以整合市场报价，抓取最优价格传递给零售经纪商和投资者，并为零售经纪商提供清算服务和技术支持等等。他们拥有相当的信誉和技术资质,一般而言会对接一到两个银行,通常会将一个作为备用，当然，也有很多流动性供应商是通过整合多家直接对接跨过大行（PB业务）的机构的流动性来开展业务。目前，市场上知名的流动性供应商有CFH、ADS、Lmax、Isprime、CMC等。
具体一点，我们拿一些机构来举个例子，比如ADS可以直接在法国巴黎银行BNP PARIBAS那里开立账户（PB业务），对接的是跨国大行的流动性；GMI则在CFH Clearing那里开立账户（POP），对接CFH Clearing的流动性，CFH Clearing再在法国巴黎银行BNP PARIBAS和Jefferies开立账户（PB业务）。
需要注意的是，对接同一个流动性供应商，不同零售经纪商所获得的流动性也是不同的。比如说有的机构银行会将资金池划为系统交易分池和一般零售分池，同一分池中的两家经纪商，所获得的订单执行服务也可能是不一致的。对于流动性供应商来说，自然是订单量越大，质量越高的经纪商，更有资格获得高质量的订单执行。但在行情剧烈波动的情况下，仍旧会有流动性不足的情况出现，甚至影响巨大的事件发生时，流动性供应商会将流动性撤回，市场上并不存在完美的流动性供应，这也是为什么有的经纪商会选择对接多家流动性的原因。对接多家流动性虽然不代表订单的执行质量一定会提高，但是可以在某种程度上防止意外发生。

『柒』 日本增持美国国债，日本的外汇储备中除了美国国债还有其他哪些品种

你们绝对想不到，日本除了买美国国的国债，日本还买了自己的国债。日本自己发行国债，然后再由日本央行是大量购买，这样的一进一出就能够非常有效的刺激市场，让日本的市场充满了活性。

那么，日本央行发行国债为什么日元会贬值呢？道理很简单，货币超发导致的结果就是货币贬值。日本当局的目标是两年内将通胀率达到2%，通胀上升，日元自然贬值。这也是知名经济学泰斗弗里德曼说的：通胀是一种货币现象。

『捌』 国外知名的十大外汇平台是那些

具体可以通过外汇天眼来查询。

外汇交易平台指外汇市场上的一些具备一定专实力和信誉的独立属交易商，不断地向投资者报出货币的买卖价格（即双向报价）24小时交易除了节假日，并在该价位上接受投资者的买卖要求。

关于外汇交易和外汇平台的信息可以咨询外汇天眼。外汇天眼是在Wiki Co.,LIMITED旗下的一款企业信息查询工具，外汇天眼是国内外汇交易平台资料查询、口碑查询、投诉维权、风险曝光、信用评价服务平台，为用户提供外汇平台档案资料、监管信息、平台监控、平台鉴定、外汇新闻、信用报告下载等功能，致力于帮助用户筛选鉴别虚假交易商。

『玖』 外汇市场的流动性是什么

在外汇市场中，特别是对经纪商来说，流动性的意义比较宽泛。包括做市商提供的内部流动性和流动性供应商提供的外部流动性。在使用外部流动性时，经纪商手上的客户单子甩给某家流动性供应商，说明这家供应商的价格最有优势。当然，供应商不一定每次都能给出最优价格，因为在订单甩给供应商的过程中，市场行情早已瞬息万变。

经纪商有很多种方式建立内部或外部流动性资金池。想要建立外部流动性，关键是经纪商要有良好的资产负债情况。经纪商的规模越大，可供选择的也就越多。最好的方式当属与一家大型银行合作，成为自已的机构经纪商。在外汇市场中，有资格作为机构经纪商的银行有以下几家：法国巴黎银行，荷兰银行，摩根大通，美国银行，花旗银行，瑞银集团和德意志银行。那么问题来了，要想与以上这些银行合作，要满足怎么的条件呢？银行在给经纪商开设专线前，会调查经纪商规模，衡量客户的交易风险。一旦合作成功，可以充分享有多家流动性报价，而且与多家流动性报价商交易时，可以使用在大型银行开设的账户。在2015年瑞士银行的“黑天鹅“事件后，有些银行关闭了机构经纪商业务，有些银行提高了合作门槛。例如，在“黑天鹅”事件之前，要求合作的经纪商资产达到1千万美金，而现在需要经纪商的资产要在2千万美金以上。

如果小型经纪商想要获得外部流动性，只有一种方式，那就是在每一家流动性供应商单独开设账号，入金，进行重新结算操作。如果价格集中情况发生时，经纪商就不用在两家流动性供应商那里持有长线订单和短线交易订单。某种程度上，经纪商可以减持对冲订单数。

经纪商的规模大小，决定着流动性是否充足和订单执行的质量好坏。事实上，经纪商最重要的是选择一家合适的流动性供应商。一家大型汇商的客户，有十家流动性供应商为其报价，所得的交易体验并不一定要好于在一家小型汇商所获的的服务。之前提到的订单执行质量，指的是订单执行速度，报价平滑度和连贯性。

那么在挑选一家经纪商时，通过了解它的流动性供应商就足以判断它的交易环境了么？答案是否定的。首先，像花期银行这样的机构银行，有着广泛的，由交易者造势出的流动性。即使同时有两家经纪商提供订单，订单的执行情况也是完全不一致的。其原因在于，花旗银行将资金池划为系统交易分池和一般零售分池。更有甚者，即使在同一分池中的两家经纪商，他们所获得的订单执行服务也是不一致的。这就解释的了为什么两家经纪商在发出同样数量订单后，所获得的报价却是不同的。


除了利润和净头寸的限制，流动性供应商还受到其他方面的限制。其中一方面的限制是，可同时执行的订单数量。简单来讲，每一个专用的资金池所提供的流行性为每秒2000笔。这就是说，第一批2000笔的单子快速、无滑点的执行后，其余的订单可能根本无法交易。

『拾』 请问外汇的流动性供应商指的是什么ix securitie有供应商吗

外汇流动性供应商是把订单清算到国际市场的接收方，流动性提供商提供银行间外汇市场的流动性数据服务，抓取最优的价格反馈给下游的零售外汇经纪商。这些流动性提供商专注于流动性技术开发，为中小外汇经纪商的STP/ECN模式提供技术支持。另外，流动性提供商一般会与两家以上的大型银行对接，通常会将另一个备用，以保证流动性的持续稳定。
国内是没有正规的外汇交易平台的，希望你谨慎选择投资方式。