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利率期货负债属性

发布时间:2021-10-26 13:07:25

Ⅰ 利率期货指的是什么

利率期货是交易对象的中长短期可交割金融凭证,以附有利率的有价证券为标准的一种金融期货。它实际上是交易市场上的固定到期日和标准交易额进行交易的短期投资,是货币市场和资本市场工具的远期合约。同其他期货一样,利率期货也是在法律的约束下,通过市场公开竞价,买卖双方商定在未来规定日期按约定利率进行一定数额的有价证券的交割。
本条内容来源于:中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》

Ⅱ 美国联邦基金利率期货和美国国债期货有何区别,望高手解答,谢谢!

对此了解不多,以下仅供参考。

联邦基金利率期货是以美国30天期500万美元的联邦基金为标的物的利率期货合约,它反映的是市场对于美国联邦基金利率的预期。合约的价格是以100减去合约期内的平均联邦基金利率。例如,如果一个月期平均联邦金利率为5.0%,其1个月期价格将为95。交割价格为每日联邦基金利率的月平均值。

联邦基金期货合约的价格隐含了市场对联邦基金利率的预期。假设联邦基金利率目前平均为5.5%,下个月的联邦基金期货合约交易于94.46。这个价格意味着下个月的平均联邦基金利率为5.54%。

国债期货属于金融期货的一种,是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国当时先后发生的两次“石油危机”导致美国通胀日趋严重,利率波动频繁。固定利率国债的持有者对风险管理和债券保值的强烈需求,使得具备套期保值功能的国债期货应运而生。

期货交易是一种复杂的交易方式,它具有以下不同于现货交易的主要特点:

⒈国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移,只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。

⒉国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨,禁止场外交易和私下对冲。

⒊ 所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度,是一种杠杆交易。

⒋国债期货交易实行无负债的每日结算制度。

⒌国债期货交易一般较少发生实物交割现象。

Ⅲ 关于利率期货的问题

根据计划售出债券时间选择合适的期限卖出同量利率期货,锁定债券卖出价格即可。或者买入适当量的看跌债券期权(或利率上限),在利率上涨,债券市场价下跌时行权,弥补损失。

所谓利率期货实际上就是某些固定收益类证券的期货,比如债券期货。所以卖出利率期货(债券期货)时就已与对方约定在一定时间以一定价格交割一定的债券(就是你现在持有的),这样就做到卖出债券的价格已锁定。不如现在手头持有3年期国债100万(当前市场价),在期货市场卖出相同面值的1年期国债期货(假设价格为101万),那么在一年后,就可以以在期货合约中商定的价钱101万卖出这些债券,即使这个时候由于利率上升市场价格变成了99万,从而防范了风险。

Ⅳ 利率期货是啥

利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约, 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险,而利率期货价格与实际利率成反方向变动,即利率越高,债券期货价格越低;利率越低,债券期货价格越高。说简单一点,利率期货就是把在利率的未来变动中来投机或者套利。
比如说现在的一年期利率是1.75%,此时某债券价格105元,你预计3个月之后利率你会变成2%,(当然一般来说不会变化真么大,这里为了说明道理夸大了的),这样算下来债券的价格就会下跌,那你就可以这时候做空某债券,相当于你这个时候以105元的价格向别人借来卖出去,等到3个月后价格下跌后你就以便宜的价格(比如98元)买回这只债券,还给别人。当然,如果3个月后利率没有向你预测的那个方向走,反而下降了,利率下降就要引起债券价格上涨,那时候你就要以高价买回来债券去还给别人。这只是一个比方,实际上的价格和利率要根据实际来算,期限也很灵活。
希望帮助到你,望采纳谢谢。

Ⅳ 利率期货有哪些类型

这个问题我第一次听说,不知道可否给于你满意的答案,希望对你有所帮助吧
伦敦一流银行间短期同业拆借市场是全球最重要的利率市场(其中以3个月期交易量最大、也最重要,通常也是各央行实施货币政策的最常用工具),英镑Libor、瑞士法郎Libor、欧元Libor等都被世界银行间清算等业务提供重要数据支持。
美联储利用自己的联邦基金利率市场,实施货币政策目标利率——也是短期利率。
至于中长期的利率,通常情况下都是受各大央行现行货币政策中短期目标利率或短期目标利率区间而引导的。
除此之外,债市中,短、中、长期国债的收益率也是受市场供求影响的。比如目前全球经济面临的一个特殊的现象就是中短期国债收益率与长期国债收益率差值过小,或者说长期国债收益率过低的问题。

Ⅵ 利率期货的问题

自己去看书,书上很明白的

Ⅶ 市场利率与利率期货指的都是什么,他们有什么关系

市场利率是一个很笼统的概念,一般的参考标准有市场资金回报率,银行同业拆借利率,贷款利率等等,一般我们所说的市场利率并没有准确标准,大多是这些利率的一个平衡值,这个数值大多只能在概念上估计,很多时候是没有准确数值的。
而利率期货一般是明确地与债券类证券为标的物,尤其是国债,相对来说这个是有明确标的的,可计算。
总的来说这两个东西差别很大,并没有直接的联系,他们的相互影响作用只从宏观角度来分析的话存在,但是这个关系我希望你自己去翻课本,实在没精力解答。

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