国债期货会计分录

A. 交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产在会计处理核算上有什么区别

一、交易性金融资产：

满足以下条件之一的，应划分为交易性金融资产：

1、取得该金融资产的目的主要是为了近期内出售；

2、属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一种，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；

3、属于衍生工具，比如国债期货、远期合同、股指期货等，其公允价值变动大于零时，应将其相关变动金额确认为交易性金融资产，同时计入当期损益。

交易性金融资产的初始计量：

入账成本＝买价－已经宣告未发放的股利（或已经到期未收到的利息）；

一般分录如下：

借：交易性金融资产――成本（按公允价值入账）

投资收益 （交易费用）

应收股利（应收利息）

贷：银行存款（支付的总价款）

交易性金融资产采用公允价值进行后续计量,公允价值的变动计入当期损益

一般会计分录：

1、当公允价值大于账面价值时：

借：交易性金融资产―公允价值变动

贷：公允价值变动损益

2、当公允价值小于账面价值时：

借：公允价值变动损益

贷：交易性金融资产―公允价值变动

3、宣告分红或利息到期时；

借：应收股利（或应收利息）

贷：投资收益

4、收到股利或利息时

借：银行存款

贷：应收股利（应收利息）

5、处置时

借：银行存款（净售价）

公允价值变动损益（持有期间公允价值的净增值额）

贷：交易性金融资产（账面余额）

投资收益（倒挤认定，损失记借方，收益记贷方。）

公允价值变动损益（持有期间公允价值的净贬值额）

二、持有至到期投资

2、持有至到期投资的特征：

到期日固定、回收金额固定或可确定，

企业有明确意图持有至到期，

存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：

1、持有该金融资产的期限不确定；

2、发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。

但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外；

3、该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿；

4、其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。

三、贷款和应收款项

1、贷款和应收款项的定义：

贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

例如：商业银行贷出款项；商业购入贷款；商业银行所持没有活跃市场债券/票据；工商企业应收账款等。

2、贷款和应收款项的特征

回收金额固定或可确定，

无活跃市场，这是贷款和应收款项与持有至到期投资的主要区别，

即持有至到期投资在活跃市场上有报价，而贷款和应收款项则没有。

3、不属于贷款和应收款项的资产，

准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产，此类资产应定义为交易性金融资产；

初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；

初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产；

因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产，比如证券投资基金等。

四、可供出售金融资产：

1、可供出售金融资产的会计处理原则：

可供出售金融资产应当以公允价值加上交易费用构成其入账成本，并以公允价值口径进行后续计量。

公允价值变动形成的利得或损失，应当计入所有者权益（资本公积-其他资本公积），在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益（投资收益）。

可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑差额，应当计入当期损益。

采用实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，应当计入当期损益（投资收益等）；

可供出售权益工具投资的现金股利，应当在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益（投资收益等）

2、可供出售金融资产的一般会计分录

取得可供出售金融资产时

如果是股权投资则分录如下：

借：可供出售金融资产―成本（买价－已宣告未发放的股利+交易费用）

应收股利

贷：银行存款

如果是债券投资则此分录调整如下：

借：可供出售金融资产―成本（面值）

―应计利息

―利息调整（溢价时）

应收利息

贷：银行存款

3、可供出售金融资产减值的一般处理

借：资产减值损失

贷：资本公积－其他资本公积（当初公允价值净贬值额）

可供出售金融资产－公允价值变动

反冲时：

借：可供出售金融资产－公允价值变动

贷：资产减值损失

如果该可供出售金融资产为股票等权益工具投资的（不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资）：

借：可供出售金融资产－公允价值变动

贷：资本公积－其他资本公积

B. 如何利用转换因子选择最便宜的债券进行交割

利用该债券全价除以该债券的转换因子的商的数值进行比较，在所有能进行债券交割债券中，这个数值最低的一般就称为最便宜债券交割债券。

C. 期货交易的会计分录

商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货属于衍生金融工具的一种。按照新企业会计准则的规定，衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融资产或金融负债核算，其主要账务处理为：

（1）向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。

（2）企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。

（3）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。

（4）衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。

一、买入商品期货合约会计处理

【例1】假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务：

（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元；

（2）11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费4元/手；

（3）11月30 Ft结算价1970元/吨；

（4）12月31 13将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。则A公司的有关会计分录如下：

（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元

借：其他货币资金——存出投资款 200000

贷：银行存款 200000

（2）11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元（20×10×2000×10%），交易手续费80元（20×4）

借：衍生工具——大豆期货 40000

投资收益 80

贷：其他货币资金——存出投资款 40080

（3）11月30日，大豆期货合约亏损6000元[20×10×（2000-1970）]

借：公允价值变动损益 6000

贷：衍生工具——大豆期货 6000

（4）12月31日，大豆期货合约亏损4000元[20×10×（1970-1950）]

借：公允价值变动损益 4000

贷：衍生工具——大豆期货 4000

（5）12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手

借：其他货币资金——存出投资款 30000

贷：衍生工具——大豆期货 30000

借，投资收益 80

贷：其他货币资金——存出投资款 80

借：投资收益 10000

贷：公允价值变动损益 10000

二、卖出商品期货合约会计处理

【例2】20×8年度B公司发生以下期货投资业务：

（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元；

（2）11月2日，卖出铜期货10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费为成交金额的4‰；

（3）11月30日结算价18800元/吨；

（4）12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4%.则B公司有关会计分录如下：

（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元

借：其他货币资金——存出投资款 500000

贷：银行存款 500000

（2）11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000元（10×20×19000×10%），交易手续费15200元（10×20×19000×4%）

借：衍生工具——铜期货 380000

投资收益 15200

贷：其他货币资金——存出投资款 395200

（3）11月30日，铜期货合约盈利40000元[10×20×（19000-18800）]

借：衍生工具——铜期货 40000

贷：公允价值变动损益 40000

（4）12月31日，铜期货合约盈利 60000元[10×20×（18800-18500）]

借：衍生工具——铜期货 60000

贷：公允价值变动损益 60000

（5）12月31日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的4%支付交易手续费14800元（10×20×18500×4%）

借：其他货币资金——存出投资款 480000

贷：衍生工具——铜期货 480000

借：投资收益 14800

贷：其他货币资金——存出投资款 14800

借：公允价值变动损益 100000

贷：投资收益 100000

D. 谁有英文版的IAS39还有谁能就新会计准则下套期保值会计的会计实物举例，谢谢

期货套期保值 原理、举例 套期保值的主要会计业务举例 套期保值是利用期货市场来减轻或消除未来现货市场风险的活动。 例：预计某公司一个月后有一笔应收账款￡10000。某公司付了期权费，买入一个以1.75美元卖出英镑的期权。一个月后，根据公司财务情况和外汇市场汇率变化作出如下决定。 分析： 1）收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，则期权作废，仍以现值 在即期市场上交易，损失期权费。 2）收到应收账款，若英镑贬值，美元升值，即1.62，使用期权，以1.75卖出，规避外汇汇率的风险 未收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，让期权作废。损失了期权费。 4）未收到应收账款，英镑贬值，美元升值，即1.62，以市场价格买入英镑，行使期权，以1.75卖出获利＄1300. 1. 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多 头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。 例：油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万 元。 两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。 2. 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。 例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货，每吨盈利0.1万元。 两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。 投机交易应注意的事项 掌握期货知识，选择商品，充分了解合约，熟悉交易规则；确定获利目标和最大亏损限度；确保投入的风险资本额度；停止损失，确保利润的存在及增加。 投机交易举例： 1. 利用某一品种价格的波动进行投机操作 (a) 买空投机 例：某投机者判断 7月份的大豆价格趋涨，于是买入10张合约(每张 10 吨），价格为每吨 2345元。後果然上涨到每吨2405 元，于是按该价格卖出 10 张合约。 获利： （2405元/吨 - 2345元/吨）X10吨/张X10张 =6,000元 (b) 卖空投机 例：某投机者认为 11月份的小麦会从目前的1300元/吨下跌，于是卖出 5 张合约（每张 10吨）。 後小麦果然下跌至每1250元 /吨，于是买入 5 张合约。 获利： （1300元/吨 -1250元/吨）X10吨/张×5张 =2，500元 2、期货与现券之间套期保值原理 在期货交易中，理论上是套期保值交易，交易双方不会在期货到期日那天真的去交割，而是在到期日通过反向交易平仓了事，免去交割麻烦。套期保值举例：今天，1995年1月1日，“923”现券价格是123元，“326”期货（1995年3月到期）价格居然是128元，大大超过合理的持券利息；于是，我今天在现券市场按照123元买入“923”券，在期货市场按128元价格卖出“326”期货，现、期之间买卖价差5元；在空头价差套利压力下，“326”价格如果下跌，我在期货市场上空头平仓获利；“326”价格如果上涨，空头持券到期货到期日，按照当初卖出“326”的价格128元交割给多头，空头套期保值交割后，3个月内得到价差5元。 3、期货交易规定 国债期货交易数量按“口”交易，一“口”期货对应2万元面值的现券。价格按100元面值的现券，其期货价格是XXX元来表示。每一口保证金5百元。2万/=40倍，相当于在期货交易每投入1元钱，可以放大为购买40元倍的现券。倒过来，5百/2万=2.5%，保证金是期货的2.5%，期货价格每变动2.5%就是一个保证金的数目，即：以100元面值为价格基础的国债期货，价格每变动2.5元，赢的一方保证金翻1倍，输的一方保证金输得精光，一分不剩。 股票指数期货及空头套期保值 股票指数期货，简称股指期货，是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。投资者利用股指期货进行套期保值是根据股票指数和股价变动的同方向趋势，在股票的现货市场和股票指数的期货市场上做相反的操作，抵消股价变动的风险。 股指期货合约的价格等于某种股票指数的点数乘以规定的每点价格。各种股指期货合约每点的价格不尽相同。 专家介绍说，假设某投资经理管理着总价值为5000万的股票投资组合（假设该股票组合与沪深300指数的波动情况完全相同），由于担心宏观经济政策的某项利空因素的影响导致股票价格下跌而遭受损失，他利用沪深300股指期货合约进行空头套期保值。有效的股指期货对冲将使得对冲者整体风险为零，从而整体投资近似以无风险利率增长。 专家举例说，如果对每1元的投资组合价值都相应地卖出1元的股指期货合约来进行套期保值，假设当前市场上沪深300股指期货合约的价格为2700点，每点价值为300元，则每一份合约的价值为81万元，要达到完全套期保值，需要卖出的合约份数为62份（5000万/81万）。 而如果3个月后股指下跌至2300点，虽然投资者在股票现货上由于股价下跌亏损740.7万元[5000×（2300-2700）/2700]，但空头期货合约却在市场下跌后产生了744万元[（2700-2300）×300×62]的盈利。盈亏相抵，这位投资者在股市下跌的情况下获得了3.3万元收益。

E. 期货交易的会计分录

商品期货交易
⑴交纳初始或追加保证金时
借：期货保证金
贷：银行存款
注：划回保证金时作相反分录
⑵提交质押品
①提交质押品划入保证金时
借：期货保证金（实际作价金额）
贷：其他应付款–质押保证金
②收到退还的质押品
借：其他应付款–质押保证金
贷：期货保证金
③处置质押品（企业不能及时交纳保证金时）
i质押品为国债
借：其他应付款–质押保证金

期货保证金（差额部分）
贷：长期债权投资∕短期投资（国债账面值）

投资收益（处置收入-国债账面值）
ii质押品为仓单（视同销售）
借：其他应付款–质押保证金

期货保证金（差额部分）
贷：其他业务收入（处置收入）
应交税金–增–销（处置收入*17%）
同时结转仓单成本
借：其他业务支出
贷：物资采购

F. 衍生证券的类别

证券衍生产品的两大类
证券衍生产品（Derivative securities）可以分为契约型和证券型两类。 契约型证券衍生品种，以股票、债券等资本证券或者资本证券的整体价值衡量标准如股票指数为基础，主要包括各类期货、期权等品种，如股指期货、股指期权、国债期货、股票期权等。其特点在于三个方面：
（1）契约型衍生品种是以证券交易场所设计的标准化、规格化的合约的形式存在，而不是以证券的形式存在。
（2）契约型衍生品种不具备融资功能，主要是作为一种风险管理工具而存在。
（3）契约型衍生品种没有发行人，交易的方式为期货交易，实行保证金、持仓限制、逐日盯市等交易风险控制措施。 证券型证券衍生品种，是股票等基础证券和一个权利合约相结合，并将其中的权利以证券的形式表现出来，形成了一种新的证券品种。有代表性的证券型证券衍生品种，包括认股权证和可转换公司，例如认股权证。
认股权证作为以股票为基础的衍生证券，是股票和选择权合约的结合，其中，合约的主体是权证的发行人和权证持有人，合约内容是权证持有人有权选择是否在约定时间、按约定价格向权证发行人买进或卖出股票的。与一般的契约型衍生产品不同的是，认股权证中的合约，并不是以标准化、规格化的合同的形式存在，而是以证券的形式存在，合约的内容已证券化为权证的基本要素。从法律上看，认股权证作为证券型证券衍生品种，具备证券的基本特征，并由此区别于一般的契约型证券衍生品种。
（1）从证券的基本原理上看，证券品种都是一种特定权利的证券化，如股票是股东权的证券化，债券是债权的证券化，而认股权证系 “选择权”的证券化，应当属于证券范畴。之所以称之为衍生证券，是因为其建立在买卖特定股票的基础上，以标的股票的存在为基础，具有衍生性。
（2）与股票和公司债券一样，认股权证有发行人，设定发行价格，经历发行和募集程序，具有直接或间接的筹资功能，但契约型证券衍生品种，并无发行人和发行程序，也无筹资功能。
（3）认股权证尽管是证券衍生品种，但其交易方式和股票、公司债券等保持一致，实行现货交易。上述对认股权证特征的分析，同样适用于认股选择权合约和公司债券相结合而衍生的可转换公司债券，揭示出证券型证券衍生品种的共性特征。
一、本科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。
衍生工具作为套期工具的，在“套期工具”科目核算。
二、本科目可按衍生工具类别进行明细核算。
三、衍生工具的主要账务处理。
（一）企业取得衍生工具，按其公允价值，借记本科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”等科目。
（二）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。
（三）终止确认的衍生工具，应当比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。
四、本科目期末借方余额，反映企业衍生工具形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业衍生工具形成负债的公允价值。

G. 关于327国债期货风波

多方
1993年10月25日： 取得会员资格及交易席位并准备交易
借：存放清算所款项 a
贷：银行存款 a
借：长期债券期货投资——期货会员资格投资 q
贷：存放清算所款项等 q
借：应收席位费——交易所 w
贷：存放清算所款项等 w
开始交易日：
借：买入期货——327国债 A 贷:应付期货——327国债 A
借：期货保证金 2%A
贷：存放清算所款项等 2%A
1994年10月报告日：获得收益并追加保证金。
借：未实现收益 x
贷：期货损益 x
借：期货保证金 2%x
贷：存放清算所款项等 2%x
1995年1月报告日： 反向冲回上个报告日的会计分录
借：期货损益 x
贷：未实现收益 x
确认本期报告日损益：
借：未实现收益 y
贷：期货损益 y
借：期货保证金 2%y
贷：存放清算所款项等 2%y
1995年5月平仓日 反向冲回上个报告日的会计分录
借：期货损益 y
贷：未实现收益 y
确认平仓损益：

借：期货保证金或存放清算所款项等 z
贷：期货损益 z
借：银行存款 X+z
贷：期货保证金或存放清算所款项等 z
存放清算所款项 X
借：管理费用——交易手续费 a
贷：银行存款 a
空方
1993年10月25日： 取得会员资格及交易席位并准备交易
借：存放清算所款项 X
贷：银行存款 X
借：长期债券期货投资——期货会员资格投资 q
贷：存放清算所款项等 q
借：应收席位费——交易所 w
贷：存放清算所款项等 w
开始交易日：
借：卖出期货——327国债 A 贷:未来买入期货——327国债 A
借：期货保证金 2%A
贷：存放清算所款项等 2%A
1994年10报告日：
借：期货损益 x
贷：未实现损失（与交易日比较） x
借：期货保证金 2%x
贷：存放清算所款项等（或银行存款）2%x
1995年1月报告日： 反向冲回上个报告日的会计分录
借：未实现损失 x
贷：期货损益 x
确认本期报告日损益： 出现亏损，失去一定数额的保证金。
借： 期货损益 y
贷：未实现损失 y
借：期货保证金 2%y
贷：存放清算所款项等（或银行存款）2%y
1995年2月23日报告日： 反向冲回上个报告日的会计分录
借：未实现收益 y
贷：期货损益 y
确认本期报告日损益：
借：未实现益 z
贷：期货损益 z
借：期货保证金 2%（z-y）
贷：存放清算所款项等（或银行存款）2%（z-y）
1995年5月平仓日 反向冲回上个报告日的会计分录
借：期货损益 z
贷：未实现收益 z
本期确认：
借：期货损益 g
贷：期货保证金或存放清算所款项等 g
借：期货保证金或存放清算所款项等 g-X
贷：期货保证金或存放清算所款项等 g
存放清算所款项 X
借：交易手续费 a
贷：银行存款 a

没人回答，只能自问自答了..........东大小会计。。。。

H. 出售债券的会计分录

会计分录如下：

（1）购入时

借：持有至到期投资面值 1 000 000

利息调整 120 000

贷：银行存款 1 120 000

（2）第一年末（应收利息=100*10%=10万，利息收入=112*8%=8.96万元）

借：应收利息 100 000

贷：持有至到期投资——利息调整 10 400

投资收益 89 600

债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：

1、债券面值

债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行。

2、偿还期

债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。

(8)国债期货会计分录扩展阅读

交易程序

1．投资者委托证券商买卖债券，签订开户契约，填写开户有关内容，明确经纪商与委托人之间的权利和义务。

2．证券商通过它在证券交易所内的代表人或代理人，按照委托条件实施债券买卖业务。

3．办理成交后的手续。成交后，经纪人应于成交的当日，填制买卖报告书，通知委托人(投资人)按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商。

4．经纪商核对交易记录，办理结算交割手续。

方式

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。

I. 购债券怎么做会计分录

1、购买债券的利息收入会计分录记录方法：

借：持有至到期投资--应计利息

贷：投资收益

2、应付利息：

应付利息是指企业按照合同约定应支付的利息，包括吸收存款，分期付息到期还本的长期借款，企业债券等应支付的利息。本科目可按存款人或债权人进行明细核算。

3、如果支付的买价中包含了已到付息期但尚未领取的利息，则应当借记“应收利息”科目，会计分录如下：

借：持有至到期投资--成本

贷：银行存款

4、存款所得利息在会计分录中一定要记入并冲抵财务费用，会计分录如下：

借：银行存款

贷：财务费用

(9)国债期货会计分录扩展阅读：

面对着债券投资过程中可能会遇到的各种风险，投资者应认真加以对待，利用各种方法和手段去了解风险、识别风险，寻找风险产生的原因，然后制定风险管理的原则和策略，运用各种技巧和手段去规避风险、转嫁风险，减少风险损失，力求获取最大收益。

（1）认真进行投资前的风险论证 。在投资之前，应通过各种途径，充分了解和掌握各种信息，从宏观和微观两方面去分析投资对象可能带来的各种风险。

（2）制定各种能够规避风险的投资策略 。

①债券投资期限梯型化。所谓期限梯型化是指投资者将自己的资金分散投资在不同期限的债券上，投资者手中经常保持短期、中期、长期的债券，不论什么时候，总有一部分即将到期的债券，当它到期后，又把资金投资到最长期的证券中去。

②债券投资种类分散化。所谓种类分散化，是指投资者将自己的资金分别投资于多种债券，如国债、企业债券、金融债券等。各种债券的收益和风险是各不相同的。

③债券投资期限短期化。所谓短期化是指投资者将资金全部投资于短期证券上。这种投资方法比较适合于我国企业投资者。

（3）运用各种有效的投资方法和技巧 。

利用国债期货交易进行套期保值。国债期货套期保值交易对规避国债投资中的利率风险十分有效。国债期货交易是指投资者在金融市场上买入或卖出国债现货的同时，相应地作一笔同类型债券的远期交易，然后灵活地运用空头和多头交易技巧，

在适当的时候对两笔交易进行对冲，用期货交易的盈亏抵补或部分抵补相关期限内现货买卖的盈亏，从而达到规避或减少国债投资利率风险的目的。