外汇风险案例分析1500

⑴ 求一篇关于外汇交易与外汇风险的文章

●外汇投资风险警示
外汇保证金交易本身是一项有一定风险的挑战,但它同时又可以为受过良好教育和有经验的投资人提供更多盈利的机会.但是,在您真正决定投身于外汇交易市场之前,应该首先仔细考虑并明确您 投资的目标,充分了解自身对风险的承受能力以及经验水平的高低.最重要的是,一定要在您可以承受的风险范围内进行投资 交易.

任何外汇交易活动中,不可避免的将有一定的风险必须面对.任何一项涉及外汇的交易活动都将受到但不仅限于由于各种潜在的政治和/或经济状况的变动而产生的风险,这种变动将对某一种货币的兑换价格和流通性产生显著的影响.

此外,外汇交易所具有的杠杆作用使来自外汇市场上的任何变动都会对您投入的资金产生成比例的影响.这种影响可能对您有利,也可能让您蒙受损失.甚至有可能会在您最初投入的初始保证金损失殆尽以后,要求您继续投入后续的资金来确保您的外汇交易头寸.如果您没有能够在限定的时间内按照要求投入相应的保证金,您的交易头寸将被清算,而您将为由此而产生的任何损失承担责任.为了降低自身所承受的交易风险,投资人可以采用各种降低风险的策略,其中包括了”停止损失订单”也就是止损或是”限制订单”. 同样,在使用基于互联网的外汇交易交割系统时,用户还必须承担与此相应的各种投资风险,包括但不仅限于来自硬件或软件方面的故障风险.

●外汇投资风险管理
外汇交易是世界上最大和最变幻莫测的金融市场.在全球经济环境中,宏观经济在外汇交易中扮演着十分重要的角色,它们在某种程度下常常会决定了市场整体的发展趋势.因此,对活跃的交易商而言,外汇交易市场向来都一片最富吸引力的乐土,并且也是正常情况下他们可以获得最大成功的领域.但是,由于下面给出的主要原因,在这个市场上的成功往往会受到一定的限制

许多交易人员在一开始就对可能获得的交易盈利产生了错误的预期,并且没有能够恪守交易中的各种规则.短期的外汇交易并非一名业余的交易人员所可以胜任的工作,而且也并非人们所认为的那样是快速致富的一条捷径.虽然相比传统的交易市场（例如股票和期货等）,外汇交易对我们而言更加陌生和难以把握,但这并不意味着我们一向奉行的金融规则和普遍性的逻辑规律就不再适用.正如我们所知,巨大的 投资收益往往伴随着超乎寻常的投资风险,在外汇交易中这就意味着极不稳定的交易业绩,而这通常会导致重大的损失.外汇交易并非易事（否则每一个人都可以轻松成为百万富翁）,许多有着多年经验的交易员在某个时间段中还会承受损失.每一个人都必须意识到对外汇交易的掌握将是一个长期的过程,一夜成功绝对没有任何捷径的.

在外汇交易中最迷人的一面是它为投资人提供的高度资金杠杆作用.资金杠杆对于那些急于在短期内在有限的起始资金基础上迅速致富的人而言有极大的吸引力.但是,资金杠杆向来都是一把双刃剑.虽然我们知道每一笔的外汇交易($10,000)仅仅需要$100作为最低保证金,但这并不意味着帐户中拥有了$1,000的交易人就可以轻易地倾囊而出进行10笔外汇交易.每一笔帐面为$10,000的交易都应该被看作价值$100,000的投资来认真对待,而不应被仅仅视作所需要的保证金的价值.大部分的交易人都可以正确地分析行情走势,进行合理明智的交易,但是他们却常常有一种过度投机的倾向(即相对于他们的保证金而言建仓过大),这样的结果常常是他们会在最不利的情况下被迫进行平仓.

举例来说,如果在您帐户中的资金是$10,000,而您购入一笔外汇,则您帐户中的资金的杠杆比例实际上是10比1.资金杠杆比例是一项十分重要的经济指标,许多专业的外汇交易经理的资金杠杆比例不会超过3到4倍.采用逐步递增的交易策略,并且时不时地出于自我保护性的需要而中止交易可以让一名交易人员真正有机会在外汇交易市场中获得成功.

●停止损失定单的利用
停止损失定单是和某种外汇头寸相对应的自设价格订单,其使用的目的是为了避免当前的外汇头寸导致更多的经济损失.针对多头寸（买入）而言的停止损失定单是指定了价格的针对相应外汇的卖出定单.除非客户本身取消了该止损定单或是该交易头寸被清算了,否则该止损定单 将始终保持有效.举例来说,如果一名投资人在120.27的价位买入美元,他们可能会在119.49的价位设置一个停止损失定单,该定单会在美元贬值到119.49以下时发挥作用进行止损.在您的外汇交易中,停止损失定单将是控制风险中的一个 很重要的工具.

⑵ 企业经济管理中外汇风险管理的案例分析3000字

什么是外汇风险管理
外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。
编辑本段外汇风险管理的原则
(一)保证宏观经济原则 在处理企业、部门的微观经济利益与国家整体的宏观利益的问题上，企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险损失，而转嫁到银行、保险公司甚至是国家财政上去。在实际业务中，应把两者利益尽可能很好地结合起来，共同防范风险损失。 (二)分类防范原则 对于不同类型和不同传递机制的外汇汇率风险损失，应该采取不同适用方法来分类防范，以期奏效，但切忌生搬硬套。对于交易结算风险，应以选好计价结算货币为主要防范方法，辅以其他方法；对于债券投资的汇率风险，应采取各种保值为主的防范方法；对于外汇储备风险，应以储备结构多元化为主，又适时进行外汇抛补。

⑶ 以实例说明跨国公司如何规避和控制外汇风险 要以这个题目写一个2000字的论文，在线等，急急急

北院的孩子伤不起啊。。

⑷ 国际金融外汇风险分析题

根据上述案例：

如果用远期交易保值的方法:
因为已知美元6个月远期贴水650点,而现在汇率是USD1=SF1.3240,也就是说 在6个月后的汇率将是:USD1=SF1.257 并以这个价格与银行成交 这个时候得到的500万美元就只能换到628.5万SF (贴水用减法)

如果用BIS的规避外汇风险方法：
第一步：瑞士公司向市场以10%的年利率借500万美元6个月，则在6个月到期后，瑞士公司需要还本付息共：$500万*（1+10%*（6/12））=$525万
第二步:spot rate transaction 抛售525万美元,根据市场即期汇率USD1=SF1.3240 得到662万的SF
第三步:investment 做稳健投资 将662万存入瑞士国内的银行6个月 6个月后可以得到收入:
662万SF*（1+9.5%*（6/12））=693.45万SF
第四步: 这样的结果说明 花费$525万得到收入693.45万SF 换算下得到:USD1=SF1.32086

从上面的计算可以知道: 用第一种的做法美元贬值得更加厉害,使得拿到的美元换成本国货币SF来的更少
而用第二种方法,可以使得风险大部分规避 虽然有所下降 但是还是亏损不多的

所以比较之下,还是BIS方法来的好.

以上分析希望能够帮到你:)

⑸ 案例分析 (1)利用人民币远期结售汇业务规避汇率风险 （2）利用期权交易规避汇率风险

（1）做远期，到期时收到2000万美元，出售得人民币2000万*8.3649
不做远期，到期收到的美元，兑换人民币：2000万*8.2649
做了远期结售汇业务，多获人民币：2000万*（8.3649-8.2649）=200万
（2）一是远期避险：
日元升值，3个月后现汇汇率为＄1=JP￥220，与预期一致，执行期权，即240的价格兑换24亿日元，需要美元1000万
如果远期保值，同样需要美元1000万，相比较，期权保值多付了期权费
日元稳定不变，3个月后现汇汇率仍为＄1=JP￥240，放弃期权，按市场购买日元与做远期一样，均支付美元1000万，期权交易多支付了期权费。
日元贬值，3个月后现汇汇率为＄1=JP￥260。放弃期权，按市场支付，需要美元24亿/260=923.0769万美元，远期避险需要美元1000万
期权交易比较灵活，对自己有利时执行，不利时放弃，远期交易是锁定将来的支付，防范损失的同时也抑制了收益，且有信用风险的存在。期权交易需要支付期权费，且无论执行与否都不能返还。

⑹ 求信用证中出口商遭遇风险的案例以及分析，两个以上

信用证至今已经有一百多年的历史，随着国际贸易的发展和现代国际结算方式的发展与创新，信用证结算方式日臻完善。由于使用信用证手续烦琐费用较高等原因，在发达国家，信用证已经不是一种主要的结算方式，但是在我国，从事出口业务的贸易商在选择结算方式的时候仍然很青睐信用证。因为与其他的以商业信用作为结算基础的结算方式相比，信用证确实给卖方提供了银行的付款保证。但是从事国际经贸活动的人士普遍认为，没有绝对安全的结算方式。由此看来使用信用证结算也是存在风险的,其风险主要有以下几方面：

一、来自开证行的风险

1.开证行资信不佳。信用证是开证行的有条件的付款保证。信用证开立后，开证行负有第一性的付款责任。因此，开证行的资信和付款能力成为关键性的问题。在全球数量众多的银行中，并不是每家都能开出让人放心的信用证。对于一些实力较弱的银行，或外汇短缺国家的银行开出来的信用证，受益人一旦接受，面临的可能就是收汇困难。所以，要了解开证行的资信。
2.开证行因破产或丧失偿付能力对受益人构成的风险。在一些国家银行破产的事时有发生，即使一些历史悠久的大银行也不例外。其中最著名的要数英国著名的巴林银行倒闭事件，到现在这一事件仍是银行界，学术界和有关教育内容研究和引用的典型案例。

二、单证不符引起的拒付风险

在所有的信用证交易纠纷中，由于单证不符引起的拒付占五成以上。而这一现象实际上是由信用证本身的特点决定的，因为开证行付款的条件是受益人提交的单据要和信用证的要求一致，即单证一致，那么对于单证不符的开证行就不再保证付款义务了，至于不符的单据最终是否会被付款，取决于进口商是否有付款的愿望和付款的能力，即最终取决于进口商的资信。

三、国家风险

对于出口商来说，国家风险指来自进口商的国家风险，主要包括：外汇管制风险、外贸管制风险以及战争或内乱等。外汇管制有些是在交易之前就存在的，有些是突发的，如果贸易伙伴位于突然发生外汇管制的国家情况就更糟糕，因为一旦该国宣布全面冻结外汇，则由该国开出的信用证也被止付。外贸管制这是大多数国家都存在的，因而出口商对于其新的政策调整是难免要受到影响的，如果不能很快适应，也很可能会给履约收汇带来困难。对于战争或内乱显然其影响是多方面的也是最具有破坏性的。

四、来自进口商的风险

在进口商品的市场行情发生变化即由畅销转为滞销的情况下，信用不好的进口商往往会利用信用证结算的特点拖延或拒绝付款，给出口商带来风险，常见的有以下几种做法：
1.不严格按照合同条款开证。例如，不及时开证（不开证或不按合同规定的时间开证）或者在信用证条款中附加一些对自己有利的条件，例如提高信用证中的保险险别，变化目的港等来达到变更合同的目的，致使受益人无法按时履行合同而出现违约的现象。
2.开立带有软条款的信用证。“软条款”信用证是指信用证表面要式完整，但是规定了一些受益人难以办到的条款，这种信用证绝大多数情况下都会因为受益人无法满足信用证上这些条款的要求而失效，受益人就会面临收不到货款严重时面临钱货两空的局面，非常被动。例如要求受益人提交不易获得的信用证某特定人签字的单据、或注明货物配船部位、或明确要求FOB和CFR条件下凭保险公司回执申请议付（这两种贸易术语由买方投保），这些条款对作为受益人的卖方来说根本无法履行或无法控制。
面对以上的风险受益人可以采取相应的措施防范，争取把损失降到最小:
1.审查开证行的资信。受益人了解开证行资信可以通过出口地银行来进行。银行对开证行的资信调查，要靠平时资料的积累。对一些大银行的资信情况，则可以从其信用等级中了解大概。国际金融界每年都对世界性大银行的资信进行评级，譬如：最高评级为AAA，最差为D，若一家银行被评为C级或D级，则其资信属于差的行列。开证行资信不清楚的，应在仔细查清其资信后才能使用信用证；开证行所在国与出口人所在国无外交往来的，一般不接受；对于资信欠佳的银行或政治局势紧张或外汇汇率动荡的国家开来的信用证，应建议受益人尽量分散风险，或请其它银行对信用证进行保兑。
2.提高结算人员的素质和责任心，争取在公司或企业做单时不出错误或少出错误，另外，对于新加入结算队伍的人员要请富有经验的业务人员对其进行培训，使他们充分认识结算风险给企业带来的危害。
3.关注进口商所在国的政治经济和法律等的变化。对于可能遇到的风险要早作防范，即使货物属于积压商品或交易条件很优厚也不能轻易签下合同。但是要用发展的眼光看待事务，对于局势趋于稳定，国内各方面建设趋于正常的国家就要重新考虑与其进行贸易。例如，非洲的安哥拉，在2002年结束内战后经济迅速增长，是非洲经济增长速度最快的国家，也是目前中国在非洲主要的贸易伙伴。
4.重视调查进口商的资信。资信调查是指通过一定的方式对贸易客户或合作与投资伙伴的资金及信用等方面情况进行调查了解。可以通过国内外银行或专业的咨询和调查机构调查，也可以通过国内外的商会或我国的驻外使领馆商务机构进行调查。总之，在进行贸易的时候一定要对将来的合作伙伴有一个尽量全面的了解以减少贸易风险的发生。对于已经发生的也要冷静面对。例如碰到“软条款”信用证首先应该拒绝接受，在审证时如果发现并确认存在软条款应坚决要求对方修改。如果在货物发运时发现也要指出对方的不妥之处，同时制作完全符合信用证要求的单据，让对方找不到疏漏之处，争取最大限度的避免损失。另外，软条款形式多样，作为业务人员要注意搜集并整理案例，提高对软条款的分析和识别能力。
以上是出口商在使用信用证时，面临的一些主要和常见的风险以及如何防范风险的建议，但是国际贸易具有线长面广和环节多的特点，因而在贸易结算中也会遇到各种各样的情况，需要当事人考虑周全，灵活变通，争取安全收汇。

⑺ 外汇风险的风险

1.外汇中首要的资金安全
资金安全是交易中最重要的问题。由于炒外汇没有结算机构的担保，客户用于买卖外汇和约的入金不受任何监管机构保护，且在破产时不被优先考虑；在经纪商破产的情况下客户的资金也得不到保护。根据美国破产法的规定，股票客户或商品客户拥有清算理赔的优先权，所以当经纪商破产时他们保全全部资金的可能性相当高。但是，由于外汇现货既不属于股票也不属于商品，所以外汇现货客户既不是股票客户也不是商品客户。正是由于法律地位的缺失，只能以无担保债权人的资格进入破产清算程序，这将可能导致血本无归。2.市场本身的风险由于外汇市场二十四小时不间断的运转以及汇率的浮动没有最高最低的限制，波动剧烈时可能在一天之内的几个小时走完一个月甚至几个月的波动。由于外汇走势受众多因素的影响，所以没有人能确切的预测判断出外汇的走势。在持有头寸的时候，任何意外的汇率波动都有可能导致资金的大笔的亏损甚至所剩无几。3.高杠杆带来高风险虽然每种投资都存在风险，但由于外汇交易使用的是资金杠杆模式，从而也放大了亏损的额度。尤其是在使用高倍杠杆的情况下，即便是与你交易的趋势相反的一丁点不同，都会带来巨大的损失，甚至包括所有的开户资金。所以尽量用生活必须资金之外的资金，也就是说，这些资金即便全部损失也不会对你的生活和财务造成明显影响。4.网络交易风险电话交易系统虽然各大交易商都有，但是外汇保证经交易最主要的交易方式还是通过网络实现的。由于互联网本身的特性，经常会造成连接不到交易商的情况，客户在这种情况下是无法下单的，甚至无法止损自己的寸头，这也导致了诸多意外亏损的出现。但是交易商对此是不需要承担责任的，甚至他们自身交易系统出现问题也可能不需要承担责任。同样，国内银行的实盘交易对于此类风险也是免责的，这些都在交易开户书上交代的十分清楚。所以选择自己适合的交易商进行外汇开户可以很好的降低自己的交易风险。另外无论是国内实盘炒外汇，还是国外外汇保证金交易，在某些特定时段（无法连接到经纪商的交易系统上进行交易的现象是较为普遍的，所以外乎交易者应该提前避免和知道此类现象。

⑻ 求外汇风险管理的实例,谢谢

30条炒外汇风险管理必读
1. Plan your trades and trade your plans.

为你的交易做好计划;按你的计划执行交易。

2. Hope and fear are the two greatest enemies of speculators.

期冀和恐惧是投机者两个最大的敌人。

3. Keep records of your trading results.

对你的交易结果做好纪录。

4. Maintain a positive attitude no matter how much you lose.

不管你输了多少,保持一个积极的态度。

5. Avoid overconfidence——it could be your greatest enemy.

不要过分自信——它会成为你最大的仇敌。

6. Continually set higher trading goals.

不断设定更高的交易目标。

7. Stops are the key to success for many traders——limit your losses!

设定止损是很多交易者成功的关键——限制你的亏损!

8. The most successful traders are those that trade long term.

最成功的交易商是做长线交易的交易商。

9. Successful traders buy into bad news & sell into good news.

成功的交易者在坏消息时买,在好消息时卖。

10. The successful trader is not afraid to buy high & sell low.

成功的交易者不怕在高位时买进,在低位时卖出。

11. Successful traders have a well scheled planned time for studying the markets.

成功的交易者有效地规划时间来进行市场研究。

12. Successful traders set profit objectives for each trade they enter.

成功的交易者为他们所做的每一笔交易都设定有赢利目标。

13. Do not collect the opinions of others before entering trades——facts are priceless——opinions are worthless. In short successful traders isolate themselves from the opinions of others.

不要在还没进入交易以前就到处征求意见——事实价值无穷、意见一文不值。简单地说,成功的交易者不为别人的意见所左右。

14. Continually strive for patience, perseverance, determination, and rational action.

不断地为耐心、毅力、决断和理性的行为作努力。

15. Never get out of the market just because you have lost patience or get into the market because you are anxious from waiting.

决不要因为失去耐心而退出市场,也决不要因为迫不及待而进入市场。

16. Avoid getting in or out of the market too often.

进出市场不要过于频繁。

17. The most profitable trading tool is simply following the trend.

最佳的赢利方法就是跟随趋势。

18. Never change your position in the market without a good reason. When you make a trade, let it be for some good reason or according to a definite plan; then do not get out without a definite indication of a change in trend.

除非有充分的理由,不要改变你在市场里的头寸。每做一手交易时,你都要有可以依据的理由或者明确的计划;此后,除非有明确的趋势改变的迹象,不要退出。

19. Losses make the speculator studious——not profits. Take advantage of every loss to improve your knowledge of market action.

赔钱不能赢利,但能使投机者细心钻研。抓住每一次赔钱的机会,改进你对市场行为的了解。

20. The most difficult task in speculation is not prediction but self-control. Successful trading is difficult and frustrating. You are the most important element in the success equation.

在投机里最难的任务不是预测,而是自我控制。成功的交易是艰难和令人烦恼的交易。在成功的等式里,你是最重要的因素。

21. The basic substance of price change is human emotion. Panic, fear, greed, insecurity, anxiety, stress, and uncertainty are the primary sources of short-term price change.

价格变化的基本要素是人的情感。慌乱、恐惧、贪婪、不安全感、担心、压力和犹豫不定,这些是短期价格变动的主要根源。

22. Bullish consensus is typically at its high when the market is at a top. Also there are few bulls at major bottoms.

典型地说,当市场在顶部时,异口同声地看多的人最多;在重大的底部时,很少有人持牛市的观点。

23. Watch the spreads i.e., don^t be bullish if inverses are narrowing.

注意多空套做。也就是说,如果逆差在减小,不要看多。

24. Remember that a bear market will give up in one month what a bull market has taken 3 months to build.

记住,一个月的熊市能让你失去在三个月的牛市中所得到的。

25. Identify “the dominant factor” in each commodity. Be prepared to redefine this factor as conditions change.

找到每一种商品期货里的“决定性因素”。随着情况的变化,随时准备重新判定着一因素。

26. Expand your sources for market info but limit your sources for market opinion.

扩充你的市场信息来源;限制你的市场意见来源。

27. Don’t ever allow a big winning trade to turn into a loser. Stop yourself out if market moves against you 20% from your peak profit point.

永远不要让一场大赢的交易转变为输家。如果市场使你的赢利从最高处下滑了20%,止损出市。

28. It is never possible to know everything about anything. A commodity trader is in constant danger.

没有人能够做到万事皆知。从事期货交易总要面临危险。

29. Successful trading requires four things. Knowledge, disciplined courage, money, and the energy to merge the first 3 properly.

交易要具备四大要素才能成功：知识、控制得当的勇气、金钱以及将这三者妥善结合在一起的精力。

30. Expect and accept losses gracefully. Those who brood over losses always miss the next opportunity, which more than likely will be profitable.

预见到会有亏损,雍容大度地接受亏损。那些对亏损苦思冥想的人总是失去下一个机会,而下一个机会很可能是个赢利的机会。

⑼ 国际金融外汇风险管理分析题

根据上述案例：
如果用远期交易保值的方法:
因为已知美元6个月远期贴水650点,而现在汇率是usd1=sf1.3240,也就是说
在6个月后的汇率将是:usd1=sf1.257
并以这个价格与银行成交
这个时候得到的500万美元就只能换到628.5万sf
(贴水用减法)
如果用bis的规避外汇风险方法：
第一步：瑞士公司向市场以10%的年利率借500万美元6个月，则在6个月到期后，瑞士公司需要还本付息共：$500万*（1+10%*（6/12））=$525万
第二步:spot
rate
transaction
抛售525万美元,根据市场即期汇率usd1=sf1.3240
得到662万的sf
第三步:investment
做稳健投资
将662万存入瑞士国内的银行6个月
6个月后可以得到收入:
662万sf*（1+9.5%*（6/12））=693.45万sf
第四步:
这样的结果说明
花费$525万得到收入693.45万sf
换算下得到:usd1=sf1.32086
从上面的计算可以知道:
用第一种的做法美元贬值得更加厉害,使得拿到的美元换成本国货币sf来的更少
而用第二种方法,可以使得风险大部分规避
虽然有所下降
但是还是亏损不多的
所以比较之下,还是bis方法来的好.
以上分析希望能够帮到你:)