❶ 商品期货套利国内外研究成果 研究动态
套利原理很简单：同种商品，不同交割期的合约价格之间一般维持在正常的价差附近波动，但由于市场某些异常行为，例如，其中某个合约价格被一些主力资金短期内人为操纵，或者市场某些时候，恐慌性买入或卖出，导致偏离正常价差波动范围较大的情况出现，那么，对于套利者而言，这些市场异常价差出现时就是套利机会，危机危机，有危的地方就有机会，套利者奉行的投资哲学思想是：主观为自己，客观为市场，即套利者表主观上是追逐套利利润，客观上起到稳定市场价格，增强市场商品流动性的作用，具体表现为：套利者通过自己的套利行为，促使市场价差由异常波动进入正常波动，且在实现上述过程中，实现预期套利利润。
实际操作分2种，一种是基本分析主张，即先计算2个合约的持仓成本，在市场给出的价差大于上述持仓成本“过分”的话，足有利可图，进场买入前一合约，同时卖出后一合约，数量相等，等待市场价差回归正常轨道，同时，两边平仓，获利走人；
第二种是技术分析主张，即上述第一种的持仓成本只能算是一种参考标准，具体的，到底能否赚钱，还是看市场的脸色，采用实时监控两个合约的买卖价差，准备正向套利，预备是前买后卖，那么，就用后一个合约的买价-前一个合约的卖价，定义为：进场价差，这也是市场给出的实际可能“立即”成交的价差，可谓之真实“进场价差”，同时，实时监控市场给出的两个合约的“出场价差”，即后一个合约的卖价-前一个合约的买价，定义为真实的“出场价差”，我们知道，买卖的价格，在一个时点上，永远是卖价>买价，但为了要成交，所以，买价必须要提高，卖价必须要降低，那样，才有成交的可能。
因此，我们可以看到，两个合约各自存在的买卖价差，因而，在一个时点上，定义的“进场价差”一定小于“出场价差”，再加上交易成本的点数，因此，只能是在不同时点上，最大“进场价差”可能大于最小“出场价差”，且扣除固定的交易成本之后，依然有利可图，那么，据此制定的套利交易策略就是：在过去几天的最大“进场价差”附近，发出套利进场价差指令，收盘时，可能部分成交，可能部分未成交，同时，在最小“出场价差”附近，发出套利出场平仓价差指令，收盘时，可能部分成交，可能部分未成交，关键的是：
还是需要实时监控整个交易时间，市场给出的最大“进场价差”与最小“出场价差”，收盘后，做记录，供下个交易日发出进场、出场套利指令价差的决策依据。
西方谚语：罗马并非一天建成；中国也有一句：冰冻三尺，非一日之寒，还有一句：任凭弱水三千，我只取一瓢饮，真正理解其中的风险与利润，也就是金融风险投资，一句话：富贵险中求。另外，深刻理解时间才是真正的财富，回报率低，无所谓啦，机会多，机会与单次机会的回报率的乘积才是真正的回报率。
每天预期有1％的单次交易回报，一年240个交易日，折算成年回报：240％，那是相当诱人的。
转帖自 逍遥居士 http://hi..com/huazisheng/blog/item/ae385316830d674c20a4e99d.html商品期货套利交易的国际借鉴
http://www.p5w.net/futures/yjzx/200605/t313618.htm
❷ 期货套利交易的这几种形式一定要知道，否则要吃大亏
哪几种
❸ 期货套利交易原理需掌握哪些
套利，又称套期图利，是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出不同种类的期货合约以从中获取利润的交易行为。一种商品的现货价格与期货价格经常存在差异，同种商品不同交割月份的合约价格之间也存在差异;同种商品在不同交易所的交易价格变动也存在差异。由于这些差异的存在，使期货市场的套利交易成为可能。
期货市场的套利主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。
❹ 关于期货套利的论文
你可以上和讯网期货频道查，很多这方面的文章
❺ 简述期货交易中套利策略的种类及其含义
期货交易中套利策略有期现套利、跨期套利、ALPHA套利策略、股票市场中立策略等。期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。
一、期现套利策略
算法交易策略、现货组合再平衡策略以及提前平仓或转移策略是期现套利策略的关键。当前，国内股票现货T+1交易机制下，通过现货组合转换成ETFs，实现了当日的套利交易。主要利用统计套利技术实现蝶式套利、跨品种套利和跨品种套利。现实中由于买卖成份股需要花费较长的时间，而市场行情是瞬间万变的，因此在实践中人们大多利用计算机程序进行自动交易。即一旦指数现货与期货的平价关系被打破时，电脑会根据事先设计好的程序进行套利交易。
二、跨期套利策略
跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货间进行。具体来说，就是买入或卖出某一较短期限的金融期货的同时，卖出或买入另一相同标的资产的较长期限的金融期货，在较短期限的金融期货合约到期时或到期前同时将两个期货对冲平仓的交易。
三、ALPHA套利策略
ALPHA套利是指指数期权或指数期货与具有ALPHA值的证券产品间进行反向套利套利。选择或构建证券产品以实现ALPHA套利是关键。在ALPHA套利交易中，折价率和超额收益ALPHA的证券产品是首选。带有超额收益ALPHA的证券产品是进行ALPHA套利交易的第二选择。
❻ 帮忙解释一下期货里的价差交易和套利交易！谢谢！
套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价发生有利变化而获利的交易行为。如果利用期货市场和现货市场之间的价差进行套利行为，称为期现套利（Arbitrage）。如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易（Spread）。
-----《期货市场教程》第八章第一节套利概述
❼ 期货套利交易技巧有哪些 套利交易有哪些不足之处
1、跨期套利 投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。
❽ 期货交易如何做套利交易
要知道
套利本质是获得相关合约的价差、比价的缩小或者扩大带来的风险收益。
可以在期货和现货之间进行套利；
也可以在不同月份、不同品种、不同市场间的价差进行套利。
套利也投机的一种，比纯粹投机更要专业一点
❾ 期货套利交易方法
期货市场的套利主要有三种，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。
一、跨交割月份套利：投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。具体而言，这种套利又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费，你应买入5月份的大豆合约而卖出7月份的大豆合约。过后，当7月份大豆合约与5月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时，你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。
二、跨市场套利：投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格，如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本，那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。
三、跨商品套利是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进（卖出）某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出（买入）另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。
❿ 毕业论文写股指类分级基金的套利，选择哪支好
分级的套利一般两种：分级基金和母份额间的套利，或者母份额和指数期货的套利
分级和母份额间的套利，主要考虑流动性，以及母份额净值的可预期程度，例如，如果A是1.01，B是1.09，比例5：5，那么母如果在1.045-1.055以外，考虑交易成本，就可以套利了，但是如果母份额是主动投资，母份额净值的预测偏差就比较大，比如前一天净值1.03，今天大盘涨了3%，合理预期是1.06，可以套利，但是实际收盘母基金净值是1.05，套利就失败了。
另外一个就是母份额和期货的套利，如果是同一标的，比如信诚300和300期货，贝塔为1，套利效果比较好，否则，如果用信诚500和300期货套利，如果当天现货跌，期货涨，而投资现货，做空期货，套利就失败了。所以非同一标的的基金，其他指数也好，主动投资的基金也好，套利风险都比较大，这里更常规的做法是，以期货对冲现货的市场风险，赚取基金经理的主动收益，或者赚取板块轮动的主动收益。
BS模型用于期权，可以分析A的定价——A的下折是一个隐含期权。无风险收益+期货是用来确定期现套利，但注意，不要忘了考虑现货的分红因素。
蒙特卡洛更多用在有路径依赖的现金流的长期贴现，比如考虑下折上折因素，对A定价，必须用蒙特卡洛
理论上，A是一个久期约为15左右的长期国债，但是实务上，并不印证这个理论（至少我的研究结果是这样），你可以以历史数据回归一下，很有趣，如果你能够找到A的定价机制，对自己投资也会很有价值。
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