豆粕期货贴水

1. 期货买豆粕还是菜粕好

豆粕期货合约
交易品种
豆粕
交易单位
手(10吨/手)
报价单位
人民币
元/吨
最小变动价位
1元/吨(10元/手)
涨跌停板幅度
上一交易日结算价的4%
合约月份
1，3，5，7，8，9，11，12
交易时间
每周一至周五9:00～11:30，13:30～15:00，21：00-23：30
最后交易日
合约月份第10个交易日
最后交割日
最后交易日后第4个交易日，遇法定节假日顺延
交割等级
标准品及替代品符合《大连商品交易所豆粕交割质量标准(F/DCE
D001-2000)》中规定的标准品和替代品。替代品对标准品的贴水为100元/吨。
交割地点
大连商品交易所指定交割仓库
交易保证金
合约价值的5%
交易手续费
3元/手
交割方式
实物交割
交易代码
M
上市交易所
大连商品交易所
可以自己参考看看，不明白的可以去期货达人网郑州商品交易所菜粕期货合约
交易品种
菜籽粕（简称“菜粕”）
交易单位
10吨/手
报价单位
元（人民币）/吨
最小变动价位
1元/吨
每日价格波动限制
上一交易日结算价±4%及《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》相关规定
最低交易保证金
合约价值的5%
合约交割月份
1、3、5、7、8、9、11月
交易时间
每周一至周五（北京时间，法定节假日除外）晚上21:00-23:30，上午9:00-10:15；上午10:15-11:30，
下午1:30-3:00。
最后交易日
合约交割月份的第10个交易日
最后交割日
合约交割月份的第12个交易日
交割品级
见《郑州商品交易所期货交割细则》
交割地点
交易所指定交割地点
交割方式
实物交割
交易代码
RM
上市交易所
郑州商品交易所

2. 套期保值和套利是什么意思呢

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

套利是指投资者或借贷者同时利用两地利息率的差价和货币汇率的差价，流动资本以赚取利润。套利分为抵补套利和非抵补套利两种。

(2)豆粕期货贴水扩展阅读：

在进行套利交易时，投资者关心的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。投资者买进自认为价格被市场低估的合约，同时卖出自认为价格被市场高估的合约。

如果价格的变动方向与当初的预测相一致；即买进的合约价格走高，卖出的合约价格走低，那么投资者可从两合约价格间的关系变动中获利。反之、投资者就有损失。

套利活动的前提条件是：套利成本或高利率货币的贴水率必须低于两国货币的利率差。否则交易无利可图。

3. 豆粕期货提货贴现3O0元如何解释

那不叫贴现，是贴水。
在期货交割时，因为各地的现货价格都不同，所以会制定一些仓位为标准库，期货的价格就是在这些仓库交割时的价格。别的仓库在这个标准仓库上会有一定的升贴水。
举个例子，螺纹钢在湖北的价格是3000，在河北的价格是2800，在广州的价格是3500。如果指定湖北的仓库为标准仓库，如果你300买一手，在河北拿货的时候就只需要2800即可，也就说有200元的贴水。

4. 如何进行豆油期货套利

可以做豆油跨期套利和豆油、豆粕的跨商品套利。
豆油1005、1001合约跨期套利刚从贴水价差缩小到小幅的升水价差 可以先观察一下
豆油1001和豆粕1001合约在贴水价差缩小过程中。
都可以进行贴水价差的价差套利交易。

5. 期货中基差是什么意思

想了解有关基差的详细信息，可以下载同花顺期货通。里面含有各个期货品种的实时基差数据，能让你对基差有更为直观的认识。

基差是期货交易里面的一个常用概念，一般是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格一期货价格。

由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货短头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利；相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货长头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。

举个例子：

3月26日，豆粕的现货价格为每吨1980元。某饲料企业为了避免将来现货价格可能上升，从而提高原材料的成本，决定在大连商品交易所进行豆粕套期保值交易。而此时豆粕8月份期货合约的价格为每吨1920元，基差为60元/吨，该企业于是在期货市场上买入10手8月份豆粕合约。6月2日，他在现货市场上以每吨2110元的价格买入豆粕100吨，同时在期货市场上以每吨2040元卖出10手8月份豆粕合约对冲多头头寸。从基差的角度看，基差从3月26日的60元/吨扩大到6月2日的70元/吨。

交易情况：3月26日，现货市场：豆粕现货价格1980元/吨；期货市场：买入10手8月份豆粕合约，价格1920元/吨。基差60元/吨。6月2日，现货市场：买入100吨豆粕价格2110元/吨；期货市场：卖出10手8月份豆粕合约：价格2040元/吨。基差70元/吨。

套利结果：现货市场亏损130元/吨，期货市场盈利120元/吨，共计亏损10元/吨。

净损失：100×130-100×120=1000元。

对卖出套期保值有利的基差变化：

1、期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。

2、期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。

3、期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。

4、期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。

5、期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。

6、现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润

想了解更多有关基差的信息，可以下载同花顺期货通。里面含有各个期货品种的实时基差数据，能让你对基差有更为直观的认识。

6. 求教！！！大豆，豆油和豆粕期货价格问题！！！

一般用主力合约来分析套利，主力合约就是当前持仓成交量最大的合约。

期货一个品种在某一时间点上，都同时有好几个可供交易的合约，少则4、5个，多则12个。但不是每个合约都活跃，通常只有1-2个合约是活跃的，即主力合约与次主力合约。油脂油料里常见的主力合约是1月、5月、9月合约。

而且每个合约的价格通常是不一样的，叫近远期升贴水。越是近月合约，与现货价格就越贴近。

你们书上没讲主力合约吗？

7. 为什么豆粕的期货价格比现货价格低，到时怎么交割

1. 期货的价格指数一个参考价格，当市场的预期不好时候，期货价格会比现货价格低。

2. 现货价格有仓储费300元，期货市场暂时不列在其中，所以会略显低一些。

期货的交割日

1. 期货的交割是在每个月的15号，第三周的周五交割。

2. 例如M1605 交割时间为 2016年5月 的第三周周五。5月份为交割月。

8. 期货基差是什么意思

期货基差就是现货与期货之间的价格差值，这里涉及两个概念，一个是期货衍生合约价格，另一个是现货价格，期货衍生合约是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等为标的物的标准化的可交易的合约，它是用于卖方向买方交割棉花、大豆、石油等大宗商品标准现货的合约，但规定的是在未来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的大宗商品的，期货衍生合约的价格就是指基差当中的“基”，现货是指期货衍生合约当中的大宗商品实物，由于期货的价格波动和现货的价格波动并不相同，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，期货价格代表的是对未来大宗商品的定价，现货是指现在这一时刻的大宗商品的实物的价格，期货价格和现货价格的变化幅度并不完全一致，这就导致了期货价格和现货价格之间往往有差价，也就产生了“差”，即“差”是指期货合约报价与所对应的标准商品现货价格之间的差值， 简言之期货的基差就是期货与符合交割标准的现货之间的价格差，就是期现的基差，某一具体商品的基差= 商品现货的价格-商品期货合约的价格，期货价格高于现货时，叫做期货的升水，期货价格低于现货时，叫做期货的贴水，所以期货基差经常直接被称为期货的升贴水。

9. 豆粕期货的期货标准

豆粕期货合约 交易品种 豆粕 交易单位 手(10吨/手) 报价单位 人民币 元/吨 最小变动价位 1元/吨(10元/手) 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4% 合约月份 1，3，5，7，8，9，11，12 交易时间 每周一至周五9:00～11:30，13:30～15:00 最后交易日 合约月份第10个交易日 最后交割日 最后交易日后第4个交易日，遇法定节假日顺延 交割等级 标准品及替代品符合《大连商品交易所豆粕交割质量标准(F/DCE D001-2000)》中规定的标准品和替代品。替代品对标准品的贴水为100元/吨。 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 交易保证金 合约价值的5% 交易手续费 3元/手 交割方式 实物交割 交易代码 M 上市交易所 大连商品交易所 附件1：大连商品交易所豆粕交割质量标准
1 主题内容与适用范围
1.1 本标准规定了用于大连商品交易所交割的豆粕质量指标与分级标准。
1.2 大连商品交易所豆粕期货合约中所规定的豆粕指以大豆为原料以预压-浸提或浸提法取油后所得饲料用大豆粕，产地不限。
1.3 本标准适用于大连商品交易所豆粕期货合约交割标准品及交割替代品。
2 检验与测定标准
2.1 有关饲料用大豆粕检验按照Gb5490-5539的有关规定执行。
2.2 有关水份、粗蛋白、粗纤维、粗灰分的检验，按照Gb6432-6439的有关规定执行。
2.3 脲酶活性的检验按照Gb8622的有关规定执行。
3 感官性状
3.1 呈浅黄褐色或淡黄色，色泽一致。
3.2 呈不规则的碎片状、粉状或粒状。
3.3 无发酵、霉变、非挤压性结块、虫蛀及异味异嗅。
4 夹杂物
不得掺入饲料用大豆粕以外的物质，若加入抗氧化剂、防发酵剂等添加剂时，应做相应说明。
5 质量指标
5.1标准品及替代品的质量指标见表1。
表1 品级
质量指标 标准品 替代品 粗蛋白≥ 43.0% 42.0% 粗纤维< 6.0% 7.0% 粗灰分< 7.0% 8.0% 水份≤ 13．0% 脲酶活性 0.02-0.35 5.2 各项质量指标含量均以87%干物质为基础计算。
5.3 以上各项指标必须全部符合相应品级的规定。
5.4 脲酶活性定义为在30±5℃和pH值等于7的条件下，每分钟每克大豆粕分解尿素所释放的氨态氮的毫克数。
6 卫生标准
应符合中华人民共和国有关饲料卫生标准的规定。

10. 豆粕市场中基差销售对期货和现货的影响

基差=现货价格-期货价格，基差可以是正数也可以是负数，这主要取决于现货价格是高于还是低于期货价格。基差为正，又称为远期贴水或现货升水，基差为负，又称为远期升水或现货贴水。