中国金融期货交易所政策支持

① 我国金融期货市场发展中存在的问题和对策

中国金融期贷市场存在的一些问题
(一)我国金融期货交易立法滞后、不健全，致使中国金融期货市场面临着诸多法律风险。目前我国金融期货市场上法规欠缺，立法层次低，金融期货市场中的合约在法律范围内无效，合约内容不合法律规范，或者是因对方破产等原因，使合法的合约无法执行而造成的风险。
(二)管理机构过多，从而导致管理混乱。中国现有诸如中国证券会、国务院有关职能部门、地方政府、上海、深圳证券交易所等管理机构。而且这些机构还存在着一定的权属不清，政出多门现象，使得金融期货市场难以适从，这势必会造成市场混乱，竞争无序等现象的发生。
(三)缺乏真正的市场均衡价格。使得金融期货市场面临着价格风险。由于金融期货的杠杆作用，它们对其相关联的基础金融工具如股票指数、汇率、债券价格的变动极为敏感，波动的幅度比基础市场变化大。由于金融期货市场发育不成熟或是突发事件导致金融期货的转让很困难，或要转让就要面对价格大幅度下跌的风险。而由于政府的宏观政策或对相关市场的调控都会影响到金融期货的价格，也会使其收益产生不确定性。
针对存在的问题提出的几点对策
(一)完善金融期货市场监管的法律体系
我国正处在金融期货市场发展的初期阶段，要不断推进我国金融期货市场法律监管体系建设，实现该法律体系建设的专业化、系统化、透明化。在后金融危机的形势下，立法思路上要遵循科学借鉴原则，具体说来，一方面是加快立法，在数量上满足金融期货市场自身发展需要；另一方面要针对现代金融发展的快速、复杂、多变的特点，提高立法技术和专业水平，避免体系内部各法律法规出现相互矛盾或产生歧义。以建立一个结构合理、互为补充、协调一致的高质量的金融法律体系。并注意金融法律体系与其他法律法规之间的配套和协调。
(二)规范金融期货市场管理秩序
1.外部监管体系如央行、银监会、证监会、交易所要在监管方面保持协调一致共同审定上市期货合约，对从事期货经营、期货结算、咨询等相关机构的设立进行审核并对其业务活动实施监管。
2.要建立完善的信息披露制度和财务公开制度。不论是内部的风险管理制度还是外部的监管制度，其核心均在于发现金融期货交易中潜在的风险，保证期货交易有秩序顺利地进行，而信息披露制度正是发现问题的关键手段。
3.加强政府监管和行业管理。尽快建立更具有权威性的全国统一的期货交易管理委员会，其职能部门的设置可参考CFTC组织；在实施期货监管时，政府应注意发挥期货协会的作用。政府自身也应注意保护民主决策机制，不断增强监管行为的合理性。
(三)加强基础市场的建设，为期货市场价格的均衡提供有力支撑
基础的稳定为减少金融期货交易中一些不必要的风险提供了一个长期有效的保障。作为一个新兴市场，股市的遗留问题还很多。政策市场和资金推动型的不成熟股市的特征也十分明显，如果证券投资基金控制股票风险都达不到一定的成熟度。把基金的一些市场行为拿到股指期货上，恐怕只能加剧基金和股指期货的风险。因此，有必要加紧完善基础市场的建设。

② 中国金融期货交易所套期保值管理办法的套期保值额度

第三条交易所实行套期保值额度审批制度。客户申请套期保值额度的，应当向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。
会员申请套期保值额度的，直接向交易所办理申请手续。
第四条申请套期保值额度的会员或者客户，应当填写《中国金融期货交易所套期保值额度申请（审批）表》，并向交易所提交下列申请材料：
（一）自然人客户应当提交本人身份证复印件，会员或者法人客户应当提交营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件以及近2年经审计的财务报告；
（二）近6个月的现货交易情况；
（三）申请人的套期保值交易方案；
（四）申请人历史套期保值交易情况说明；
（五）会员对申请人材料真实性的核实声明；
（六）交易所规定的其他材料。
第五条套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况审批。
第六条交易所在受理套期保值额度申请后5个交易日内完成审批，并按照下列情形分别处理：
（一）符合套期保值条件的，通知其准予办理；
（二）不符合套期保值条件的，通知其不予办理；
（三）相关申请材料不足的，通知申请人补充申请材料。
交易所应当将套期保值的审批结果报告中国证监会。
第七条套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度。
第八条在某一合约最后10个交易日内获批的新增套期保值额度不得在该合约上使用。
第九条交易所有权根据市场情况对套期保值额度进行调整。
第十条申请人需要调整套期保值额度时，应当及时向交易所提出书面变更申请。调整后的套期保值额度自获批之日起6个月内有效。

③ 中国金融期货交易所结算细则的第一章　总 则

第一条为规范期货结算行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公共利益，防范和化解期货市场风险，保障中国金融期货交易所（以下简称交易所）期货结算的正常进行，根据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本细则。
第二条结算业务是指交易所根据交易结果、公布的结算价格和交易所有关规定对交易双方的交易保证金、盈亏、手续费及其他有关款项进行资金清算和划转的业务活动。
第三条交易所的结算实行保证金制度、当日无负债结算制度、结算担保金制度和风险准备金制度等。
第四条交易所实行会员分级结算制度。交易所对结算会员结算，结算会员对其客户、受托交易会员结算，交易会员对其客户结算。
第五条交易所、会员、客户、期货保证金存管银行应当遵守本细则。

④ 中国金融期货交易所交易规则的第三章　会员管理

第十条会员是指根据有关法律、行政法规和规章的规定，经交易所批准，有权在交易所从事交易或者结算业务的企业法人或者其他经济组织。
第十一条交易所的会员分为交易结算会员、全面结算会员、特别结算会员和交易会员。
第十二条交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员具有与交易所进行结算的资格。
交易结算会员只能为其客户办理结算、交割业务。
全面结算会员可以为其客户和与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。
特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。
第十三条交易会员可以从事经纪或者自营业务，不具有与交易所进行结算的资格。
第十四条会员资格的批准、变更和终止，须经交易所会员资格审查委员会预审，董事会批准，报告中国证监会，并予以公布。
第十五条会员享有下列权利：
（一）在交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；
（二）使用交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；
（三）按照交易所交易规则行使申诉权；
（四）交易所交易规则及其实施细则规定的其他权利。
第十六条会员应当履行下列义务：
（一）遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；
（二）遵守交易所的章程、交易规则及其实施细则和有关决定；
（三）按照规定缴纳各种费用；
（四）接受交易所监督管理；
（五）履行与交易所所签订协议中规定的相关义务；
（六）交易所规定应当履行的其他义务。
第十七条申请成为交易所会员应当符合法律、行政法规、规章和交易所规定的资格条件。
第十八条申请或者变更会员资格应当向交易所提出书面申请，在获得交易所批准后，与交易所签订相关协议。
第十九条交易所建立会员联系人制度。会员应当设业务代表一名、业务联络员若干名，组织、协调会员与交易所的各项业务往来。
第二十条会员出现下列情形之一的，交易所有权限制、暂停其业务或者调整、取消其会员资格：
（一）违反交易所的会员管理规定；
（二）不再符合会员资格条件；
（三）不符合中国证监会或者交易所相关规定。
第二十一条交易所制定会员管理办法，对会员进行监督管理。
第二十二条交易所可以根据市场发展，对会员的业务运作、风险管理、技术系统等提出要求，会员应当持续满足上述要求。

⑤ 中国金融期货交易所的管理制度

中国金融期货交易所对股指期货的风险管理主要如下规定：
(1)保证金制度
保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金标准在期货合约中规定。
期货合约交易过程中，出现下列情况之一的，交易所可以根据市场风险调整交易保证金标准，并向中国证监会报告：
①出现连续同方向涨跌停板；
②遇国家法定长假；
③交易所认为市场风险明显增大；
④交易所认为必要的其他情况。
调整期货合约交易保证金标准的，交易所应在当日结算时对该合约的所有持仓按新的交易保证金标准进行结算。保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。
(2)价格限制制度
价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。每日熔断与涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场情况调整期货合约的熔断与涨跌停板幅度。
股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的正负6%，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负10%，最后交易日不设价格限制。
每日开盘后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续一分钟，该合约启动熔断机制。
①启动熔断机制后的连续十分钟内，该合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。十分钟后，熔断机制终止，涨跌停板价格生效。
②熔断机制启动后不足十分钟，市场暂停交易的，熔断机制终止，重启交易后，涨跌停板价格生效。
③收市前三十分钟内，不启动熔断机制。熔断机制已经启动的，继续执行至熔断期结束。
④每日只启动一次熔断机制。
股指期货上市前，中金所已修改多项交易规则，当前已取消熔断机制，并大幅压低持仓限额。
(3)限仓制度
限仓是指交易所规定会员或投资者可以持有的，按单边计算的某一合约持仓的最大数额。
同一投资者在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计，不得超出一个投资者的持仓限额。
会员和投资者的股指期货合约持仓限额具体规定如下：
①对投资者单个合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为100手。
②某一合约总持仓量(单边)超过10万手的，结算会员该合约持仓总量(单边)不得超过该合约总持仓量的25%。
③获准套期保值额度的会员或投资者持仓，不受此限。
会员和投资者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。
(4)大户报告制度
投资者的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准的，投资者应通过受托会员向交易所报告。交易所可根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。
投资者的持仓达到交易所报告标准的，应于下一交易日收市前向交易所报告。交易所有权要求投资者补充报告。
达到交易所报告标准的投资者应提供下列材料：
①《投资者大户报告表》，内容包括会员名称会员号投资者名称和交易编码合约代码持仓量交易保证金可动用资金；
②资金来源说明；
③法人投资者的实际控制人资料；
④开户材料及当日结算单据；
⑤交易所要求提供的其他材料。
(5)强行平仓制度
强行平仓是指交易所按有关规定对会员投资者持仓实行平仓的一种强制措施。
会员投资者出现下列情况之一的，交易所对其持仓实行强行平仓：
①会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的；
②持仓超出持仓限额标准，并未能在规定时限内平仓的；
③因违规受到交易所强行平仓处罚的；
④根据交易所的紧急措施应予强行平仓的；
⑤其他应予强行平仓的。
强行平仓的执行原则：强行平仓先由会员执行，时限除交易所特别规定外，一律为开市后第一节。规定时限内会员未执行完毕的，由交易所强制执行。
强行平仓的执行程序：
①通知。交易所以“强行平仓通知书”(以下简称通知书)的形式向有关结算会员下达强行平仓要求。通知书除交易所特别送达以外，随当日结算数据发送，有关结算会员可以通过交易所系统获得。
②执行及确认。
1开市后，有关会员应自行平仓，直至达到平仓要求；
2结算会员超过规定平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所执行强行平仓；3强行平仓结果随当日成交记录发送，有关信息可以通过交易所系统获得。
(6)强制减仓制度
强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利投资者按持仓比例自动撮合成交。同一投资者双向持仓的，其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。
(7)结算担保金制度
交易所实行结算担保金制度。结算担保金是指由结算会员依交易所的规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。
结算担保金分为基础担保金和变动担保金。基础担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低担保金数额。变动担保金是指随着结算会员业务量的变化而调整的担保金。
(8)风险警示制度
交易所实行风险警示制度。交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求报告情况谈话提醒书面警示公开谴责发布风险警示公告等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。
出现下列情形之一的，交易所有权约见指定的会员高管人员或投资者谈话提醒风险，或要求会员或投资者报告情况：
①期货价格出现异常；
②会员或投资者交易异常；
③会员或投资者持仓异常；
④会员资金异常；
⑤会员或投资者涉嫌违规违约；
⑥交易所接到投诉涉及到会员或投资者；
⑦会员涉及司法调查；
⑧交易所认定的其他情况。

⑥ 中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法的全文

中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法 第一条为规范套期保值与套利交易业务管理，发挥期货市场功能，促进期货市场规范发展，根据《中国金融 期货交易所交易规则》，制定本办法。
第二条本办法所称套期保值包括买入套期保值和卖出套期保值。
第三条本办法所称套利包括期现套利、跨期套利和跨品种套利等。
第四条会员、客户在中国金融期货交易所（以下简称交易所）从事套期保值、套利交易业务应当遵守本办 法。 第五条交易所实行套期保值、套利额度审批制度。客户申请套期保值、套利额度的，应当向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。
会员申请套期保值、套利额度的，直接向交易所办理申请手续。
第六条会员、客户申请套期保值、套利额度，应当向交易所提交下列申请材料：
（一）套期保值、套利额度申请；
（二）套期保值、套利交易方案；
（三）申请人的有效身份证明材料；
（四）近期证券市场交易情况及相关证明；
（五）历史套期保值、套利交易情况说明；
（六）交易所要求的其他材料。
第七条交易所根据证券期货市场交易情况以及申请人的申请材料、资信状况等进行审核，审批其套期保值、套利额度。
第八条交易所在正式受理套期保值、套利额度申请后5个交易日内作出审批决定。
交易所在审批过程中可以要求申请人对申请材料进行补充说明，补充材料时间不计入审批时间。
第九条获批套期保值、套利额度可以在同一品种多个月份合约使用，同一品种各合约同一方向套期保值、套利持仓合计不得超过该方向获批的套期保值、套利额度。
第十条套期保值、套利额度自获批之日起12个月内有效，有效期内可以重复使用。
会员、客户在套期保值、套利额度期限届满后仍然需要进行套期保值、套利交易业务的，应当在额度有效期到期前10个交易日向交易所提出新的额度申请。
第十一条在某一合约最后5个交易日内获批的新增套期保值额度不得在该合约上使用。
第十二条会员、客户需要调整套期保值、套利额度的，应当向交易所提出书面变更申请。获批调整后的套期保值、套利额度自获批之日起12个月内有效。 第十三条会员、客户进行买入套期保值或者卖出套期保值交易的，应当按照套期保值方案执行。
第十四条会员、客户进行期现套利交易的，应当在买入（卖出）期货市场合约的同时或者相近时刻在证券市场上卖出（买入）价值相当的股票、基金等有价证券。
第十五条会员、客户进行跨期套利交易的，应当在同时或者相近时刻在同一期货品种不同月份合约间进行价值相当、方向相反的交易。
第十六条会员、客户进行跨品种套利交易的，应当在同时或者相近时刻在不同品种的合约间进行价值相当、方向相反的交易。
第十七条会员、客户期货套利净持仓的合约价值应当与其相对应的证券资产价值相当、方向相反。
第十八条交易所可以对套期保值、套利交易的保证金、手续费等采取优惠措施。 第十九条交易所可以对申请人的有关经营状况、资信情况及期货、证券市场交易行为进行监督和调查，会员及相关客户应当予以协助和配合。
交易所可以要求申请人报告其在期货市场、证券市场的交易情况。
第二十条交易所可以对申请人获批套期保值、套利额度的使用情况进行监督管理，可以根据市场情况对申请人的套期保值、套利额度进行调整。
第二十一条会员、客户套期保值持仓、套利持仓超过其相应的证券资产配比要求的，交易所可以要求其限期调整；逾期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、限制开仓、限期平仓、强行平仓、调整或者取消其套期保值、套利额度等措施。
第二十二条会员、客户同一品种各合约同一方向套期保值持仓、套利持仓合计超过该方向获批套期保值、套利额度的，应当在下一交易日第一节交易结束前自行调整；逾期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、限制开仓、限期平仓、强行平仓、调整或者取消其套期保值、套利额度等措施。
第二十三条会员、客户未在规定期限内申请新的套期保值、套利额度的，应当在套期保值、套利额度有效期到期前对套期保值、套利持仓进行平仓；逾期不平仓的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。
第二十四条进行套期保值交易的会员、客户频繁进行开平仓交易的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、限制开仓、限期平仓、强行平仓、调整或者取消其套期保值额度等措施。
第二十五条会员、客户利用套期保值、套利额度进行影响期货合约价格等违法违规行为的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、限制开仓、限期平仓、强行平仓、调整或者取消其套期保值、套利额度等措施。
第二十六条会员、客户未按照规定履行报告义务的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、限制开仓、限期平仓、强行平仓、调整或者取消其套期保值、套利额度等措施。
第二十七条会员、客户在进行套期保值、套利申请和交易时，存在欺诈或者违反法律法规和交易所规定的其他行为的，交易所可以不受理其套期保值、套利额度申请，调整或者取消其套期保值、套利额度，将其已经建立的相关套期保值、套利持仓予以部分或者全部强行平仓，并按照《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。 第二十八条违反本办法规定的，交易所按照本办法和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。
第二十九条本办法由交易所负责解释。
第三十条本办法自2012年2月3日起实施。2010年2月20日发布的《中国金融期货交易所套期保值管理办法》同时废止。

⑦ 中国金融期货交易所套期保值管理办法的附件

中国金融期货交易所套期保值额度申请（审批）表 一、申请人基本情况 会员名称 会员号 联系人 电话 申请人名称 申请人客户号 联系人 电话 二、套期保值申请情况 产品 买/卖 申请数量 申请日期 三、报送材料 （另附） 1、自然人客户应当提交本人身份证复印件，会员或者法人客户应当提交营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件以及近2年经过审计的财务报告；
2、客户需要保值的现货资产持有状况的证明；
3、近6个月的现货交易情况；
4、套期保值交易方案；
5、历史套期保值交易情况说明；
6、交易所规定的其他材料。 四、申请人声明事项 1、提供的文件内容完整并且真实；
2、将依据内部稽核与内部控制程序从事期货交易；
3、遵守期货交易相关法律法规从事期货交易，绝不以不当手段干扰期货与相关现货市场运作，并且了解中国金融期货交易所在执行监管时，对发现的异常情况有权依据《中国金融期货交易所交易规则》及其实施细则相关规定采取相应措施以维护市场秩序；
4、同意中国金融期货交易所在申请人从事期货交易期间，可以依据相关规定要求申请人就有关事项限期提出书面说明或者补充文件，申请人不会规避或者拒绝。 五、申请人签章 申请人（负责人）签章：
申请人盖章： 六、会员对申请人材料真实性的声明事项 我公司保证申请人向贵所提供的各项证明材料均属实，并在运作中按照中国金融期货交易所的有关规定执行。 七、会员签章 会员负责人签章：
会员盖章： 八、交易所审批 交易所审批意见： 注：会员作为申请人的，不适用本表第六项和第七项。

⑧ 中国金融期货交易所(中金所)待遇如何

在我们的社会生活中，其实无论是每哪一个行业，他们多多少少都是会对自己的员工有一些福利待遇的，都是这也是为了能够激励他们更好的去努力工作。相信大家对中国金融期货交易所也都是有一定的了解，所以很多人就会产生这样的疑问，就是中国金融期货交易所中的待遇如何呢？对于这一问题的回答，在我个人看来，其实我觉得他的收入是非常低的，但是福利很不错，下面我们具体来了解一下。

所以我们在平时的生活中，我们也应该要更多的去关注这方面的问题，对于每一个人而言。当我们只有更加了解这些事情之后，我们才会发现里面。什么是好的，什么是不好的，而且才能够更好的去选择一些事情。同时我们对这件事情的认识也会变得越来越全面，这才能够让我们在遇到困难的时候，用理性的思维去叛变是我一生就是我总结的一些对于这一事件的相关知识，希望对大家用。

⑨ 中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法的监管措施

办法抄确定了事中跟踪管袭理制度，强化对套利交易过程的跟踪管理，关注套利客户持仓变化和期现货市场交易规模匹配情况；同时加强对套利交易行为监管，明确了套利交易申请人的义务，并针对违规套利行为规定了相应的监管措施。
针对套保套利交易的特性，交易所将持续加强市场监管，建立并严格落实制度完备、流程透明的配套监管安排，加大防范过度投机交易行为等监管力度，确保套期保值与套利交易业务规范运作。
办法规定，会员、客户利用套期保值、套利额度进行影响期货合约价格等违法违规行为的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、限制开仓、限期平仓、强行平仓、调整或者取消其套期保值、套利额度等措施。

⑩ 中国金融期货交易所的待遇如何呢

很多人都想为自己找到一个合适的工作岗位，特别是刚刚毕业的大学生都想为自己找到一个合适的工作。中国金融期货交易所的待遇怎么样呢？

三、结语

小编觉得判断一个工作岗位到底好不好，不仅仅要看现在的工资，还要看这个工作岗位的发展前景怎么样。如果是在这个工作岗位的发展前景特别好，其实小编觉得也是可以尝试的，因为毕竟以后也有升职加薪的机会，而且很多年轻人都应该在这些地方进行打拼。