2016年期货市场分析

㈠ 中国期货市场存在的问题或建议

中国期货市场发展现状有其特殊性，但从期货功能发挥要求及未来发展要求来上，存在的问题显而易见，主要表现在以下几个方面：
（一）交易品种数量少
三家交易所保留的上市品种12个，挂牌交易的仅有铜、铝、天然胶、小麦、绿豆、大豆、豆粕等7个品种。这种状况与我国经济发展水平不符，严重影响了期货市场促进经济发展方面的重要作用，并成为制约期货发展的重要因素。
（二）交易规模偏小
受清理整顿及相关入市资金限制、市场主体入市限制等政策影响，期货市场规模曾不断萎缩，2000年三家交易所总交易额为1.6万亿。尽管近两年出现恢复性增长，市场规模小给人以小行业的印象没有根本改变。
（三）市场流动性弱
除少数几个挂牌交易品种市场流动性较好外，其它一些挂牌交易品种流动性差，存在或者投机性不足或者套保力量不足等问题，影响了它们价格发现、套期保值基本功能的发挥。

㈡ 期货中基本面如何分析，具体一些

期货基本面是利用市场供求关系的变化来预测价格变动的趋势，从一系列一般性因素入手，并以这些因素与期货市场相互关系的角度进行分析。基本面分析属于一种长期性质，它通过对政治、经济形势的分析，并以这些因素与期货市场相互关系的角度进行分析，基本面分析属于长期性质，它通过对政治、经济形势的分析，有助于投资者了解市场的发展状况和各种期货的投资价值，从而引导投资者更好的把握商品价格的趋势

㈢ 期货未来几年的发展前景如何，需分析，别致说说而已

期货未来发展从商品初级阶段向金融期货转变，并且职业化特征明显。
很简单的道理，中国期货发展一直以来是畸形，并且是政府限制并且打压的市场。
从投机的角度讲，其实政府并不支持。
但期货市场适应目前的经济发展趋势，目前的经济发展趋势是虚拟化，投资化，全球化。
而期货市场的特性适应这一变化。
所以，期货市场在中国有存在的必要性。
而发展，我们的交易所的制约化发展限制了期货市场的功能。
尤其是农产品交割体系，还建立在传统的沿渤海地区和河南部分地区，这是一个瓶颈。
在外资大举深入到我们内陆建立收购网点的同时，其实期货市场尤其是农产品发展，也应该
在未来在产区建立交割仓库，深植产区。发挥像CBOT的功能和作用。
金融期货的发展，建立迷你型的交易品种。发挥股指期货迷你型为大众投资者带来的保值性的功能和作用。而不是现在这样成为内幕交易的乐园。
总的讲，期货未来发展之路用前途是光明的，道路是曲折的来形容吧。
祝中国期货事业前途无量。

㈣ 期货基本面分析

基本分析法是根据商品的产量、消费量和库存量（或者供需缺口），即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格变化趋势的方法。基本面分析主要分析的是期货市场的中长期价格走势，即所谓大势，并以此为依据中长期持有合约，不太注意日常价格的反复波动而频繁地改变持仓方向。 经济学的名言是：从长期看，商品的价格最终反映的必然是供求双方力量均衡点的价格。所以，商品供求状况对商品期货价格具有重要的影响。基本因素分析法主要分析的就是供求关系。商品供求状况的变化与价格的变动是互相影响、互相制约的。商品价格与供给成反比，供给增加，价格下降；供给减少，价格上升。商品价格与需求成正比，需求增加，价格上升；需求减少，价格下降。在其他因素不变的条件下，供给和需求的任何变化，都可能影响商品价格变化，一方面，商品价格的变化受供给和需求变动的影响；另一方面，商品价格的变化又反过来对供给和需求产生影响：价格上升，供给增加，需求减少；价格下降，供给减少，需求增加。这种供求与价格互相影响、互为因果的关系，使商品供求分析更加复杂化，即不仅要考虑供求变动对价格的影响，还要考虑价格变化对供求的反作用。 在现实市场中，期货价格不仅受商品供求状况的影响，而且还受其他许多非供求因素的影响。这些非供求因素包括：金融货币因素、政治因素、政策因素、投机因素、心理预期等。因此，期货价格走势基本因素分析需要综合地考虑这些因素的影响。 （一）期货商品供给分析 供给是指在一定时间、一定地点和某一价格水平下，生产者或卖者愿意并可能提供的某种商品或劳务的数量。决定一种商品供给的主要因素有：该商品的价格、生产技术水平、其他商品的价格水平、生产成本、市场预期等等。 商品市场的供给量则主要由期初库存量、本期产量和本期进口量三部分构成。 1、期初库存量 期初库存量是指上年度或上季度积存下来可供社会继续消费的商品实物量。根据存货所有者身份的不同，可以分为生产供应者存货、经营商存货和政府储备。前两种存货可根据价格变化随时上市供给，可视为市场商品可供量的实际组成部分。而政府储备的目的在于为全社会整体利益而储备，不会因一般的价格变动而轻易投放市场。但当市场供给出现严重短缺，价格猛涨时，政府可能动用它来平抑物价，则将对市场供给产生重要影响。 2、本期产量 本期产量是指本年度或本季度的商品生产量。它是市场商品供给量的主体，其影响因素也甚为复杂。从短期看，它主要受生产能力的制约，资源和自然条件、生产成本及政府政策的影响。不同商品生产量的影响因素可能相差很大，必须对具体商品生产量的影响因素进行具体的分析，以便能较为准确地把握其可能的变动。 3、本期进口量 本期进口量是对国内生产量的补充，通常会随着国内市场供求平衡状况的变化而变化。同时，进口量还会受到国际国内市场价格差、汇率、国家进出口政策以及国际政治因素的影响而变化。 （二）期货商品需求分析 商品市场的需求量是指在一定时间、一定地点和某一价格水平下，消费者对某一商品所愿意并有能力购买数量。决定一种商品需求的主要因素有：该商品的价格、消费者的收入、消费者的偏好、相关商品价格的变化、消费者预期的影响等等。 商品市场的需求量通常由国内消费量、出口量和期末商品结存量三部分构成。 1、国内消费量 国内消费量主要受消费者的收入水平或购买能力、消费者人数、消费结构变化、商品新用途发现、替代品的价格及获取的方便程度等因素的影响，这些因素变化对期货商品需求及价格的影响往往大于对现货市场的影响。 2、出口量 稳定的进口量虽然量值大但对国际市场价格影响甚小，不稳定的进口量虽然量值小，但对国际市场价格影响很大。出口量是本国生产和加工的商品销往国外市场的数量，它是影响国内需求总量的重要因素之一。分析其变化应综合考虑影响出口的各种因素的变化情况，如国际、国内市场供求状况，内销和外销价格比，本国出口政策和进口国进口政策变化，关税和汇率变化等。例如，我国是玉米出口国之一，玉米出口量是影响玉米期货价格的重要因素。 3、期末商品结存量 期末结存量具有双重的作用，一方面，它是商品需求的组成部分，是正常的社会再生产的必要条件；另一方面，它又在一定程度上起着平衡短期供求的作用。当本期商品供不应求时，期末结存将会减少；反之就会增加。因此，分析本期期末存量的实际变动情况，即可从商品实物运动的角度看出本期商品的供求状况及其对下期商品供求状况和价格的影响。 （三）经济波动周期 商品市场波动通常与经济波动周期紧密相关。期货价格也不例外。由于期货市场是与国际市场紧密相联的开放市场，因此，期货市场价格波动不仅受国内经济波动周期的影响，而且还受世界经济的景气状况影响。 经济周期一般由复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段构成。复苏阶段开始时是前一周期的最低点，产出和价格均处于最低水平。随着经济的复苏，生产的恢复和需求的增长，价格也开始逐步回升。繁荣阶段是经济周期的高峰阶段，由于投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平。衰退阶段出现在经济周期高峰过去后，经济开始滑坡，由于需求的萎缩，供给大大超过需求，价格迅速下跌。萧条阶段是经济周期的谷底，供给和需求均处于较低水平，价格停止下跌，处于低水平上。在整个经济周期演化过程中，价格波动略滞后于经济波动。这些是经济周期四个阶段的一般特征。 比如，在本世纪 60 年代以前西方国家经济周期的特点是产出和价格的同向大幅波动。而 70 年代初期，西方国家先后进入所谓的"滞胀"时期，经济大幅度衰退，价格却仍然猛烈上涨，经济的停滞与严重的通货膨胀并存。而 80-90 年代以来的经济波动幅度大大缩小，并且价格总水平只涨不跌，衰退和萧条期下降的只是价格上涨速度而非价格的绝对水平。当然，这种只涨不跌是指价格总水平而非所有的具体商品价格，具体商品价格仍然是有升有降。进入 90 年代中期以后，一些新兴市场经济国家，如韩国、东南亚国家等，受到金融危机的冲击，导致一些商品的国际市场价格大幅下滑。但是，全球经济并没有陷入全面的危机之中，欧美国家经济持续向好。因此，认真观测和分析经济周期的阶段和特点，对于正确地把握期货市场价格走势具有重要意义。 经济周期阶段可由一些主要经济指标值的高低来判断，如 GDP 增长率，失业率、价格指数、汇率等。这些都是期货交易者应密切注意的。 （四）金融货币因素 商品期货交易与金融货币市场有着紧密的联系。利率的高低、汇率的变动都直接影响商品期货价格变动。 1、利率 利率调整是政府紧缩或扩张经济的宏观调控手段。利率的变化对金融衍生品交易影响较大，而对商品期货的影响较小。如 1994 年开始，为了抑制通货膨胀，中国人民银行大幅度提高利率水平，提高中长期存款和国库券的保值贴补率，导致国债期货价格狂飙，1995 年 5 月18 日，国债期货被国务院命令暂停交易。 2、汇率 期货市场是一种开放性市场，期货价格与国际市场商品价格紧密相联。国际市场商品价格比较必然涉及到各国货币的交换比值-汇率，汇率是本国货币与外国货币交换的比率。当本币贬值时，即使外国商品价格不变，但以本国货币表示的外国商品价格将上升，反之则下降，因此，汇率的高低变化必然影响相应的期货价格变化。据测算，美元对日元贬值 10%，日本东京谷物交易所的进口大豆价格会相应下降 10%左右。同样，如果人民币对美元贬值，那么，国内大豆期货价格也会上涨。主要出口国的货币政策，如巴西在 1998 年其货币雷亚尔大幅贬值，使巴西大豆的出口竞争力大幅增强，相对而言，大豆供应量增加，对芝加哥大豆价格产生负面影响。 （五）政治、政策因素 期货市场价格对国际国内政治气候、相关政策的变化十分敏感。政治因素主要指国际国内政治局势、国际性政治事件的爆发及由此引起的国际关系格局的变化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策和措施等。这些因素将会引起期货市场价格的波动。在国际上，某种上市品种期货价格往往受到其相关的国家政策影响，这些政策包括：农业政策、贸易政策、食品政策、储备政策等，其中也包括国际经贸组织及其协定。在分析政治因素对期货价格影响时，应注意不同的商品所受影响程度是不同的。如国际局势紧张时，对战略性物资价格的影响就比对其他商品的影响大。 （六）自然因素 自然条件主要是气候条件、地理变化和自然灾害等。期货交易所上市的粮食、金属、能源等商品，其生产和消费与自然条件因素密切相关。有时因为自然因素的变化，会对运输和仓储造成影响，从而也间接影响生产和消费。例如，当自然条件不利时，农作物的产量就会受到影响，从而使供给趋紧，刺激期货价格上涨；反之，如气候适宜，又会使农作物增产，增加市场供给，促使期货价格下跌。因此，期货交易必须密切关注自然因素，提高对期货价格预测的准确性。 （七）投机和心理因素 在期货市场中有大量的投机者，他们参与交易的目的就是利用期货价格上下波动来获利。当价格看涨时，投机者会迅速买进合约，以期价格上升时抛出获利，而大量投机性的抢购，又会促进期货价格的进一步上升；反之，当价格看跌时，投机者会迅速卖空，当价格下降时再补进平仓获利，而大量投机性的抛售，又会促使期货价格进一步下跌。 与投机因素相关的是心理因素，即投机者对市场的信心。当人们对市场信心十足时，即使没有什么利好消息，价格也可能上涨；反之，当人们对市场推动信心时，即使没有什么利空因素，价格也会下跌。

㈤ 期货市场的发展对中国经济的发展有什么意义

期货市场的发展对中国经济的发展意义主要有利于促进我国多层次市场体系建设，进一步优化资源配置，促进国民经济信息化，加速商品流通，促进信用体系建设。具体分为宏观经济和微观经济上的意义，如下：

1、对我国宏观经济上的意义有调节市场供求，减缓价格波动；为政府宏观调控提供参考依据；促进该国经济的国际化发展；有助于市场经济体系的建立和完善。

2、对我国微观经济上的意义有形成公正价格；对交易提供基准价格；提供经济的先行指标；回避价格波动而带来的商业风险；降低流通费用，稳定产销关系；吸引投机资本；资源合理配置机能；达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。

(5)2016年期货市场分析扩展阅读：

期货市场的组织结构

期货市场基本上是由四个部分组成，即期货交易所；期货结算所；期货经纪公司；期货交易者（包括套期保值者和投机者）。

1、期货交易所

期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。交易所一般采用会员制。交易所的入会条件是很严格的，各交易所都有具体规定。

2、期货结算所

当今各国期货结算所的组成形式大体有三种：结算所隶属于交易所，交易所的会员也是结算会员；结算所隶属于交易所，但交易所的会员只有一部分财力雄厚者才成为结算会员；结算所独立于交易所之外，成为完全独立的结算所。

3、期货经纪公司

期货经纪公司（或称经纪所）是代理客户进行期货交易，并提供有关期货交易服务的企业法人。在代理客户期货交易时，收取一定的佣金。作为期货交易活动的中介组织，在期货市场构成中具有十分重要的作用。

4、期货交易者

根据参与期货期交易的目的划分。基本上分为两种人：即套期保值者和投机者。

㈥ 期货技术帖：趋势如何看

机构投资者进入期货市场的愿望取决于期货市场的制度设计合理。期货合约设计合理与否是保证期货市场制度设计合理的首要因素。
期货公司、投资银行和证券公司参与期货市场主要目的是套期保值和投机，可以通过期货市场和场外市场进行实际交易的活动。期货公司和投资银行按照自有资产管理和代客理财交易需要在期货市场对冲风险和投机。证券公司按照代客理财业务，需要在期货市场投机。期货公司和投资银行的自有资产管理交易主要在场外市场，代客理财交易主要在期货市场。证券公司代客理财交易主要在股票市场和期货市场。商业银行代客理财交易主要在外汇市场和期货市场。期货公司、投资银行和证券公司是国外期货市场中主要机构投资者之一。
据前瞻产业研究院《中国期货行业发展趋势与企业竞争力提升策略分析报告》数据显示，2016年全国期货市场累计成交量为41.38亿手，累计成交额为195.63万亿元。
基金公司主要是商品期货基金、指数期货基金和养老基金。商品期货基金、指数期货基金和养老基金参与期货市场的主要目的是投机，可以通过期货市场和场外市场进行实际交易活动，因此成为期货市场的主要投资机构。商品期货基金在期货市场按照投资设定目标需要投机与对冲。指数期货基金在期货市场和场外市场按照指数化投资方式需要投机。养老基金在期货市场和场外市场按照既定目标需要投机。商品期货基金、指数期货基金和养老基金是国外期货市场中主要机构投资者之一。
主权基金主要是国家财富基金和宏观产业基金。主权基金参与期货市场主要目的是投机发出话语和保证产业发展，可以通过期货市场进行实际交易活动。国家财富基金在期货市场按照国家资金增值和获得国际话语权需要投机。宏观产业基金在期货市场按照国家资金增值和保证既定产业稳定发展需要投机。主权基金也是国外期货市场中的主要机构投资者之一。
保险公司主要是商业保险公司。保险公司参与期货市场主要目的是套期保值，可以通过期货市场进行实际交易活动。保险公司销售收入保险需要在期货市场套期保值。保险公司是国外期货市场中的主要机构投资者。
减小期货市场价格波动，提高期货市场定价效率。机构投资者是专家团队投资方式，会寻找尽可能多的信息，对市场进行理性投资，因此相比散户投资，不会盲目投资，追涨杀跌和引发期货市场大的价格波动，相反由于更加追求理性投资，会关注基本面的情况，机构投资者实现的是一种价值投资，其向市场传达的信息更加理性。当市场出现不理性和虚假信息时，追求价值投资的机构投资者，会利用这一机会实现投资目的，减少期货市场的价格波动，可以提高期货市场的信息量和正确性，大大提高市场定价效率。对于期货市场来说，机构投资者的加入可以提高期货定价的权威性，大大提高期货市场定价效率，这有利于提高现货企业利用期货市场组织生产和投资的能力。
满足现货企业需求，增进期货市场套期保值功能。机构投资者拥有专业的管理团队，能够在期货市场和场外市场利用各种工具设计套保方案。同时期货市场由于机构投资者加入，持仓量更大，市场容量和深度大大提高，现货企业进行套保时，边界会更加宽广，可以避免大规模套保盘无法在市场实现的问题发生。也可以防止期货市场容量和深度小，导致期货市场价格波动异常，会使期货市场基差扩大，影响到现货企业套期保值的效果。同时，避免在散户为主的市场，散户不愿意进行价值投资，导致价格异常波动，套期保值者在需要减仓时无法实现。而机构投资者的出现，将提高期货市场运行质量，增强期货市场套保功能。此外保险公司利用期货市场发行收入保险盈利，则为中小套期保值客户提供避险的优良工具，使得期货市场套期保值被更广大现货客户所接受，并且极大提高了期货市场套期保值的效果。对于期货市场来说，机构投资者的加入可以大大提高期货市场套期保值的覆盖面，大大提高期货市场套期保值功能，这有利于提高现货企业利用期货市场稳定经营的能力。
提高期货市场资源配置效率，反映各方定价与需求。机构投资者的加入使各种类型非噪音投资信息会汇聚，各种类型机构的信息会反映在期货价格中，期货价格会更能反映市场各方诉求，现货价格就会形成全区域的价格机制，期货价格更能代表现货价格，现货价格也会更合理，根据期货价格来生产和贸易的地域范围会更广，越来越多的现货生产将完全按照期货市场指导进行，基于期货的现代商业模式也会开展，基差贸易也会盛行。同时，期货价格会反映供求各方需要，市场平衡更容易实现，资源配置效率会大大提高，一旦出现供求失衡，期货市场会立马反映会吸引新的投资进入现货产业，促使现货定价合理。
促进全市场机制链形成，打通资本市场联系。
机构投资者来自于资本市场，从事的是货币、外汇、股票、债券和期货市场的投资，机构投资者允许进入期货市场后可以按照不同市场收益的非相关性，进行投资组合，股票投资和期货投资可以实现投资产业的现货和利润的链接，货币投资和期货投资可以形成投资产业的利率和利润的链接，有利于全市场投资篮子形成，可以获得多市场非相关性带来的稳定收益和风险小的好处。这样促进全市场机制链形成，打通资本市场的联系，可以极大提高了资本市场的融资和投资能力，从而提高资本市场在国民经济中的地位和作用。
打造实体经济全产业链，促进产业与金融结合。机构投资者可以更好地满足实体经济发展的需求，机构投资者加入期货市场建立全资本市场联通机制后就可以帮助现货企业融资、生产、避险，通过产融结合，使现货的需求与生产企业相结合，打造全产业链服务体系，在产业中实现生产企业的稳定生产，和拓展企业与下游需求的对接，有利于提高金融服务实体经济的能力。这可以把现货企业的经营效率大大提升，使资本与优势企业结合，提高企业在市场变化中的竞争力，实现产业发展与现代金融的融合。
扩大期货市场容量，满足投资者的各种需求。
机构投资者由于专家团队理财，利用合理信息投资决策，能够获得较高的投资收益率，可以吸引更多的投资客户购买机构投资者产品进入期货市场。同时机构投资者可以通过设计不同的收益与风险水平产品，满足不同投资偏好的投资者，可以将市场的闲置资金动员起来，获得高的资金投资收益。可以扩大期货市场容量和深度，满足投资者的各种需求。
2.机构投资者对期货市场的弊处分析
机构投资者规模大，吸金能力强，对金融资金系统会构成冲击，必须强加监管。机构投资者实力巨大，筹资能力强大，运用资金规模大，对市场的影响巨大，如果发动市场操纵，很容易实现，因此对机构投资者监管力度要大，特别是私募基金的行为，要加强监管力度。而且机构发行产品能力强，如果机构进行过于虚拟化的设计，一旦产品发生违约情况，必然对金融系统造成负面冲击，形成金融危机，因此对机构投资者要加强监管。
保险公司是国外期货市场主要的机构投资者，其职能是通过收入保险为现货客户产品价值保险，然后对自身风险暴露在期货市场进行对冲，可以满足现货客户避险需要。在国外保险公司的业务发展已经与期货紧密结合，保险公司是现货客户与期货市场的纽带，极大满足了小的客户想在期货市场进行套期保值的需要。而在国内“保险+期货”才刚刚进行试点，保险公司发展业务在期货市场对冲风险需要还受到种种政策限制，还不是期货市场的允许进入的机构投资者。因此响应中央“增强金融服务实体经济能力”的战略部署，为促进保险公司利用期货市场服务实体经济的水平，应鼓励保险公司根据业务发展需要进入期货市场套期保值。
期货公司、投资银行与证券公司主要利用期货市场进行全市场资产配置，发挥期货市场机构价值投资的作用，期货公司和投资银行可以充当场外市场做市商，都在期货市场和场外市场扮演重要的角色。而我国目前期货公司、投资银行与证券公司都禁止利用期货市场进行资产配置，期货公司、投资银行充当场外市场做市商的情形也很少，难以满足现货企业套期保值的需要，也无法满足金融机构自身经营发展的需要，因此应根据国内期货市场和场外市场发展需要适时放开期货公司、投资银行与证券公司的市场准入，是发展壮大我国金融行业的必要途径。
商品期货基金、指数期货基金和养老基金主要利用期货市场追求一定的稳定收益，回报投资者，发挥期货市场机构价值投资的作用，满足广大中小投资者缺乏专业投资能力和获得高额收益的需要。而我国目前禁止各种基金参与期货市场进行投资，难以满足广大中小投资者投资期货获得合理回报的需要，而中小投资者参与期货市场存在盲目炒作和追涨杀跌是目前引发期市巨大波动的主要原因，因此从健康、稳定、规范发展市场的需要出发国内期货市场目前需要放开商品期货基金、指数期货基金和养老基金的市场准入，是满足我国人民财富增长需要的必要途径。
国家财富基金和宏观产业基金主要利用期货市场增值、发出话语和保证产业发展，可以说，主权基金参与期货市场是提高国家竞争力和国民经济稳定发展的重要保障。而我国目前禁止主权基金参与期货市场进行投资，难以满足增值、争夺国际定价权和保证产业发展的需要，因此从争夺国际定价权和保证产业发展的需要出发国内期货市场目前需要放开主权基金的期货市场准入，是提高我国经济国际竞争力和稳定增长的重要途径。
机构投资者进入期货市场的愿望取决于期货市场的制度设计合理。期货合约设计合理与否是保证期货市场制度设计合理的首要因素。按照国外期货市场发展经验，期货的交易月份一般设定三年的期货合约上市月份;期货标的覆盖现货市场主流品质的现货特别是高品质的现货要纳入其中，并且期货标的要随时随着市场现货变化而变化，这有助于期货基准价格可以涵盖市场现货主流，保证期货市场的制度设计合理和最优效率的实现，有助于机构投资者可以根据各自不同的需要对接期货市场，从而可以实现期货市场对现货产业发展的引领作用。
2.加大期货市场对机构投资者的制度便利性
机构投资者资金实力雄厚，在期货市场进行的往往是大额交易，但目前期货市场为控制风险制定了严格的限仓制度，这不利于机构投资者进行期货交易，因此为鼓励机构投资者进入，应制定较为宽松的限仓制度，满足机构投资者交易的需要。同时，加强对机构投资者的保证金抵押服务，利用机构投资者资产实力大的优势，积极发展各类资产抵押保证金服务的制度。建立大额交易和手续费减免制度，满足机构投资者大额交易的需要和鼓励机构投资者参与期货市场的行为，特别是进行套期保值。
国外发达经济体已经建立了多层次商品市场体系，许多现货企业和金融机构都积极参与场内外品种的交易，市场经济的资源配置效率已极大化。我国需要加快建立多层次商品市场体系，保证整个期货市场在更高层次上稳定运行，满足机构投资者的各类合法交易需求。
机构投资者参与期货交易，客观要求进行组织管理，必须建立相应的制度与组织体系。机构参与期货交易的组织管理是一项非常专业的工作，也是决定交易是否成功的关键。投资的成败与交易心理、交易方法和交易运气三大因素有关。交易运气是一种随机风险，必须由团队组合来过滤;交易方法和交易心理也只有靠团队管理来健全。因此，机构投资要建立投资决策制度、投资计划制度、投资计划的执行和监督制度，用管理机制来保证投资管理的科学性、民主性与投资资产的安全性、效益性。
机构投资者资金实力雄厚，其不良行为会对期货市场带来巨大影响，从而带来期货市场的突发性下跌或上涨和期货市场操纵的发生，要避免上述情况发生，就要加强对机构投资者的行为监管：第一，要制定机构投资者法律，对其从事期货交易的产品和行为进行界定和监管;第二，期货市场管理者要严格进行市场监管和风险控制，采取涨跌停板和持仓限制等措施，严格防控机构投资者对期货市场的过度投机，防止机构投资者操纵市场;第三，加强对机构投资者产品审查和教育工作，要求机构投资者理性融资和投资。

㈦ 2016年6月28日铁矿石期货1609行情走势分析

前一日英国退欧利空出尽后报复性反弹，今日必将以洗盘或回调为主

㈧ 橡胶期货走势分析

2016年，在金融市场上释放出新的信号，包括中国在内的全球经济进入下行通道。美国经济在次贷危机之后开始复苏，促使美联储开始加息模式。全球股市在跌势中跌宕起伏，天然橡胶等期货交易也难以摆脱下跌局势，从最高点15270点持续回落。那么，橡胶期货的未来走势将如何呢?

橡胶期货的基本面分析

天然橡胶作为周期性农作物，它与轮胎汽车等强周期行业的捆绑十分密切，因而，橡胶期货的走势与宏观经济情况关联程度较高。目前，天然橡胶呈现出供大于求的局面，过去的产能过剩为现在的局面埋下了隐患。

在2005年至2008年期间，传统橡胶生产国的种植面积持续增加，直到去年才开始减产。在橡胶制成品价格下跌冲击的影响下，橡胶原材料的价格也随之下跌。部分橡胶产地已经出现弃割或砍树等情况。

本月，青岛保税区的橡胶存量达到27.8万吨，比1月份上涨6.2%。从整个行业的周期来看，橡胶在前几年的价格有了大幅上涨，同时，保税区库存与销售成交量的价格也逐步上升。

下个月开始，亚洲地区的主要橡胶生产国将执行出口配额政策，橡胶产量将在接下来的半年中减少61.5万吨。国际天然橡胶的库存逐步降低，进入库存累积阶段，行业的供应压力逐步缓解。

橡胶期货的走势分析

大宗商品期货交易的研究模式较为统一，主要是把握主要因素、舍弃次要因素。虽然大宗商品期货在过去几年都处于下跌趋势中，但是我们并不能确认这里就是熊市的末期。根据上面基本面的分析，我们可以确认最具有赚钱效应的强趋势并没有出现。

目前，橡胶期货与现货价格呈现倒挂，负相关局面十分明显。新橡胶在市场上没有溢价。从历史数据与估值模型来看，橡胶的估值较低，存在从下往上的上涨驱动力，可以参与进行对冲，但是宏观经济数据与基本面的情况让反弹力度被压制。

最后，土巴兔小编提醒大家，橡胶期货的价格只是弱势上升。从行业情况来看，轮胎行业数据表现有所改变，天然橡胶下游企业的销售数据好转，天然橡胶或能推动进入反弹周期。但是，橡胶期货底部有待确认，在低位可持有多单，等到底部筑底完成。