1. 12 .某日伦敦外汇市场上汇率报价如下:即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元,三个月远
你这问题不严谨,要分直接标价还是间接标价,如果是直接标价:即期汇率上减去贴水-1.6565/1.6555。间接标价反之加上贴水。
2. 某日伦敦外汇市场中间价1英镑=2.0174美元,1年期远期升水为6.55美分,一年期英镑利率2.7%
远期贴水意味着远期汇率上升。因此,1年后的远期汇率为1英镑=2.0174+0.0655=2.0829美元。
远期升水和远期贴水
远期升水是指一种货币的远期汇率高于即期汇率。
远期贴水是指远期汇率低于即期汇率。
如是远期升水和远期贴水相等则称为远期平价。
远期交易价格、即期交易价格和升贴水的关系:
远期交易价格=即期交易价格+升水(或“-”贴水)
(2)假设某日伦敦外汇市场上扩展阅读:
远期汇率是以即期汇率为基础的,即用即期汇率的“升水”、“贴水”、“平价”来表示。一般情况下,远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。
远期贴水的情形
一般情况下,远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。
1、在直接标价法的情况下,远期汇率如果是远期贴水,就在即期汇率的基础上减去贴水数,即为远期汇率。
2、在间接标价法的情况下,正好相反,远期汇率如果是远期贴水,就要在即期汇率的基础上加上贴水数,即为远期汇率。
3. 在伦敦外汇市场上,即期汇率gbp=cny9.0735
1.某日,伦敦外汇市场上英镑美元的即期汇价为:GBP/USD=1.9540/1.9555,
6个月后,美元发生升水,升水幅度为170/165,通用公司卖出六个月期远期美元200万,
问:
(1)六个月远期汇率是多少?
(2)通用公司卖出六个月期美元可获得英镑多少?(保留整数)
(1)左高右低可下减,就是(1.9540—0.0170)/(1.9555—0.0165)即:1.9370/1.9390
(2)获利200*(1.9540—1.9370)=3.4万
4. 求解:假定某日伦敦外汇市场的间价是1GDP=2.0714USD···
计算年贴水率:0.0655/2.0714*100%=3.16%,小于利差,套利做法,即期将利率低的货币英镑兑换成美元,进行投资,同时卖出美元一年投资的本利远期,到期时,美元投资本利收回,并按远期协议兑换成英镑,减英镑投资机会成本,单位英镑可套利:
1*2.0714*(1+5.8%)/(2.0714+0.0655)-1*(1+2.5%)=0.0005703英镑
5. 紧急求助关于国际金融的计算题
1、记住一点,远期的汇率价差一定比即期大,于是,3个月远期美元汇率为:
GBP/USD = 1.6935/1.6945 - 0.0070/0.0060 = 1.6865/1.6885.
2、投机商的目的肯定是要获得收益。既然投机商预测汇率上升(这里是欧元升值,美元贬值),所以,在远期合约中一定是买进欧元(卖出美元),因为,到时候用美元通过远期合约以1.3500的价格买入欧元,再在市场上以1.5500卖出,有利可图。投机商集体操作为:在即期市场买入美元存入银行,买入远期欧元(银行是卖方)。
如果如投机商预测,汇率暴涨,那么,我们来计算(假设投机商只投机1欧元,且不考虑利息问题):
1欧元 (第一步:即期市场买入美元)= 1.2550 美元 (第二步:按照远期合约买入欧元)= 0.9296 欧元 (第三步:在市场上卖出欧元)= 1.4409 欧元。可见每投机一单位欧元 获得0.4409 欧元。
注:在即期市场买入美元后可以存入银行获得利息,如果考虑该利息以上第二步的1.2550美元将会有利息生成。此时投机效果在利率平价(汇率变化仅由两种货币利率差所决定,不考虑外汇供求状况。在汇率平价下,欧元升值是因为其利率比美元低)下为零,因为计算会发现,投机商直接把1欧元存银行就可以得到相同的收益。
6. 高分寻高手解答“汇率”题
根据利率平价理论,利率高的货币远期贬值.英镑利率低一美元利率,该题应该是英镑远期升值,美元贴水,远期汇率为1英镑=2.0174+0.0655=2.0829美元
先计算年贴水率:0.0655*100%/2.0174=3.25%,大于利差2.8%(5.5%-2.7%)
做法:借美元(借期1年),即期兑换成英镑,进行一年英镑投资,同时卖出一年后收回的英镑投资本利的远期,到期时,英镑投资收回,执行远期合同,卖出英镑获得美元,归还美元借款本利,每美元套利即为获利:
1/2.0174*(1+2.7%)*2.0829-1*(1+5.5%)=0.005344美元
题目上的"1年期远期贴水为6.55美分",应该改为"1年期远期美元贴水为6.55美分",比较合理.如果是1年期远期贴水为6.55美分,会被误认为是英镑贴水,远期汇率被计算成:1英镑=2.0174-0.0655=1.9519美元.也就是利率低的货币远期贬值.
1是套利者将利率低的货币兑换成利率高的货币进行套利,在套利获利的同时,在汇率上也获得收益,共收益率为2.8%+3.25%,一般这是不可能的.
7. 如果某日伦敦外汇市场上的机会及其汇率为什麽什麽什麽三个月远期汇差为0.3到0
3个月远期汇率1英镑=(1.6955-0.0060)/(1.6965-0.0050)=1.6805/1.6915
远期点数前大后小,为贴水,即减,小减大,大减小
8. 假设伦敦外汇市场上的即期汇率为一英镑等于1.3235美元三个月的远期外汇升水为
即期汇率为1英镑=1.4608美元,3个月美元远期外汇升水0.51美分.美元升水,即英镑贴水,汇率下降,3个月远期汇率:1英镑=(1.4608-0.0051)美元=1.4557美元
9. 某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.6955/1.6965,三个月远期贴水50/60点,求三个月的远期汇率
3个月远期汇率,1英镑=(1.6955-0.0060)/(1.6965-0.0050)=1.6805/1.6915
远期点数前大后小,为贴水,即减,小减大,大减小。
远期汇率也称期汇汇率,是交易双方达成外汇买卖协议,约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 远期汇率到了交割日期,由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易,是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同,以及为了避免外汇风险而引进的。
远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式可以发现:A/B货币对于远期汇率与A、B这 两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系,远期汇率贴水(低于即期汇率)并不代表这两种货币的 汇率在未来一段时间会下跌,只是表明A货币的利率高于B货币的利率;同样,远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升,只是表明A货币的利率低于B货币的利率。远期汇率只是与A、B 这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有 用。