㈠ 什么是外汇期货交易举例说明外汇期货交易如何进行套期保值和投机交易时应注意
外汇期货交易是指买卖双方成交后,按规定在合同约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式,买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后,承诺在交来某一特定日期,以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外币,即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约。
套期保值例子:假如你是一个企业,你要与国外的公司进行交易,但是你们双方使用的币种不同,比如你公司和他公司约定在未来某某时间进行一笔交易,他公司出资购买你公司产品,交易价格是XX美元,你担心到时候美元对人民币会贬值,影响预期收益,你就在外汇期货或者远期市场上进行一个相反的操作,来补平因为美元贬值使你所减少的收入。
投机:和普通期货投机一样,只不过对象不同是外汇而已,通过判断外汇未来走势进行期货交易来获得投机利润。
㈡ 套期保值的基本原理是
套期保值原理是:期货交易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致,但变动的趋势基本一致,所以当现货价格上涨时,期货价格也会上涨。因此通过这个方法可以进行套期保值。
如:预计未来大豆的现货价格会下降,则就在期货市场买入空头的大豆期货合约,将来大豆真的下跌了,也就进行套期保值了。
虽然,期货市场和现货市场变动趋势相同,但是期货市场并不等同于现货市场,它还会受一些其它因素的影响。因此,期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致。
所以投资者进行套期保值时,未来期货价格或现货价格就会按照判断的方向行驶,套期保值者在冲销盈亏时,有可能获得额外的利润,也可能产生小额亏损。
拓展资料:
一、股指期货套期保值实施的六大步骤
第一步:了解什么情况需要套期保值。如果持有的头寸比较庞大,股票构成复杂,而且需要持有较长时间,可以考虑进行套期保值。案例中某机构买了三只股票,股票总值达到了3000万元,而且对后市看不清,这种情况要考虑套期保值了。
第二步:确定套期保值的类型。买入套保是担心价格上涨,卖出套保是担心价格下跌。案例中某机构是鉴于后市不太明朗,下跌的可能性很大,为了保持成绩,所以应该选择卖出套保,即在期货市场上做空,如果持有的股票下跌,那么期货一定也会同步下跌,此时现货亏损,期货由于是做空,期货下跌则赚钱,这样就达到了对冲风险的作用。
第三步:选择套期保值的具体合约。进行决策时首先考虑的一个原则是:月份相同或相近,即选择的期货合约的交割月份最好是与未来买入或卖出股票组合的时间相同或相近。其次要考虑期货合约的成交活跃度。案例中进行套保的目的是为了保持成绩到12月,所以要选12月的合约进行套保。
第四步:计算套期保值的期货合约数。通常,这需要根据股票组合的β系数来确定和调整,以尽可能地使系统风险得到防范。
第五步:入市建仓。在选择好期货月份合约,以及确定好用于套期保值的股指期货合约数量之后,就可以进入市场买卖所需的期货合约,建立期货头寸。案例中的机构在9月2日就可以入市建仓。
第六步:结束套期保值。保值结束主要有两种方式:平仓结束和交割结束。因为在股指期货交易中交割十分方便,因此,当结束套期保值的时间刚好是在交割期时,可以选择以交割方式结束套保,否则就以平仓的方式结束。
㈢ 套期保值的原理是什么
套期保值就是利用现货市场和期货市场的同步性来做的。
举个例子:
你在将来有批货要卖,但是担心到时候现货市场价格下跌,那么,你现在在期货市场上做空(卖出)相对应的商品。到你要卖货的时候,若是市场价格真的下跌了(一般来说相应的商品的期货价格也会下跌),你就要将在期货市场上建立的空头平仓(即买入)。这时,你在现货市场上少赚的钱在期货市场上就得到了补偿(因为在期市上高卖低买)。如果上涨了,期货市场上你就会亏损,但是这个时候你在现货市场上多赚的钱就可以用来弥补期货市场上赚的钱。
相反亦同。
套期保值不是用来赚钱的,是用来防止风险的,而且不能绝对保证完全避险。
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
2、套期保值的基本特征:
套期保值的基本作法是,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
3、套期保值的逻辑原理:
套期之所以能够保值,是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一,而它们的价格,则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约,而且,期货合约到期必须进行实货交割的规定性,使现货价格与期货价格还具有趋合性,即当期货合约临近到期日时,两者价格的差异接近于零,否则就有套利的机会,因而,在到期日前,期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中,反向操作,必然有相互冲销的效果。
㈣ 如何外汇套期保值
外汇汇率套期保值就是利用外汇期货交易,确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失。
外汇汇率套期保值的方式可分为,多头套期保值和空头套期保值。
(一)多头套期保值
可以用实例说明。例如,美国某一厂商在瑞士有分厂,该分厂有多余的50万瑞士法郎,可暂时(如6个月)给美国的厂使用,而美国厂这时也正需要一笔短期资金。最好的办法是把瑞士的这笔资金转汇到美国,让美国厂使用6个月,然后归还。要做这样一笔交易,厂商为了避免将来重新由美元变成瑞土法郎时发生汇率风险,他们就可以把50万瑞士法郎以现汇出售换成美元,买成远期交投的瑞士法郎,这样就不会发生汇率波动的风险,这种做法就是多头套期保值。
美国厂商先在现货市场卖出,期货市场买进,然后在现货市场买进,期货市场卖出,这就是等量相对的原则。只有这样,一个市场上所受的损失才能由另一个市场的盈利来弥补。其奥妙就在于,无论现货法郎还是期货法朗,其价格变动受同样因素支配,要涨都涨,要跌都跌。
多头套期保值方法适用于国际贸易中的进口商和短期负债者,目的是防止负债或应付货款的外汇汇率上升所带来的损失。
(二)空头套期保值
我们可以用实例来说明。例如,美国某一厂商在瑞士有分厂,该分厂急需资金以支付即期费用,6个月后财力情况会因购买旺季来到而好转。美国厂正好有多余的资金可供瑞士厂使用,于是便汇去了30万瑞士法郎。为了避免将来汇率变动带来损失,一方面在现货市场买进瑞士法郎;另一方面又在期货市场卖出同等数量的瑞士法郎。这种做法就是空头套期保值。
可见,美国厂商如果不进行套期保值,可多盈利125美元,但这存在较大风险。套期保值就是放弃一个市场的可能盈利而得到价格保障。
空头套期保值多用于国际贸易中的应收款。给外国附属机构贷款,如果用外汇支付的,也可利用空头套期保值方法来避免或减少汇率变动带来的损失。
㈤ 利用期货进行套期保值的原理
因为未来你要买货物,所以你担心货物涨钱,因此期货就来了!买了期货可以锁定你买现货的价格,也就是你要买一份这样的合约,防止商品价格上升造成自己损失,告诉你一个简单的方法保证有效:你将期货市场的做多行为看作是自己买保险,害怕自己(没有诅咒的意思,我自己就是这样想的)哪一天O了,因此我做多,买一份保险,如果自己挂了,也就是商品价格上升了,对我不利了,我行使自己的权利,到保险公司。累死我了,手机上写的
㈥ 套期保值的原理是什么并举例分析居民和企业如何利用金融衍生品进行套期保值
套期保值是期货市场最主要的功能之一。套期保值是交易者将期货与现货交易结合起来, 通过套期期货合约为现货市场上的商品经营进行保值的一种交易行为。这里所说的“套期”, 主要是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时, 在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当, 但方向相反的期货合约, 以期在现货市场发生不利的价格变动时, 达到规避价格波动风险的目的。在现实交易中,很多被用来做套期保值,如利率期货、股票指数期货、外汇期货以及商品期货。
商品套期保值是最具代表性的,也是操作较为简易的。
商品价格风险可以运用期货合约规避。目前在我国大连、上海、郑州三个商品期货交易所可以进行贵金属、金属、能源和农产品的期货交易。
假设A公司计划于6个月后购入10吨棉花,当时的现货价格为13 000元/吨,期货价格为13 500元/吨。公司预期棉花价格会上升,这时可以提前购入棉花,也可以买人期货合约以套期保值。6个月后,棉花的现货价格为15 000元/吨,期货价格为15 500元/吨。该企业在这时买人棉花,卖出期货合约。通过在期货市场的套期保值,A公司利用期货市场的盈利(15 500—13 500)*10=20 000元弥补了现货交易的损失(15 000—13 000)×10=20 000元,现货交易的成本全部由期货交易的结果来负担。如果A公司当时没有选择期货交易而是选择提前6个月购人棉花,不但增加了仓储费用,同时也加大了资金的占用。
有了期货市场,就可使投资者或生产者在未来某一时期需要在现货市场购进或出售某种商品之,先在期货市场上进行该商品的相反的交易即售出或购进该商品,这样无论未来价格发生什么变化他都可以保住其经营的利润,从而规避因价格的波动而给企业带来的财务风险。利用期货市场来规避价格风险,就是基于期货市场价格与现货市场价格在一定时期内会呈相同的变化趋势,因此可以在现货市场上建立与现货市场方向相反,数量相等的交易部位,以此来转移现货交易的价格波动风险。
㈦ 套期保值的原理是什么
(原创)
基本原理是:期货价格和现货价格基本同步。
举两个例子:
一:你是纺织厂老板,接到一个订单,有客户6个月后需要一批布料。你的原料是棉花,你根据当前棉花的价格核算一下成本,结果是有利可图。于是你在期货市场里(开仓)买入棉花期货合约,买入的量相当于订单量。根据交货日期,几个月后你要开始生产了,就到现货市场买入所需的棉花,同时在期货市场(平仓)卖出棉花合约,卖出量等于以前(开仓)买入的棉花合约量。如果在这几个月里棉花价格涨了,你在现货市场里买入的棉花比以前要贵,意味着你成本增加了(亏了),但你在期货市场里的交易是盈利的,理论上盈亏相抵基本平衡。也就是你回避了原料价格波动的风险,锁定了成本。反之亦然,如棉花价格跌了,则现货盈利、期货亏损,同样盈亏相抵。这是你为了“回避风险锁定成本”所付出的代价:放弃有可能获得的额外利润。
二:你是农场主,根据目前市场上的棉花价格,你觉得种植棉花有利可图,决定种植一定量的棉花。你的产品是棉花,于是你在期货市场里(开仓)卖出6个月后交割的棉花期货合约,卖出量相当于你的种植量。到了棉花收获期,你到现货市场里按当时市场价卖出你种植的棉花,同时在期货市场里你(平仓)买入棉花合约,买入量等于以前(开仓)卖出的棉花合约量。盈亏情况同上。这是你回避了产品价格波动的风险,锁定了利润,作为代价放弃了有可能获得的额外利润。
不知解释的清楚吗?
㈧ 如何利用外汇期货和期权交易进行套期保值
期货可以行套期保值,这是它产生的目的。虽然现在有很大一部分人用它进行投机。
举例来说,你是一个铜的生产厂家,现在的市场价是5万/吨,你期望明年你还能卖出这个价格,你可以提前在期货市场以5万/吨的价格将明年的铜卖出。到了明年的交割日,直接交货就可以了。如果明年的铜价下跌到4万/吨,你的卖出价依然是5万/吨,保障了你的基本利润。当然,如果明年铜价上涨到6万/吨,你可能会减少收入。但它的存在抵消了价格波动对你的影响。
反之,如果你以铜作为你的生产原材料。你就可以以现在的市场价买入明年的期铜,保障你的采购成本平稳。你只要交少量的保证金,到明年的交割日付清全款就可以了。
至于外汇,很的权威的经济学家至今依然认为它的波动无迹可寻,所以建议。。。。。。
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㈨ 外汇期货为什么能够套期保值
外汇期货为什么能够套期保值?原理是什么?
(1)品种相同或相近原则
该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近;只有如此,才能最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。
(2)月份相同或相近原则
该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选用期货合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。
(3)方向相反原则
该原则要求投资者在实施套期保值操作时,在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种(相近)商品在两个市场上的价格走势方向一致,因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损,盈亏相抵从而达到保值的目的。
(4)数量相当原则
该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选用的期货品种其合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当;只有如此,才能使一个市场上的盈利(亏损)与另一市场的亏损(盈利)相等或接近,从而提高套期保值的效果。
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