掉期交易的两笔外汇业务的什么相同

Ⅰ 外汇掉期又有哪些特性

外汇掉期的功效特性：客户委托银行买入A货币,卖出B货币,断定将来另一工作日反向操作,卖出同等金额A货币,买入B货币。客户做远期外汇买卖后,因故需要提前交割,或者由于资金不到位或其它原因,不能按期交割,需要展期时,都可以通过叙做外汇掉期买卖对原交易的交割时间进行调整。一笔掉期外汇买卖可以看成由两笔交易金额相同、起息日不同、交易方向相反的外汇买卖组成的,因此一笔掉期外汇买卖具有一前一后两个起息日和两项约定的外汇掉期汇率程度。在掉期外汇买卖中,客户和银行按约定的汇率程度将一种货币转换为另一种货币,在第一个起息日进行资金的交割,并按另一项约定的汇率将上述两种货币进行方向相反的转换,在第二个起息日进行资金的交割。最常见的掉期交易是把一笔即期交易与一笔远期交易合在一起,等同于在即期卖出甲货币买进乙货币的同时,反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的外汇买卖交易。

Ⅱ 外汇掉期的功能特点

客户委托银行买入A货币，卖出B货币，确定将来另一工作日反向操作，卖出同等金额A货币，买入B货币。
客户叙做远期外汇买卖后，因故需要提前交割，或者由于资金不到位或其它原因，不能按期交割，需要展期时，都可以通过叙做外汇掉期买卖对原交易的交割时间进行调整。
一笔掉期外汇买卖可以看成由两笔交易金额相同、起息日不同、交易方向相反的外汇买卖组成的，因此一笔掉期外汇买卖具有一前一后两个起息日和两项约定的汇率水平。在掉期外汇买卖中，客户和银行按约定的汇率水平将一种货币转换为另一种货币，在第一个起息日进行资金的交割，并按另一项约定的汇率将上述两种货币进行方向相反的转换，在第二个起息日进行资金的交割。
最常见的掉期交易是把一笔即期交易与一笔远期交易合在一起，等同于在即期卖出甲货币买进乙货币的同时，反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的外汇买卖交易。
案例：
一家美国贸易公司在1月份预计4月1日将收到一笔欧元货款，为防范汇率风险，公司按远期汇率水平同银行叙做了一笔3个月远期外汇买卖，买入美元卖出欧元，起息日为4月1日。但到了3月底，公司得知对方将推迟付款，在5月1日才能收到这笔货款。于是公司可以通过一笔1个月的掉期外汇买卖，将4月1日的头寸转换至5月1日。
若客户持有甲货币而需使用乙货币，但在经过一段时间后又收回乙货币并将其换回甲货币，也可通过叙做掉期外汇买卖来固定换汇成本，防范风险。
一家日本贸易公司向美国出口产品，收到货款500万美元。该公司需将货款兑换为日元用于国内支出。同时公司需从美国进口原材料，并将于3个月后支付500万美元的货款。此时，公司可以采取以下措施：叙做一笔3个月美元兑日元掉期外汇买卖：即期卖出500万美元，买入相应的日元，3个月远期买入500万美元，卖出相应的日元。通过上述交易，公司可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。
掉期交易只做一笔交易，不必做两笔，交易成本较低

Ⅲ 外汇调期的调期外汇买卖

所谓调期外汇买卖实际上由两笔业务组成，一笔是即期外汇买卖，一笔是远期外汇买卖，这两笔交易的货币相同，金额相等，只是买卖的方向相反。
调期外汇交易（Foreign Exchange Swap）又称调期交易，是指同时买卖一定数量仅属不同交割日货币的外汇交易。调期外汇交易实际上由两笔外汇交易组成，一般是一笔为即期外汇交易，一笔为远期外汇交易。这两笔交易人卖的金额相同，货币相同，只是买卖的方向相反。
例如，中国银行从国外借入一笔日元，并转贷给国内的一家企业，而这家企业希望使用美元。于是中国银行便应该客户的要求，将日元兑成美元，以满足该企业对美元需求。但到贷款期满时，该企业必须用日元归还贷款，以防止日元升值，美元贬值的汇率风险。这就是说，该企业在做即期交易的同时，又做一笔远期交易，即卖出远期美元，买进远期日元，以保证到期以日元偿还中国银行的日元贷款。
以上是一笔即期/远期调期交易，此外还有一种远期/远期调期交易。如果以上企业不是需要这笔资金，而是1个月以后需要，那么中国银行用日元买入1个月期的美元远期，然后对日元卖出与贷款期限相同的远期美元，比如1年。l个月后，中国银行用日元按1个月的远期汇率买进美元，放款给企业。放款时，中国银行卖出期限为正年的美元远期，买进期限为1年的日元远期即可。
既有进口业务也有出口业务的企业则可以通过掉期交易来规避汇率风险，比如企业有一笔1个月后的美元收汇和3个月后的付汇，企业可以选择相对应的掉期业务来规避汇率风险。

Ⅳ 何为"远期结售汇业务"和"人民币与外币掉期业务

远期结售汇业务就是客户和银行订立合约，约定在未来某一日期，按约定的汇率，进行约定数量的外币和人民币的兑换。客户到期日卖出外汇，称为远期结汇。客户到期日买入外汇，称为远期购汇。
人民币外汇掉期，是指客户做一买一卖两笔方向相反，金额相同，交割日不同的交易。如客户做一笔即期用人民币买入一百万美元，同时做一笔远期一个月以后卖出一百万美元的交易，两笔交易组成人民币外汇掉期业务。当然两笔交易的成交汇率不同

Ⅳ 急~急~急~套利交易过程中的掉期交易

掉期交易（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确他说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期文易，是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。
例如：某公司销售货物一批，货款100万美元，于交易当日收到。其同时也有一笔100万美元的货款将于3个月后予以支付。因即期收汇结汇成人民币用于国内支付，但未来又要支付美金。企业完全可以将这笔美元存在公司账户获得存款利息。但是，由于汇率的变动，企业有可能将会损失到一部分的收益。特别是在当前人民币不断走强的情况下，企业持有美元越多就意味着不断的贬值。在这样的情况下，企业就可以选择和银行做一笔掉期业务。先卖出美元，换成人民币。由于人民币汇率上涨，掉期结束日时，企业就可以花较少的人民币来购买美元。这样企业就实现了无风险套利，达到了规避风险的作用。

1、货币互换（货币掉期）

产品概念
指交易双方在一定期限内将一定数量的货币与另一种一定数量的货币进行交换。通过这种交换，交易双方可以避免各自所承担的汇率风险，并能降低成本。

产品优势 1、调整不同时点的资金余缺。例如现在持有港元的客户，需要用美元，但又不愿把港元直接卖成美元，可以通过掉期在不承担汇率风险的前提下在掉期期限内运用美元，在掉期到期时再按原来约定汇率转换成港元。
2、合成远期外汇买卖或调整交收日期。在有一笔即期外汇买卖的前提下，通过同等金额、对应方向的一笔掉期可以把交收日调整到将来某日。

产品特点 1、掉期外汇买卖是由两笔交易金额相同，起息日不同，交易方向相反的外汇买卖组成的，因此一笔掉期外汇买卖包括一前一后两个起息日和两个约定的汇率水平；
2、掉期交易不产生汇率风险，但客户可能承担期限内的两种货币的利率差变化带来的潜在风险；
3、掉期交易根据交割日的不同，分为即期对远期、即期对即期和远期对远期三种形式的掉期交易；
4、期限从一周到一年皆可。

个案示例
1、 调整不同时点的资金余缺
客户出于头寸需要与银行叙做一笔美元/港元6个月掉期交易（6个月美元/港元升水38点），双方约定在即期（1月份）银行按7.8000的汇率卖出美元100万，买入港元；同时约定在7月份（6个月后）银行按7.8038（7.8000+0.0038）汇率从客户买入美元100万，卖出港元。两笔外汇买卖金额相等（美元金额相等，港币金额不等），方向相反，起息日不同。客户在此期间并不需要承担港元的汇率风险而获得了美元的使用权。
2、 调整起息日期。
客户先前已与银行叙做了一笔远期外汇交易，在到期日或到期日前发现资金交收时间可能推迟，可通过与银行的掉期交易把交收时间推迟；同样客户也可以通过掉期交易把以后交收的远期交易实现提前交收。如上例中的客户在第三个月想延长该掉期3个月（延至10月份才交收），可与银行叙做3个月对6个月的掉期，该期限美元/港元升水30点，则经过该笔掉期，客户在7月份与银行没有实际交收，10月份银行按7.8068（7.8038+0.0030）汇率从客户买入美元100万，卖出港元。
若客户在第三个月想结束该笔掉期，可以与银行叙做一笔3个月的掉期（即期向银行卖出美元100万，远期从银行买入美元100万），则原定的7月份银行与客户间不再有实际的资金交收。若此时3个月美元/港元升水17点，则客户最终是以7.8021（7.8038-0.0017）在第三个月向银行卖出美元100万。

2、利率互换（利率掉期）

产品概念
两个交易对手按事先约定的条件，在一段时间内互相交换一定金额之名义本金的利息流量。属于利率避险工具，也可用于利率投机。

产品特点 1、在一段时间内，一方按固定利率支付利息，同时按浮动利率收取利息；另一方则按浮动利率支付利息，同时按固定利率收取利息。客户可根据自身对未来利率走势的判断和自身的财务需求，任意选择偏好固定利率或者浮动利率。
2、只涉及到利息流量的交收，不涉及本金的交收。

个案示例
XYZ市政府按（3个月LIBOR+2.5%）的成本从世界银行融资一笔5年期，金额为2000万美元的贷款，用于当地扶贫项目，拟用财政收入还本付息。为了防范LIBOR升高而增加利息负担，XYZ市政府决定与ABC银行叙做名义本金为2000万美元的利率互换，（3个月LIBOR+2.5%）互换成5年期固定利率是6.35%。利率互换以后，双方的资金交收情况是：XYZ市政府按固定利率6.35%每3个月向ABC银行支付固定利息，ABC银行则按当时的（3个月LIBOR+2.5%）每3个月向XYZ市政府支付浮动利息，XYZ市政府就可以将浮动利息支付给世界银行。
在这种情况下，XYZ市政府丧失了利率下降的好处，但是回避了利率上升风险，这对依赖稳定财政收入的XYZ市政府而言是理性的选择。

Ⅵ 货币掉期和外汇掉期的区别

1、定义不同

外汇掉期是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以内约定价格在未来的约定日容期用货币B反向交换同样数量的货币A。

货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。

2、初次汇率不同

货币掉期初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。 货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。

外汇掉期首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异，补偿的方式既可通过到期的交换价格反映，也可通过单独支付利差的形式反映。

3、作用不同

外汇掉期可以用于远期结售汇业务提前交割，解决了远期结售汇业务不能提前交割的矛盾，使客户的资金周转更灵活。

货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。

Ⅶ 外汇交易中的掉期交易是什么

外汇交易中的掉期交易是指将币种相同,但交易方向相反,交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易。
这种交易方式远不如MT4交易平台操作，MT4操作更加简单，方便，甚至可以做到上班理财两不误，因为MT4交易可以24小时在线交易，100倍的高杠杆，买涨买跌双向操作。推荐给你看看，可以开设模拟账户免费试玩。

Ⅷ 掉期业务的介绍

掉期业务即在买进或卖出即期外汇的同时，掉期业务实际由两笔外汇业务组成，一笔为即期外汇业务，一笔为远期外汇业务，将两笔业务在同一时间内挂在一起来做。

Ⅸ 外汇掉期交易是什么意思

1、外汇掉期是一种交易买卖双方按照约定以货币甲交换一定数量的货币乙，同时也约定按照某一个价格在未来约定的时间内用货币乙反向交换同样数量的货币甲来进行的利率产品交易。虽然其交易形式灵活多变，但是其本质是利率产品。
2、在交易过程中，如果第一次交易的时候是采用低利率货币换入高利率货币的投资者，必然会给对方一定的补偿，其金额是由两种货币之间的利率水平的差异来决定的。在交易补偿的方式可以通过两种方式进行：一是到期的交换价格;二是单独支付利差的形式;所以，中，投资者可以把任何一笔掉期外汇看成是两笔交易金额相同、起息日不同、交易方向相反的外汇买卖的组合,这样来操作，一笔掉期外汇买卖具有一前一后两个起息日和两项约定的汇率水平。
拓展资料：
外汇掉期风险如何控制?
1.合理匹配掉期
与证券投资组合是一样的，通过掉期资产的不断扩大，掉期资产的分散会能够极大程度的降低非系统风险，比如说是信用风险、基差风险等等，到达控制总风险的目的。同时，在控制掉期风险的时候，银行也可以作为多个掉期的中间人，通过将两个掉期相匹配的方法，将收入与支付相匹配，达到控制风险的目的。
2.利用风险的套期保值
在合理匹配掉期的过程中，可以利用国债对剩余利率风险进行套期保值，也可以用利率期货进行套期保值。
3.控制信用风险
信用风险是不可套期保值的风险，是非系统风险，可以通过该资产的分散化，大幅度的降低信用风险，当然也可以采用以下的几项措施回避风险：在掉期文件中包含“违约事件”，规定违约方要为银行提供适当的补偿;要求对方提供抵押物，其价值应该等于银行的市场风险通过逆转现存掉期的方法回避信用风险。