① 货币金融学中怎样利用期货进行市场保值
这就要涉及期货的两种投资者：第一，投机着，他们承担市场风险，同时也享受承担市场风险带来的收益。第二类：套期保值者，这类投资着一般为企业。你的问题应该属于第二类投资者如何操作。举个例子来说：我是玻璃生产厂家，我要卖出一笔货物，20吨，10月份交货。那么为了防止交货之前市场玻璃价格剧烈波动，我就会在期货市场买入2手10月份的玻璃期货合约。这样在现货场我是卖家，在期货市场，我是买家。这样，到交货之前无论市场价格如何波动，我都锁定了我的利润。
② 货币金融学问题
3：金融期货市场的套期保值者通过在“期货市场上建立与现货市场相反的头寸以冲抵现货市场价格波动的风险”是什么意思？
例如，假设你要在现货市场买铜，就在期货市场卖铜。这样一旦现货市场的铜涨价，你购买需要支付的钱就多了，而你在期货市场卖出同样多的铜，所卖的钱也多了。两者的变化方向是一致的，因此实际你最终需要支付的货币肯定比你不做期货交易要少。这样就冲抵了部分价格波动。当然这个冲抵不一定正好是100％，主要看现货市场和期货市场的波幅的差距有多少。
③ 举例说明期货交易中套期保值交易的方法大神们帮帮忙
你手上有现货铜100吨，打算5个月后出售，害怕到时候价格下跌，成本增加，于是可以在期货市场上做套保卖出5个月后的铜100吨。5个月后你可以选择期货市场上平仓买入100吨铜，现货市场上卖出你的现货。或者直接用你现货的铜去交割。如果价格真的下跌，你期货市场上的盈利就可以弥补现货市场上的亏损以达到锁定成本的目的。以此内推，你5个月后需要铜的时候，也可以去做买入5个月后的铜进行套保交易。
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④ 货币银行学：联系实际说明发展金融市场的意义
发展金融市场的意义
第一融资，如公司上市发行股票债券等，为有发展潜力的公司解决资金国难，令公司资本充足。
第二，对冲风险，实业公司通过期货市场套期保值，对冲商品价格下跌或上涨带来的损失。
第三平衡各行业的资金分配，一些行业在特定时间内资金过剩通过银行放贷给予缺资金的行业
货币金融学研究的三大主题：货币、银行和金融市场。
宏观经济学——货币经济学——货币金融学
微观经济学——金融经济学——资产定价/公司金融
在晚间新闻中，你刚刚得知美联储将联邦基金利率提高了0.5个百分点。如果你正准备贷款购买一辆漂亮的新型跑车，你知道这会对汽车贷款利率产生怎样的影响吗？这意味着你未来承受购房支出的能力会变得更强还是更弱？你下一年找工作会变得更加容易还是更难？
一、为什么研究金融市场？
1、什么是金融市场？
证券市场，债券市场，银行的借贷市场等。
2、为什么要研究金融市场?
提高经济运行效率；
影响个人/企业的财富和行为。
3、债券市场和利率
债券市场能够帮助公司和政府筹集到运营资金，并且能够决定利率，对经济运行具有十分重要 的意义。
实践应用
假如你是一家大公司的CFO，在下列情形中，你的公司将会利用下述哪一种金融市场：债券市场、股票市场还是外汇市场？解释具体原因。
1.你的公司拥有1亿美元，计划使用这笔资金在德国建设工厂。
2.你的公司计划借款1亿美元，在美国本地建设工厂。
3.你的公司希望通过出售公司部分所有权来筹集1亿美元资金建设工厂，就是说，你的公司希望吸纳新的合伙人。
⑤ 货币金融学和货币经济学的区别
货币金融学主要讲货币资金与金融市场的供求关系，但不包括实体经济。包括银行等金融机构和证券、期货、融资等，并引导我们理解货币政策与财政政策。货币经济学是一门以货币有关的宏观经济现象为研究对象的科学，阐述了货币的运作对经济发展的影响，阐述了货币、商品和价格之间的关系。二者的对象不同……
⑥ 货币经济学与金融经济学
货币经济学侧重于对货币一般等价物的特性，其中关于货币符号，信用货币的研究，对宏观经济的影响的研究比较深入。
金融经济学主要侧重于资本融通，资本流动，不仅局限于货币或货币符号。
两个专业有交集，但不是包含关系
⑦ 金融学，货币金融学，金融衍生品，期权 期货 远期哪个可以在交割日之前交易
期货可以交割日之前进行交易，但是一般情况下个人很难进入交割月，进入交割月后合约主力移仓合约会变的不活跃，要付出较大的成本才能成交。
⑧ 有关于货币金融学中的期货期权衍生金融工具的知识
问题1：国债期货的多头相当于利率的空头，利率上升的时候国债期货会发生损失。因为只要求规避下一年的利率风险，可以买入一年期远期利率协议，合约金额应该为2500万美元，合约利率为6%。这样如果利率上升，国债期货的损失会被远期利率协议的多头收入弥补，当然如果利率下跌，国债期货的收益也必需弥补远期利率协议的损失。
问题2：卖出利率期货，执行利率8%，即可将利率锁定在8%。
问题3:3个月后需要向德国公司支付1000万欧元，那么如果欧元升值的话会让你的公司产生亏损，可以选择买入欧元期货的方式对冲这一风险。需要买入的合约数量为1000万/12.5万=80手。
⑨ 《货币金融学》问题：套期保值是什么意思
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。 套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。期货市场毕竟是不同于现货市场的独立市场，它还会受一些其他因素的影响，因而期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致；加之期货市场上有规定的交易单位，两个市场操作的数量往往不尽相等，这些就意味着套期保值者在冲销盈亏时，有可能获得额外的利润或亏损。 套期保值的业务流程 1、买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场购入期货，用期货市场多头保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。 【例】：3月26日，豆粕的现货价格为每吨1980元。某饲料企业为了避免将来现货价格可能上升，从而提高原材料的成本，决定在大连商品交易所进行豆粕套期保值交易。而此时豆粕8月份期货合约的价格为每吨1920元，基差为60元/吨，该企业于是在期货市场上买入10手8月份豆粕合约。6月2日，他在现货市场上以每吨2110元的价格买入豆粕100吨，同时在期货市场上以每吨2040元卖出10手8月份豆粕合约对冲多头头寸。从基差的角度看，基差从3月26日的60元/吨扩大到6月2日的70元/吨。 交易情况：3月26日，现货市场：豆粕现货价格1980元/吨；期货市场：买入10手8月份豆粕合约，价格1920元/吨。基差60元/吨。6月2日，现货市场：买入100吨豆粕价格2110元/吨；期货市场：卖出10手8月份豆粕合约：价格2040元/吨。基差70元/吨。 套利结果：现货市场亏损130元/吨，期货市场盈利120元/吨，共计亏损10元/吨。 净损失：100×130-100×120=1000元。 注：1手=10吨 在该例中，现货价格和期货价格均上升，在期货市场的盈利在很大程度上抵消了现货价格上涨带来的亏损。饲料企业获得了较好的套期保值结果，有效地防止因原料价格上涨带来的风险。但是，由于现货价格的上升幅度大于期货价格的上升幅度，基差扩大，从而使得饲料企业在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利，盈亏相抵后仍亏损1000元。这是基差的不利变动引起的，是正常的。 2、 卖出套期保值：（又称空头套期保值）是在期货市场中出售期货，用期货市场空头保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。 【例】：春耕时，某粮食企业与农民签订了当年收割时收购玉米10000吨的合同，7月份，该企业担心到收割时玉米价格会下跌，于是决定将售价锁定在1080元/吨，因此在期货市场上以1080元/吨的价格卖出1000手合约进行套期保值。 到收割时，玉米价格果然下跌到950元/吨，该企业以此价格将现货玉米出售给饲料厂。同时期货价格也发生下跌，跌至950元/吨，该企业就以此价格买回1000手期货合约对冲平仓，该企业在期货市场赚取的130元/吨正好用来抵补现货市场上少收取的部分。这样，他们通过套期保值回避了不利价格变动的风险。 [编辑] 套期保值的方法 1、生产者的卖期保值 不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。 2、经营者卖期保值 对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。 3、加工者的综合套期保值 对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。 [编辑] 套期保值策略 为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。 （1）坚持"均等相对"的原则。"均等"，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。"相对"，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反。 （2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用。 （3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值。 （4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。 [编辑] 基差在套期保值中的应用 基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。基差＝现货价格－期货价格。若不加说明，其中的期货价格应是离现货月份近的期货合约的价格。基差并不完全等同于持仓费用，但基差的变化受制于持仓费用。归根到底，持仓费用反映的是期货价格与现货价格之间基本关系的本质特征，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。虽然期货价格与现货价格的变动方向基本一致，但变动的幅度往往不同。所以，基差并不是一成不变的。随着现货价格和期货价格持续不断的变动，基差时而扩大，时而缩小，最终因现货价格和期货价格的趋同性，基差在期货合约的交割月趋向于零。 基差的变化对套期保值者来说至关重要，因为基差是现货价格与期货价格的变动幅度和变化方向不一致所引起的，所以，只要套期保值者随时观察基差的变化，并选择有利的时机完成交易，就会取得较好的保值效果，甚至获得额外收益。同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格相对稳定一些，这就为套期保值交易创造了十分有利的条件。而且，基差的变化主要受制于持仓费用，一般比观察现货价格或期货价格的变化情况要方便得多。所以，熟悉基差的变动对套期保值者来说是大有益处的。 套期保值的效果主要是由基差的变化决定的，从理论上说，如果交易者在进行套期保值之初和结束套期保值之时，基差没有发生变化，结果必然是交易者在这两个市场上盈亏相反且数量相等，由此实现规避价格风险的目的。但在实际的交易活动中，基差不可能保持不变，这就会给套期保值交易带来不同的影响。 [编辑] 套期保值-股指期货的保值策略 一、卖出股指期货，如果投资者拥有股票，并预测股市会下跌，即可利用卖出股指期货合约进行套期保值，减少损失。例：某投资机构拥有股票投资组合，价值为120万元，此时深证成份指数期货价格为10000点，为了避免股市下跌带来损失，该机构卖出一张3个月期的深证成份指数期货合约进行套期保值。一段时期后，股市下跌，该投资机构拥有的股票投资组合价值下降到108万元，深证成份指数期货价格为9000点，投资机构买入一张深证成份指数期货合约进行平仓。这样： 股票市场上损失：12万元 期货市场上盈利：10万元＝（10000－9000）点×100元/点（假设深证成份指数期货合约乘数为100元，下同） 该投资机构的最终实际损失：2万元 由该例可见，股指期货合约减少了投资机构单纯投资股票组合的损失。 二、买入股指期货 如果投资者计划在一段时期之后买入股票，但又预测股市会在近期上涨，即可以通过买入股指期货合约锁定股票未来的买入成本。 例：某基金管理公司预计在2个月之后其一机构客户将对该基金进行一次申购。如果目前以该资金买入一股票投资组合，该组合的价值为95万元，此时深证成份指数期货价格为10000点。该基金此时买入一张2个月期的深证成份指数期货合约来锁定成本。一段时期后，股市上涨，基金计划买入的股票投资组合价值上升到106万元，深证成份指数期货价格为11500点，投资者卖出深证成份指数期货合约进行平仓。因此： 股票市场上损失：11万元（买入成本比2个月之前高） 期货市场上盈利为15万元＝（11500－10000）点×100元/点 投资者最终盈利：4万元 由例可见，股指期货锁定了投资者一段时期后买入股票的成本。
⑩ 货币金融学中，这句话：只有在距离到期日的期限和债券的持有时间相等时（债券持有到期），债券的回报率将
如果你用的是Mishkin的书，请看79页末回报率的概念，及80页上班篇幅所述例子。简单理解就是，回报率就是你购买该种债卷无论产生何种情况，你因该债卷最终所得到的收益率（包括中途卖出），而到期收益率单指你购买并持有债卷至到期所得收益率。