A. 有哪些防范外汇风险的措施
主要有以下几种规避风险的措施:妥善选择交易中使用的货币,采取划拨清算方式,采用外汇保值条款,采用第三国货币或“一篮子货币”计价结果,运用即期外汇买卖防范风险,用借款方法防范外汇风险,用远期外汇买卖防范风险,运用期权交易防范外汇风险,运用掉期(套期)交易防范外汇风险,运用“福费廷”(Forfaiting)业务防范外汇风险,提前或推迟外汇收付,参加汇率波动保险。
B. 外贸企业如何规避外汇风险
1.将汇率风险纳入成本控制
在报价时就把这个浮动区间考虑进去,比如现在美元对人民币汇率是6.4, 现在波动比较大的情况下在报价时可以考虑6.3进行报价,一般会有3%-5%的浮动。同时也可以和客户约定如果超出这个比例,那么风险共担,由买卖双方共同承担因汇率波动而带来的利润损失。或者约定报价有效期,比如将原来1-3个月报一次价格缩减到了10-15天,甚至每天按照汇率波动更新报价单。
此外,也可以采取同一种产品根据不同付款方式提供不同报价的方式,如信用证付款是一个价格,50%预付是一个价格,100%预付又是另外一个价格,让买家自己选择。
2.贸易融资
贸易融资是目前企业采用最多的避险方式。主要原因包括:
一是贸易融资可以较好地解决外贸企业资金周转问题。随着我国外贸出口的快速增长,出口企业竞争日益激烈,收汇期延长,企业急需解决出口发货与收汇期之间的现金流通问题。通过出口押汇等短期贸易融资方式,出口企业可事先从银行获得资金,有效解决资金周转问题。同时,企业也可以提前锁定收汇金额,规避人民币汇率变动风险。
二是贸易融资成本相对较低。在贸易融资方式构成中,进出口押汇使用比重较高(约为80%),原因主要是出口押汇期限较短(一般在1年以内),可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外,一些企业还使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。
3.使用金融衍生产品
汇改后,我国外汇市场发展加快,完善和扩大了人民币远期交易的主体和范围,推出了外汇掉期等金融衍生产品。同时在外汇管理等方面采取了一系列配套措施,为企业拓宽了汇率的金融避险渠道。
企业使用金融衍生产品的主要特点如下:
一是使用远期结售汇工具较多。远期结售汇业务范围和交易主体扩大,银行间人民币汇率远期交易推出,商业银行扩大对企业汇率避险服务,在较大程度上方便了企业远期结售汇交易,进一步满足了企业的避险需求。调查显示,远期结售汇工具的使用在金融衍生工具中占比高达91%。
二是部分企业运用外汇掉期和境外人民币无本金交割远期(NDF)工具。自汇改后推出外汇掉期业务以来,福建、广东、江苏、山东和天津等省市的部分企业已开始尝试使用这一新的金融衍生工具。尽管业务量占比相对较小,但发展势头良好。一些外资企业和在国外有分支机构或合作伙伴的中资企业还通过境外人民币NDF工具进行汇率避险。
4.使用人民币计价结算
香港、澳门、东南亚等一些国家可以接受人民币计价结算的,我们也有一些外国客户愿意采取这样的方式。
5.进出口对冲
对于进出口公司既可以从事出口业务也可以从事进口业务,那么就可以利用自己既是买者又是卖者的身份来平衡汇率波动造成的价格差异。因为当汇率下跌时,导致出口收汇缩水,同时进口业务支付的实际金额也相应减少,这样一增一减也就使得本公司内的财务指标达到了平衡。
6.增强汇率风险管理技能
最后,建议大家养成一个习惯,在每天上班和下班前浏览当天汇率的变动(可查看中国银行的现汇买入价),随时整理出新的对外价格表。另外也可以关注一些时政新闻、国际贸易新闻,从而对趋势有一定的把握。
C. 如何管理控制外汇投资风险
1.方向。
这里所谈到的方向,也就是趋势;比如:下午1点开始,首先,就是要看趋势;行情是涨还是跌,我们应该做多还是做空;方向的判断直接关系到我们的盈亏,对于如何判断趋势和方向。趋势线的使用,上涨行情,就用红色的线表示;观望行情,就用黄色的.线表示;下跌行情,就用绿色的线表示。很形象化的表示出方向和趋势!
2.进、出。
方向正确、趋势明朗。对于汇友很重要的是进、出;"进"什么时候进,进多少?"出"什么时候出,做到盈利多少?对于许多的汇友都是很难把握。如何有效的控制进、出的风险?首先看趋势线判断方向,然后看供求关系(黄金线),上涨或下跌的强度。
黄金线上窜生死线(做多)进入"红色"区域表示上涨的强势,黄金线下窜生死线(做空)进入"蓝色"区域表示下跌的强势;然后就是K线(价格线)价格线越靠近趋势线越好,最好趴在趋势线上;趋势线、黄金线、价格线做到三位一体,是盈利概率最大的。
3.变化和速度。
业内有这样一个说法:"外汇一天的行情等于股市1年的行情"在如此短的时间内,汇率在不断的变动,涨涨跌跌,跌跌涨涨;由于外汇投资是借助于高速发展的互联网进行交易,对于行情涨跌的变化及计算机的应用和网路的品质有很大的关系。在汇市,镑日1天的行情涨涨跌跌1000多点,几百点都很正常;把握趋势的变化做到更好的止损;"变色必须平仓"根据三个条件再下单,符合三位一体再进场,推荐1、2、4、8"加倍下单"理财方法!
4.心态。
在这个世界最难战胜的就是自己,提到的就是"人性和心态",由于人的出生和生活环境及所受教育不同。在汇市我主要跟各位探讨的是如何控制"恐惧"和"贪婪"。大多数人都认为"因为亏钱而恐惧",鬼才大师提出很多的汇友"因赚钱而恐惧",也就是我们说的拿不住单;"贪婪"是自己的盈利目标达到了,还想多赚;结果行情变化造成损失!外汇通金融投资培训我告诉大家抓到100点立即"关电脑"。
对于一个涉汇不深的汇民来讲,养成一个严格按照原则执行的投资习惯是决定在汇市投资的"成败"。一个好的习惯可以让你在汇市里有效的控制投资风险,从而获取利润。
D. 如何规避外汇投资的风险
资深交易者会将外汇风险管理付诸实施,将风险降至最低。汇查查分享外汇风险管理方法,希望能帮您规避外汇交易中的风险。
1.知道何时止损
首先,从最具挑战性的外汇风险管理实践开始——知道何时抽身。
如果您之前未使用真实资金进行交易,就不会理解抽身为何如此艰难,但是在您经历真实的资金风险之后,就会了解其中缘由。
在外汇交易中,货币对总是有可能改变方向,即使这种可能性可能无限小。不要欺骗自己一定会发生,因为当交易者愚蠢地扩大止损时,他们想,“我只是给它多一点余地......”,但几乎每一次,损失都会不断增大。
良好的外汇风险管理实践将阻止您陷入此陷阱。合理地设置止损,坚持逻辑思考,不要让您被情绪所控制,控制每笔交易的风险,您的利润将增长。
2.调整仓位大小
外汇风险管理的另一个基本规则是控制所持仓位的大小。例如,如果您的交易账户中有1万美元,不要将所有1万美元放在一笔交易中。将您的资金划分到不同的仓位,这种划分不一定要均匀:可将较多资金放入风险较低的交易,较少资金放入风险较高的交易。对于初学者来说这是种很好的策略。
显然,如果将资金分成很小的一部分,您不仅在单子盈利时不会有很大收益,而且有可能在交易行情之前面临小的市场波动超过止损。因此,调整仓位时,既要理性,又要谨慎。
3.坚持逻辑思考
计算每1点波动所带来的收益或损失相对简单,但是没有必要让这些术语束缚您的思考(往往让交易者感到焦虑)。在交易之前,确定理想的离场点位(在合理范围内),然后考虑采用何种策略达到该离场点位。当您发现策略不起作用时,如何判断它已失效?
假设做多美元/英镑,看到该货币对在1.10美元触及阻力位,然后下降再次触及阻力位1.10美元。在您关闭交易之前,这种情况会发生多少次?做出决定,点击关闭交易,无论您感觉多么糟糕。
4.尝试对冲
对冲,简单来说就是同时进行两笔交易,这样如果一笔单子亏损,另一笔单子则可弥补损失。
大多数经纪商不允许直接对冲。直接对冲很简单也十分奏效:您在交易美元/英镑的同时,交易英镑/美元,然后快速地关闭出现亏损的交易。
E. 结合国际财务管理 规避外汇风险有哪些方法
?现如今炒外汇时外汇风险是一个不容忽视的因素,很多炒汇者都是因为外汇风险而炒汇失利的,今天笔者手把手教您规避外汇风险。 企业外汇交易风险与结算某一具体交易有关,指企业以外币进行的各种交易过程中,由于汇率变动使折算为本币数额减少而造成的损失。各种交易包括:以信用方式进行的商品或劳务交易、外汇借贷交易、远期外汇交易、以外汇进行投资等。交易还可分为已完成交易和未完成交易。已完成交易为已列入资产负债表项目,如外币表示的应收帐款和应付账款;未完成交易则主要为表外项目,如外币表示的将来的采购额、销售额、租金以及预期发生的收支等。 一、外汇交易风险的内部防范:技术交易风险防范的内部技术是指企业内部用于防范和降低外汇风险的方法。在签订交易合同前,就采取措施防范风险,如选择有利计价货币、适当调整商品价格等。 资产债务调整法。以外币表示的资产及债务容易受到汇率波动的影响。币值的变化可能会造成利润下降或者折算成本币后债务增加。资产和债务管理是将这些帐户进行重新安排或者转换成最有可能维持自身价值甚至增值的货币。这一方法的核心是:尽量持有硬币资产或软币债务。硬币的价值相对于本币或另一种基础货币而言趋于不变或上升,软币则恰恰相反,它们的价值趋于下降。作为正常业务的一部分,实施资产债务调整策略有利于企业对交易风险进行自然防范。如借贷法,当企业拥有以外币表示的应收账款时,可借入一笔与应收账款等额的外币资金,以达到防范交易风险的目的。 选择有利的计价货币。外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系,交易中收付货币币种的不同,所承受的外汇风险会有所不同。在外汇收支中,原则上应争取用硬货币收汇,用软货币付汇。例如,在进出口贸易中,进口支付争取用软货币,出口收汇争取用硬货币;在借用外资时,争取借软货币,所承受的风险就比较小。 在合同中订立货币保值条款。在交易谈判时,经过双方协商,在合同中订立适当的保值条款,以防止汇率多变的风险。货币保值条款的种类很多,并无固定模式,但无论采用何种保值方式,只要合同双方同意,并可达到保值目的即可。主要有黄金保值、硬货币保值、“一篮子”货币保值。目前合同中采用的一般是硬货币保值条款。订立这种保值条款时,需注意三点:首先,要明确规定货款到期应支付的货币;其次,选定另一种硬货币保值;最后,在合同中标明结算货币与保值货币在签订合同时的即期汇率。收付货款时,如果结算货币贬值超过合同规定幅度,则按结算货币与保值货币的新汇率将货款加以调整,使其仍等于合同中原折算的保值货币金额。 适当调整商品的价值。在进出口贸易中,一般应坚持出口收硬币,进口付软币的原则,但有时由于某些原因使出口不得不用软货币成交,进口不得不用硬货币成交,这样就存在外汇风险。为了防范风险,可采取调整价格法,主要有加价保值法和压价保值法两种。 通过风险分摊防范交易风险。指交易双方按签订的协议分摊因汇率变化造成的风险。其主要过程是:确定产品的基价和基本汇率,确定调整基本汇率的方法和时间,确定以基本汇率为基数的汇率变化幅度,确定交易双方分摊汇率变化风险的比率,根据情况协商调整产品的基价。 灵活掌握收付时间防范外汇交易风险。在国际金融市场瞬息万变的情况下,提前或推迟收款、付款,对外贸企业来说会产生不同的利益效果。因此,企业应根据实际情况灵活掌握收付时间。作为出口商,当计价货币坚挺,即汇率呈上升趋势时,由于收款日期越向后推就越能收到汇率收益,故企业应在合同规定的履约期限内尽可能推迟出运货物,或向外方提供信用,以延长出口汇票期限。若汇率呈下跌趋势时,应争取提前结汇,即加速履行合同,如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。当然,这要在双方协商同意的基础上才能进行。反之,当企业作为进口商时,则做出相应调整。由于使用这种方法,企业所受利益,便是外方的损失,故不易为外方所接受。但企业应对此有所了解,一方面在有条件时可藉此避免收汇风险,另一方面则可以防止外方向我方企业转嫁风险。 二、外汇交易风险的外部管理技术:除内部管理技术外,企业还有很多外部套期保值工具可供选用,如远期外汇合同、外汇期权交易等。开展外汇交易是一种实用、直接而科学的方法。 Powered by Runman.cn 通过远期外汇交易防范交易风险。在进行远期外汇交易时,企业与银行签订合同,在合同中规定买人卖出货币的名称、金额、远期汇率、交割日期等。从签订合同到交割这段时间内汇率不变,可防范日后汇率变动的风险。远期外汇交易的一个变种是具有日期选择权的远期合约,其允许企业在一个预先规定的时间范围内的任何一天执行外汇交易。当然,远期外汇交易本身是存在风险的,企业能否避免损失和获得好处,关键在于汇率预测是否正确。同时,远期外汇交易在避免了汇率不利变动风险的同时,也丧失了汇率有利变动而带来的获利机会。 以外汇期权交易防范交易风险。所谓外汇期权,是外汇期权交易
F. 如何规避中信泰富外汇风险
涉外企业通过调整自身的经营活动。规避风险可以通过涉外企业通过调整自身的经营活动就可以达到规避外汇风险的目的,主要有计价货币的选择、提前或推后收付与采取保值措施。外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
G. 减少外汇风险方法主要有哪些
避免外汇风险的主要措施:
(1)选择恰当合同货币。在有关对外贸易和借贷等经济交易中,选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。为了避免汇率风险,企业应该争取使用本国货币作为合同货币,在出品、资本输出时使用硬通货,而在进口、资本输入时使用软通货。同时在合同中加列保值条款等措施。
(2)通过在金融市场进行保值操作。主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。
(3)对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险,一般是实行资产负债表保值来化解。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等,从而使其折算风险头寸为零,只有这样,汇率变动才不致带来折算上的损失。
(4)经营多样化。即在国际范围内分散其销售、生产地及原材料来源地,通过国际经营的多样化,当汇率出现变化时,管理部门可以通过比较不同地区生产、销售和成本的变化趋利避害,增加在汇率变化有利的分支机构的生产,而减少汇率变化不利的分支机构的生产。
(5)财务多样化。即在多个金融市场以多种货币寻求资金的来源和资金去向,实行筹资多样化和投资多样化,这样在有的外币贬值,有的外币升值的情况下,公司就可以使绝大部分的外汇风险相互抵消,从而达到防范风险的目的。
H. 外汇风险的防范
外汇风险防范是指企业针对外汇市场汇率可能出现的变化作出相应的决策,以减少或消除外汇风险对企业的影响。
1.采用货币保值措施
货币保值措施是指买卖双方在交易谈判时,经协商,在交易合同中订立适当的保值条款,以应对汇率变化的风险。常用的有硬货币保值条款和一揽子货币保值条款。硬货币保值条款是指在交易合同中订明以硬货币计价,以软货币支付并载明两种货币当时的汇率。在合同执行过程中,如果支付货币汇率下浮,则合同金额要等比例地进行调整,按照支付的汇率计算,使实收的计价货币价值与签订交易合同时相同。
一揽子货币保值条款是指交易双方在合同中明确用支付货币与多种货币组成的一揽子货币的综合价值挂钩的保值条款,即订立合同时确定支付货币与一揽子货币中各种货币的汇率,并规定汇率变化的调整幅度,如到期支付时汇率变动超过规定的幅度,则按支付当时的汇率调整,以达到保值的目的。通常,都以特别提款权作为“一揽子”货币。
2.选择有利的 计价货币
在国际金融市场上,有软、硬货币之分。硬货币是指货币汇率比较稳定,并且有上浮趋势的货币;软货币是指汇率不稳定,且有下浮趋势的货币。企业在交易过程中,选择合适的计价货币,也是防范外汇风险的重要方法。
企业在交易过程中,选择计价货币应遵循以下原则:
(1)选择可自由兑换的货币。便于根据汇率变化的趋势随时在外汇市场上兑换交易,转移货币的汇率风险。
(2)付汇用软货币,收汇用硬货币。但在实际中,各种货币的“软”或“硬”并不是绝对的,其软硬局面往往会发生转变,严格来说,这种方法有时并不能保证经济实体免遭汇率变动的损失。企业在不能做到“出口用硬币,进口用软币”时,为避免汇率风险,可以采取其他保值工具,如远期外汇买卖、货币保值条款等。总之企业应该做到既有原则,又不失灵活性。
3.采用远期外汇交易法
远期外汇交易就是进出口企业把用外币计价结算的应付(收)货款,在合同签订后,同银行办理远期买进(卖出)外币货款的合同,以贸易结算日为合同交割日,合同汇率根据相应期限的远期汇率预先确定。
4.采用国际借贷法
国际借贷法是指在中长期国际收付中,企业利用国际信贷方式,一方面获得资金融通;另一方面转嫁或抵消外汇风险。主要有出口信贷、“福费延”、保付代理等三种形式。
(1)出口信贷是国际贸易中最常用的一种资金融通的形式,由出口方银行直接或间接向进口企业提供货款垫付,目的主要是通过对进口商提供资金促进出口。出口信贷有买方信贷和卖方信贷两种。通过出口信贷的方式。出口商的外汇风险就被转嫁给银行或抵消了。
(2)所谓“福费延”业务,是指在延期付款的大型机器设备交易中,出口商开列以进口商为付款人的中长期汇票,经一流的银行担保和进口商承兑后,出售给出口地银行,取得扣除贴息和其他费用后的金额。由于出口商在贴现时是卖断的,以后票据拒付与出口商无关,同时,出口商可以立即获得现金,将外汇风险转嫁给贴现公司或贴现银行。
(3)保付代理是指在国际贸易中,出口商既争取不到进口商银行开立信用证收取货款,又对收款无把握,即以贴现的方式把进口商应付货款的单证转卖给保付代理商,得到应收账款的80%一90%,其余部分到期收进。由于出口商提前拿到大部分货款,可以减轻外汇风险。
5.采用提前或延期结汇法
提前或延期结汇法是指在国际收支中,企业通过预测支付货币汇率的变动趋势,提前或延迟收付外汇款项,来达到降低外汇风险的目的。
6.利用衍生金融工具进行套期保值
利用衍生金融工具进行套期保值,主要包括货币期权、货币期货、掉期外汇交易三种形式。
(1)货币期权赋予合约购买者在一定期限内按照规定的价格购买或出售一定数量某种货币的权利。期权合约的购买者拥有执行合约的权利而没有必须执行合约的义务,这样,企业就可以根据将来汇率的变化自主作出是否执行合约的选择,从而达到防范外汇风险的目的。不足之处是金额和期限很难与现货交易完全一致,而且还要支付一定的期权费。
(2)货币期货实际上是金额、期限和到期日都标准化的远期外汇合约。期货交易的套期保值是针对现货市场的某笔交易,在期货市场上做一笔方向相反、期限相同的交易,用期货市场上的盈利来冲抵现货市场上的亏损。不足之处在于期货合同都是标准化的,在金额和期限上很难与现货市场完全一致,不能达到完全防范外汇风险的目的。
(3)掉期外汇交易就是买人某日交割的甲货币,卖出乙货币的同时,卖出在另一个交易日交割的甲货币,买回乙货币。特点是这两笔外汇交易买卖的数量相等,方向相反,交割日相异。
I. 外汇投资有风险,该怎么避免
汇查查分享外汇风险管理方法,希望能帮您规避外汇交易中的风险。
1.知道何时止损
首先,从最具挑战性的外汇风险管理实践开始——知道何时抽身。
如果您之前未使用真实资金进行交易,就不会理解抽身为何如此艰难,但是在您经历真实的资金风险之后,就会了解其中缘由。
在外汇交易中,货币对总是有可能改变方向,即使这种可能性可能无限小。不要欺骗自己一定会发生,因为当交易者愚蠢地扩大止损时,他们想,“我只是给它多一点余地......”,但几乎每一次,损失都会不断增大。
良好的外汇风险管理实践将阻止您陷入此陷阱。合理地设置止损,坚持逻辑思考,不要让您被情绪所控制,控制每笔交易的风险,您的利润将增长。
2.调整仓位大小
外汇风险管理的另一个基本规则是控制所持仓位的大小。例如,如果您的交易账户中有1万美元,不要将所有1万美元放在一笔交易中。将您的资金划分到不同的仓位,这种划分不一定要均匀:可将较多资金放入风险较低的交易,较少资金放入风险较高的交易。对于初学者来说这是种很好的策略。
显然,如果将资金分成很小的一部分,您不仅在单子盈利时不会有很大收益,而且有可能在交易行情之前面临小的市场波动超过止损。因此,调整仓位时,既要理性,又要谨慎。
3.坚持逻辑思考
计算每1点波动所带来的收益或损失相对简单,但是没有必要让这些术语束缚您的思考(往往让交易者感到焦虑)。在交易之前,确定理想的离场点位(在合理范围内),然后考虑采用何种策略达到该离场点位。当您发现策略不起作用时,如何判断它已失效?
假设做多美元/英镑,看到该货币对在1.10美元触及阻力位,然后下降再次触及阻力位1.10美元。在您关闭交易之前,这种情况会发生多少次?做出决定,点击关闭交易,无论您感觉多么糟糕。
4.尝试对冲
对冲,简单来说就是同时进行两笔交易,这样如果一笔单子亏损,另一笔单子则可弥补损失。
大多数经纪商不允许直接对冲。直接对冲很简单也十分奏效:您在交易美元/英镑的同时,交易英镑/美元,然后快速地关闭出现亏损的交易。