美国股指期货持仓限额

Ⅰ 股指期货开仓手数限制

一、9月2日晚间，中金所公布一系列股指期货严格管控措施，将期指非套保持仓保证金提高至40%，平仓手续费提高至万分之二十三，单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为，旨在进一步抑制市场过度投机，促进股指期货市场规范平稳运行。

一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定，自2015年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。

日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限制。

二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险，通过降低资金杠杆抑制市场投机力量，自2015年9月7日结算时起，

将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。

三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易，结合当前市场状况，自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。

二、每个品种都有最高开仓手数限制，自2013年3月12日起，沪深300股指期货持仓限额标准调整为：

（一）进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为600手；

（二）某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。

请点击输入图片描述（最多18字）

Ⅱ 股指期货单日单品种最大开仓量

中金所对会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下：

1、对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，期货持仓限额为600张；

2、对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号股指期货持仓限额为600张；

3、某一合约单边总持仓量超过10万张的，结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。

股指期货的持仓限额，正常情况下，股指期货限额制度是这样的规定，获批套期保值额度的会员或者客户持仓，不受上述规定的限制。会员、客户持仓达到或者超过商品期货持仓限额的，不得同方向开仓交易。

中金所对会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下：

1、对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，期货持仓限额为600张；

2、对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号股指期货持仓限额为600张；

3、某一合约单边总持仓量超过10万张的，结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。

股指期货的持仓限额，正常情况下，股指期货限额制度是这样的规定，获批套期保值额度的会员或者客户持仓，不受上述规定的限制。会员、客户持仓达到或者超过商品期货持仓限额的，不得同方向开仓交易。

Ⅲ 什么是股指期货持仓限额制度

持仓限额是指交易所规定的会员或者客户对某一合约单边持仓的最大数量专。同一属客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约单边持仓合计不得超出该客户的持仓限额。实行持仓限额制度的主要目的在于防范操纵市场价格的行为，并防止市场风险过度集中于少数投资者。
客户和会员的持仓限额具体规定如下：
(1)进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为100手。进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受100手持仓限额的限制。
(2)某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。
对于确实需要利用股指期货进行套期保值的会员或客户，可以按交易所套期保值管理办法中的相关要求申请套期保值额度，以豁免持仓限额限制。(由中金所供稿。本专栏内容仅供参考，不作为投资依据；涉及业务规则的内容，请以正式规则为准。)

Ⅳ 股指期货的交易规则是什么

股指期货最新交易规则分为三点：

1. 是调整股指期货日内开仓限制标准。自年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限。

2. 是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险，通过降低资金杠杆抑制市场投机力量，自2015年9月7日结算时起，将沪深 300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。

3. 是大幅提高股指期货平仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易，结合当前市场状况，自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。而在8月26日之前，股指期货日内平仓手续费收费标准仅为万分之零点二三，即在不到一个月时间内平仓手续费提高到了100倍。

Ⅳ 股指期货的交易规则是什么

股指期货交易规则是指在股指期货交易中应当遵循的规则。股指期货（Stock Index Futures）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

1、交易时间
早开盘15分钟 晚收盘15分钟
根据《沪深300股指期货合约》中规定，交易时间为“上午9：25-11：30，下午13：00-15：00”，最后交易日时间“上午9：25-11：30，下午13：00-15：00”。
东证期货高级顾问方世圣表示，美国的期指市场是24小时交易，台湾地区则是早晚各增15分钟。

2、涨跌停板
根据《沪深300股指期货合约》中规定，每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的±7%。

3、保证金
为加强风险控制，此次业务规则修订稿将股指期货最低交易保证金的收取标准由10%提高至12%。同时，为保证单边市下交易所调整保证金水平的针对性，修订了单边市下对交易所调整保证金的限制性规定。
修订稿规定，“期货合约在某一交易日出现单边市，则当日结算时交易所可以提高交易保证金标准”。而此前的《风险控制办法》则规定：“Dt交易日与Dt-1交易日同方向累计涨跌幅度小于16%的，Dt交易日结算时该合约的交易保证金标准按照12%收取，收取标准已高于12%的按照原标准收取”。同时，修订稿也删除了“Dt+1交易日未出现单边市保证金恢复正常标准”和“强制减仓当日结算时交易保证金标准按照正常标准收取”的规定。
业内人士同时表示，12%并非投资者最终的保证金收取标准。根据商品期货市场经验，期货公司将在此基础上加征2到5个百分点。以沪深300指数的点位计算，买卖单个合约至少需要15万-20万左右资金。

4、交割日
定在每月第三个周五 规避月末波动
根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）中规定，最后交易日与交割日为“合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延”。根据计算，每月的第三个周五基本都在当月中旬，有时甚至会在当月的14号、15号就进行交割。这与国外股指期货通常在月末交割有所不同。
业内人士表示，股票市场通常有“月末效应”，许多法人单位因做账原因，会频繁进行交易，因此月末波动会较大。而股指期货也有“到期日效应”，许多资金会在到期日平仓，导致价格波动。如果两个市场的波动叠加在一起，会增大市场的波动，对现货市场和期货市场都将产生较大影响。如今将交割日定在第三个周五，基本就可以在当月中旬进行交割，避免出现月末剧烈市场波动。

5、竞价交易
涨跌停板成交“平仓挂单优先”
股指期货连续竞价交易按照“价格优先、时间优先”的原则进行，这一点与A股市场相类似；但在遇到涨跌停板的极端行情之时，以涨跌停板价格申报的指令，按照“平仓优先、时间优先”的原则进行。这是因为股指期货采用双向交易，投资者既可以开多仓，也可以开空仓。
股指期货采用集合竞价和连续竞价两种方式撮合成交，正常交易日9:25-9:30为集合竞价时间。其中，9:25-9:29为指令申报时间，9:29-9:30为指令撮合时间。集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报，集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。
为防止部分会员和客户利用技术优势影响交易系统安全和正常交易秩序，对于会员、客户采取可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的方式下达交易指令的，中金所可采取相关措施加以限制。

6、信息披露
基金、保险头寸可能会“隐藏”起来
任何一张股指期货合约挂牌交易后，只要其单边持仓量达到1万手以上，即被视作“活跃月份合约”。中金所每日交易结束后，将披露活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
值得一提的是，为保护会员和客户的商业秘密，中金所只公布活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。市场人士推测，基金、保险等大资金未来有望成为与中金所直连的非结算会员，也就是说，未来基金、保险等大资金的股指期货交易头寸可能会被很好地“隐藏”起来。
这与国内商品期货市场的习惯有很大不同。国内三大商品期货交易所会员分为两种，即自营会员和非自营会员。无论是哪种会员，只要其交易的合约达到信息公开标准，交易所就会公布其成交量和持仓量。

7、持仓限额
单个账户限额约1500万元
为进一步加强风险控制、防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额由原先的600手调整为100手。若以当前点位计算，每手合约面值100万元、保证金比例15%计算，单个交易账户的限仓金额约在1500万元左右。
除了对单个账户进行限仓管理，中金所还将对单个结算会员进行限仓。限仓标准将按照每日结算后，某一合约单边的总持仓量计算。但进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行。
为加强对大户的监管，中金所规定从事自营业务的交易会员或者客户不同客户号的持仓及客户在不同会员处的持仓合并计算；增加“客户的持仓尚未满足相关大户标准，但交易所认为有必要的，交易所可以要求其进行大户报告”的规定。

8、强制减仓
极端行情下谨慎使用强制减仓
借鉴国内期货市场处置极端行情的经验，中金所保留了在连续出现涨跌停板的情况下可以采取强制减仓的制度，即将当日涨跌停板价格申报的为成交平仓单，以当日涨跌停板价格与该合约盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。考虑到这种制度虽然化解风险简单有效、但是对于套期保值和套利交易不利，因此中金所只有在出现极端行情时才能谨慎使用。
根据《期货交易所管理办法》第八十六条“期货价格出现同方向连续涨跌停板的，交易所可以采用调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施化解风险”的规定，将股指期货强制减仓的执行条件改为“期货交易连续出现同方向单边市”。

9、套保
个人投资者也可申请套期保值
为促进套期保值功能发挥，提高套期保值效率，业务规则修订稿简化了套期保值申请和审批的程序，将套期保值的申请和审批单位由分合约审批改为按照品种审批。
修订稿规定，套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度。分析人士指出，通过这一修订，投资者进行套期保值可以在各个合约之间进行动态分配，避免因合约到期摘牌而需要频繁申请新的套期保值额度。mytv365有更多财经资讯。

与商品期货市场不同，业务规则修订稿也允许个人投资者申请套期保值。整个制度设计鼓励股指期货发挥套期保值的基本功能，中金所不会区别对待对机构和个人的套保需求。

Ⅵ 道琼斯股指期货，波动一个点多少美元，最大持仓量有限制吗

道琼斯股指期货，1手波动1个点是5美金，MT4交易平台上没最大持仓量限制，但要注意，这个是保证金杆杠交易，切不可重仓，稳赚为好。

如果担心的话，可以先申请模拟账户熟悉盘面交易，现在一般的交易平台都可以的。

你要明白，外汇源自国际间的贸易结算，货币兑换需要银行直接参与的。所以，外汇的最后结算都是银行参与的，参与对冲并提供报价指导。而股指期货，它是在期货交易所里边，就像中国股市的股指期货沪深300一样，它只在交易所的范围内，市场参与者（机构基金经理、个人散户、大投行券商等）它们之间进行撮合结算，与银行不相关。顶多最后盈亏需要通过银行划拨资金到各自交易账户而已。既然是期货，那肯定有交易时间结算的，到期交易所会强制平仓的，不管是亏是赚。

Ⅶ 股指期货年内连续几次限制分别都是什么限制

中金所公布一系列股指期货严格管控措施，将期指非套保持仓保证金提高至40%，平仓手续费提高至万分之二十三，单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为，旨在进一步抑制市场过度投机，促进股指期货市场规范平稳运行。

一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定，自2015年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。

二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。

三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易，结合当前市场状况，自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。

(7)美国股指期货持仓限额扩展阅读：

商品期货持仓限额取决于其在交易所规定会员或者客户可以持有的、按照单边计算的某一合约持仓的最大数量。因为不同的商品期货公司的规定持仓限额‍不同。

持仓限额是指交易所规定会员或者客户可以持有的、按照单边计算的某一合约持仓的最大数量。同一客户在不同会员处开仓交易，同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。

获批套期保值额度的会员或者客户持仓，不受上述规定的限制。会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。

期货中的“交易头寸限制制度”一般是为了防止大户操纵和交易所防范风险的一种制度。国外和香港期货交易所也普遍采用。

上海期货交易所风险控制管理办法--第四章 投机头寸限仓制度
第十五条 交易所实行投机头寸限仓制度。限仓是指交易所规定会员或投资者
可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

第十六条 限仓实行以下基本制度：

（一） 根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额；

（二） 某一月份合约在其交易过程中的不同阶段，分别适用不同的限仓数额，进入交
割月份的合约限仓数额从严控制；

（三） 采用限制会员持仓和限制投资者持仓相结合的办法，控制市场风险；

（四） 套期保值交易头寸实行审批制。

第十七条 同一投资者在不同经纪会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个投资者的限仓数额。

Ⅷ 股指期货的交易规则是什么

股指期货(Stock Index
Futures)的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

交易时间：

早开盘15分钟晚收盘15分钟

根据《沪深300股指期货合约》(征求意见稿)中规定，交易时间为"上午9：15-11：30，下午13：00-15：15"，最后交易日时间"上午
9：15-11：30，下午13：00-15：00"。即除了最后交易日外，沪深300股指期货开盘较股票市场早15分钟，收盘较股票市场晚15分钟。这一设计更有利于期货市场反映股票市场信息，便于投资者利用股指期货管理风险。

涨跌停板：

与股市一致均为10%取消熔断

根据规定，每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的10%。这一涨跌停板幅度与现货市场保持一致。综合考虑相关因素，本次修订取消了《交易规则》和《风险控制管理办法》中有关熔断制度的规定。

保证金：

买卖单个合约至少需要15万元

为加强风险控制，股指期货最低交易保证金的收取标准由10%提高至12%。同时，为保证单边市下交易所调整保证金水平的针对性，修订了单边市下对交易所调整保证金的限制性规定。

交割日：

定在每月第三个周五避免市场剧烈波动

根据《沪深300股指期货合约》(征求意见稿)中规定，最后交易日与交割日为"合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延"。根据计算，每月的第三个周五基本都在当月中旬，有时甚至会在当月的14号、15号就进行交割。这与国外股指期货通常在月末交割有所不同。

股市通常有"月末效应"，许多法人单位因做账原因，会频繁进行交易，因此月末波动较大。股指期货也有"到期日效应"，对现货市场和期货市场将产生较大影响。如今将交割日定在第三个周五，基本就可以在当月中旬进行交割，避免出现月末剧烈市场波动。

竞价交易：

涨跌停板成交"平仓合约优先"

股指期货连续竞价交易按照"价格优先、时间优先"的原则进行，这一点与A股市场相类似;但在遇到涨跌停板的极端行情时，以涨跌停板价格申报的指令，按照"平仓优先、时间优先"的原则进行。这是因为股指期货采用双向交易，投资者既可以开多仓，也可以开空仓。

股指期货采用集合竞价和连续竞价两种方式撮合成交，正常交易日9：10-9：15为集合竞价时间。其中，9：10-9：14为指令申报时间，9：14-9：15为指令撮合时间。集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报，集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。

信息披露：

基金、保险头寸可能"隐藏"

任何一张股指期货合约挂牌交易后，只要单边持仓量达到1万手以上，即被视作"活跃月份合约"。中金所每日交易结束后，将披露活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。但只公布活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。未来基金、保险等大资金的股指期货交易头寸可能会被很好地"隐藏"起来。

持仓限额：

单个账户限额约1500万元

为进一步防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额由原先的600手调整为100手。除了对单个账户进行限仓管理，中金所还将对单个结算会员进行限仓。限仓标准将按照每日结算后，某一合约单边的总持仓量计算。但进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行。

强制减仓：

极端行情下谨慎使用

借鉴国内期货市场处置极端行情的经验，中金所保留了在连续出现涨跌停板的情况下可以采取强制减仓的制度，即将当日涨跌停板价格申报的为成交平仓单，以当日涨跌停板价格与该合约盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。但中金所只有在出现极端行情时才能谨慎使用。

套保：

个人投资者也可申请套期保值

为促进套期保值功能发挥，提高套期保值效率，业务规则修订稿简化了套期保值申请和审批的程序，将套期保值的申请和审批单位由分合约审批改为按照品种审批。套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。与商品期货市场不同，业务规则修订稿也允许个人投资者申请套期保值。整个制度设计鼓励股指期货发挥套期保值的基本功能，中金所不会区别对待对机构和个人的套保需求。

创新：

规则为期权等新品种预留空间

中金所在制定规则时，为未来的金融创新预留了空间。业内人士表示，在交易规则中"预留伏笔"，为往后推出期权留下了空间。

股指期货交割

股指期货合约到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割，股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一揽子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。

Ⅸ 股指期货交易限额

股指期货交易规则是指在股指期货交易中应当遵循的规则。其详细交易规则如下：

1、交易时间较股市开盘早15分钟，收盘晚15分钟，投资者可利用期指管理风险。

2、涨跌停板幅度为10%，取消熔断，与股票市场保持一致。

3、最低交易保证金的收取标准为12%，假设沪深300指数为2300点，保证金比率为12%则交易一手需要保证金2300*300*12%=82800(元)，费率调整后则需要69000元，每手降低了13800元。

4、交割日定在每月第三个周五，可规避股市月末波动。

5、遇涨跌停板，按“平仓优先、时间优先”原则进行撮合成交。

6、每日交易结束后，将披露活跃合约前20名结算会员的成交量和持仓量。

7、单个非套保交易账户的持仓限额为100手，

8、出现极端行情时，中金所可谨慎使用强制减仓制度控制风险。

9、自然人也可以参与套期保值。

10、规则为期权等其他创新品种预留了空间。

股指期货交易规则是指在股指期货交易中应当遵循的规则。股指期货（Stock Index Futures）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

请点击输入图片描述（最多18字）

Ⅹ 股指期货单个合约单边限仓多少手

股指期货合约的标准还没有最后确定，所以单个月份合约对交易者的限仓标准也没有确定。看到的应该是是合约的征求意见稿中对自然人客户（及自营客户）和法人客户的限仓标准，即自然人客户单月合约最大单边持仓数为600手，法人客户为2000手。

期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。
一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。
二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。
三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。
四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。
五、 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。
六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之八。