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期货套期保值的优缺点

发布时间:2023-07-09 19:02:35

Ⅰ 运用外汇期货和外汇期权合约套期保值有哪些优点和不足

1)外汇期货
利:1.一般来说无需初始投资费用,只需缴纳保证金;
2.在相同标的资产的情况下,可以达成很好的套保效果;
3.锁定未来价格风险。
弊:1.许多情况下不能找到规模、期限或者标的物匹配的合约;
2.一般情况下都会存在一定的基差风险。
2)外汇期权
利:1.在某些情况下可以达到高于市场基准的收益率(比如抛补期权策略);
2.潜在的收益是无限的。
弊:1.在价格发展趋势不利时会损失期权费;
2.有时候市场上不存在需要的欧式期权而不得不买入昂贵的美式期权。
以上的优缺点仅为部分,希望对楼主有所帮助。

Ⅱ 比较远期外汇合同、外汇期货合同、期权合同、货币互换这四种套期保值方法在企业交易风险管理中的利弊。

一个相同的利是,在套期保值交易中,可以降低资产的风险。一下是其他一些利弊,不全。
1)远期外汇合同
利:无需缴纳保证金,期限和规模可以根据双方任意协定,有较大的弹性。
弊:违约概率较大,当一方发生违约时,另外一方可能会蒙受巨大的损失。
2)外汇期货合同
利:由做市商作为独立第三方撮合交易双方交易,一般来说不会发生违约,但一方发生违约时,做市商承担赔偿责任。
弊:需要缴纳一定的保证金,对于散户来说,存在由于保证金账户余额不足而被强制平仓的风险。并且在很多情况下不能找到与资产规模和期限相互匹配的合约。
3)期权合同
利:当标的物(比如股价)价格朝着有利的方向发展时,有无上限的收益。并且在一些组合投资策略(比如抛补期权策略)中,可以使得组合能够获得高于基准收益。
弊:当标的物价格朝着不利的方向发展时,会损失期权费。
4)货币互换
利:对于具有比较优势的双方,通过互换可以使得双方能够以较低的利率获得融资,从而降低融资成本。同时抵御一定程度的汇率风险。
弊:很多时候难以找到期限和规模相互匹配的对手方。

Ⅲ 期货投机与套期保值怎样比较

期货投机与套期保值的比较二、不同点
1、交易目的不同
套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式,目的是为了锁定利润和控制风险;而投机者则是为了赚取风险利润。
2、承受风险不同
套期保值者只承担基差变动带来的风险,相对风险较小;而投机者需要承担价格变动带来的风险,相对风险较大。
3、操作方法不同
套保者的头寸需要根据现货头寸来制定,套保头寸与现货头寸操作方向相反,种类和数量相同或相似;而投机者则根据自己资金量、资金占用率、心里承受能力和对趋势的判断来进行交易。

Ⅳ 期货套期保值的利弊

期货套期保值的有利之处很明显,毕竟期货就是为这个而生的。
对于做商品生意的商家,或者要购买商品作原材料的商家来说,都存在某个时期要订货备货,而在这个时期订货,价格较低当然好,如果价格较高却又不得不订货,这种情况怎么办?这时候在期货市场上做空该商品,就起到了套期保值的作用。如果高价进货之后,商品价格出现下跌,那么做空的期货就能赚钱,可以把高价进货的损失补回来,实现了套期保值。
那套期保值有什么弊端么?也很明显。套期保值只能是让这个过程尽可能减少或不产生损失,很难让这个过程变得有利可图,或者说要想有利可图,就有可能面临不必要的亏损。

Ⅳ 解释说明运用期货和期权进行套期保值中的差异

期货是对现货的保值吧,生产铜矿的企业可以建立空仓,如果铜价跌了,会获取期货收益;铜价涨了,期货亏损,但是现货(生产的铜)更值钱了。采购铜矿的企业,可以反向操作。

期权是对标的物的保值,标的物是金融产品,可以是期货,股票指数,汇率等。还以铜为例,生产铜矿的企业可以买入铜的看跌期权,如果铜价跌了,和期货类似;铜价涨了,期权买方有权利无义务,只损失期权费本金,期货可能会损失比保证金多很多。

生产铜矿的企业可以卖出铜的看涨期权,这个相当于融资。如果铜价跌了,前期得到的融资就是收益;铜价涨了,期权卖方有义务,按照执行价格卖出期权合约数量的铜就可以了。

Ⅵ 期货套期保值与期权套期保值的利弊分析

提纲:期货和期权的定义
期货、期权从其标的物的方面分析套期保值的利弊;
期货、期权买卖双方市场风险方面分析套期保值的利弊;
期货、期权买卖双方保证金方面分析套期保值的利弊。
从上所述,综合分析期货期权在套期保值的利弊!
可以参考期货从业资格证书的《期货市场教程》,里面对于期货期权两者之间的关系以及其在套保、投机及套利方面的过程均有详细记录!

Ⅶ 比较利用远期外汇交易、外汇期货交易及外汇期权交易进行套期保值的利弊

什么套期保值都是骗人的 你见过 比尔格罗茨 索罗斯 巴菲特 这些世界级的大师在宣扬 套期保值这套东西的吗 量化模型的东西始终都是一个电脑而已 投资也好投资也好 不要忘记最重要的一点 这个市场是谁发明的 说到底 股票 期货 外汇 证券资本市场 就是人的游戏。

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