导航:首页 > 外汇期货 > 如何用国债期货套利

如何用国债期货套利

发布时间:2023-07-24 06:26:34

A. 国债期现套利可以选择的操作策略包括()。

【答案】:A,D
国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离,同时买入(或卖出)现货国债并卖出(或买入)国债期货,以期获得纤搜激套利收益的交易策略。因毁袜该交易方式和基差交易漏判较为一致,通常也称国债基差交易。故本题答案为AD。

B. 国债期货有哪些套利策略的方式

跨期套利交易是国债期货套利交易中最常见的,是指交易者利用标的物相同但到期月份不同的期货合约之间价差岩敬袜的变化,买进近期合约,卖出远期合约(或卖出近期合约,买进远期合约),待价格关系恢复正常时,再分别对冲以获利的交易方式。例如,2011年11月,某投资者发现,2012年3月到期的5年期国债期粗激货价格为106元,2012年6月到期的5年期国债期货价格为110元,两者价差为4元。投资者若预测一个月后,3月到期的5年期国债期货合约涨幅会超过6月的5年期国债期货合稿行约,或者前者的跌幅小于后者,那么投资者可以进行跨期套利。
国债期货基差是指国债期货和现货之间价格的差异。
基差交易者时刻关注期货市场和现货市场间的价差变化,积极寻找低买高卖的套利机会。做多基差,即投资者认为基差会上涨,现券价格的上涨(下跌)幅度会高于(低于)期货价格乘以转换因子的幅度,则买入现券,卖出期货,待基差如期上涨后分别平仓;做空基差,即投资者认为基差会下跌,现券价格的上涨(下跌)幅度会低于(高于)期货价格乘以转换因子的幅度,则卖出现券,买入期货,待基差如期下跌后分别平仓。

C. 如何利用国债期货进行收益率曲线套利

利用国债期货进行收益率曲线套利方法如下:当投资者预期收益率曲线将更为陡峭,则可以买入短期国债期货,卖出长期国债期货,实现“买入收益率曲线”;相反,当投资者预期收益率曲线将变得平坦时,则可以卖出短期国债期货,买入长期国债期货,实现“卖出收益率曲线”。

D. 国债期货适合正向套利不适合反向套利

目前中国金融市场上在不同市场上发行和交易的国债品种和数量很多,基本上每年每期国债都可以在银行间市场和交易所市场上市交易,但在交易所交易活跃的品种并不多,跨市场套利时有出现,并不经常。截至到2012年2月,在银行间市场和交易所市场同时上市的国债有136只,总规模为4.26万亿,其中只有21国债⑺、02国债⑶、02国债⒀、03国债⑶、03国债⑻、05国债⑴、05国债⑷、05国债⑿在交易所成交比较活跃。以后发行的国债基本上在交易所基本无交易,难以做到跨市场套利。  

阅读全文

与如何用国债期货套利相关的资料

热点内容
吉电股份资金流量 浏览:110
期货投资的种类 浏览:487
信托贷款不能土地款 浏览:863
浦发外汇限额多少 浏览:381
信托公司贷款合同 浏览:639
出国旅游换外汇限额 浏览:191
贵金属原油农产品 浏览:687
二战时期的石油价格 浏览:409
每天去外汇限额 浏览:658
法国农村合作性金融机构 浏览:558
圣农毛鸡最新价格 浏览:544
金融服务民营企业的实施意见 浏览:773
冠服股份 浏览:686
农牧业发展融资问题 浏览:241
汾西矿业集团正新煤焦 浏览:514
大连华夏交易所 浏览:698
杠杆比悬架原理 浏览:273
巨丰融资租赁青岛有限公司 浏览:536
资产信托只有受益权那资产本身呢 浏览:839
非银行金融机构合作贷款 浏览:849