股东优先认购转债

① 上市公司为何要发行可转债它和股票融资有什么区别

因为可转换债券可转换成股票，它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。

区别：

1、基本含义

可转换债券：是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。

股票融资：是指资金不通过金融中介机构，借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门，资金供给者作为所有者（股东）享有对企业控制权的融资方式。

2、优势

可转换债券：

可转换债券具有债权和股权的双重特性。可转换债券具有双重选择权的特征。

一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的成本；

另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

股票融资：

（1）筹资风险小。由于普通股票没有固定的到期日，不用支付固定的利息，不存在不能还本付息的风险。

（2）股票融资可以提高企业知名度，为企业带来良好的声誉。发行股票筹集的是主权资金。普通股本和留存收益构成公司借入一切债务的基础。有了较多的主权资金，就可为债权人提供较大的损失保障。因而，发行股票筹资既可以提高公司的信用程度，又可为使用更多的债务资金提供有力的支持。

（3）股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还。在公司持续经营期间可长期使用，能充分保证公司生产经营的资金需求。

（4）没有固定的利息负担。公司有盈余，并且认为适合分配股利，就可以分给股东；公司盈余少，或虽有盈余但资金短缺或者有有利的投资机会，就可以少支付或不支付股利。

3、特点

可转换债券：可转换债券有若干要素，这些要素基本上决定了可转换债券的转换条件、转换价格、市场价格等总体特征。

（1）有效期限和转换期限。就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。

（2）股票利率或股息率。可转换公司债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率）是指可转换债券作为一种债券时的票面利率（或优先股股息率），发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于相同条件的不可转换债券（或不可转换优先股票）。

（3）转换比例或转换价格。转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。

股票融资：控制权是一种综合权利，如参加股东大会，投票表决，参与公司重大决策，收取股息，分享红利等。它具有以下几个特点：

（1）长期性。股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还。

（2）不可逆性。企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。

（3）无负担性。股权融资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。

② 如何申购可转债

一般公众投资者可申购可转债、可交债发债。
沪市债券以手为单位，申报是1手或其整数倍，1手等于1000元面值，申购上限1千手；
深市债券以张为单位，申报是10张或其整数倍，10张等于1000元面值，申购上限1万张。
我公司申购操作路径如下：
（1）涨乐财富通：普通交易-打新神器-新债申购；信用账户选择融资融券-买入担保品；
（2）网上交易软件高级版：交易-股票交易-新股新债-新债申购-一键申购；信用账户选择信用交易-新股申购；
（3）专业版二：交易-股票-新股申购-批量新债申购；信用账户选择信用交易-担保品买卖；
沪市申购时间为9:30-15:00，深市申购时间为9:15-15:00。

③ 股票中的配股、除权、转债是什么意思

配股是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。
股票除权前一日收盘价减去所含权的差价，即为除权。除权与除息一样，也是停止过户期内的一种规定：即新的股票持有人在停止过户期内不能享有该种股票的增资配股权利。配股权是指股份公司为增加资本发行新股票时，原有股东有优先认购或认配的权利。
可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。
每股收益（Earning
Per
Share，简称EPS）
，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。

④ 股票问题，买了一只股票一年后收益百分之负50，突然收到短信说老股东可优先购买该股票的转债

两者之间唯一的关系是你持有了这支股票，属于“老股东”，买转债的时候有优先权，如果你卖出股票了就没这个优先权了
至于是否买这个转债看你自己定，转债的利息是很低的，波动收益率也不一定高，主要看未来转成股票时对自己是否有利，这里面有计算公式，可以自己算，不会算的话可以打电话问开户的证券公司

⑤ 老股民怎样优先买持有股新发行的可转债

持有该股票的老股民，是可以配售可转债的。

配售是只在股权登记日持有该公司股票的股东持有配售权，可以认购一定数量的可转债。值得注意的是，原股东参与优先配售的部分，应当在T日(申购日及配售日)时缴付足额资金。

可以像申购新股一样，直接申购可转债。具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。可转债的发行面值都为100元，申购的最小单位为1手1000元。业内人士表示，由于可转债申购1手需要的资金较少，因而获得的配号数较多，中1手的概率较申购新股高。

(5)股东优先认购转债扩展阅读：

可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

⑥ 单个账户申购可转债有上限吗

是有上限的，看看厦工股份的公告就会有所理解啦，摘录如下： 2009-08-28](600815)"厦工股份"公布公开发行可转债发行方案提示性公告
厦门厦工机械股份有限公司(发行人)现将本次公开发行可转换公司债券(简称:
可转债)的发行方案提示如下:
本次共发行60000万元可转债,按面值100元人民币/张发行.
本次发行的可转债向发行人原股东优先配售, 原股东优先认购后的余额(含原股
东放弃优先认购部分)采用通过上海证券交易所(下称: 上证所)交易系统网上定价发
行的方式进行. 原股东可优先认购的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册
的发行人股份数按每股配售0. 85元可转债的比例, 并按每1000元1手转换成手数.网
上优先配售不足1手部分按精确算法取整.原股东网上认购代码为"704815", 认购
简称为"厦工配债",申购时间为2009年8月28日的9:30-11:30和13:00-15:00.
原股东除可参加优先配售外, 还可参加原股东优先配售后余额的网上申购. 一般
社会公众投资者申购时间为2009年8月28日的9: 30-11:30和13:00-15:00, 申购代码
为"733815",申购名称为"厦工发债".每个账户申购上限是60万手.
本次发行的可转债不设持有期限制.

⑦ 股东怎么参与可转债配售

通常，申购日后的两到三个交易日便会公布中签结果(如11月2日隆基转债申购，11月6日隆基转债公布中签号)，若中签，只要保证账户内有足额的资金便会自动缴款。

可转债申购最大的特点便是账户里没有市值、没有资金也可以申购。只需要打开任意券商软件，入委托买卖页面，输入申购代码(如11月2日隆基转债申购代码为：783012)，该可转债的相应信息便会自动弹出，输入您要申购的数量，点击“买入”即可。

(7)股东优先认购转债扩展阅读：

可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生，投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。第一，可以像申购新股一样，直接申购可转债。具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。

可转债的发行面值为100元，申购的最小单位为1手（10张）。业内人士表示，由于可转债申购1手需要的资金较少，因而获得的配号数较多，中1手的概率较申购新股高。第二，除了直接申购外，投资者通过提前购买正股获得优先配售权。

由于可转债发行一般会对老股东优先配售，因此投资者可以在股权登记日之前买入正股，然后在配售日行使配售权，获得可转债。第三，在二级市场上，投资者只要拥有了股票账户，也就可以买卖可转债。具体操作与买卖股票类似。

⑧ 中信国安老股东如何优先购买可转债

你没有优选权的，想买只能跟普通人一样购买 认购方法搜索一下就有 就不说了

⑨ 原A股股东可优先配售的可转债是什么意思

上市公司在发行可转债时，该公司的原有股东可以优先于其他潜在投专资者购买，如果原股东购买之属后，可转债仍有剩余，则向潜在投资者出售。
因为可转债转股之后获得公司普通股，该普通股来源于增发，即会使股本总额增加，为了保护原有股东利益，使其每股收益和市价不被稀释。如果原股东行使优先认购权，则其利益可以得到保证，如果不行使优先认购权，后果其自负。